聯(lián)訊證券董事總經(jīng)理、首席宏觀研究員李奇霖
聯(lián)訊證券研究院宏觀組 常娜
來(lái)源：訊麒麟堂 （ID：macro_liqilin）
一、緣起全球化：交易銀行的概念和特點(diǎn)
交易銀行最簡(jiǎn)單直接的解釋?zhuān)航灰足y行業(yè)務(wù)允許在全球金融體系內(nèi)安全有效地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金和證券。此時(shí)，業(yè)務(wù)定義為五個(gè)方面：應(yīng)收賬款管理、應(yīng)付賬款管理、員工退休金支付、電子化服務(wù)和現(xiàn)金管理。
交易銀行業(yè)務(wù)具有高頻、分散、低風(fēng)險(xiǎn)、低資本占用的特點(diǎn)，和零售一樣具有天然的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但是與零售不同的是交易銀行還具有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是客戶(hù)粘性更大；二是見(jiàn)效相對(duì)較快；三是具有規(guī)模效應(yīng)。
二、情定今生：交易銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和問(wèn)題
交易銀行在我國(guó)目前主要有兩個(gè)問(wèn)題：一是組織架構(gòu)不清晰，會(huì)計(jì)核算模糊。二是業(yè)務(wù)單一，技術(shù)落后。
問(wèn)題一：組織架構(gòu)不清晰，會(huì)計(jì)核算模糊方面，我們重點(diǎn)挑選全球十大交易銀行中美國(guó)的花旗銀行、歐洲的德意志銀行和英國(guó)的渣打銀行的業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行分析。
發(fā)現(xiàn)花旗銀行作為全球最大的交易銀行業(yè)務(wù)沒(méi)有單獨(dú)核算的交易銀行板塊，交易銀行是一級(jí)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)客戶(hù)銀行下的二級(jí)業(yè)務(wù)財(cái)政和貿(mào)易服務(wù)中，占公司總收入的10.5%。
德意志銀行有單獨(dú)的交易銀行板塊，是位于一級(jí)業(yè)務(wù)公司和投資銀行部下的二級(jí)業(yè)務(wù)，占總收入的8.8%。目前正在大力研發(fā)最新的現(xiàn)金管理系統(tǒng)GPI，作用就是直接打通兩個(gè)支付對(duì)象的終端。
英國(guó)的渣打銀行交易銀行業(yè)務(wù)也是位于一級(jí)公司和機(jī)構(gòu)銀行部下的二級(jí)業(yè)務(wù)，占總收入的15.7%。
問(wèn)題二：業(yè)務(wù)單一，技術(shù)落后方面，我們根據(jù)銀行家評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果重點(diǎn)分析獲得現(xiàn)金管理獎(jiǎng)的ING批發(fā)銀行、支付獎(jiǎng)的美林銀行、證券服務(wù)獎(jiǎng)的匯豐銀行、供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)的印度商業(yè)銀行和貿(mào)易金融獎(jiǎng)的德意志銀行。
三、未來(lái)已來(lái)：區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)下的交易金融變革
“去杠桿”的政策引導(dǎo)，金融脫媒、利率市場(chǎng)化的市場(chǎng)趨勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)金融的“影子銀行”激烈競(jìng)爭(zhēng)格局下，銀行業(yè)變局在即。
這是我們繼第一篇《從同業(yè)到零售：打造“新零售”銀行》后，展開(kāi)的第二篇交易銀行研究。
一、緣起全球化：交易銀行的概念和特點(diǎn)
“交易銀行”興起于全球化發(fā)展時(shí)期，是為跨國(guó)公司的跨境支付、結(jié)算、貿(mào)易融資等，將各個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)中與公司交易直接相關(guān)的業(yè)務(wù)整合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)“以客戶(hù)為中心”的業(yè)務(wù)重組而形成的。
比如某大型跨國(guó)企業(yè)，原材料從非洲、澳洲采購(gòu)，然后在中國(guó)生產(chǎn)、組裝后又分銷(xiāo)到世界不同的地區(qū)，采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中涉及的賬戶(hù)變動(dòng)包括：支付采購(gòu)費(fèi)給供應(yīng)商、各地分銷(xiāo)商銷(xiāo)售額匯總、資金的流動(dòng)性管理和支付過(guò)程中自身、供應(yīng)商或分銷(xiāo)商的融資等問(wèn)題，所以各地區(qū)之間的交易結(jié)算“一體化”、“一站式”的服務(wù)就成為許多企業(yè)的訴求，“交易銀行”應(yīng)運(yùn)而生。
首次提出“交易銀行”的是荷蘭銀行，2005年荷蘭銀行推出以銀行卡、現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資為核心產(chǎn)品線(xiàn)的交易銀行業(yè)務(wù)。
此后，交易銀行迅速在世界蔓延，許多全球性的大行以其便利性、流暢性和覆蓋廣泛性等特點(diǎn)，為企業(yè)提供跨境貿(mào)易結(jié)算和金融服務(wù)，迅速成為溝通全球貿(mào)易的重要推動(dòng)力。
什么是交易銀行呢？
2012年發(fā)表在《全球銀行和金融評(píng)論》（Global Banking & Finance Review）上的一篇《什么是交易銀行，交易銀行做什么？（WHAT IS TRANSACTION BANKING AND HOW DOES IT WORK?）》的文章中提出一個(gè)最簡(jiǎn)單直接的解釋?zhuān)航灰足y行業(yè)務(wù)允許在全球金融體系內(nèi)安全有效地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金和證券。
該文中將交易銀行業(yè)務(wù)定義為五個(gè)方面：應(yīng)收賬款管理、應(yīng)付賬款管理、員工退休金支付、電子化服務(wù)和現(xiàn)金管理。
根據(jù)服務(wù)對(duì)象來(lái)劃分，狹義的“交易銀行”指向的服務(wù)對(duì)象是企業(yè)，廣義的“交易銀行”的服務(wù)對(duì)象包括大型企業(yè)、政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)，是現(xiàn)代銀行為公司或機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供的商業(yè)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)，從目前來(lái)看，國(guó)外的交易銀行概念偏廣義，國(guó)內(nèi)的偏狹義一些。
國(guó)內(nèi)的銀行一般分為零售銀行、公司銀行、同業(yè)和投資銀行四大業(yè)務(wù)板塊，“交易銀行”大概可以看做是公司銀行下除的存款和貸款以外的業(yè)務(wù)。
按照業(yè)務(wù)類(lèi)型劃分，交易銀行的業(yè)務(wù)主要分為現(xiàn)金管理、產(chǎn)業(yè)鏈融資兩大類(lèi)。
按照收入核算方式劃分，交易銀行主要分為結(jié)算、理財(cái)業(yè)務(wù)、代理及委托、銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢(xún)顧問(wèn)、資產(chǎn)托管和賬戶(hù)管理。
交易銀行業(yè)務(wù)具有高頻、分散、低風(fēng)險(xiǎn)、低資本占用的特點(diǎn)，和零售一樣具有天然的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
但是與零售不同的是交易銀行還具有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)：
一是客戶(hù)粘性更大，企業(yè)在選定一家銀行以后，轉(zhuǎn)換的成本高。
二是見(jiàn)效相對(duì)快，盡管單筆交易的收入不高，但是在和企業(yè)建立穩(wěn)定合作后，憑借高頻的交易，銀行可以較快獲得收入，比零售銀行見(jiàn)效快。
三是具有規(guī)模效應(yīng)，前期的平臺(tái)建設(shè)、結(jié)構(gòu)搭建等完成后，交易銀行的業(yè)務(wù)拓展是一個(gè)非?？焖俚倪^(guò)程，一旦某些銀行率先發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，快速擴(kuò)張，就可以在這個(gè)市場(chǎng)上獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
在“去杠桿”的嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，發(fā)展“輕資產(chǎn)”的交易銀行積極地貫徹了金融支持實(shí)體的作用，是銀行業(yè)務(wù)回歸本源的重要措施。
所以，除了零售銀行，交易銀行也成為同業(yè)監(jiān)管和“金融去杠桿”行情下各銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向。
二、情定今生：交易銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和問(wèn)題
那么從目前來(lái)看，我國(guó)的交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展如何呢？
國(guó)內(nèi)有部分銀行陸續(xù)提出“交易銀行”的理念，并且相繼推出獨(dú)具特色的交易銀行“品牌”。
2015年招商銀行整合原貿(mào)易融資部和現(xiàn)金管理部成立作為總行一級(jí)部門(mén)的交易銀行部，并推出以“小企業(yè)E家”為載體的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈理念。
2012年廣發(fā)銀行成立環(huán)球貿(mào)易服務(wù)部，搭建了集現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資和資產(chǎn)托管“三位一體”的交易銀行金融服務(wù)架構(gòu)。
2012年中信銀行提出“以客戶(hù)為中心”發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，尤其是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，2015年推出“交易+”品牌，將支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資和資產(chǎn)托管整合。
2015年北京銀行搶先開(kāi)展自貿(mào)區(qū)金融分賬核算業(yè)務(wù)，2016年推出“自貿(mào)盈”品牌。還有平安銀行推出的“橙e網(wǎng)”等。
但是我國(guó)的交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展仍然存在一些問(wèn)題，其中最重要的兩個(gè)問(wèn)題就是：組織架構(gòu)不清晰，會(huì)計(jì)核算模糊和業(yè)務(wù)單一、技術(shù)落后。
（一）問(wèn)題一：組織架構(gòu)不清晰，會(huì)計(jì)核算模糊
從組織架構(gòu)來(lái)看，我國(guó)銀行的業(yè)務(wù)線(xiàn)主要分為：個(gè)人業(yè)務(wù)（零售）、公司業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)。
因此，我們看到國(guó)內(nèi)的交易銀行業(yè)務(wù)分散，分割在不同的部門(mén)或者業(yè)務(wù)條線(xiàn)，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)資料，招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行和中信銀行都已經(jīng)在內(nèi)部設(shè)置了獨(dú)立的交易銀行部門(mén)，但是涉及的內(nèi)容有所不同。
交易銀行的部門(mén)設(shè)置本身就存在一定的難度，業(yè)務(wù)范圍廣，容易將太多部門(mén)或業(yè)務(wù)劃分進(jìn)來(lái)，真正實(shí)現(xiàn)“一站式”的交易銀行，很可能整個(gè)銀行的大部分業(yè)務(wù)都可以稱(chēng)為“交易銀行”。
所以，當(dāng)前我國(guó)交易銀行的組建也主要以產(chǎn)品整合為主，在組織架構(gòu)上比較謹(jǐn)慎。
以國(guó)內(nèi)某最先提出“交易銀行”業(yè)務(wù)理念的公司為例，可以將國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)主要分為兩個(gè)大板塊：現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融。
會(huì)計(jì)核算方面，我們用非利息收入占比來(lái)衡量交易銀行業(yè)務(wù)的情況（雖然不太準(zhǔn)確，但是國(guó)內(nèi)銀行報(bào)表沒(méi)有單獨(dú)統(tǒng)計(jì)交易銀行業(yè)務(wù)），數(shù)據(jù)可查的內(nèi)地和香港上市的39個(gè)銀行中，非利息收入占比排在前三位的分別是民生銀行、中國(guó)銀行和招商銀行。
我們按照銀行類(lèi)型分類(lèi)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行非利息收入占比最高的是股份行（30.52%），其次是國(guó)有行（27.71%），城商行（16.78%）和農(nóng)商行（14.53%）的非利息收入占比較低。非利息收入占比排名前十的銀行中除了股份行（民生、招商、浦發(fā)、中信、光大）和國(guó)有行（中行、建設(shè)、工商和交通），只有一家農(nóng)商行上榜就是第十名的廣州農(nóng)商。
那國(guó)外歷史悠久、發(fā)展穩(wěn)定的大型“交易銀行”是如何做的呢？
據(jù)標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)（S&P Global Market Intelligence）統(tǒng)計(jì)，全球交易銀行聯(lián)盟第一季度的交易銀行排名前十的分別是花旗銀行、匯豐銀行、摩根大通、美林銀行、法國(guó)巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行、富國(guó)銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、巴克萊銀行。
2017年上半年全球十大交易銀行業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)4%，較2016年2%有所增長(zhǎng)，其中增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)源是現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，這十大交易銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)7%，達(dá)到110億美元的規(guī)模。
經(jīng)濟(jì)放緩帶來(lái)的貿(mào)易融資縮減是造成交易銀行業(yè)務(wù)趨緩的主要原因，2017年上半年全球十大交易銀行的貿(mào)易融資收入達(dá)到7年來(lái)的新低28億美元。
從業(yè)務(wù)構(gòu)成來(lái)看，國(guó)外的交易銀行一般都分為現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融和證券服務(wù)三個(gè)方面，然而，由于地域、風(fēng)俗和文化的不同，產(chǎn)生的交易銀行業(yè)務(wù)也存在一定的差別，我們分別選取美國(guó)的花旗銀行、歐洲的德意志銀行和英國(guó)的渣打銀行來(lái)分析。
1、美國(guó)的花旗銀行
花旗銀行（Citigroup）連續(xù)多次蟬聯(lián)全球交易銀行之首，是較早涉足交易銀行業(yè)務(wù)的銀行之一。
2016年花旗銀行的交易銀行平臺(tái)獲得超過(guò)1.8萬(wàn)億美元的國(guó)際業(yè)務(wù)流量，在Greenwich Associates的年度數(shù)字銀行調(diào)查中名列第一。交易銀行收入73.3億美元，總收入698.8億的10.5%。
花旗銀行的業(yè)務(wù)主要分為三個(gè)一級(jí)板塊，全球零售銀行，機(jī)構(gòu)客戶(hù)銀行和機(jī)構(gòu)客戶(hù)市場(chǎng)和證券服務(wù)，其中全球零售銀行占比最高48%，接近一半。
花旗銀行的基本業(yè)務(wù)架構(gòu)中沒(méi)有交易銀行，年報(bào)中也沒(méi)有單獨(dú)核算，交易銀行的業(yè)務(wù)主要在機(jī)構(gòu)客戶(hù)銀行下屬的財(cái)政和貿(mào)易服務(wù)中（其中機(jī)構(gòu)客戶(hù)銀行分為資本市場(chǎng)、公司和投資銀行、市場(chǎng)和證券服務(wù)、私人銀行、財(cái)政和貿(mào)易服務(wù)）。
財(cái)政和貿(mào)易服務(wù)部門(mén)向跨國(guó)公司、金融機(jī)構(gòu)和公共組織提供現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容主要涉及收賬款和預(yù)付賬款融資、流動(dòng)性管理、投資服務(wù)、資本周轉(zhuǎn)服務(wù)、商業(yè)咨詢(xún)和貿(mào)易融資等服務(wù)。
近年來(lái)，花旗銀行將交易銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)逐步放到中國(guó)，是最早展開(kāi)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的外資銀行，并且花旗銀行積極參與中國(guó)的“一帶一路”，借助中國(guó)開(kāi)拓亞太地區(qū)業(yè)務(wù)。
根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，“一帶一路”沿線(xiàn)的65個(gè)市場(chǎng)的貿(mào)易額占全球總貿(mào)易額的40%，占全球總?cè)丝诘?0%，貢獻(xiàn)全球GDP的30%，具有巨大的市場(chǎng)潛力。
2、歐洲的德意志銀行
德意志銀行（Deutsche Bank）是德國(guó)最大的銀行，也是較早發(fā)展“全球交易銀行（Global Transaction Banking簡(jiǎn)稱(chēng)GTB）”的金融機(jī)構(gòu)。
2016年德意志銀行的公司與投資銀行業(yè)務(wù)板塊中的全球交易銀行業(yè)務(wù)（包括貿(mào)易金融、現(xiàn)金管理）收入26.3億歐元，占總凈收入（300.14億歐元）的8.8%。
德意志銀行的一級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)有五個(gè)：全球市場(chǎng)部，公司和投資銀行部，私人、財(cái)富和商業(yè)銀行部，郵政銀行部和德意志資產(chǎn)管理部，全球交易銀行業(yè)務(wù)部門(mén)是處于公司和投資銀行部下面的二級(jí)部門(mén)。
德意志銀行的全球交易銀行業(yè)務(wù)主要包括三種業(yè)務(wù)：
第一、現(xiàn)金管理：特色是GPI系統(tǒng)，這是德意志銀行為解決跨境支付中的時(shí)間長(zhǎng)、收費(fèi)高和過(guò)程不透明的問(wèn)題，花費(fèi)大量時(shí)間和金錢(qián)研發(fā)的現(xiàn)金管理系統(tǒng)。
第二、貿(mào)易金融主要提供四個(gè)方面的服務(wù)，包括：
一是，信用證業(yè)務(wù)（Documentary business）：主要是指出口商和進(jìn)口商之間的信用證業(yè)務(wù)，就是進(jìn)口商委托銀行給予出口商一個(gè)信用證，承諾即時(shí)或者未來(lái)某個(gè)時(shí)間在出口商持證的情況下對(duì)他進(jìn)行支付。
二是，供應(yīng)鏈金融。
三是、擔(dān)保和備用信用證（Guarantees and standby letters of credit）：德意志銀行的網(wǎng)上銀行平臺(tái)可以提供無(wú)縫覆蓋經(jīng)典的貿(mào)易流通產(chǎn)品的服務(wù)，包括結(jié)構(gòu)融資、出口金融和創(chuàng)新貿(mào)易伙伴銀行業(yè)務(wù)等。
四是，結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資（Structured trade finance）。主要包括金融代理、結(jié)構(gòu)性商品貿(mào)易融資（SCTF）、應(yīng)收賬款融資、咨詢(xún)和分銷(xiāo)服務(wù)，詳見(jiàn)第（二）部分第5條。
第三、信托和證券服務(wù)。
3、英國(guó)的渣打銀行
渣打銀行（standard chartered）的一級(jí)業(yè)務(wù)架構(gòu)包括零售銀行、公司和機(jī)構(gòu)銀行、商業(yè)銀行和私人銀行，其中交易銀行是處于公司和機(jī)構(gòu)銀行下的二級(jí)業(yè)務(wù)，主要分為現(xiàn)金管理、貿(mào)易服務(wù)、證券服務(wù)、人民幣結(jié)算幾個(gè)職能板塊。
2016年渣打銀行的交易銀行收入21.7億美元，同比增長(zhǎng)11%，占渣打銀行總收入138.1億美元的15.7%。
其中現(xiàn)金管理中，渣打銀行通過(guò)全球結(jié)合實(shí)體和電子的多渠道網(wǎng)絡(luò)，為客戶(hù)提供“集成和無(wú)縫”的現(xiàn)金管理和交易服務(wù)解決方案。
搞清楚“是什么”的接下來(lái)一步就是弄明白“怎么做”，在業(yè)務(wù)劃分清楚的情況下，我國(guó)如何發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)？
（二）問(wèn)題二：業(yè)務(wù)單一，技術(shù)落后
根據(jù)《銀行家》雜志的2017年交易銀行獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果來(lái)看，這次共發(fā)布了13個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，包括地域類(lèi)和業(yè)務(wù)類(lèi)兩種。
地域類(lèi)的獲獎(jiǎng)銀行分別是ING批發(fā)銀行（全球和西歐）、渣打銀行（非洲）、印度商業(yè)銀行（亞太）、奧地利中央合作銀行（中歐和東歐）、美林銀行（拉丁美洲和北美）、阿聯(lián)酋馬斯域銀行（中東）、北歐聯(lián)合銀行（北歐）。
業(yè)務(wù)類(lèi)的包括：獲得現(xiàn)金管理獎(jiǎng)的ING批發(fā)銀行、支付獎(jiǎng)的美林銀行、證券服務(wù)獎(jiǎng)的匯豐銀行、供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)的印度商業(yè)銀行和貿(mào)易金融獎(jiǎng)的德意志銀行。
其中在十大銀行外，憑借出色的現(xiàn)金管理和供應(yīng)鏈金融脫穎而出的ING批發(fā)銀行和印度商業(yè)銀行表現(xiàn)亮眼，在十大交易銀行占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的情況下，依然能夠異軍突起，可見(jiàn)現(xiàn)金管理和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域是后起之秀可以重點(diǎn)攻克的板塊。
1、現(xiàn)金管理獎(jiǎng)：ING批發(fā)銀行
2017年第一季度，ING批發(fā)銀行的全球現(xiàn)金管理用戶(hù)同比增長(zhǎng)40%，公司卡用戶(hù)同比增長(zhǎng)35%。獲得這樣成績(jī)的最大原因在于ING批發(fā)銀行有一套創(chuàng)新的數(shù)字銀行系統(tǒng)。
ING批發(fā)銀行的數(shù)字銀行為客戶(hù)提供一種更高級(jí)的虛擬賬戶(hù)：虛擬分類(lèi)賬賬戶(hù)（virtual ledger accounts，簡(jiǎn)稱(chēng)VLAs），它是一個(gè)靈活的綜合銀行報(bào)告“儀表板”，允許財(cái)務(wù)部門(mén)在同一個(gè)系統(tǒng)中分配現(xiàn)金，并且允許財(cái)務(wù)主管在該系統(tǒng)中近乎實(shí)時(shí)地觀測(cè)涉及80多種貨幣的跨境現(xiàn)金頭寸、支付和收款（包括第三方銀行）情況，可以成為財(cái)政管理或企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)劃系統(tǒng)的全能替代品。
幫助企業(yè)提高對(duì)賬率，為客戶(hù)提供“高速、透明、可追溯和集中化”的跨境現(xiàn)金管理服務(wù)。
2、支付獎(jiǎng)：美林銀行
美林銀行核心的產(chǎn)品是在線(xiàn)銀行門(mén)戶(hù)系統(tǒng)Cashpro以及和ModoPayments的合作關(guān)系。
Cashpro是美林開(kāi)發(fā)的新一代支付門(mén)戶(hù)系統(tǒng)，以22個(gè)幣種，為60多個(gè)國(guó)家的客戶(hù)提供更低成本、高效率的交叉貨幣自動(dòng)清算服務(wù)，是當(dāng)前國(guó)際最先進(jìn)的非緊急、高頻的交叉貨幣清算系統(tǒng)之一，目前美林計(jì)劃將這個(gè)系統(tǒng)的清算范圍擴(kuò)大到100多個(gè)國(guó)家，超過(guò)50個(gè)幣種。
FX Trade & Pay是另一個(gè)支付創(chuàng)新產(chǎn)品，主要實(shí)現(xiàn)了將支付和交易相結(jié)合。具體做法是銀行提前向客戶(hù)提供透明的外匯匯率和交易/對(duì)沖工具，財(cái)務(wù)人員可以提前做外匯交易，然后用這筆資金進(jìn)行跨境支付。
另外，美林與金融科技公司Modo合作推出了一個(gè)創(chuàng)新支付產(chǎn)品，它主要是通過(guò)Modo旗下將世界范圍內(nèi)的現(xiàn)有銀行系統(tǒng)和數(shù)字錢(qián)包聯(lián)系起來(lái)的數(shù)字支付中心，將美林銀行的支付系統(tǒng)擴(kuò)展到新興的支付網(wǎng)絡(luò)中。
通過(guò)Modo的“投幣式”鏈接中心，美林銀行的客戶(hù)可以用更低的成本接觸到新的人群，這在“零工經(jīng)濟(jì)”中變得越來(lái)越重要，這些美林銀行的企業(yè)客戶(hù)可以通過(guò)這種方式支付給來(lái)自世界各地的臨時(shí)工或自由職業(yè)者。
3、證券服務(wù)獎(jiǎng)：匯豐銀行
匯豐銀行證券服務(wù)部（HSBC Securities Services ，簡(jiǎn)稱(chēng)HSS）意識(shí)到客戶(hù)對(duì)交易銀行的焦點(diǎn)集中在幾個(gè)方面：一是輔助服務(wù)，包括純銀行業(yè)務(wù)的外匯和現(xiàn)金管理等。二是對(duì)數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)服務(wù)的創(chuàng)新，包括區(qū)塊鏈、資產(chǎn)數(shù)字化、機(jī)器人技術(shù)、應(yīng)用程序編程接口和生物識(shí)別技術(shù)等。
所以，為了更好的適應(yīng)客戶(hù)的需求，匯豐銀行證券服務(wù)部研究未來(lái)客戶(hù)會(huì)向銀行托管數(shù)字資產(chǎn)，為此他們?cè)O(shè)計(jì)和創(chuàng)建一種區(qū)塊鏈，允許流程中的所有參與者對(duì)分布式代理操作進(jìn)行即時(shí)、可驗(yàn)證和不可更改的更新。這個(gè)技術(shù)創(chuàng)新在新加坡推出后，引起了很大的興趣，目前產(chǎn)品已經(jīng)在亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的云平臺(tái)上推出試點(diǎn)。
同時(shí)匯豐銀行的證券服務(wù)還有一個(gè)很有特色的地方在于他們可以幫助海外客戶(hù)訪(fǎng)問(wèn)中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，在中國(guó)2016年2月進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放銀行間市場(chǎng)后，匯豐成為第一個(gè)幫助海外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的銀行。
同時(shí)，匯豐還與中國(guó)銀行合作建立了債券托管解決方案，擬成立一個(gè)規(guī)模為50億美元的綠色債券項(xiàng)目，籌集到的資金將被用于可再生能源和污染防治。
4、供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)：印度商業(yè)銀行
區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，是評(píng)委將交易銀行供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)?lì)C給印度商業(yè)銀行將的主要原因（《銀行家》的公布時(shí)間是2017年2月10日）。
由于貿(mào)易全球化和離岸產(chǎn)品的增多，供應(yīng)鏈金融成為幫助企業(yè)改善資本運(yùn)營(yíng)狀況和供應(yīng)商關(guān)系的重要工具。印度商業(yè)銀行順應(yīng)這種發(fā)展趨勢(shì)，在供應(yīng)鏈融資中使用分布式記賬技術(shù)和應(yīng)用程序接口（API）。
一個(gè)擁有40多個(gè)供應(yīng)商的企業(yè)客戶(hù)，可以通過(guò)這種技術(shù)采取無(wú)紙化流程操作，減少支付時(shí)間和提高支付透明度。
具體過(guò)程是這樣的，第一步，客戶(hù)（銀行客戶(hù)）生成一個(gè)紙質(zhì)的購(gòu)貨訂單，供應(yīng)商創(chuàng)建一個(gè)紙質(zhì)的費(fèi)用清單（翻譯的問(wèn)題，實(shí)質(zhì)上應(yīng)該是應(yīng)收賬款），并手工將其記錄到客戶(hù)的企業(yè)資源管理系統(tǒng)（ERP）中。
與此同時(shí)，印度商業(yè)銀行通過(guò)一個(gè)應(yīng)用程序接口（API）鏈接到客戶(hù)的ERP，將費(fèi)用清單數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在一個(gè)高度分布式記賬的區(qū)塊鏈中。
第二步，客戶(hù)通過(guò)API將費(fèi)用清單的細(xì)節(jié)發(fā)送給銀行，銀行確認(rèn)后，這些信息被記錄到區(qū)塊鏈中，貼現(xiàn)后，資金被支付給供應(yīng)商。
第三步，到期日，客戶(hù)賬戶(hù)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。
另外，印度商業(yè)銀行創(chuàng)建了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，交易的各參與方包括客戶(hù)和供應(yīng)商等都可以實(shí)時(shí)跟蹤費(fèi)用清單的狀態(tài)。
這個(gè)過(guò)程將“端到端”（客戶(hù)端到供應(yīng)商端）之間的時(shí)間從4天縮減到幾乎實(shí)時(shí)，并且節(jié)省了紙張、快遞費(fèi)、和解費(fèi)等，實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化、透明化和實(shí)時(shí)化。
并且區(qū)塊鏈技術(shù)還確保了支付的安全和不可更改性。
5、貿(mào)易金融獎(jiǎng)：德意志銀行
在全球金融危機(jī)后的9年時(shí)間里，全球經(jīng)濟(jì)的低迷和流動(dòng)性的匱乏導(dǎo)致1.5萬(wàn)億美元的貿(mào)易融資缺口，許多新興經(jīng)濟(jì)體獲得融資的成本更高也更難了，為了應(yīng)對(duì)這種情況，德意志銀行大力推行結(jié)構(gòu)化出口和大宗商品融資，采用數(shù)字轉(zhuǎn)型的方式來(lái)提高透明度和減少管理成本。
2016年9月方圓集團(tuán)（Fangyuan Group）的3.85億美元的結(jié)構(gòu)性預(yù)付款融資中起到了決定性的作用。這個(gè)項(xiàng)目是由德意志銀行和ING牽頭，共九家銀行共同參與，為期12個(gè)月的融資項(xiàng)目，進(jìn)一步補(bǔ)充了方圓集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)資本。
這次離岸市場(chǎng)融資是目前為止中國(guó)市場(chǎng)上最大的銅貸款項(xiàng)目，確認(rèn)了中國(guó)銅生產(chǎn)商在結(jié)構(gòu)性大宗商品貿(mào)易融資市場(chǎng)的地位。
2016年7月震后厄瓜多爾醫(yī)院重建項(xiàng)目中，德意志銀行與厄瓜多爾社會(huì)保障和醫(yī)療服務(wù)提供者的社保局（Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social，簡(jiǎn)稱(chēng)IESS）簽訂了總數(shù)為7.83千萬(wàn)的系列貸款，社保局是借款人，厄瓜多爾財(cái)政部作為擔(dān)保人。
德意志銀行聲稱(chēng)，他們正在大力致力于將貿(mào)易金融數(shù)據(jù)和過(guò)程的數(shù)字化，通過(guò)光學(xué)字符識(shí)別技術(shù)、機(jī)器人技術(shù)和戰(zhàn)略合伙伙伴關(guān)系來(lái)提高運(yùn)營(yíng)效率，降低交易成本。
所有這些銀行都提到過(guò)幾個(gè)關(guān)鍵詞：數(shù)字、透明、成本、效率和技術(shù)，總結(jié)下來(lái)就是交易銀行的發(fā)展趨勢(shì)就是流程透明化、信息數(shù)字化、反饋實(shí)時(shí)化、運(yùn)營(yíng)綜合化。
三、未來(lái)已來(lái)：區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)下的貿(mào)易金融
通過(guò)基本業(yè)務(wù)介紹，我們知道交易銀行與零售銀行業(yè)務(wù)存在很大的差別，在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展進(jìn)程中，部分零售銀行可以通過(guò)反其道而行之的人文關(guān)懷，改進(jìn)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)獲得客戶(hù)的認(rèn)可。
但是在交易銀行業(yè)務(wù)中，發(fā)展的四大趨勢(shì)：流程透明化、信息數(shù)字化、反饋實(shí)時(shí)化、運(yùn)營(yíng)綜合化是不可逆轉(zhuǎn)的，互聯(lián)網(wǎng)憑借其快速、便捷、綜合和沒(méi)有地理限制的優(yōu)勢(shì)，成為交易銀行發(fā)展中不能繞過(guò)的壁壘。
互聯(lián)網(wǎng)是交易銀行的未來(lái)。
在這種情況下，根據(jù)上文我們可以看到，無(wú)論是獲得支付獎(jiǎng)的匯豐銀行（支付算在現(xiàn)金管理大類(lèi)中）還是獲得供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)的印度商業(yè)銀行（供應(yīng)鏈算在貿(mào)易金融大類(lèi)中），交易銀行的兩個(gè)板塊現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融都提到一種共同的技術(shù)——區(qū)塊鏈技術(shù)。
區(qū)塊鏈技術(shù)也成為交易銀行攻堅(jiān)戰(zhàn)中的戰(zhàn)略高地。
區(qū)塊鏈最初的定義是將交易信息的區(qū)塊從后向前有序連接起來(lái)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，使數(shù)據(jù)通過(guò)協(xié)議在多個(gè)獨(dú)立計(jì)算機(jī)組成的網(wǎng)絡(luò)間共享的軟件技術(shù)，在跨區(qū)域的貿(mào)易融資領(lǐng)域可以打破地理位置的限制，更好的解決貿(mào)易融資過(guò)程中的低成本信息收集、綜合處理、透明化監(jiān)控和及時(shí)反饋的問(wèn)題。
