來(lái)源｜零壹財(cái)經(jīng)
最近兩周，在一家風(fēng)控服務(wù)商擔(dān)任高管的陸軒（化名）日程開(kāi)始排滿了，這完全改變了春節(jié)過(guò)后因?yàn)橐咔樵蚍啪彽墓ぷ鞴?jié)奏。
不少銀行向風(fēng)控服務(wù)商提出開(kāi)發(fā)上線自營(yíng)現(xiàn)金貸款產(chǎn)品的需求，面向比信用卡更下沉的用戶。小范圍和同行交流后，陸軒發(fā)現(xiàn)，僅目前掌握的信息，提出此類(lèi)需求的銀行就有幾十家之多。
這不是銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品第一次出現(xiàn)，卻是第一次如此大量地涌現(xiàn)。陸軒記得市場(chǎng)上最早有此類(lèi)產(chǎn)品出現(xiàn)是在2015年左右，招商銀行的“閃電貸”是較早且較為知名的一款產(chǎn)品，但是那時(shí)還相當(dāng)零星，主要以中大型銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行為主。去年年中，開(kāi)始有中小銀行上線此類(lèi)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)有媒體根據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，有此類(lèi)產(chǎn)品的中小銀行也僅有16家。
此類(lèi)產(chǎn)品的大量涌現(xiàn)，是疫情與監(jiān)管雙重因素的倒逼。疫情的發(fā)生，加速了銀行線下業(yè)務(wù)線上化進(jìn)程。以往在線上小額消費(fèi)貸款方面，基于渠道、客群、風(fēng)險(xiǎn)等諸多因素考慮，銀行更多依賴助貸機(jī)構(gòu)?？墒沁@一次，由于春節(jié)前夕多項(xiàng)政策的出臺(tái)，再加上疫情中助貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降，短期內(nèi)助貸業(yè)務(wù)前景暗淡，發(fā)展環(huán)境也已經(jīng)發(fā)生深刻變化。在與助貸機(jī)構(gòu)合作的基礎(chǔ)上，基于自身資金優(yōu)勢(shì)，更多銀行開(kāi)始嘗試自營(yíng)現(xiàn)金貸。
被倒逼出來(lái)的銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸，似乎正在成為銀行開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的一個(gè)新起點(diǎn)。相比市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸給客戶的利率更低、額度更大，而且由于監(jiān)管的嚴(yán)格，這類(lèi)產(chǎn)品沒(méi)有目前在消費(fèi)金融市場(chǎng)上飽受詬病的“砍頭息”等不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，業(yè)務(wù)合規(guī)性大為提高。
目前，現(xiàn)金貸市場(chǎng)還不是銀行的天下?，F(xiàn)金貸市場(chǎng)開(kāi)啟于2015年前后，之后經(jīng)歷了校園貸、高利貸等高速發(fā)展和整治風(fēng)暴。當(dāng)下，在比信用卡更下沉的現(xiàn)金貸市場(chǎng)上，分布著大中型互聯(lián)網(wǎng)公司、持牌消費(fèi)金融公司、非持牌的互聯(lián)網(wǎng)金融公司等眾多的競(jìng)爭(zhēng)者。
現(xiàn)在，大量銀行沖進(jìn)來(lái)了。對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在助貸之后集體開(kāi)啟了新的業(yè)務(wù)模式。對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金貸市場(chǎng)新一輪的洗牌，或許已經(jīng)悄然開(kāi)啟。
筆者和身邊的朋友分別對(duì)較早推出的幾款產(chǎn)品進(jìn)行了對(duì)比測(cè)試，發(fā)現(xiàn)總體來(lái)看，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品利率更低、額度更大，比其他同類(lèi)產(chǎn)品更有競(jìng)爭(zhēng)力。
筆者朋友是白領(lǐng)人群，原先使用過(guò)螞蟻借唄，借唄額度最高時(shí)為7萬(wàn)元，目前長(zhǎng)期未使用，重新申請(qǐng)額度只有2萬(wàn)元，年化利率12.32%。該朋友申請(qǐng)還唄，額度9000，利率18.88%。但是，該朋友申請(qǐng)?zhí)旖驗(yàn)I海農(nóng)商行“喵喵貸”，額度高達(dá)30萬(wàn)，年利率僅為12.24%。
相比持牌消費(fèi)金融公司，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸優(yōu)勢(shì)比較明顯。筆者自己申請(qǐng)借唄，額度10萬(wàn)，年化利率14.6%。申請(qǐng)西北地區(qū)一家城商行的產(chǎn)品，額度182200元，年化利率16.35%。但是筆者申請(qǐng)馬上消費(fèi)金融旗下的安逸花，額度僅為2萬(wàn)，年化利率高達(dá)35.47%。申請(qǐng)招聯(lián)好期貸，額度僅為1900元，年化利率為22.81%。
這類(lèi)貸款在申請(qǐng)時(shí)有些類(lèi)似銀行信用卡，微信小程序是獲取這些貸款最便捷的途徑。在微信搜索框中搜索相應(yīng)的貸款產(chǎn)品名稱，比如“喵喵貸”，就可以搜到天津?yàn)I海農(nóng)商行“喵喵貸”的小程序，點(diǎn)開(kāi)之后，需要授權(quán)查詢位置信息、上傳身份證正反面、進(jìn)行人臉和聲紋密碼的識(shí)別、提交一系列個(gè)人信息（包括行業(yè)、職級(jí)、單位名稱、居住地址、常用郵箱、緊急聯(lián)系人信息等），提交信息之后，過(guò)一會(huì)兒就能收到可申請(qǐng)的貸款額度及利率。
但是，這類(lèi)產(chǎn)品又不同于信用卡。一位銀行內(nèi)部人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，這類(lèi)產(chǎn)品根據(jù)客群實(shí)施差異化定價(jià)，利率一般高于信用卡，因此主要面向的是比信用卡客戶更為下沉的人群。但是，目前銀行的客戶選擇還是較為保守，主要目標(biāo)是獲取下沉人群當(dāng)中較為優(yōu)質(zhì)的客戶。
對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這是線下業(yè)務(wù)線上化，是業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一部分。該人士向零壹財(cái)經(jīng)坦言，這是一個(gè)大趨勢(shì)，因?yàn)楝F(xiàn)在各種生活場(chǎng)景都在往線上走，銀行的零售業(yè)務(wù)也必須順應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)，通過(guò)加速融入消費(fèi)場(chǎng)景為客戶提供觸手可及的金融服務(wù)。
目前，這塊業(yè)務(wù)能夠獲取比信用卡更高的利潤(rùn)。上述人士表示，一般來(lái)說(shuō)，信用卡主要賺的是客戶刷卡的手續(xù)費(fèi)，這其中的利潤(rùn)非常少，提升空間有限。利潤(rùn)較高的是信用卡的大額分期業(yè)務(wù)，但是大額分期業(yè)務(wù)的規(guī)模上不去?！靶庞每ㄈ巳阂话爿^為優(yōu)質(zhì)，他們一般不愿分期，嫌利率高；愿意分期的是中低偏下收入的人群，信用卡擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)又不愿意覆蓋。”他坦言。而據(jù)零壹財(cái)經(jīng)了解，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸的利潤(rùn)根據(jù)各家銀行資金成本和定價(jià)水平有一定差異，但只要風(fēng)控管理做得好，即便客戶適當(dāng)下沉也能實(shí)現(xiàn)較為可觀的利潤(rùn)。
一位業(yè)內(nèi)人士向零壹財(cái)經(jīng)展示了這其中的利潤(rùn)空間：一般來(lái)說(shuō)，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸向客戶收取的利率在18%以內(nèi)。銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸的成本包括資金成本、獲客成本、風(fēng)控成本三塊。資金成本，就是銀行的活期和定期存款的利息，一般在3%左右，中小銀行的資金成本在4%以上；風(fēng)控成本主要是銀行為風(fēng)控投入的人員工資、數(shù)據(jù)成本和壞賬，壞賬在疫情期間大約在2%，風(fēng)控人員工資和數(shù)據(jù)成本加起來(lái)大約在1%。這樣計(jì)算下來(lái)，銀行的利潤(rùn)在8%—10%左右。銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸利潤(rùn)=對(duì)客利率（18%以內(nèi)）-資金成本（4%以上）-風(fēng)控成本（即“人員工資+數(shù)據(jù)成本+壞賬”，總和為3%左右）-獲客成本（不等）=8%～10%左右與之相比，消費(fèi)金融的助貸和聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，利潤(rùn)高的大約為7%—8%，利潤(rùn)低的也就4%—6%，利潤(rùn)空間都不及銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸。前述銀行人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸在利潤(rùn)之外最大的好處是，銀行在經(jīng)營(yíng)中有主動(dòng)權(quán)，而不像在助貸和聯(lián)合貸款的業(yè)務(wù)當(dāng)中，銀行缺乏議價(jià)權(quán)，相對(duì)比較被動(dòng)。
而且在疫情期間，助貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)進(jìn)一步下降。知情人士向零壹財(cái)經(jīng)透露，疫情期間助貸產(chǎn)品的逾期率普遍上升。比如，市場(chǎng)上一款頭部現(xiàn)金貸助貸產(chǎn)品vintage 30天的逾期率已經(jīng)由疫情之前的1.5%上升到了目前的2.5%，而且該產(chǎn)品對(duì)中小銀行有要求，要求對(duì)其推薦的客戶的通過(guò)率不能低于70%，這就使得這些銀行沒(méi)法控制通過(guò)率來(lái)降低壞賬，銀行的利潤(rùn)進(jìn)一步降低。而且，這款產(chǎn)品是市場(chǎng)上非常優(yōu)質(zhì)的頭部助貸產(chǎn)品，其他助貸產(chǎn)品的逾期率只會(huì)更高。
此類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)，對(duì)中小銀行而言是一個(gè)突破——這是中小銀行在符合監(jiān)管要求的前提下，第一次在下沉市場(chǎng)的自營(yíng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中獲得豐厚利潤(rùn)。
此前銀行并未大量進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，原因是風(fēng)險(xiǎn)與收益并不匹配。以往的消費(fèi)金融領(lǐng)域，在房貸、車(chē)貸和銀行信用卡之外的下沉市場(chǎng)中，有能力把對(duì)客利率定價(jià)在18%以內(nèi)的主要是頭部電商平臺(tái)和持牌消費(fèi)金融公司。銀行的風(fēng)控水平不低，但是在下沉市場(chǎng)中，銀行缺乏客戶數(shù)據(jù)，難以用較低的對(duì)客利率盈利。
銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品最早出現(xiàn)于2015年前后。不過(guò)，那時(shí)有能力推出類(lèi)似產(chǎn)品的大多為國(guó)有銀行和股份制銀行，這兩者相加，最多不過(guò)18家銀行。中國(guó)的銀行總數(shù)超過(guò)4000家，其余的大多數(shù)銀行并沒(méi)有能力推出這類(lèi)產(chǎn)品。
究其原因，是自營(yíng)現(xiàn)金貸的風(fēng)控難度更大。一位銀行內(nèi)部人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品的客戶比信用卡覆蓋更加廣泛，其中包括比信用卡更下沉的客戶群體，這些客戶在以往的征信體系中沒(méi)有信用記錄，要判斷他們的信用，需要運(yùn)用銀行體系之外的數(shù)據(jù)，比如互聯(lián)網(wǎng)上的各種行為數(shù)據(jù)。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控建模，需要銀行風(fēng)控系統(tǒng)有精通數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)、又熟悉銀行業(yè)務(wù)方面的復(fù)合型人才，這些人才在市場(chǎng)上年薪幾十上百萬(wàn)，大多分布在少數(shù)一二線城市。國(guó)有銀行和股份制銀行資金實(shí)力雄厚，金融科技領(lǐng)域投入及研發(fā)實(shí)力強(qiáng)大，加之待遇優(yōu)厚，可以吸引相關(guān)人才加入、組建團(tuán)隊(duì)，但是為數(shù)眾多的城商行、農(nóng)商行由于資金實(shí)力不足，金融科技人才儲(chǔ)備及研發(fā)實(shí)力跟不上，也給不出足夠的高薪，加之經(jīng)營(yíng)體制、區(qū)域環(huán)境等原因難以聘請(qǐng)到這些人才。
此前，多數(shù)銀行彌補(bǔ)的方法是發(fā)展助貸和聯(lián)合貸款產(chǎn)品，即與借唄、微粒貸、百度有錢(qián)花、玖富萬(wàn)卡、拍拍貸等合作，這樣的業(yè)務(wù)模式興起于2016年。
不過(guò)，助貸和聯(lián)合貸款模式遇到的最大問(wèn)題是監(jiān)管對(duì)“風(fēng)控外包”的擔(dān)憂。風(fēng)控是銀行的核心能力，如果銀行將風(fēng)控完全外包，將逐步淪為廉價(jià)的資金批發(fā)商。
2019年起，有中小銀行開(kāi)始探索自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品。據(jù)零壹財(cái)經(jīng)了解，這些中小銀行大多采購(gòu)金融科技公司的風(fēng)控服務(wù)，這讓中小銀行突破瓶頸，有了上線自營(yíng)線上消費(fèi)貸款產(chǎn)品的基礎(chǔ)。其中，比如新希望金科的模型是被采購(gòu)較多的產(chǎn)品之一，目前已經(jīng)與數(shù)十家傳統(tǒng)銀行開(kāi)展合作輸出技術(shù)和風(fēng)控。
不過(guò)，銀行要將金融科技公司的模型用起來(lái)，還需要眾多第三方風(fēng)控服務(wù)商的幫助。像新希望金科這樣的金融科技公司很多只是將模型賣(mài)給各銀行，并不提供后續(xù)的服務(wù)。這樣，銀行在模型使用上依然存在問(wèn)題，那就是看不懂模型、無(wú)法維護(hù)和迭代升級(jí)，因?yàn)殂y行內(nèi)部的風(fēng)控人才大多熟悉的還是傳統(tǒng)的風(fēng)控邏輯方法，缺乏基于信息技術(shù)和算法的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力。因此，銀行需要第三方風(fēng)控服務(wù)商按照銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)控策略幫助銀行調(diào)整模型、策略以及培訓(xùn)銀行內(nèi)部專(zhuān)業(yè)人員，逐步提升銀行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力。
“銀行之間也是相互看。去年，嘗試這類(lèi)業(yè)務(wù)的銀行不多，只是試水。但是今年，不少銀行發(fā)現(xiàn)自營(yíng)現(xiàn)金貸盈利水平很不錯(cuò)，所以跟進(jìn)了。”陸軒告訴零壹財(cái)經(jīng)。如果沒(méi)有疫情，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸今年也會(huì)增多，但是疫情加速了這個(gè)進(jìn)程。
一方面，疫情加速了銀行業(yè)務(wù)線上化的進(jìn)程。一位銀行內(nèi)部人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，他所在的銀行，目前正抓緊把各類(lèi)業(yè)務(wù)的流程搬到線上，其中甚至包括抵押貸款，盡量做到讓客戶不用來(lái)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦業(yè)務(wù)。如果不發(fā)生疫情，很多業(yè)務(wù)線上化的速度不會(huì)這么快。
另一方面，疫情給了中小銀行一個(gè)短暫的時(shí)間窗口。疫情發(fā)生后，許多消費(fèi)金融公司收緊貸款，這給了中小銀行一個(gè)搶奪消費(fèi)金融市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)客戶的機(jī)會(huì)。
短期內(nèi)可見(jiàn)的最大影響，可能就是比信用卡更下沉的消費(fèi)金融市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)客戶被銀行搶走。這將影響到一些互聯(lián)網(wǎng)公司和持牌消費(fèi)金融公司。
不過(guò)，這個(gè)改變可能不會(huì)太快。多位業(yè)內(nèi)人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸的獲客是個(gè)難題。以天津?yàn)I海農(nóng)商行的“喵喵貸”為例，筆者找到喵喵貸，是先聽(tīng)業(yè)內(nèi)人士談到這個(gè)產(chǎn)品，知道這個(gè)產(chǎn)品可以在小程序中搜到，才在微信中專(zhuān)門(mén)用“喵喵貸”的名字搜到了這個(gè)產(chǎn)品。一般用戶在有貸款需要時(shí)，更大的可能是就當(dāng)時(shí)所能接觸到的最便利的途徑獲取貸款，而根本不知道還有“喵喵貸”這個(gè)產(chǎn)品，盡管它可能能提供的貸款額度更大、利率更低。
獲客問(wèn)題從根本上解決，還要看今年“開(kāi)放銀行”的進(jìn)展。一家推出自營(yíng)現(xiàn)金貸較早的銀行內(nèi)部人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，今年該行零售業(yè)務(wù)部的重點(diǎn)工作之一就是讓這款產(chǎn)品對(duì)接更多的消費(fèi)場(chǎng)景。他表示：“今后市場(chǎng)上不缺產(chǎn)品，缺的是用戶體驗(yàn)和場(chǎng)景滲透。”
此外，一位服務(wù)過(guò)多家銀行的風(fēng)控服務(wù)商內(nèi)部人士告訴零壹財(cái)經(jīng)，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制要想做好，還需要時(shí)間，因?yàn)橹行°y行的數(shù)據(jù)治理比較混亂，風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)管理缺乏體系，同時(shí)也缺乏風(fēng)控建模方面的人才。
從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行自營(yíng)現(xiàn)金貸的推出，其實(shí)在“銀行客戶下沉”這個(gè)大趨勢(shì)之中，這在2013年就已經(jīng)形成了共識(shí)。2013年1月，時(shí)任國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松在博鰲中小企業(yè)論壇上表示，銀行客戶下沉已是業(yè)界共識(shí)。"銀行轉(zhuǎn)型"指的就是從原來(lái)追大戶的模式轉(zhuǎn)向分散的中小企業(yè)零售模式。
近兩年來(lái)，銀行客戶下沉也的確在真實(shí)落地。
2015年，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所綜合研究室主任陳道富曾表示，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間中，地方政府都是商業(yè)銀行重要的客戶，也是支撐部分銀行規(guī)模擴(kuò)張的重要力量。未來(lái)以地方政府為主導(dǎo)的投資一定會(huì)越來(lái)越少，商業(yè)銀行必須將客戶結(jié)構(gòu)下沉。
2019年末，中部某省聯(lián)社信貸管理部負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)叫苦，從2019年年初到年末，國(guó)有大行普惠金融貸款的下沉，對(duì)地方法人機(jī)構(gòu)包括農(nóng)商行、農(nóng)信社、城商行都有非常大的壓力。國(guó)有大型商業(yè)銀行下沉以后，吸引了這些銀行大量的優(yōu)質(zhì)客戶。
作為風(fēng)控服務(wù)商，陸軒所在的公司目前接到的需求還有開(kāi)發(fā)面向小微企業(yè)和個(gè)體商戶的線上貸款。
銀行客戶下沉，將帶來(lái)現(xiàn)有的消費(fèi)金融市場(chǎng)和小微企業(yè)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的重塑。這是一個(gè)連鎖反應(yīng)，如果優(yōu)質(zhì)客戶被銀行搶走，這意味著其他消費(fèi)金融公司和小微企業(yè)金融服務(wù)公司的客戶可能也需要進(jìn)一步下沉。
在這個(gè)過(guò)程中，作為第三方的風(fēng)控服務(wù)商們或許也正在迎來(lái)一個(gè)大機(jī)會(huì)。
陸軒總結(jié)銀行下沉服務(wù)風(fēng)控“三部曲”：第一部，做助貸或聯(lián)合貸；第二部，推出自營(yíng)產(chǎn)品，但是風(fēng)控能力還較弱；第三部，完全建立起自己的獨(dú)立風(fēng)控能力。就陸軒所見(jiàn)，目前只有少數(shù)國(guó)有銀行和股份制銀行在下沉服務(wù)中擁有獨(dú)立風(fēng)控能力，處于第三階段?，F(xiàn)在大多數(shù)銀行都停留在第一階段，華南、華東的銀行進(jìn)入第二階段的較多。“和我們?nèi)?nèi)天天談?wù)摯髷?shù)據(jù)風(fēng)控的人不同，出去給銀行做項(xiàng)目的時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)，很多地方的銀行以前甚至都沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控。這個(gè)市場(chǎng)太大了，而且剛剛開(kāi)始?！标戃幙偨Y(jié)。
