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來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  北京商報(bào)

作者：程維妙 陳植

“銀行真實(shí)不良率或高于賬面”的質(zhì)疑聲近年從未間斷過(guò)，在嚴(yán)監(jiān)管的形勢(shì)下，一些數(shù)額巨大的案件最先浮出水面。近期浦發(fā)銀行成都分行因?yàn)榻琛跋蚩諝す臼谛拧敝?，行“掩蓋不良貸款”之實(shí)，受到銀監(jiān)會(huì)重罰。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)為追求規(guī)模激進(jìn)放貸、出現(xiàn)壞賬后再花式騰挪不良的做法其實(shí)較為普遍。在銀行業(yè)亂象整治工作持續(xù)推進(jìn)的環(huán)境下，銀行信貸投放將會(huì)更透明，資產(chǎn)質(zhì)量也會(huì)趨好。

騰挪術(shù)之一：“時(shí)間換空間”

浦發(fā)銀行成都分行此次被監(jiān)管坐實(shí)的騰挪不良方式，可以看做是“時(shí)間換空間”。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公告，浦發(fā)銀行成都分行為掩蓋不良貸款，通過(guò)編造虛假用途、分拆授信等手法，違規(guī)辦理信貸、同業(yè)等業(yè)務(wù)，向1493家空殼企業(yè)授信775億元，換取相關(guān)企業(yè)出資承擔(dān)浦發(fā)銀行成都分行不良貸款。

聯(lián)訊證券董事總經(jīng)理、首席宏觀(guān)研究員李奇霖對(duì)北京商報(bào)記者表示，這種掩蓋不良的做法其實(shí)十分簡(jiǎn)單，就是授信給空殼公司，由空殼公司收購(gòu)出現(xiàn)壞賬的企業(yè)，然后借授信資金償還壞賬，以達(dá)到掩蓋不良的目的。

業(yè)內(nèi)采取這種做法的銀行并不在少數(shù)。一家銀行總行風(fēng)控部門(mén)人士安琪（化名）介紹，空殼公司沒(méi)有生意經(jīng)營(yíng)，一般材料都很少，肯定是不符合銀行授信要求的，這樣做風(fēng)險(xiǎn)很大。

之所以稱(chēng)這種方式為“時(shí)間換空間”，是因?yàn)槌霈F(xiàn)壞賬的企業(yè)還有“起死回生”的機(jī)會(huì)，如果行業(yè)環(huán)境等條件轉(zhuǎn)好，企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)，就有可能還上貸款。

也是因?yàn)榭吹接羞@樣的希望存在，有的銀行直接給壞賬企業(yè)續(xù)貸。安琪透露，續(xù)貸也就相當(dāng)于展期，讓客戶(hù)可以延后償還貸款本金，在展期期間只要能按月償還利息就可以了。再退一步講，客戶(hù)實(shí)在沒(méi)有資金周轉(zhuǎn)，還可以通過(guò)上下游企業(yè)“分擔(dān)”，尤其是下游企業(yè)，比如客戶(hù)供貨給下游，下游不支付貨款，直接替客戶(hù)還貸。

騰挪術(shù)之二：“拆東墻補(bǔ)西墻”

比起“時(shí)間換空間”的騰挪方式，有的銀行更為大膽。2017年初，某農(nóng)商行上市前夕，該行一位對(duì)公客戶(hù)向北京商報(bào)記者反映，該農(nóng)商行一支行以“拆東墻補(bǔ)西墻”的方式，把該公司賬戶(hù)上的錢(qián)借給不相識(shí)的公司代償貸款或進(jìn)行擔(dān)保，但之后對(duì)方公司還不上錢(qián)，該農(nóng)商行也推翻了此前的協(xié)議。

該客戶(hù)被“借用”的資金共計(jì)1100萬(wàn)元，被銀行劃給了多個(gè)他不認(rèn)識(shí)的賬戶(hù)。據(jù)他的描述，其中既有他“不知情情況下被銀行轉(zhuǎn)走的”，也有“受制于自己企業(yè)在該銀行貸款而不得不點(diǎn)頭應(yīng)允”的劃轉(zhuǎn)操作。逾千萬(wàn)元的資金，由于在數(shù)次劃轉(zhuǎn)時(shí)都沒(méi)有簽署書(shū)面憑證，故而在后期遭到反轉(zhuǎn)。該客戶(hù)“被動(dòng)擔(dān)?！钡囊患移髽I(yè)經(jīng)營(yíng)不善，發(fā)生逾期，銀行將賬算在了該客戶(hù)頭上，甚至還將該客戶(hù)告上法庭。

多位業(yè)內(nèi)人士也都指出，銀行充當(dāng)“中間人”協(xié)調(diào)客戶(hù)資金的情況真實(shí)存在，不是在明面上，這種代償可能是給了相應(yīng)的好處，如一定的利息。

這種僅“你知我知”的做法，和“抽屜協(xié)議”的模式頗為相近。一位律師業(yè)人士介紹，“抽屜協(xié)議”，顧名思義就是只有簽約人知悉，未被曝光的協(xié)議。有的時(shí)候明面協(xié)議不能消除交易各方的利益矛盾，因此交易各方會(huì)在明面協(xié)議之外簽訂“抽屜協(xié)議”，以達(dá)到利益平衡。“抽屜協(xié)議”可以在一定程度上消除交易各方的爭(zhēng)端，滿(mǎn)足各方的利益訴求。

騰挪術(shù)之三：“假出表”

有一種已不算神秘的“抽屜協(xié)議”，也是銀行騰挪不良貸款的手段。2017年12月下旬，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知》（55號(hào)文），強(qiáng)調(diào)銀信不能通過(guò)“抽屜協(xié)議”或回購(gòu)等“假出表”形式規(guī)避監(jiān)管。

“假出表”再次受到關(guān)注。據(jù)了解，銀行不良資產(chǎn)從表內(nèi)騰挪至表外，一種做法就是銀行將不良資產(chǎn)通過(guò)信托渠道出表，再對(duì)這類(lèi)資產(chǎn)回購(gòu)。中誠(chéng)信集團(tuán)創(chuàng)始人毛振華曾在公開(kāi)演講中揭露稱(chēng)，信托幫銀行倒騰報(bào)表，銀行把自己的不良資產(chǎn)打包，通過(guò)信托公司發(fā)行資產(chǎn)管理計(jì)劃，再由銀行的資產(chǎn)池進(jìn)行回購(gòu)這筆資產(chǎn)。

有銀行內(nèi)部人士進(jìn)一步介紹，銀行與信托公司合作將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，實(shí)際上企業(yè)獲得表外融資來(lái)源于銀行的理財(cái)資金，以此實(shí)現(xiàn)表內(nèi)資產(chǎn)的出表。這類(lèi)業(yè)務(wù)掩蓋了很多銀行的不良資產(chǎn)，而且是表內(nèi)資產(chǎn)與表外資產(chǎn)互相掩護(hù)。假設(shè)某客戶(hù)通過(guò)銀行正常渠道獲得表內(nèi)貸款1億元，出現(xiàn)不良問(wèn)題，銀行通過(guò)借助信托公司通道，在理財(cái)資金池通過(guò)表外向該客戶(hù)發(fā)放貸款3億元，表外貸款利率一般在10%以上，該客戶(hù)將獲得的表外3億元中的1億元償還表內(nèi)貸款，剩下2億元資金自用。

通過(guò)上述渠道，銀行將所發(fā)放的表外貸款接回表內(nèi)，用于償還表內(nèi)的不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了表內(nèi)不良貸款騰挪出表的目的。

 根源：追逐利潤(rùn)下的鋌而走險(xiǎn)

追溯銀行花式掩蓋不良的源頭，還要說(shuō)到花式放貸。安琪透露，為了沖貸款規(guī)模，銀行甚至幫企業(yè)“偽造”申請(qǐng)材料，審批過(guò)程更是睜一只眼閉一只眼。

在李奇霖看來(lái)，銀行現(xiàn)有激勵(lì)制度可能也存在一定問(wèn)題，各家分行為在總行排名中獲得優(yōu)勢(shì)地位，過(guò)于片面追求規(guī)模與表面形式上的資產(chǎn)質(zhì)量，而忽視了內(nèi)在合規(guī)等問(wèn)題。

風(fēng)險(xiǎn)暴露后，為了讓報(bào)表看起來(lái)漂亮，粉飾數(shù)據(jù)便成為不少銀行的選擇。事實(shí)上，四大資產(chǎn)管理公司之一的中國(guó)東方資產(chǎn)股份有限公司，在近年多份報(bào)告中都提出對(duì)銀行官方不良率真實(shí)性的質(zhì)疑，并指出“相當(dāng)部分地區(qū)的銀行實(shí)際不良率或是官方數(shù)據(jù)的2-3倍”。前農(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚也曾在2016年的一次公開(kāi)講話(huà)中表示，銀行的不良貸款被大大低估。

對(duì)于不少銀行在回應(yīng)不良率下降時(shí)提到的加大核銷(xiāo)，安琪認(rèn)為，核銷(xiāo)確實(shí)占了一部分，掩蓋和轉(zhuǎn)移的規(guī)模仍不在少數(shù)。她解釋稱(chēng)，因?yàn)楹虽N(xiāo)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是直接虧損的，要用利潤(rùn)直接覆蓋核銷(xiāo)的貸款額，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)肯定是不愿意的。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也普遍認(rèn)為，在銀行業(yè)亂象整治工作持續(xù)推進(jìn)的環(huán)境下，銀行存在的這些掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題預(yù)計(jì)還會(huì)相繼暴露出來(lái)。李奇霖表示，由于整治工作的推進(jìn)，部分違規(guī)掩蓋不良或利用抽屜協(xié)議、回購(gòu)約定等方式做不良“假出表”等行為會(huì)被查處禁止，銀行的不良資產(chǎn)可能會(huì)有所增加。

“從長(zhǎng)期來(lái)看，前期的整治處罰給銀行樹(shù)立了反面的典型，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)更加透明，壞賬問(wèn)題也會(huì)更加直接地反映在相關(guān)指標(biāo)上，銀行為了應(yīng)對(duì)考核壓力，必然會(huì)更加謹(jǐn)慎地進(jìn)行信貸審批，從而使整個(gè)銀行系統(tǒng)的信貸質(zhì)量提升?！崩钇媪乇硎尽?/span>

在北京科技大學(xué)金融管理學(xué)院金融系主任劉澄看來(lái)，在穿透式監(jiān)管下，銀行的底線(xiàn)意識(shí)將會(huì)更強(qiáng)，進(jìn)一步加強(qiáng)貸款主體審查，同時(shí)加強(qiáng)發(fā)展方式創(chuàng)新，改變單一的盈利模式結(jié)構(gòu)，對(duì)銀行而言具有向好的推動(dòng)作用。

【延伸閱讀】

某支行行長(zhǎng)自述：

我為什么幫助企業(yè)美化報(bào)表獲貸？

看到浦發(fā)銀行成都分行因違規(guī)放貸而被罰4.62億元、多位當(dāng)?shù)胤种懈邔颖唤菇K身從事銀行業(yè)工作的新聞，一家股份制銀行華東地區(qū)一級(jí)支行行長(zhǎng)許楊（化名）有種說(shuō)不清、道不盡的唏噓。

“坦白說(shuō)，他們的做法的確不對(duì)，但我能理解他們的處境——現(xiàn)在一旦出現(xiàn)壞賬，分行支行從行長(zhǎng)到客戶(hù)經(jīng)理不但超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)蕩然無(wú)存，還影響他們的晉升機(jī)會(huì)，這導(dǎo)致一些支行行長(zhǎng)與分行上下串通、采取一些違規(guī)行為，企圖瞞天過(guò)海?！痹S楊直言。

在他看來(lái)，一方面是經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期導(dǎo)致企業(yè)不良貸款逐漸攀升，令銀行員工工作壓力驟增，每拓展一項(xiàng)業(yè)務(wù)都要擔(dān)心會(huì)不會(huì)觸發(fā)新的壞賬風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，業(yè)績(jī)考核壓力與日俱增的同時(shí)，銀行員工收入?yún)s在下滑，這導(dǎo)致業(yè)務(wù)管理難度加大。

“有時(shí)一個(gè)月要為此失眠幾天，尤其在業(yè)務(wù)骨干遞交辭呈、轄區(qū)企業(yè)告知不能按期還款、上年度業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)、增加業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)。”許楊直言。

不少支行行長(zhǎng)都面臨相似的處境，其中個(gè)別分支行行長(zhǎng)頂不住“壓力”，通過(guò)協(xié)助貸款企業(yè)美化財(cái)務(wù)報(bào)表爭(zhēng)取新貸款“借新還舊”、或“指導(dǎo)”企業(yè)尋找空殼公司采取承債式收購(gòu)等方式騰挪不良貸款，以此掩蓋自身壞賬狀況、粉飾業(yè)績(jī)，換取超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)與晉升機(jī)會(huì)。

　　“這種做法遲早會(huì)出事，因?yàn)檫@會(huì)帶來(lái)分支行一系列業(yè)務(wù)操作失控，但從另一角度分析，若超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)與晉升機(jī)會(huì)，能與壞賬處罰等考核脫鉤，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生幾率或許會(huì)降低?！痹S楊坦言。

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“高開(kāi)低走”的支行行長(zhǎng)

許楊告訴記者，從2011年因超額完成存貸款業(yè)務(wù)指標(biāo)被提拔為支行行長(zhǎng)后，自己在這個(gè)工作崗位已近6年，過(guò)去6年的職業(yè)歷程可謂是“高開(kāi)低走”。

“事實(shí)上，剛擔(dān)任支行行長(zhǎng)時(shí)恰逢4萬(wàn)億刺激政策出臺(tái)，我的工作變得格外簡(jiǎn)單?！彼貞浾f(shuō)。當(dāng)時(shí)分行交給他的任務(wù)，就是盡可能尋找合適的企業(yè)發(fā)放貸款。一時(shí)間，他接觸過(guò)眾多大宗商品貿(mào)易商，通過(guò)引入大宗商品抵押貸款模式迅速做大貸款規(guī)模，然后再通過(guò)“以貸養(yǎng)存”的方式，輕松完成存款指標(biāo)。

即便分行提出拓展財(cái)富管理的要求，他都能輕松讓貸款企業(yè)認(rèn)購(gòu)相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，協(xié)助分行完成理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售工作。

“那時(shí)是我擔(dān)任支行行長(zhǎng)最輕松的日子，根本不差錢(qián)，也不愁企業(yè)會(huì)出現(xiàn)壞賬，到時(shí)只要變個(gè)名義申請(qǐng)貸款借新還舊就行?！彼毖浴?/span>

即便隨后銀根收縮，他依然覺(jué)得支行行長(zhǎng)的日子過(guò)得還算“愜意”。因?yàn)楹芏嘀行虚L(zhǎng)通過(guò)做大委托貸款業(yè)務(wù)規(guī)模，將企業(yè)閑置資金對(duì)接給那些需要借款的企業(yè)，一方面能完成分行布置的存貸款業(yè)績(jī)指標(biāo)，另一方面又能降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，部分支行行長(zhǎng)通過(guò)撮合借貸雙方資金對(duì)接，還能收到不少好處。

不過(guò)，隨著金融嚴(yán)監(jiān)管與壞賬上升壓力來(lái)臨，形勢(shì)發(fā)生了變化。比如，支行原有的一些業(yè)務(wù)審批權(quán)被上收，導(dǎo)致一些企業(yè)客戶(hù)貸款業(yè)務(wù)因風(fēng)控收緊而無(wú)法獲批，令他所在的支行“以貸養(yǎng)存”完成業(yè)績(jī)指標(biāo)的算盤(pán)漸行漸難。

從那時(shí)起，他發(fā)現(xiàn)不少支行業(yè)務(wù)骨干開(kāi)始萌生跳槽的想法。但更嚴(yán)峻的沖擊，是壞賬處罰的考核制度，令支行行長(zhǎng)與團(tuán)隊(duì)一年的成績(jī)都“化為泡影”。

2016年，許楊所在的支行完成存款、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售、貸款等各項(xiàng)指標(biāo)，但由于當(dāng)年出現(xiàn)了兩筆信貸壞賬，導(dǎo)致支行行長(zhǎng)與相應(yīng)客戶(hù)經(jīng)理年終獎(jiǎng)被扣除50%。

“那時(shí)與同行聚餐，他們還說(shuō)我運(yùn)氣不錯(cuò)。有一位支行行長(zhǎng)工作勤奮業(yè)績(jī)出眾，本來(lái)已經(jīng)內(nèi)定前往總行中小企業(yè)事業(yè)部擔(dān)任高層，但由于他所在的支行在年底審計(jì)過(guò)程被發(fā)現(xiàn)存在一筆壞賬，盡管這筆壞賬不是他經(jīng)手的，卻被降職為支行副行長(zhǎng)?！彼貞浾f(shuō)。這也是個(gè)別銀行分支行想盡辦法掩蓋壞賬問(wèn)題的主要根源之一。

2

壞賬壓力

許楊坦言，如今這也是不少分支行遭遇的最大挑戰(zhàn)之一。隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速節(jié)奏變化，不少中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下行，希望銀行能適度放寬還款期限，但這會(huì)使分支行的壞賬壓力與日俱增。

許楊也坦承，他也曾協(xié)助個(gè)別企業(yè)美化財(cái)務(wù)報(bào)表爭(zhēng)取“借新還舊”的機(jī)會(huì)。

盡管他意識(shí)到這種做法未必合規(guī)，但基于保持團(tuán)隊(duì)工作積極性、確保自己與員工收入與晉升機(jī)會(huì)增加等因素的考量，他只能“鋌而走險(xiǎn)”。

同時(shí)，他會(huì)向分行解釋中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展困境，希望能給予還款寬限期，同時(shí)暫時(shí)不對(duì)支行的壞賬結(jié)果進(jìn)行處罰?！暗f(shuō)服上級(jí)部門(mén)同意我的建議，絕非易事。”他直言。

許楊所在的銀行采取貸審集體審批制。放貸時(shí)他只需協(xié)助企業(yè)美化財(cái)務(wù)報(bào)表，在集體審批過(guò)程中蒙混過(guò)關(guān)拿到新貸款償還舊貸款即可，但2016年起銀行內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)控，單獨(dú)設(shè)立中小企業(yè)事業(yè)部并創(chuàng)建一套電子合同流程化審批流程。

變更后，小企業(yè)貸款審批改成嵌入式雙簽制（由授信部派駐審批專(zhuān)員到小企業(yè)部專(zhuān)門(mén)審批），并以“兩表兩票兩單”（即電表水表發(fā)票稅票對(duì)賬單報(bào)關(guān)單）為信貸要素制作表格式企業(yè)信息資料調(diào)查報(bào)告，供風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部決定是否發(fā)放貸款，導(dǎo)致以往的灰色操作再也“行不通”。

“在中小企業(yè)事業(yè)部專(zhuān)員定期現(xiàn)場(chǎng)查看中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，我會(huì)直接告知企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，希望他們能網(wǎng)開(kāi)一面，避免提前回收貸款導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化，但最終支行與中小企業(yè)事業(yè)部員工都因壞賬上升而遭遇獎(jiǎng)金扣除、晉升機(jī)會(huì)剝奪等處罰?！彼毖?。

事實(shí)上，隨著最近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，他收到多家互金平臺(tái)拋來(lái)的橄欖枝?！坝袃杉一ソ鹌脚_(tái)直接給我開(kāi)出百萬(wàn)年薪，邀請(qǐng)我擔(dān)任他們的區(qū)域負(fù)責(zé)人。”許楊直言，或許這個(gè)薪酬在三年前不具備任何吸引力，但隨著銀行考核壓力驟增導(dǎo)致不少支行行長(zhǎng)年收入下滑時(shí)，他難免也為之心動(dòng)。

許楊最終還是婉拒了互金平臺(tái)的邀請(qǐng)，原因是他認(rèn)為當(dāng)前銀行工作盡管又苦又累，卻相對(duì)“穩(wěn)定”，不像互金平臺(tái)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

然而，他卻阻止不了支行多位業(yè)務(wù)骨干紛紛跳槽投身互金平臺(tái)。其間他也做過(guò)挽留，但收效甚微。究其原因，不少業(yè)務(wù)骨干覺(jué)得自己很“虧”——辛辛苦苦工作一年完成存貸款等業(yè)績(jī)指標(biāo)，卻因?yàn)橐粌晒P不良貸款被扣掉至少50%超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金，甚至連晉升機(jī)會(huì)也被“取消”。