來(lái)源：人民幣交易與研究

2月26日，國(guó)家外匯管理局公布了2018年1月份銀行結(jié)售匯和銀行代客涉外收付款數(shù)據(jù)。

2018年1月，銀行結(jié)匯10011億元人民幣（等值1555億美元），售匯10067億元人民幣（等值1564億美元），結(jié)售匯逆差56億元人民幣（等值9億美元）。其中，銀行代客結(jié)匯9443億元人民幣，售匯9295億元人民幣，結(jié)售匯順差149億元人民幣；銀行自身結(jié)匯568億元人民幣，售匯773億元人民幣，結(jié)售匯逆差205億元人民幣。同期，銀行代客遠(yuǎn)期結(jié)匯簽約1108億元人民幣，遠(yuǎn)期售匯簽約1838億元人民幣，遠(yuǎn)期凈售匯730億元人民幣。截至本月末，遠(yuǎn)期累計(jì)未到期結(jié)匯1864億元人民幣，未到期售匯8696億元人民幣，未到期凈售匯6833億元人民幣；未到期期權(quán)Delta凈敞口-2511億元人民幣。

2018年1月，銀行代客涉外收入20173億元人民幣（等值3134億美元），對(duì)外付款18588億元人民幣（等值2888億美元），涉外收付款順差1585億元人民幣（等值246億美元）。

國(guó)家外匯管理局新聞發(fā)言人就近期跨境資金流動(dòng)情況回答了記者提問(wèn)。

問(wèn)：2017年我國(guó)跨境資金流動(dòng)逐步趨向均衡，請(qǐng)問(wèn)2018年以來(lái)我國(guó)跨境資金流動(dòng)形勢(shì)如何？

答：新年伊始，我國(guó)外匯市場(chǎng)供求延續(xù)基本平衡格局。主要表現(xiàn)：

一是外匯儲(chǔ)備余額持續(xù)增加。從2月7日公布的外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)看，1月末外匯儲(chǔ)備余額31615億美元，較2017年末增長(zhǎng)215億美元，體現(xiàn)了境內(nèi)外匯供求總體平衡、主要非美元貨幣匯率升值和資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)等因素的共同作用。

二是銀行結(jié)售匯和境內(nèi)外匯供求保持基本平衡。1月份，銀行結(jié)匯同比增長(zhǎng)28%，銀行售匯增長(zhǎng)11%，結(jié)售匯逆差9億美元，同比下降95%，總體延續(xù)了近期小幅順逆差交替態(tài)勢(shì)，如果再考慮到企業(yè)遠(yuǎn)期、期權(quán)交易等因素綜合影響，1月份境內(nèi)外匯供求延續(xù)基本平衡。

三是非銀行部門涉外收支呈現(xiàn)順差。1月份，企業(yè)、個(gè)人等非銀行部門涉外收付款順差246億美元，其中，外匯資金收付款順差257億美元。

主要渠道的外匯供求狀況保持平穩(wěn)。

一方面，貨物貿(mào)易以及主要的資本和金融項(xiàng)目結(jié)售匯延續(xù)順差。1月份，銀行代客貨物貿(mào)易結(jié)售匯順差187億美元，銀行代客資本和金融賬戶結(jié)售匯順差42億美元，其中，直接投資和證券投資順差分別為9億和19億美元。

另一方面，企業(yè)投資收益和個(gè)人購(gòu)匯均低位運(yùn)行。1月份，投資收益項(xiàng)下購(gòu)匯環(huán)比和同比分別下降31%和23%；個(gè)人購(gòu)匯環(huán)比增加11%，體現(xiàn)了春節(jié)前個(gè)人旅游用匯的上升，但同比下降12%。

我國(guó)跨境資金雙向流動(dòng)、總體平衡的發(fā)展趨勢(shì)已初步形成。近一段時(shí)期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好勢(shì)頭更加明顯，市場(chǎng)對(duì)各主要貨幣走勢(shì)看法合理分化、預(yù)期趨穩(wěn)，人民幣匯率呈現(xiàn)有升有貶、雙向波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，推動(dòng)我國(guó)跨境資金流動(dòng)更加穩(wěn)定，外匯市場(chǎng)基本實(shí)現(xiàn)自求平衡。

未來(lái)，隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力逐步增強(qiáng)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但國(guó)際金融運(yùn)行以及主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策正?；源嬖诓环€(wěn)定和不確定因素。上述國(guó)內(nèi)外環(huán)境將使得人民幣匯率雙向波動(dòng)成為常態(tài)，并且總體能夠在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，為中長(zhǎng)期我國(guó)跨境資金雙向流動(dòng)、總體平衡創(chuàng)造有利條件（完）。