作者：孫家宇 山東通達(dá)金融租賃有限公司

來源：金融租賃及融資租賃圈

監(jiān)管部門號(hào)召金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但是通常有融資需求的實(shí)體企業(yè)征信報(bào)告難以和國有大企業(yè)媲美，擔(dān)保措施以關(guān)聯(lián)企業(yè)、實(shí)際控制人擔(dān)保為主，沒有較高信用等級(jí)企業(yè)擔(dān)保，沒有不動(dòng)產(chǎn)抵押等強(qiáng)擔(dān)保措施，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的授信條件，造成融資難、融資貴，甚至急需資金鋌而走險(xiǎn)去借高利貸。融資租賃獨(dú)有的融物基因剛好克服單獨(dú)融資授信的阿喀琉斯之踵，用直租方式解決實(shí)體企業(yè)購買自用生產(chǎn)設(shè)備的資金困難，更新硬件擴(kuò)大生產(chǎn)，亦可以用回租方式盤活企業(yè)存量資產(chǎn)。       

直租與回租最大的區(qū)別就是租賃物的銷售方與承租方是否相同?；刈饽Ｊ较伦赓U物的銷售方與承租方為同一人，通過占有改定的方式交付租賃物。直租模式下租賃物的銷售方與承租方非一人，出租人通過向銷售方指定收貨人的交付方式將租賃物交付給承租方。本文重點(diǎn)探討從出租人視角下購買租賃物的三種方式。

第一種為標(biāo)準(zhǔn)購買模式。這種模式嚴(yán)格依照直租定義，出租人作為購買方與銷售方作為“兩方”直接簽訂租賃物買賣合同，銷售方向出租人開具發(fā)票（后續(xù)模式發(fā)票開具相同）。為方便履行，通常在買賣合同中約定銷售方將租賃物直接向承租人交付，出租人另行簽訂授權(quán)委托書將租賃物的檢查驗(yàn)收、質(zhì)量問題交涉賠償、日常維護(hù)等相關(guān)權(quán)利義務(wù)概況授權(quán)給承租方并通知銷售方。

第二種為三方參與模式。本質(zhì)上是改進(jìn)的標(biāo)準(zhǔn)購買模式，出租人作為購買方和銷售方、承租方“三方”簽署一份購買合同，合同包括購買的價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量、交付、驗(yàn)收、賠償?shù)人邢嚓P(guān)條款，即把第一種模式下買賣合同、指定收貨人、授權(quán)委托書合并到一個(gè)三方合同里，其中出租人義務(wù)為依據(jù)貨物驗(yàn)收合格證書、貨物接受證明書和相關(guān)發(fā)票支付貨款，其余義務(wù)由銷售方與承租方承擔(dān)。

第三種為委托購買模式。實(shí)際當(dāng)中，承租方與銷售方通常早就有業(yè)務(wù)合作，有關(guān)貨物各項(xiàng)專業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢查驗(yàn)收、試用期、質(zhì)量賠償?shù)确浅６嗟木唧w條款（條款較多可能上百頁），作為買賣合同的附件已經(jīng)在實(shí)踐中完善、執(zhí)行。出租人對(duì)貨物的具體質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、驗(yàn)收等所知甚少，像第一種和第二種模式里直接作為購買方比較尷尬。采用三方合同約定出租方隱名委托承租方購買、驗(yàn)收租賃物，即授權(quán)承租人直接和銷售方簽訂租賃物買賣合同，租賃物買賣合同是三方合同的附屬部分，則避免了這種囧境，也繞開了部分貨物需購買人具有特殊資質(zhì)的難題。如果承租方和銷售方已經(jīng)簽訂了購貨合同并發(fā)貨，只要沒有開具發(fā)票，也可以采用追認(rèn)委托的方式確認(rèn)購貨合同進(jìn)而開展融資租賃業(yè)務(wù)。這種靈活性也是前兩種模式不具備的。當(dāng)然這種模式加入了隱名委托概念，在購買合同中出租方不是購買方，不了解委托關(guān)系的人可能會(huì)誤認(rèn)為出租人付貨款而在買賣合同非購買方，解釋說明即可。

總體來說，如果租賃物各項(xiàng)技術(shù)質(zhì)量指標(biāo)、驗(yàn)收程序較為簡單，前期溝通談判時(shí)間較為充足，可以采用第一種或第二種模式，否則采用第三種模式較為穩(wěn)妥高效。