中國交易銀行50人論壇：隨著手機(jī)銀行、微信銀行、直銷銀行的快速發(fā)展，“交易銀行”的應(yīng)用場景不斷拓寬，產(chǎn)品的迭代速度也產(chǎn)生了新突破，特色票據(jù)、電子渠道與撮合交易渠道也逐漸產(chǎn)生規(guī)模。
文/國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心 、中國交易銀行50人論壇（CTB50）學(xué)術(shù)委員 曾剛
來源：中國交易銀行50人論壇 學(xué)術(shù)成果匯編（2017）
次貸危機(jī)以來，越來越多的國內(nèi)外銀行開始關(guān)注交易銀行業(yè)務(wù)。長期穩(wěn)定收益、低資本占用和低風(fēng)險是交易銀行業(yè)務(wù)的主要特點和優(yōu)勢。從國際情況來看，匯豐、花旗、德意志和渣打等國際一流銀行率先發(fā)展交易銀行，主要圍繞現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融、證券服務(wù)等業(yè)務(wù)開展。從國內(nèi)來看，近年來，以中信銀行、民生銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行等為代表的國內(nèi)商業(yè)銀行，已經(jīng)逐漸將發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)作為其業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重點，通過發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
上世紀(jì)80年代至90年代，德意志銀行首次提出并率先發(fā)展交易銀行，該業(yè)務(wù)隨后被歐美眾多銀行吸收采納并得到迅速發(fā)展，成為眾多銀行一個重要的業(yè)務(wù)收入來源。當(dāng)時，全球貿(mào)易尚處于起步發(fā)展階段，各公司為發(fā)展跨國貿(mào)易，拓展海外市場，對于銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)有了更高的要求。受益于早期的發(fā)展紅利，以德意志銀行為代表的眾多國際化程度較高的歐美銀行，依托先進(jìn)的國際通訊技術(shù)、完善的對國際法律和海關(guān)規(guī)定解讀，打破了各國在貿(mào)易間的諸多壁壘，實現(xiàn)了銀行對企業(yè)客戶在商貿(mào)服務(wù)、國際跨境結(jié)算、外匯管理等多方面金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。
早期的交易銀行業(yè)務(wù)提供的是以“全球”、“貿(mào)易”、“結(jié)算”為特征的金融服務(wù)，即為“全球交易銀行（服務(wù)）”（GTB，Global Transaction Banking）。隨著全球貿(mào)易的復(fù)雜化、銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和海量的企業(yè)日常交易，GTB的內(nèi)涵也在不斷發(fā)展擴(kuò)大，逐步拓展到針對企業(yè)提供基于商流、物流、信息流和資金流動上的多元化金融服務(wù)，且日益成為其業(yè)務(wù)的發(fā)展核心，因此GTB逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤搬槍灰组_展銀行服務(wù)”（TB，Transaction Banking)。然而，無論是銀行針對日常業(yè)務(wù)提供的服務(wù)，還是針對國際貿(mào)易結(jié)算的服務(wù)，這都體現(xiàn)著國際一流的銀行的發(fā)展理念，即業(yè)務(wù)發(fā)展緊緊圍繞新的商業(yè)模式，不斷進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的變革與轉(zhuǎn)型升級。經(jīng)過多年的發(fā)展，交易銀行逐漸形成以現(xiàn)金管理和支付結(jié)算為業(yè)務(wù)核心，以企業(yè)客戶為導(dǎo)向，圍繞企業(yè)的日常交易業(yè)務(wù)，提供一攬子金融服務(wù)，包括交叉銷售、多元化經(jīng)營、現(xiàn)金管理和供應(yīng)鏈金融等服務(wù)。近年來，隨著手機(jī)銀行、微信銀行、直銷銀行快速發(fā)展，“交易銀行”的應(yīng)用場景不斷拓寬，產(chǎn)品的迭代速度也產(chǎn)生了新突破，特色票據(jù)、電子渠道與撮合交易渠道也逐漸產(chǎn)生規(guī)模。
從影響因素上看，驅(qū)動交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的因素主要有以下幾個方面：
一是拓展收入來源的需要。隨著金融業(yè)競爭程度的加劇，銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展收入的空間越來越小。與之相比，以現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融為代表的業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行長期以來所忽略的領(lǐng)域，成為商業(yè)銀行拓展收入來源的藍(lán)海。在這種情況下，為了滿足自身發(fā)展需要，商業(yè)銀行逐漸從傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)向交易銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方式滿足公司客戶在交易方面形成的需求。通過大力發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，不斷拓展收入來源。交易銀行業(yè)務(wù)成為銀行一個新的收入增長點。
二是提高服務(wù)客戶能力的需要。對于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，公司客戶是其最主要的客戶。隨著公司客戶自身業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，客戶的金融需求也在不斷發(fā)展變化，逐步從信貸需求向其他金融需求方面轉(zhuǎn)變，公司客戶的金融需求呈現(xiàn)出多元化的趨勢，在結(jié)算、賬戶管理、資金集中管理、流動性管理、供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、綜合金融服務(wù)等方面的需求不斷增加。在這種情況下，商業(yè)銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)順應(yīng)了公司客戶金融需求的變化，有效提高了銀行對公司客戶金融服務(wù)的效率，增加了客戶粘性。
三是信息技術(shù)的發(fā)展。如果把投資銀行業(yè)務(wù)視作“獵人之活”，那么交易業(yè)務(wù)就是“農(nóng)夫之活”。交易銀行業(yè)務(wù)相對繁瑣，每一筆業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入非常少，具有“量大頻高”的特點。銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)需要通過做大規(guī)模才符合成本效益原則，實現(xiàn)收益的最大化。信息技術(shù)的發(fā)展為商業(yè)銀行大規(guī)模開展交易銀行業(yè)務(wù)提供了可能，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。以現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)為例，商業(yè)銀行利用信息技術(shù)開發(fā)出便捷的賬戶管理系統(tǒng)，能夠向公司客戶提供高效便捷的賬戶管理服務(wù)，大大提高了公司內(nèi)部管理的效率。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行不斷開發(fā)出基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的交易銀行產(chǎn)品，比如在現(xiàn)金管理方面的跨境交易平臺、移動掃碼收款、企業(yè)電子錢包等產(chǎn)品，大大提高了服務(wù)客戶的能力和效率。
二、交易銀行的產(chǎn)品與服務(wù)模式
交易銀行業(yè)務(wù)以企業(yè)客戶需求為中心，以客戶的財富管理愿景為目標(biāo)，圍繞客戶賬戶日常的商流、物流、信息流和資金流的價值轉(zhuǎn)移，通過主動尋求深度參與企業(yè)客戶的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，整合企業(yè)客戶上下游的供應(yīng)鏈資源，提供包括支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈管理等在內(nèi)的多種內(nèi)涵式、集約式產(chǎn)品服務(wù)。
從產(chǎn)品類型來看，交易銀行業(yè)務(wù)的核心在于交易，其產(chǎn)品和服務(wù)模式著眼于滿足企業(yè)客戶在各個交易環(huán)節(jié)的金融需求。從客戶角度出發(fā)，交易銀行業(yè)務(wù)深入到企業(yè)客戶的日?；顒樱瑖@交易賬戶管理，通過對商流、物流、信息流和資金流的分析，運用包括大數(shù)據(jù)等在內(nèi)的相關(guān)技術(shù)，設(shè)計出豐富的產(chǎn)品和產(chǎn)品組合，為企業(yè)客戶提供多種便捷、高效的問題處理方案，從而更好迎合企業(yè)客戶的需求愿景，增加客戶對交易銀行的黏性。從實踐中來看，交易銀行的產(chǎn)品主要包括現(xiàn)金管理、支付結(jié)算、貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)托管、證券服務(wù)等等。
IPFA數(shù)據(jù)顯示，銀行服務(wù)對象大部分都是直接客戶（中小企業(yè)、大型企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、零售商家）組成，占比達(dá)80％，剩余部分則由其他銀行或金融機(jī)構(gòu)組成。企業(yè)是“交易銀行”的主要對口客群，一般中小企業(yè)多為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)需求，如現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資；大公司則更多為流動資本、流動性、供應(yīng)鏈資金管理、短期投資和外匯需求；金融機(jī)構(gòu)則能借助交易銀行的服務(wù)及系統(tǒng)，在不增加大量投入開發(fā)內(nèi)部系統(tǒng)及能力的條件下，進(jìn)而拓展業(yè)務(wù)范圍、深化客戶關(guān)系、增強現(xiàn)金結(jié)算、外匯交易、證券及信息管理方面的需求。
相較于投資銀行，在交易銀行的體系下，客戶能更迅速地接軌他們的“供應(yīng)鏈”：個人客戶需要更可靠與便利的交易、支付服務(wù)；企業(yè)客戶則更需要高度定制的解決方案?！敖灰足y行”通過充分掌握資訊，將公司業(yè)務(wù)最具相關(guān)性的需求作為集合服務(wù)的對象群體。
依據(jù)交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的信息化、電子化和自動化程度，可將其分為以下三種層次：虛擬平臺模式、在線服務(wù)模式和交易生態(tài)圈模式。這三種模式都是交易銀行業(yè)務(wù)模式階段性發(fā)展的成果，雖然各有利弊，但是足以滿足不同層級企業(yè)客戶的多樣化需求。
1虛擬平臺模式
虛擬平臺模式是指，通過對傳統(tǒng)部門化銀行的橫向整合，弱化和模糊銀行各部門之間的邊界，基于總對總業(yè)務(wù)產(chǎn)品的架構(gòu)、整合和營銷管理，與目標(biāo)核心企業(yè)開展深度的項目合作，以此來建立綜合性的虛擬服務(wù)平臺，提供包括傳統(tǒng)投融資、現(xiàn)金管理等在內(nèi)的多種服務(wù)產(chǎn)品，以此來開展交易銀行業(yè)務(wù)。
2在線服務(wù)模式
在線服務(wù)模式是指，銀行機(jī)構(gòu)通過使用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和信息化技術(shù)，提升對目標(biāo)核心企業(yè)客戶信息的處理水平，基于企業(yè)客戶的核心管理系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)的深度對接，通過在財務(wù)信息、營銷信息、生產(chǎn)管理等多方面的高度信息共享，為企業(yè)客戶提供在多賬戶之間轉(zhuǎn)化的無縫金融服務(wù)。
3交易生態(tài)圈模式
交易生態(tài)圈模式是交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一種高級模式。主要涵蓋兩個大方向，一是建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，二是基于大數(shù)據(jù)運用的技術(shù)型銀行建設(shè)。通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用將企業(yè)和銀行打造成相對封閉的生態(tài)圈，以便進(jìn)行精確的數(shù)據(jù)分析和高度的財務(wù)、物流等信息共享，從而實現(xiàn)對交易賬戶和信息的精確管理，這在在很大程度上解決了平衡信息與控制風(fēng)險的難題。
從未來看，交易銀行發(fā)展（尤其是我國商業(yè)銀行的實踐）可能呈現(xiàn)出以下幾個特點：
1組織架構(gòu)逐步優(yōu)化
交易銀行業(yè)務(wù)范疇的廣泛與客戶關(guān)系的建立均非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式能達(dá)成的，故需要以經(jīng)營者的角度站在進(jìn)行頂層指導(dǎo)發(fā)展方向，將部門業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。實現(xiàn)“交易銀行”理念和價值的統(tǒng)一，不僅需要核算人力資源分配、改變組織業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)體系、重塑客戶體系、建立產(chǎn)品供應(yīng)體系、完善風(fēng)險管理機(jī)制，還需加強“交易銀行”監(jiān)管政策合規(guī)性研究，以保障交易銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
目前大多數(shù)銀行的交易銀行業(yè)務(wù)分散在公司業(yè)務(wù)條線下的不同部門，并未在全行層面設(shè)置統(tǒng)一的交易銀行業(yè)務(wù)部門。從未來趨勢來看，不同銀行將依據(jù)自身對交易銀行業(yè)務(wù)的不同定位不斷優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。具體來看，不同銀行首先將根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略來確定交易銀行業(yè)務(wù)在其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比。對于那些將交易銀行業(yè)務(wù)作為其重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域的銀行，潛在的調(diào)整是將原有的貿(mào)易金融部、現(xiàn)金管理部等部門整合為總行一級交易銀行部門，統(tǒng)籌全行資源促進(jìn)交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，條件成熟的甚至可以成立專門的交易銀行事業(yè)部。對于那些沒有將交易銀行業(yè)務(wù)作為其重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域的銀行，潛在的調(diào)整是在公司部下面設(shè)立交易銀行二級部門。無論采取哪一種組織架構(gòu)，銀行都可以通過調(diào)整組織架構(gòu)理順內(nèi)部管理體系，制定更有針對性的績效考核體系，進(jìn)一步整合行內(nèi)資源，以此來促進(jìn)交易銀行業(yè)務(wù)更好地發(fā)展。
2產(chǎn)品和服務(wù)模式不斷創(chuàng)新
相較于投行業(yè)務(wù)，“交易銀行”單筆收益較低，必須靠規(guī)模贏得效益；“交易銀行”產(chǎn)品更加深入客戶經(jīng)營活動，與日常操作結(jié)合緊密，交易數(shù)據(jù)量大，系統(tǒng)報錯的概率更高。因此，銀行需具備強大的交易處理能力，能夠高效、準(zhǔn)確地處理客戶的交易請求。此外，“交易銀行”體系下，產(chǎn)品已經(jīng)變得高度整合，銀行業(yè)正在走向一個上下游完全整合的價值鏈。在這種新的環(huán)境下，支付、資金管理和貿(mào)易服務(wù)也會變成一個完全一體化的供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈上有不同類型的服務(wù)交互影響，如何能夠打造“平滑”的用戶體驗，是“交易銀行”發(fā)展過程中亟待解決的問題。
一是由伴隨式服務(wù)向嵌入式服務(wù)轉(zhuǎn)變。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，交易銀行業(yè)務(wù)將會依托信息技術(shù)深入到企業(yè)客戶的經(jīng)營行為、資產(chǎn)負(fù)債表、財資管理和企業(yè)價值鏈等各個方面，嵌入到企業(yè)交易行為中的各個環(huán)節(jié)，在高效便捷地滿足客戶金融需求的同時幫助企業(yè)提升財資管理和對戰(zhàn)略的掌控能力。
二是產(chǎn)品向“標(biāo)準(zhǔn)化+訂制化”轉(zhuǎn)變。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行在開展交易銀行業(yè)務(wù)過程中有望針對不同行業(yè)、不同管理制度、不同生命周期、不同市場地位的企業(yè)客戶提供訂制化服務(wù)方案，同時依托業(yè)務(wù)、平臺、產(chǎn)品的迭代不斷升級財資管理服務(wù)的內(nèi)涵與外延，提供涵蓋金融服務(wù)、財務(wù)管理顧問咨詢、IT系統(tǒng)架構(gòu)咨詢、開發(fā)運維支持等全方位財資管理配套的金融和IT服務(wù)。
三是是從關(guān)注單一企業(yè)、單一集團(tuán)向提供全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。通過利用信息技術(shù)，交易銀行可以幫助核心企業(yè)整合整個供應(yīng)鏈，在幫助客戶培育自金融能力的同時，提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)。
3與信息技術(shù)的深度融合
交易銀行打破了傳統(tǒng)的單一風(fēng)險管理體系（傳統(tǒng)的風(fēng)險管理包括信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、流動性風(fēng)險管理等），伴隨著“交易銀行”業(yè)務(wù)的開展，交易數(shù)據(jù)將倍數(shù)增長，隱藏的交易風(fēng)險也突顯出來。如果商業(yè)銀行不能充分利用以往交易數(shù)據(jù)重新建構(gòu)風(fēng)險管理模型和制度，那么商業(yè)銀行不僅難以獲取穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入，而且還將加大自身面臨的風(fēng)險。
在互聯(lián)網(wǎng)金融分流商業(yè)銀行傳統(tǒng)存、貸、匯業(yè)務(wù)的趨勢下，商業(yè)銀行必須融入互聯(lián)網(wǎng)思維，形成內(nèi)外部資源共享與資訊交換的機(jī)制，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺以服務(wù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，構(gòu)建出“交易銀行”目標(biāo)模式。從發(fā)展趨勢上看，預(yù)計將會有更多的新技術(shù)應(yīng)用于交易銀行業(yè)務(wù)，交易銀行業(yè)務(wù)將與信息技術(shù)實現(xiàn)深度融合。
長期來看，交易銀行業(yè)務(wù)將更加重視IT系統(tǒng)的開發(fā)，新型技術(shù)的應(yīng)用將使得交易銀行業(yè)務(wù)客戶獲得更好的體驗。潛在的融合和應(yīng)用包括：
一是應(yīng)用人工智能技術(shù)實現(xiàn)交易銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控。隨著未來互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展與普及，金融交易中的信息不對稱問題將有所降低，銀行有望從風(fēng)險自擔(dān)的信用中介轉(zhuǎn)型為數(shù)字化的金融信息中介。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行生態(tài)體系的建設(shè)，線上化的金融交易將更加大量、高頻、碎片化且不確定，銀行需要探索運用人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)實現(xiàn)實時動態(tài)量化風(fēng)控和高度智能化的客戶服務(wù)?；诖髷?shù)據(jù)的人工智能技術(shù)可以通過對風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)測和自我學(xué)習(xí)，持續(xù)優(yōu)化算法、不斷迭代升級。而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠幫助銀行進(jìn)一步提高智能風(fēng)控模型的數(shù)據(jù)廣度和數(shù)據(jù)深度，解決銀行信息不對稱的關(guān)鍵問題。
二是運用區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約提升交易銀行效率。區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助傳統(tǒng)銀行以更快的速度、更低的成本進(jìn)行跨境清算和匯款，實現(xiàn)點對點的對接。銀行間的跨境結(jié)算不再需要經(jīng)過冗長的支付鏈條和支付中介，從而有助于節(jié)省高昂的手續(xù)費。
三是應(yīng)用人工智能技術(shù)提高交易銀行客戶服務(wù)效率。人工智能客服將通過聲紋識別、自然語言理解等創(chuàng)新技術(shù)實現(xiàn)線上化業(yè)務(wù)辦理的交互反饋機(jī)制，大幅提高銀行現(xiàn)有客服的實時性和互動性，并大量替代人工客服，支撐未來互聯(lián)網(wǎng)交易銀行客戶高頻次、實時化的服務(wù)需求，不斷提升客戶體驗。
