在我國(guó)，融資租賃業(yè)務(wù)本身都是基于《合同法》及其相關(guān)司法解釋以及相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而開展的，業(yè)務(wù)模式和法律基礎(chǔ)都是一樣的，但長(zhǎng)期以來，在我國(guó)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)一直分為兩類：金融機(jī)構(gòu)類的金融租賃公司和非金融機(jī)構(gòu)類（普通商業(yè)企業(yè)）的融資租賃公司，并分別由原銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部進(jìn)行監(jiān)管。

2000年6月，中國(guó)人民銀行頒布的《金融租賃公司管理辦法》（現(xiàn)已被廢止），金融租賃公司被定義為非銀行金融機(jī)構(gòu)，由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立并受其監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)成立后幾次的法規(guī)修訂延續(xù)了對(duì)金融租賃公司單獨(dú)監(jiān)管的思路。銀監(jiān)會(huì)制定的《金融租賃公司管理辦法》（2007年1月制定，2014年3月修訂），也明確金融租賃公司是由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立并由其監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。跟商業(yè)銀行一樣，“金融租賃公司”是領(lǐng)取《金融許可證》的銀行業(yè)持牌金融機(jī)構(gòu)，未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位不得在其名稱中使用“金融租賃”字樣。

2004年10月頒布的《商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，將原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部有關(guān)租賃行業(yè)的管理職能和外商投資租賃公司管理職能劃歸商務(wù)部。其后，商務(wù)部陸續(xù)出臺(tái)了一系列有關(guān)內(nèi)資和外資融資租賃企業(yè)的監(jiān)管規(guī)定，其中最主要的是2013年9月頒布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》。該辦法規(guī)定，融資租賃企業(yè)由商務(wù)部及省級(jí)商務(wù)主管部門依法履行監(jiān)管職責(zé)，商務(wù)部門會(huì)對(duì)融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)。雖然被視為“類金融機(jī)構(gòu)”，但這類融資租賃企業(yè)不領(lǐng)取《金融許可證》，不是持牌金融機(jī)構(gòu)。

非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃企業(yè)（以下即簡(jiǎn)稱“融資租賃企業(yè)”）和金融租賃公司，在監(jiān)管上的區(qū)別，主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

1.業(yè)務(wù)范圍

融資租賃企業(yè)，主要從事與融資租賃和租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃財(cái)產(chǎn)購買、租賃財(cái)產(chǎn)殘值處理與維修、租賃交易咨詢和擔(dān)保等業(yè)務(wù)，但不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。

金融租賃公司，除可以從事租賃業(yè)務(wù)外，還可以吸收非銀行股東3個(gè)月以上定期存款，進(jìn)行同業(yè)拆借，以及經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，從事發(fā)債、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，承擔(dān)更多金融機(jī)構(gòu)的職能。

2.準(zhǔn)入門檻

就股東資格而言，目前商務(wù)部對(duì)開辦融資租賃企業(yè)并未設(shè)立具體的準(zhǔn)入門檻，僅籠統(tǒng)要求申請(qǐng)?jiān)O(shè)立融資租賃企業(yè)的境外投資者須符合外商投資的相關(guān)規(guī)定。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融租賃公司的股東資格進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。根據(jù)現(xiàn)行《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司的發(fā)起人應(yīng)為：

（1）中國(guó)境內(nèi)外注冊(cè)的具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行；

（2）在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的、主營(yíng)業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)； 

（3）在中國(guó)境外注冊(cè)的融資租賃公司；或（4）銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他發(fā)起人。

同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)前三類發(fā)起人的具體資格要求均作出了明確的限定，比如，前述第二類的“大型企業(yè)”作為金融租賃公司發(fā)起人，就應(yīng)當(dāng)具備包括下列在內(nèi)的條件：

（1）有良好的公司治理結(jié)構(gòu)或有效的組織管理方式；

（2）最近1年的營(yíng)業(yè)收入不低于50億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；

（3）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；

（4）最近1年年末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的30%；

（5）最近1年主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入占全部營(yíng)業(yè)收入的80%以上；等等。

另外，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定金融租賃公司的注冊(cè)資本最低限額為一次性實(shí)繳的貨幣資本1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，而商務(wù)部并未對(duì)融資租賃企業(yè)的注冊(cè)資本作出要求。

3.董事、高級(jí)管理人員任職資格

金融租賃公司董事和高管實(shí)行任職核準(zhǔn)制度，上述人員必須滿足銀監(jiān)會(huì)制訂的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事（理事）和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》規(guī)定的任職資格基本條件，也不能存在該辦法規(guī)定的不適合擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)董事或高管的情形。與《公司法》第一百四十六條相比，金融租賃公司董事和高級(jí)管理人員任職有更嚴(yán)格和更細(xì)致的要求。

商務(wù)部對(duì)融資租賃企業(yè)的董事和高管并無特殊要求，與一般工商企業(yè)一樣，只要符合《公司法》規(guī)定即可。

4.監(jiān)管指標(biāo)

目前，《金融租賃公司管理辦法》為金融租賃公司設(shè)定了一系列的財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)，如：

（1）資本充足率不得低于銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管要求；

（2）單一客戶融資集中度不得超過資本凈額的30%；

（3）單一集團(tuán)客戶融資集中度不得超過資本凈額的50%；

（4）單一客戶關(guān)聯(lián)度不得超過資本凈額的30%；

（5）金融租賃公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%；

（6）單一股東關(guān)聯(lián)度不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時(shí)滿足本辦法對(duì)單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定；

（7）同業(yè)拆借比例不得超過資本凈額的100%。如金融租賃公司未能達(dá)到該等監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)依法責(zé)令限期整改，逾期未整改的，公司將面臨暫停業(yè)務(wù)、限制股東權(quán)利等監(jiān)管措施。

除要求融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍外，商務(wù)部并未對(duì)融資租賃企業(yè)設(shè)定具體的監(jiān)管指標(biāo)，僅規(guī)定省級(jí)商務(wù)主管部門要定期對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易比例、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例、單一承租人業(yè)務(wù)比例、租金逾期率等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行分析。對(duì)于相關(guān)指標(biāo)偏高、潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大的企業(yè)應(yīng)給予重點(diǎn)關(guān)注。

5.關(guān)聯(lián)交易規(guī)則

針對(duì)金融租賃公司的關(guān)聯(lián)交易，銀監(jiān)會(huì)明確要求金融租賃公司的重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，并對(duì)何為重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了明確界定。

對(duì)融資租賃企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易，商務(wù)部?jī)H籠統(tǒng)規(guī)定融資租賃企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)承租人的管理，控制單一承租人及承租人為關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)比例，注意防范和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，未設(shè)置具體要求。

根據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟和天津?yàn)I海融資租賃研究院統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)（不含單一項(xiàng)目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司）總數(shù)約9090家，其中，金融租賃公司為69家，內(nèi)資租賃公司為276家，外資租賃公司為8745家。

從上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，金融租賃公司僅占全國(guó)從事融資租賃業(yè)務(wù)企業(yè)的極小部分，大量的是非金融類融資租賃公司。由于沒有嚴(yán)格的準(zhǔn)入要求、完善的合規(guī)和風(fēng)控機(jī)制，在行業(yè)整體高增長(zhǎng)的背景下，融資租賃業(yè)在監(jiān)管上的“雙軌制”滋生了不少包括“監(jiān)管套利”、“名為租賃、實(shí)為借貸”、違規(guī)融資、非法集資等在內(nèi)的行業(yè)亂象。因此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這次由銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一“收編”融資租賃公司（以及商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)绕渌惤鹑跈C(jī)構(gòu)）的監(jiān)管職能，符合“強(qiáng)化金融機(jī)關(guān)的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性”要求，有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

但是，在銀保監(jiān)會(huì)“收編”后，是不是所有非金融類的融資租賃公司都要向金融租賃公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)看齊，從而徹底結(jié)束“一樣業(yè)務(wù)、兩樣監(jiān)管”的局面？由于目前對(duì)金融租賃公司的監(jiān)管要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)嚴(yán)于其他融資租賃企業(yè)，如果“一刀切”，完全按照金融租賃公司的標(biāo)準(zhǔn)管理，那么大多數(shù)的融資租賃企業(yè)將無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。更何況，讓非金融類的融資租賃企業(yè)獲得《金融許可證》、轉(zhuǎn)為持牌金融機(jī)構(gòu)“正規(guī)軍”，從目前非金融類租賃公司的龐大數(shù)量來看，這等美事也幾乎是不可能的。

那是否會(huì)像歷史上信托公司的多次轟轟烈烈的整頓一樣，非金融類的融資租賃公司也來一次“關(guān)掉一批、保留一批”的大洗牌式的清理、整頓呢？ 即對(duì)照銀保監(jiān)會(huì)制定的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，在地方政府的配合下，所有非金融類融資租賃公司進(jìn)行全行業(yè)清理整頓，合格的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，不合格的予以撤銷。雖然，這種可能性不能排除，但是，融資租賃企業(yè)目前畢竟不是金融機(jī)構(gòu)，行業(yè)存在的問題與當(dāng)年信托業(yè)也不能同日而語，大規(guī)?！瓣P(guān)停并轉(zhuǎn)”的“慘烈”局面應(yīng)該不太可能發(fā)生。何況，在強(qiáng)金融監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，銀保監(jiān)會(huì)已經(jīng)忙得不可開交，再要對(duì)9000多家企業(yè)進(jìn)行整編（當(dāng)年信托公司最多時(shí)就700多家），這個(gè)工作量也太大了。

據(jù)《財(cái)新》雜志最近報(bào)道，2017年7月的全國(guó)金融工作會(huì)議之后不久，國(guó)務(wù)院下發(fā)了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革的若干意見》（23號(hào)文），該文首次明確，包括融資租賃公司在內(nèi)的7類“類金融機(jī)構(gòu)”的資本監(jiān)管、行為監(jiān)管和功能監(jiān)管三大監(jiān)管職由地方金融工作部門負(fù)責(zé)。因此，結(jié)合起來看，更有可能是比照融資擔(dān)保公司和小額貸款公司的監(jiān)管模式，由銀保監(jiān)會(huì)制定統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則并指導(dǎo)實(shí)施，地方政府可以在監(jiān)管職責(zé)范圍內(nèi)制定具體實(shí)施細(xì)則和操作辦法，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置和違規(guī)處罰等。

我們注意到，銀保監(jiān)會(huì)目前正在開展融資租賃公司的摸底工作。其官方網(wǎng)站2018年6月7日發(fā)布公告稱：“近日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)致函各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市人民政府，請(qǐng)其督促相關(guān)部門認(rèn)真履行監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督管理，及時(shí)妥善處置風(fēng)險(xiǎn)隱患，盡快與中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)建立并完善日常工作聯(lián)系和重大事件信息通報(bào)機(jī)制，組織本地區(qū)三類機(jī)構(gòu)登錄‘全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)’‘商業(yè)保理業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)’‘全國(guó)典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)’，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整填報(bào)信息，逐戶審核確認(rèn)企業(yè)填報(bào)信息，結(jié)合實(shí)際開展摸底工作?！?/p>

總之，唯一可以預(yù)計(jì)的是，未來融資租賃行業(yè)的監(jiān)管一定是總體趨嚴(yán)，相信具體的關(guān)于融資租賃公司的監(jiān)管新規(guī)也將很快會(huì)出臺(tái)，讓我們拭目以待吧。