來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 陳瑩瑩

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)黃潤(rùn)中16日在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)2018年年會(huì)上表示，保理作為直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的業(yè)務(wù)品種，自2017年開(kāi)始呈現(xiàn)出穩(wěn)中求進(jìn)、逐步回升的態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，在具體實(shí)際工作中，我國(guó)銀行保理業(yè)務(wù)，仍有一些方面亟待加強(qiáng)，包括但不限于如下幾個(gè)方面：

一是法律環(huán)境有待進(jìn)一步完善。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)保理業(yè)務(wù)領(lǐng)域沒(méi)有專門(mén)的法律制度。隨著《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)銀行保理融資業(yè)務(wù)管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕35號(hào)）和《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令〔2014〕第5號(hào)）的出臺(tái)，保理相關(guān)法律制度的空缺得以彌補(bǔ)，但行業(yè)監(jiān)管文件在司法審判中尚不具備法律效力，涉及保理業(yè)務(wù)的核心法律問(wèn)題仍未得以解決。在我國(guó)目前的司法實(shí)踐中，保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律性質(zhì)通常被界定為債權(quán)轉(zhuǎn)讓，相關(guān)法律條款分散在《合同法》《民法通則》《物權(quán)法》等法律中，但這些條款均不能很好地契合保理業(yè)務(wù)實(shí)際情況，無(wú)形中增加了保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境有待進(jìn)一步完善。

二是技術(shù)支撐能力尚待加強(qiáng)。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能和分布式技術(shù)等新興技術(shù)在金融行業(yè)的深入應(yīng)用，科技對(duì)于金融的作用被不斷強(qiáng)化，創(chuàng)新性的金融解決方案層出不窮。目前商業(yè)銀行在開(kāi)展保理業(yè)務(wù)時(shí)，雖然對(duì)創(chuàng)新理念和科技思維的融入意識(shí)已經(jīng)不斷提高，但是在利用科技手段防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率、提升質(zhì)量、擴(kuò)大盈利的全面謀劃和總體布局方面尚需完善。隨著金融服務(wù)信息化要求的提高，商業(yè)銀行深挖電子渠道和網(wǎng)絡(luò)渠道，以技術(shù)推動(dòng)銀行保理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的能力仍有所欠缺，這就要求我們不斷提升技術(shù)支撐能力。

三是產(chǎn)品創(chuàng)新質(zhì)效仍需提高。保理業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)、集“物流、資金流、信息流”為一體而展開(kāi)的綜合性金融服務(wù)，隨著市場(chǎng)需求的不斷變化，傳統(tǒng)的產(chǎn)品體系已經(jīng)難以滿足客戶的實(shí)際需求。商業(yè)銀行如何利用自身的資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，在實(shí)施“三流合一”的管理過(guò)程中，通過(guò)加強(qiáng)與各類金融同業(yè)之間的合作，研發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)；如何以客戶行為和需求為導(dǎo)向形成有效的總行級(jí)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新研發(fā)體系，可以說(shuō)是當(dāng)前的重要課題之一。

今后，為共同推動(dòng)銀行保理再上新臺(tái)階，建議銀行保理行業(yè)從以下幾個(gè)方面著手：

一是緊跟形勢(shì)，深入研究，前瞻把握保理行業(yè)發(fā)展規(guī)律。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）兩年來(lái)首次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)至3.7%，較4月預(yù)測(cè)的3.9%，下調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)，亦為兩年來(lái)首次下調(diào)。IMF預(yù)計(jì)，中期內(nèi)全球經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步下降。當(dāng)前貿(mào)易局勢(shì)的不確定性開(kāi)始反映在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，是全球經(jīng)濟(jì)的主要威脅。對(duì)于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的瞬息萬(wàn)變，商業(yè)銀行有必要組織總行級(jí)產(chǎn)品服務(wù)研究專業(yè)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)展深入專項(xiàng)研究，就銀行保理業(yè)務(wù)下一步的發(fā)展趨勢(shì)，要有前瞻性的判斷和把握，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向與問(wèn)題導(dǎo)向相結(jié)合，正確把握著眼點(diǎn)和著力點(diǎn)，未雨綢繆地采取針對(duì)性的措施，有效提升銀行盈利，促進(jìn)銀行保理業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

二是加強(qiáng)合作，形成合力，共同服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。商業(yè)銀行因自身較嚴(yán)格的信貸政策及風(fēng)控要求，往往是針對(duì)客戶本身進(jìn)行授信，而非某個(gè)具體交易；而商業(yè)保理公司因其授信相對(duì)靈活，對(duì)象主要鎖定在小微企業(yè)，且大都以具體交易作為授信標(biāo)的。因此，從內(nèi)部條件而言，銀行保理與商業(yè)保理應(yīng)發(fā)揮各自的特長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)，逐漸形成適合自身發(fā)展的市場(chǎng)戰(zhàn)略與定位，從而進(jìn)一步形成合力，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

三是適應(yīng)市場(chǎng)，提質(zhì)增效，促進(jìn)中國(guó)保理行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。銀行保理行業(yè)的發(fā)展，要不斷適應(yīng)市場(chǎng)需求的快速變化，通過(guò)提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力和技術(shù)支撐水平提質(zhì)增效。

首先，面對(duì)保理業(yè)務(wù)法律環(huán)境尚不完善的問(wèn)題，中銀協(xié)積極組織開(kāi)展專項(xiàng)課題研究，在廣泛調(diào)研、深入研討的基礎(chǔ)上形成了保理合同立法及出臺(tái)司法解釋的建議和訴求，并提交最高法院，得到了最高法院的高度重視。后續(xù)，中銀協(xié)將繼續(xù)與最高院保持密切溝通，有效推動(dòng)最高院出臺(tái)有關(guān)保理業(yè)務(wù)司法解釋等相關(guān)工作。

其次，商業(yè)銀行要緊跟智能化技術(shù)創(chuàng)新和科技應(yīng)用的步伐，有效利用科技手段解決業(yè)務(wù)發(fā)展的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，提升銀行內(nèi)部以及跨行之間的運(yùn)營(yíng)效率，提高客戶滿意度，推動(dòng)行業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展。該方面，中銀協(xié)應(yīng)多家會(huì)員單位的要求，正在聯(lián)合各方著力構(gòu)建以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托的貿(mào)易金融跨行交易信息交互系統(tǒng)，力求為銀行開(kāi)展保理等貿(mào)易金融業(yè)務(wù)提供更為廣闊更為有效的平臺(tái)和渠道，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

最后，在保理產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)上，有兩個(gè)趨勢(shì)值得關(guān)注：第一個(gè)是反向保理助力供應(yīng)鏈融資。反向保理以供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、資信較好的優(yōu)質(zhì)進(jìn)口企業(yè)為核心，依托進(jìn)口企業(yè)的資信，為供應(yīng)鏈中所有對(duì)應(yīng)的中小出口企業(yè)提供保理服務(wù)。相信，反向保理模式的成熟運(yùn)用將推動(dòng)全球供應(yīng)鏈發(fā)展，服務(wù)全球供應(yīng)鏈客戶。第二個(gè)是保理資產(chǎn)證券化擴(kuò)充融資渠道。保理資產(chǎn)證券化是以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，通過(guò)打包、出售在資本市場(chǎng)形成可流通的有價(jià)證券。通過(guò)資產(chǎn)證券化，銀行可優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、改善流動(dòng)性并帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入及資本回報(bào)，而企業(yè)則可借助銀行增信獲得更多的融資，同時(shí)為投資者提供更多的優(yōu)質(zhì)投資品種和選擇，實(shí)現(xiàn)多方共贏。