來源 | 天逸俱樂部、國際融資、虎嗅網(wǎng)、B2B內(nèi)參、財經(jīng)網(wǎng)、商業(yè)金融等公開網(wǎng)絡(luò)

10月14日晚，蘇寧易購發(fā)布公告稱，此前子公司蘇寧金服增資擴(kuò)股募集資金已全部到位并已取得變更后的營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)《增資協(xié)議》，蘇寧金服本輪融資投前估值270億元，向相關(guān)投資者增資擴(kuò)股16.50%新股，合計募資53.35億元。

在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，蘇寧金服憑借自身穩(wěn)健發(fā)展，以及背后蘇寧智慧零售生態(tài)圈的豐富資源，獲得了資本的青睞。蘇寧金服新一輪戰(zhàn)略融資到位，將為其未來發(fā)展注入新的動力。

數(shù)據(jù)顯示，今年 1-6月，蘇寧金融新增綁卡會員數(shù)同比增長48%，蘇寧生態(tài)圈內(nèi)供應(yīng)鏈金融累計交易規(guī)模同比增長29%。截至2018年6月蘇寧銀行總資產(chǎn)較年初增長28%。此外，目前已與400多家銀行建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，在金融科技輸出、支付渠道建設(shè)、營銷資源共享以及金服授信等方面取得了實質(zhì)性進(jìn)展。

作為中國O2O金融的先行者，蘇寧金融近年來聚焦供應(yīng)鏈金融、消費金融、微商金融、支付和產(chǎn)品銷售五大核心業(yè)務(wù)，為上下游供應(yīng)商、平臺商戶及廣大消費者提供綜合化金融服務(wù)。

今年818期間，蘇寧金融旗下的任性付、任性貸等明星產(chǎn)品為消費者提供高達(dá)10億元的消費額度，并推出24期免息權(quán)益等優(yōu)惠。

蘇寧強大的消費場景和生態(tài)圈資源，為蘇寧金融未來的發(fā)展提供了想象空間。高額融資的背后，足以證明其O2O金融領(lǐng)軍實力獲得市場的廣泛認(rèn)可。本輪融資資金正式到位，將進(jìn)一步提升蘇寧金服的資本實力，為供應(yīng)鏈金融、消費信貸等業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供有力的資金支持。

說了這么多，我們一起來看看累計交易規(guī)模同比增長29%蘇寧供應(yīng)鏈金融模式是怎樣的吧！

蘇寧作為從傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的電商企業(yè)，一路都在力求上進(jìn)。其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展的路徑也和阿里、京東相似。

2011年，蘇寧就提出了布局供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略規(guī)劃，同年獲得第一張第三方支付牌照;2012年，蘇寧創(chuàng)建“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，推出“蘇寧小貸”，蘇寧小貸的產(chǎn)品有兩種，其中“省心貸”固定借款期限最長90天。而“隨心貸”采用的是隨借隨還的形式，能夠滿足供應(yīng)商短期資金需求。2014年，蘇寧推出“供應(yīng)商成長專項基金”，以10億的資金規(guī)模幫助供應(yīng)鏈中的中小微企業(yè)實現(xiàn)融資。蘇寧供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要開展訂單融資、庫存融資以及應(yīng)收賬款融資類基于真實貿(mào)易的融資服務(wù)。2016年12月蘇寧銀行籌建獲批，蘇寧供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)隨即全面展開。

蘇寧的供應(yīng)鏈金融操作流程（應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈金融模式為例）；

1、會員資質(zhì)申請：供應(yīng)商登陸SCF平臺成為蘇寧融資俱樂部的資質(zhì)會員

2、表達(dá)融資意向：供應(yīng)商向營銷、結(jié)算表達(dá)融資意向，選擇個性化的融資產(chǎn)品及合作銀行。

3、蘇寧審核推薦：營銷、結(jié)算推薦供應(yīng)商至資金管理部洽談融資產(chǎn)品、合作銀行等相關(guān)事宜

4、銀行發(fā)融資款：銀行根據(jù)供應(yīng)商資質(zhì)決定放款金額并發(fā)放貸款

5、蘇寧到期付款：蘇寧到期按結(jié)算清單金額付款給供應(yīng)商融資專戶，銀行扣除供應(yīng)商融資金額，與供應(yīng)商進(jìn)行尾款結(jié)算。

蘇寧應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈金融模式特點

1、參與主體方面。蘇寧作為商業(yè)交易平臺，又基于多年零售實體經(jīng)營積累的資金實力，建立了自有金融服務(wù)公同，依托平臺建立合適的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，針對性地為供應(yīng)商提供融資服務(wù)。

在此過程中，蘇寧自建的金融服務(wù)公司對銀行依賴度降低，并逐漸取代了商業(yè)銀行的地位，目前蘇寧白營的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也正在嘗試通過籌建蘇寧銀行、或接入P2P平臺來豐高其資金來源。因此，蘇寧自營型的電商供應(yīng)鏈金融，可直接向鏈，上中小供應(yīng)商提供貸款，無需其它主題參與。

2、貸款技術(shù)方面。蘇寧電商平臺在大數(shù)據(jù)技術(shù)和可視化工具的幫助下，能夠?qū)⑵脚_數(shù)據(jù)庫中海量不同類型的數(shù)據(jù)按要求進(jìn)行檢索，并按照需要的編排格式輸出，全面掌握供應(yīng)鏈企業(yè)商品、交易、財務(wù)的真實數(shù)據(jù)，這大大降低了投信信息甄別成本，從而提高融資企業(yè)獲得貸款的機(jī)率。

3、融資服務(wù)方面。從融資對象看，蘇寧是零售型電子商務(wù)，平臺本身是供應(yīng)鏈上的一環(huán)，主要融資對象是，上游的品牌供應(yīng)商。從融資額度及頻率.上看，蘇寧的供應(yīng)商融融資額度與交易金額相關(guān)，因此單次融資額度高，融資頻率低。蘇寧供應(yīng)鏈金融的所有流程都是電子化操作，融資高效。融資費用，蘇寧利用自身的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)做貸前審查，大大減少了信貸員的工作，壓縮了貸前費用;利用供應(yīng)商銷售端的賬款抵付貸款，壓縮了貸后監(jiān)管費用。

報告指出，蘇寧生態(tài)圈內(nèi)供應(yīng)鏈金融累計交易規(guī)模同比增長29%。截至2018年6月蘇寧銀行總資產(chǎn)較年初增長28%。

不僅僅蘇寧供應(yīng)鏈金融增長，據(jù)報導(dǎo)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的帶動下，天物大宗的交易額和倉儲物流業(yè)務(wù)一路走高。交易額方面，2017年全年平臺實現(xiàn)交易額3293億元，今年1-5月平臺已實現(xiàn)交易額達(dá)1575億元，注冊會員數(shù)33418個，活躍客戶5931家。

虎嗅網(wǎng)消息，京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)累計服務(wù)超過20萬家企業(yè)，累計發(fā)放2100億元貸款，其中JD保貝定位于自營平臺供應(yīng)商，利率遠(yuǎn)低于小貸公司；JD小貸定位于開放平臺(POP)商家，提供信用貸款。

我們再來看看國際供應(yīng)鏈金融情況，2017年全球傳統(tǒng)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)金額約為4.6萬億美元，供應(yīng)鏈金融8130億美元，傳統(tǒng)貿(mào)易金融在金額占比上達(dá)到85%，供應(yīng)鏈金融占比15%。然而，這一統(tǒng)計結(jié)果看起來與市場情況相反，目前約80%的國際貿(mào)易采用賒銷方式，說明供應(yīng)鏈金融有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

從中國金融市場的發(fā)展來看，年化8%-12%之間的供應(yīng)鏈融資利率，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尚未觸及的空間，也是極具發(fā)展?jié)摿Φ娜f億藍(lán)海。

再次是融資租賃促進(jìn)了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。與供應(yīng)鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國融資租賃業(yè)得到了飛速的發(fā)展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同余額已經(jīng)超過了3萬億。融資租賃的快速發(fā)展對于需要大規(guī)模專業(yè)設(shè)備的企業(yè)來說十分有利，對于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展同樣意義重大。

供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方呈現(xiàn)多樣化趨勢。供應(yīng)鏈金融開展的初期階段是銀行所推動的以應(yīng)收賬款、動產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運營中。

目前供應(yīng)鏈金融的推動者不再只是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。目前作為供應(yīng)鏈資金供應(yīng)方，已經(jīng)包括銀行、集團(tuán)財務(wù)公司、政府金控平臺、互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的金服平臺、供應(yīng)鏈公司、保理公司等，供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方日益呈現(xiàn)多樣化。

產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點位置，對上下游的商流、資金流有絕對的掌控，所以做供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控上有著天然的優(yōu)勢，現(xiàn)在實體經(jīng)濟(jì)的日子不好過，產(chǎn)業(yè)巨頭開始把目光盯上了供應(yīng)鏈金融。

眾多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準(zhǔn)“供應(yīng)鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、鮮易(事件鏈接)、海航、新希望六和、達(dá)實、富士康等行業(yè)大佬均開始搶灘供應(yīng)鏈金融市場。

供應(yīng)鏈金融以前還是銀行的“游戲”，但隨著融資規(guī)模的不斷增大以及需求模式的不斷創(chuàng)新，越來越多的產(chǎn)業(yè)巨頭開始加入到供應(yīng)鏈金融的玩家行列，從而催生出新的供應(yīng)鏈金融模式。

供應(yīng)鏈金融成為B2B電商平臺發(fā)力重要抓手。在國家提出互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃后產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)異軍突起，加之大宗商品價格持續(xù)走低，各種互聯(lián)網(wǎng)基因的公司攜資本之力殺入B2B電商領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融正成為B2B電商平臺發(fā)力之重要抓手。

中小型企業(yè)要進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，只有少數(shù)公司能夠通過銀行融資，絕大部分公司要么通過內(nèi)生式積累，要么借道民間高利貸。年化利率在8%-12%之間的融資成本，成為傳統(tǒng)金融的盲點，也因此成為金融創(chuàng)新的主戰(zhàn)場。供應(yīng)鏈金融作為國內(nèi)企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一，填補8%-12%的融資利率空白，打開中小企業(yè)融資閥門。

供應(yīng)鏈金融萬億藍(lán)海來臨，企業(yè)如何在其中站穩(wěn)腳跟分享一杯熱羹？

1、依法運營

從經(jīng)營者角度，做一個合規(guī)合法的供應(yīng)鏈金融平臺是開始一切事務(wù)最重要的前提；從受眾角度，有一個合規(guī)合法的投資理財平臺是與企業(yè)真誠而長久合作的基石。

在國務(wù)院頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》中明確指出：任何非法金融機(jī)構(gòu)（指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自設(shè)立從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣等金融業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)）和非法金融業(yè)務(wù)活動，必須予以取締。

此外在《中華人民共和國刑法》中也明確提到：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

不只是上文提到的兩條法律條例，國家政府部門機(jī)構(gòu)，行業(yè)企業(yè)協(xié)會等也不斷的推出規(guī)范供應(yīng)鏈金融正確、安全發(fā)展方向的條例，對行業(yè)的整頓與發(fā)展提供了最根本的保障。國家政府部門制定出臺相關(guān)法律條例規(guī)范行業(yè)的正確發(fā)展，就意味著已經(jīng)充分認(rèn)識和肯定了該行業(yè)的價值與影響力。只有在大政方針之下合法運營的供應(yīng)鏈金融平臺，才能給自身長遠(yuǎn)的生存機(jī)會，同時給理財端用戶安全放心的投資體驗。

2、行業(yè)垂直化細(xì)分發(fā)展

古語有言：隔行如隔山。這個定律在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中依舊適用。供應(yīng)鏈金融在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這也就會使在線供應(yīng)鏈金融本身會朝著更加細(xì)分、更加精準(zhǔn)、更加專業(yè)的方向去發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融作為金融領(lǐng)域的一個重要分支，確實很多行業(yè)都迫切需要著，但是在一個從無到有，從0到1的過程中，還是需要穩(wěn)中求勝，因為無數(shù)血淋淋夭折的事例證明：心急吃不了熱豆腐，只有在精細(xì)的發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)下才能獲得長足的發(fā)展。

只有企業(yè)實力的不斷增強，行業(yè)經(jīng)驗的不斷積累，將會把業(yè)務(wù)范圍拓展到覆蓋全部能源供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。

作為金融行業(yè)的一部分，行業(yè)的嚴(yán)謹(jǐn)性和專業(yè)性真實存在，因此對資深專家和專業(yè)人才的需求不言而喻。根據(jù)實際情況隨時把控正確的行業(yè)發(fā)展方向，是每一個行業(yè)從業(yè)者都應(yīng)具備的專業(yè)素養(yǎng)。

3、大數(shù)據(jù)線上風(fēng)控

隨著大數(shù)據(jù)行業(yè)的高速發(fā)展，它將被引進(jìn)供應(yīng)鏈金融行業(yè)，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)或貸款對象的監(jiān)控，將從財務(wù)報表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控，將風(fēng)險降到最低。

目前已有大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)合作，為其企業(yè)客戶量身定制類似于個人的企業(yè)版的“體檢報告”，依托豐富的真實數(shù)據(jù)來源和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，給出各標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)的區(qū)間范圍，通過上下游企業(yè)數(shù)據(jù)的匹配，對其資信進(jìn)行合理判斷；不同于個人的是，這個報告是實時變化的，并提供一些數(shù)據(jù)變化的預(yù)測，業(yè)務(wù)周期內(nèi)全程化進(jìn)行監(jiān)控，及時通知和給出建議，將金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險降到最低。

線上供應(yīng)鏈金融不僅實現(xiàn)了產(chǎn)品和服務(wù)的在線化、營銷的網(wǎng)絡(luò)化、工作流程的標(biāo)準(zhǔn)化以及風(fēng)險控制的自動化，更深遠(yuǎn)的意義在于為銀行、核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)，以及物流公司構(gòu)筑了一個開放的、多方交互的、信息共享的、新型電子商務(wù)平臺，推動了供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)方式的變革。

4、重視培訓(xùn)交流

（1）重視內(nèi)部員工培訓(xùn)

為使企業(yè)的團(tuán)隊實力不斷增強，員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)不斷提高，應(yīng)該由經(jīng)驗豐富的專業(yè)人士，定期開展定向的技能、管理、運營等各方面的培訓(xùn)。為員工不斷充電，讓員工充分的感受到企業(yè)在不斷積極向上的力量。

（2）加強業(yè)內(nèi)從業(yè)者的交流合作

所謂“沒有永遠(yuǎn)的敵人，只有永遠(yuǎn)的利益”！同行之間的競爭是必然的，但是該有的交流合作還是應(yīng)該存在的。通過不定期的行業(yè)會議、展會或活動等，進(jìn)行相關(guān)經(jīng)驗的交流學(xué)習(xí)，實現(xiàn)資源信息共享，共同提高團(tuán)隊實力。

供應(yīng)鏈金融生存發(fā)展并不是“腦袋一熱，大腿一拍”就可以決定和解決的，而是有跡可循，有法可依，其全速發(fā)展更需要科學(xué)的規(guī)劃，摸清整個行業(yè)的“黃金生存法則”，解決企業(yè)的資金難題，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融整個行業(yè)的發(fā)展及升級。在供應(yīng)鏈金融萬億藍(lán)海來臨之際，每個企業(yè)都想獲得最大利益，于此同時，更需要我們提升企業(yè)自身實力，才在萬千同行中脫穎而出，成為最大利益收獲者。