來(lái)源：京通票據(jù)

票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)中的一個(gè)重要子市場(chǎng)，在票據(jù)市場(chǎng)中，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的角色十分特殊。由于票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的積極參與，對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)產(chǎn)生了不可忽視的影響。

而今，隨著票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)行為、促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的呼聲日益增強(qiáng)。如何規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)行為，促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展，就顯得尤為重要。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題我們就從以下五個(gè)方面探討一下。

一、建立票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入退出機(jī)制

1.支持規(guī)范的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)獲得票據(jù)經(jīng)紀(jì)牌照。相關(guān)部門應(yīng)向符合資質(zhì)要求的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)頒發(fā)票據(jù)經(jīng)紀(jì)許可證，促其取得合法的市場(chǎng)地位。

2.設(shè)立統(tǒng)一的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)行業(yè)準(zhǔn)入門檻。通過(guò)建立嚴(yán)格的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的組織形式和運(yùn)作方式，激發(fā)票據(jù)市場(chǎng)的活躍度。

3.構(gòu)建統(tǒng)一的市場(chǎng)退出機(jī)制。對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門可以采取票據(jù)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)的預(yù)警、罰沒(méi)款、階段性停牌、整改，直至吊銷票據(jù)經(jīng)紀(jì)許可證等一系列處罰措施，形成票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)入與退出的動(dòng)態(tài)管理。

4.明確票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍。在為票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)頒發(fā)票據(jù)經(jīng)紀(jì)許可證時(shí)，要明確票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍，除允許其為票據(jù)市場(chǎng)參與者提供傳統(tǒng)的票據(jù)信息、咨詢、見(jiàn)證、培訓(xùn)等各類中介服務(wù)外，還應(yīng)該允許票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

二、明確票據(jù)經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)

1.票據(jù)從業(yè)人員必須取得票據(jù)從業(yè)資格認(rèn)證。可以參照中國(guó)銀行從業(yè)人員資格認(rèn)證考試，先由中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)或者以后成立的中國(guó)票據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)組織票據(jù)專業(yè)科目考試試點(diǎn)，并逐步將資格認(rèn)證考試納入國(guó)家職業(yè)資格體系統(tǒng)一管理，統(tǒng)一頒發(fā)“中國(guó)票據(jù)從業(yè)人員資格認(rèn)證”。

2.根據(jù)票據(jù)經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模配備相應(yīng)的票據(jù)經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員。票據(jù)經(jīng)紀(jì)公司必須根據(jù)注冊(cè)資本金、業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等要求，配備規(guī)定數(shù)量的合格的票據(jù)經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員，才能開(kāi)展相關(guān)票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

3.提高票據(jù)從業(yè)人員的專業(yè)化程度。一方面票據(jù)從業(yè)人員必須每年完成票據(jù)從業(yè)人員資格認(rèn)證的繼續(xù)教育和年檢；另一方面也可由票據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)或自律同業(yè)公會(huì)組織，聘請(qǐng)金融監(jiān)管領(lǐng)域與商業(yè)銀行的專家定期對(duì)注冊(cè)登記的票據(jù)從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。

三、規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)的會(huì)計(jì)、稅收制度

目前我國(guó)票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)一般注冊(cè)為投資公司或管理公司，是按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則記錄資產(chǎn)負(fù)債表，按照一般法人納稅。

票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可以利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不同、各地稅收差異及稅種優(yōu)惠進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)套利。盡快規(guī)范農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)科目設(shè)置，規(guī)范地方性金融機(jī)構(gòu)稅收管理，消除票據(jù)經(jīng)紀(jì)的套利空間。

作為票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控的最基本要求，票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須要有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、統(tǒng)一的納稅標(biāo)準(zhǔn)，才能建立公平、公允的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

鑒于票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的類似性及自身業(yè)務(wù)的特殊性，建議采用商業(yè)銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照現(xiàn)行的增值稅管理辦法納稅。

同時(shí)，對(duì)票據(jù)資產(chǎn)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行分類，按照風(fēng)險(xiǎn)類別提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)撥備，并計(jì)入營(yíng)業(yè)成本。

四、規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)監(jiān)管制度

要建立票據(jù)經(jīng)紀(jì)監(jiān)管制度，明確企業(yè)內(nèi)控、行業(yè)自律、外部監(jiān)管“三道防線”。票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)要建立票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制規(guī)章制度，獨(dú)立于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理之外，內(nèi)控部門受管理層直接領(lǐng)導(dǎo)，在本機(jī)構(gòu)內(nèi)部定期進(jìn)行票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自查和風(fēng)險(xiǎn)防控。

同時(shí)，票據(jù)經(jīng)紀(jì)要加強(qiáng)內(nèi)部公司治理，明確市場(chǎng)定位，整章建制，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，誠(chéng)信合規(guī)地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

行業(yè)協(xié)會(huì)作為非行政機(jī)構(gòu)在對(duì)同行業(yè)的組織與管理方面具有不可替代的作用。建議成立票據(jù)經(jīng)紀(jì)同業(yè)公會(huì)或票據(jù)經(jīng)紀(jì)自律管理協(xié)會(huì)，對(duì)票據(jù)經(jīng)紀(jì)行為加以引導(dǎo)和規(guī)范，彌補(bǔ)政府配套監(jiān)管不足的缺陷。

加強(qiáng)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政監(jiān)管。一是對(duì)目前存在的重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管空白的現(xiàn)象，要重新界定監(jiān)管歸口管理部門，減少監(jiān)管缺位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。二是針對(duì)票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的投資性質(zhì)和業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)施差別監(jiān)管。三是票據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，區(qū)分具有真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)和融資票據(jù)，分別制定不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)風(fēng)控能力一般的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)只允許開(kāi)展真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)交易，對(duì)具有較高風(fēng)控能力的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)允許開(kāi)展融資票據(jù)業(yè)務(wù)。

五、規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)法治建設(shè)

首先，要擴(kuò)大票據(jù)市場(chǎng)參與主體，明確票據(jù)經(jīng)紀(jì)的合法性。要擴(kuò)大票據(jù)市場(chǎng)流通產(chǎn)品，允許融資票據(jù)貼現(xiàn)的合法性。同時(shí)成立票據(jù)登記服務(wù)中心，形成票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的組織保障。

最后，要加強(qiáng)票據(jù)法制宣傳，提高票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)其票據(jù)交易經(jīng)紀(jì)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，既可降低票據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)，又有利于維護(hù)票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的自身權(quán)益，同時(shí)保障票據(jù)市場(chǎng)的穩(wěn)定。

票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)營(yíng)，發(fā)揮了有力的支撐作用。

而規(guī)范票據(jù)經(jīng)紀(jì)行為，不僅有利于民間資本的合法流動(dòng)，更有利于票據(jù)市場(chǎng)的制度創(chuàng)新、法制健全和長(zhǎng)期健康發(fā)展。