2018年12月11日在北京舉辦的“2018 中國交易銀行年會”上，花旗銀行副行長兼財資與貿易金融部中國區(qū)總經理、CTB50成員裴奕根出席并發(fā)表了主題為“交易銀行與財資管理的發(fā)展機遇”精彩的主題分享。
在本次演講中，裴總與大家分享了花旗在中國的發(fā)展路程：
花旗銀行在中國的交易銀行業(yè)務分為兩部分：一是核心管理，一是現(xiàn)金融資。
花旗是第一個把現(xiàn)金管理引進中國的外資銀行。今年是花旗的現(xiàn)金管理進入中國的第20年。在目前的環(huán)境下，交易銀行面臨怎樣的機遇與挑戰(zhàn)？
第一，是中國金融生態(tài)的新發(fā)展。
中國的銀行業(yè)在過去是受管理，很多方面也是受保護的。但是隨著市場化的發(fā)展，隨著中國經濟在世界上地位的提升，必須要有比較好的、靈活的金融體系幫助實體經濟發(fā)展。因此我們原來受到保護的利率，甚至管制的匯率在逐步放開，我們的關閉資本賬戶慢慢逐步對外開放。在這種情況下，怎樣面對各種各樣新的競爭和挑戰(zhàn)，怎樣發(fā)揮創(chuàng)新的機會，我覺得是交易銀行面對的第一個課題。
第二，是全球化。
毋庸置疑中國是全球化的受益者之一，像花旗這樣的外資銀行，我們最早進入上海浦東，最早服務的客戶群也是走進來的跨國企業(yè)。從過去五六年開始，我們發(fā)現(xiàn)中國的企業(yè)也逐步走向世界，財務500強可能有115家企業(yè)來自中國的大陸，這些企業(yè)走向海外，怎樣延伸我們的服務？是我們所非常關注的問題。今年開始，如果看全球的交易銀行的收入，來自中資企業(yè)的在全球范圍的收入已經大于在中國進來的企業(yè)收入，這是一個很重要的里程碑。在這樣的過程當中，最關鍵是人民幣不停國際化，我們的跨境業(yè)務不停地發(fā)展，也有機會借助一系列改革開放，包括自貿區(qū)的設立，把海外最新的的實踐引進來。
第三，是數(shù)字化浪潮。
各位感同身受，支付寶、微信，等等，在某種程度上已經蠶食了在C2B領域的支付。我們傳統(tǒng)的大企業(yè)客戶群為了面對市場要上線，要在交易方面采取更多的數(shù)字化的手段，怎樣能夠使我們的支付加以更新去應對這種趨勢，這是第一。第二，支付寶也好、微信也好，海外也在發(fā)展。用服務中國企業(yè)的方式，能否把合作推向全球？第三，利用數(shù)字化的手段提升產品，改善客戶體驗，包括內部提高我們的效率，降低風險。交易銀行必須擁抱數(shù)字化浪潮。
某種程度上來講，花旗有一張金融執(zhí)照的技術公司。我這里用了一個財資管理的概念，這是交易銀行服務的范圍和對象，我們面對的對象是從企業(yè)應付、應收到資金管理回流的閉環(huán)，必須用最先進的IT幫助管理。這是針對危機以后發(fā)展的情況，很明顯我們從企業(yè)的觀察來發(fā)現(xiàn)，越來越當?shù)钠髽I(yè)所面對的對外融資在08年以后有一些不確定性，國內也有宏觀調控，或者貸款管理。如果企業(yè)要生存獲得穩(wěn)定的資金，傳統(tǒng)上只是對外借款或者發(fā)債，它的上下游的供應鏈怎樣拉長應付賬款，縮短應收賬款。
現(xiàn)金為王，不僅看現(xiàn)在賬上有多少錢，如果通過大數(shù)據如果判斷今后一段時期現(xiàn)金可以收回來對企業(yè)的財資的預測和管理就會有很啊的提高。
在交易和收入放緩的情況下，企業(yè)增收減值，加強集中化管控，可以提高它的效率，降低成本，減低風險。企業(yè)更多用共享中心的方式進行集中的作業(yè)，在這種基礎上如何更新我的應付手段，比如說通過支付卡可以為公司節(jié)省成本。財資管理為了幫助企業(yè)做到運營的資本管理，同時企業(yè)是在不停的變化市場當中，利率、匯率、上賓價格風險也是不停地波動，因此面對的風險管理要求。
最后，財務管理還比較確保企業(yè)的流動性得到滿足。所以說我們一個良好的財資管理：第一是幫企業(yè)獲得擴張，第二降低外部的商業(yè)風險，第三能夠集中化進行內部的監(jiān)控。
在我們所面對的角度，如果綜述一下，它的任務不僅看現(xiàn)金管理和流動性方面的加強，同時必須要依賴供應鏈的融資，依賴于供應鏈的整合，使得企業(yè)的流動資金得到更多的完善。在整合過程當中，除了剛才講企業(yè)內部要發(fā)掘力量，國內的資金池的方式，通過ERP的連接，使得內部整個流程標準化、自動化，降低成為，提高效率也是很重要的過程。
第四，是風控管理。
如果一個企業(yè)走向世界的話，可見它的管理要拓展到新興市場和全球化，交易銀行必須跟隨企業(yè)往全球化的角度。
和銀行打交道的角度也有變化，之前主要搞定財務部的老總，或者跟財務部門打好招呼就可以。但是如果談應收賬款，發(fā)工資、賦稅，可能覺得打交道的從傳統(tǒng)的財務部到銷售和供應部門，如果剛才講的是ERP的整合，你前臺人員必須要有和企業(yè)各方面的打交道的能力。
20年初的時候大部分進入中國，可能是點狀分布，需要銀行為它提供迅捷的支付和收款服務。那個時點上中國沒有統(tǒng)一的支付系統(tǒng)，外資銀行也沒有很大的網絡，跟國內的銀行進行聯(lián)盟，在物理上成為網點，每一筆劃款和轉帳都相當于銀行內部轉帳。
后來，我們有了電子銀行的發(fā)展，使得遠在美國和歐洲的總部可以掌控中國的余額。
雖然2003年以后，企業(yè)發(fā)展程度不一樣，導致了企業(yè)的需求多樣化：
有些企業(yè)需要大量的沉淀、大量的資金。
有些企業(yè)還在發(fā)展階段，一方面銀行貸款，但是對企業(yè)并不劃算，因此用資金池的方式發(fā)展是那個階段比較重要的過程。在這個過程當中，一旦綁進一個集團企業(yè)的資金池，你發(fā)現(xiàn)整個業(yè)務會脊椎在銀行里面。06、07年以后，金融危機和各方面的放緩，跨國企業(yè)加強兩方面的要求：
第一是集中化的管理，采取了共享中心，如果說我跟它共享中心對接的時候，可以跟它整個集團在全國范圍內的業(yè)務發(fā)生往來；
第二，你會發(fā)現(xiàn)慢慢企業(yè)的需求不僅是現(xiàn)金管理這么簡單，客觀上有必要在營銷手段上把現(xiàn)金管理團隊和貿易融資團隊結合起來。
10年以后，人民幣國際化以后，在香港形成了市場。客觀上，企業(yè)有這個需求，要利用對它最有利的方面成為進入市場工具。企業(yè)有國內財資的管理和海外財資管理整合的內在動力和需求。隨著上海自貿區(qū)的成立，跨境集中支付，我覺得順應企業(yè)管理的需求。像花旗和一些其他銀行也適當?shù)淖プ∵@樣一個機會得到了充足的發(fā)展。
最后，往前延伸。2015年到現(xiàn)在，人民幣的對外開放有些來來回回的波動。隨著我們更多強調服務業(yè)，強調跨國公司總部的服務，財資中心的建設也勢必放到日程當中來。這真圖很簡單，跨國企業(yè)全球的管理必須可視化，全世界任何地方掌控資金的變動情況。
同時在法律、稅務允許的情況下，適度的調集紫金到所謂的國際金融中心，這些中心用于公司內部的調度，滿足它日常的支付需求以后剩余的資金可以用于投資和提高回報。這些需求必定在財務中心和財資管理中心體現(xiàn)。
在中國過往幾年也勢必出現(xiàn)了一些工具，我為什么講無紙化方案？因為過去都需要紙質的文件，必須看到物理的紙質文件，銀行審單才能放行。但是由于政策的放開，你可以利用一些傳真件、復印件加速它的紙質文件處理。
無紙化的方案勢必提高企業(yè)對跨境支付的服務。如果講的共享中心對接的話，付款的效率和準確性可以大大提高。這些都是跨國企業(yè)內部常用的結算方式，因為它在集團內部都有支和付，大量的匯率要求，如果集中起來的話，對企業(yè)萊陽可以集中管理，對網點比較少的外資銀行來講，可以通過北京、上海的中心服務整個跨國企業(yè)集團在中國的業(yè)務。這是易行長3月25號的講話。
當然，市場會發(fā)生變化。貨幣政策的穩(wěn)健，以及對外開放和風險的掌控是金融業(yè)和交易銀行的主題?；仡欉^去中國的金融開放從04年利率市場化開始，到05年外匯體制改革，到09年人民幣國際化，13年上海自貿區(qū)成立，整個過程非常有邏輯和有順序的。關鍵是我們的銀行怎樣抓住機會為企業(yè)服務？
我們在上海自貿區(qū)相對比較成功，主要有以下幾點：
第一，是策重于服務最關鍵的核心客戶。很多企業(yè)設立，我們抓住走向國際的企業(yè)，進來的跨國企業(yè)，它有需求。走向國際的中資企業(yè)需要設立全球資金管理，可能向外輸出人民幣，支持擴張，有可能把海外資金收回來。
第二，是在上海這樣一個地方是跨國地區(qū)總部比較集中的區(qū)域，服務它的總部經濟和財資中心勢必是我相對來講比較好的需求，因為我不可能跟國內銀行拼網點、拼信貸和資產負債表，我唯一可以在服務方面才能獲得市場份額。
第三，是上海自貿區(qū)提供了連接點，只有這樣才能發(fā)揮海外產品服務，才能把海外最佳實踐引到中國，同時可以結合中國的客觀發(fā)展。
第四，是人民幣國際化是我們這個時代特別對金融企業(yè)來講非常重要的機會，也是企業(yè)很大的需求。
我們圍繞以上這幾點，果然在上海自貿區(qū)推出以后，它的很多政策都是和人民幣國際化相關的，我們也比較好的抓住了市場機會，獲得了市場認可。
大家知道外資銀行在中國的市場份額，比較看得多的總資產占比1.2、1.3，最高階段是2.5。如果拼命做信貸，我的網點和信貸是沒法發(fā)揮作用的。但是如果利用海外的管理包括國際客戶的體系，以及產品的領先，這些方面做一些投入的話，應該來講是有機會的。在自貿區(qū)的資金池和資金集中收付當中，最高的時候外資銀行的市場份額分別高達70%?；ㄆ煦y行在自貿區(qū)集中支付層次達到49%，在北京的人民幣的進出曾經是第一，超過在這里的中資銀行。用我的產品、技術為客戶體規(guī)服務。
財資中心有很多因素。如果具體分析的話，稅收是占權重47%的作用，在中國搞財資中心，包括自貿區(qū)來講，跨境的利息預提稅和增值稅這部分跟香港、新加坡比還不是最優(yōu)惠的。下一步如果在這方面有所突破的話，我覺得企業(yè)應該有機會上?；蛘咂渌牡胤皆O立它的財資中心。
隨著“一帶一路”，財資管理必須走向全世界。
但是跟我們國內的市場管理有所不同。比如說，中資企業(yè)剛剛走出去的時候，它的開戶不是成體系的，樓下有一家銀行馬上開戶，發(fā)一些現(xiàn)金就可以往來。建立起來以后你要改變這個銀行比較困難。如果它當?shù)孬@得貸款再集中管理也是比較難。比如說，合資企業(yè)、獨資企業(yè)決定內部的集中程度也會受到影響。無外乎跟國內的因素相比，你會受到地緣政治因素，文化因素、商務因素、金融風險等等影響。舉一個簡單的例子，我碰到一家國內汽車行業(yè)領先企業(yè)，曾經收購過東亞的企業(yè)，當年沃爾沃要賣它們沒去，他們覺得文化的差異，包括工人要加班是很難的。所以這種情況下你必須考慮到當?shù)氐那闆r才能加以政策的變化。從一個最簡單的純粹是為了滿足企業(yè)資本籌措和資金的需求，再到資金的調配和集中，最后到流動性的優(yōu)化，集中管理，進一步擴展成財資中心，這樣的路線圖供大家參考。
我個人相信，隨著人民幣國際化，隨著中國企業(yè)走向國際。我們客戶的服務理念里面沒有總行的概念。“一帶一路”也是。
國際性的銀行，一定要對當?shù)鼐W絡了解并得到支持。因為我們在剛才講，我們在160個國家進行經營。當?shù)氐那逅泱w系加入，包括清算體系的了解程度也很大。因此我們可以為它提供最基本的服務。還有在當?shù)氐娜谫Y，貿易，開保函，到出口信貸，買大型設備，流動資金、貿易結算一條龍的融資，所有的管理都可以通過跨境支付和跨境結算進行支撐。這是通過交易銀行為體系，為我們走向國際的企業(yè)服務的模式。
另外，2018年看電子商務，看數(shù)字化的重點和特色。第一，是大數(shù)據；第二，是商務驅動很多在電子商務方面發(fā)生了變革。除了中國有超級網銀以外，很多國家叫快速支付的基礎設施都在完善。之前很多很多巨頭金融科技，我們的支付寶出去，你會發(fā)現(xiàn)圍墻被慢慢拆除，整個金融生態(tài)在進行改造。新零售大家都了解，這也是非常大的競爭領域。
還有，網絡安全、反洗錢永遠是不木忽視的地方。今年年初有些企業(yè)受到網絡方面的影響，造成一些威脅，還是很深重的教訓。
再有，利用大數(shù)據、云、社交媒體都是我們現(xiàn)在關注的對象。不管是數(shù)字化銀行，不管為了提升科研，不管是數(shù)據分析或者幫助客戶銷售，最關鍵還是為客戶創(chuàng)造價值。手段和目的還是要分的很清楚。最關鍵的數(shù)字銀行的模式，從最早的分支機構，網點到ERP的專線連接，到現(xiàn)在的移動設備。
總之，交易上最本質的問題還是為客戶所想，為客戶所需。
