來源：銘思智遠教育
一 財務(wù)思維：結(jié)果導(dǎo)向性思維
請看這張圖，在這個框的左邊，是業(yè)務(wù)人員的視角。業(yè)務(wù)視角講究的是過程，但是我們財務(wù)視角講究的是結(jié)果，因此無論有哪些業(yè)務(wù)的變量，最后都希望體現(xiàn)在一定的財務(wù)變量上。財務(wù)變量請看右邊這個框，就是收入的上升，利潤的增加，現(xiàn)金流變得充裕。資產(chǎn)質(zhì)量得以提高，負債得以控制。
在人力資源管理上，其實有一套非常著名的工具，叫做平衡記分卡的工具，相信各大企業(yè)、人力資源管理的經(jīng)理都聽說過這個工具。
這個工具的作用是什么？使得具體的業(yè)務(wù)變量，跟我們的財務(wù)變量對應(yīng)起來，把戰(zhàn)略落實。這個平衡記分卡最高級別的就是財務(wù)變量。在財務(wù)變量下一個等級是客戶方面的變量。就是說我們?yōu)榱俗非蠛玫呢攧?wù)績效，必須要服務(wù)于顧客，要去了解市場。然后在這市場的下一個維度，是我們業(yè)務(wù)流程的問題，具體的業(yè)務(wù)流程來支撐我們的顧客，支撐我們的產(chǎn)品，最后一個維度是學(xué)習(xí)跟發(fā)展的維度。每一個維度都會有每個維度的一些指標(biāo)。
這個工具的作用就是將我們的戰(zhàn)略目標(biāo)進行層層分解，分解成具體一些業(yè)務(wù)指標(biāo)，讓業(yè)務(wù)指標(biāo)跟我們戰(zhàn)略性目標(biāo)，以及財務(wù)性目標(biāo)能夠順利的對接。
舉個例子。我去飯店吃飯，要了一碗飯，份量非常多，吃不完，在同類飯店里也是很多的。這時候我跟服務(wù)員說能不能把飯量減少一半，少收一半錢，但是服務(wù)員說飯店規(guī)定不可以，那我就選擇不要那碗飯了。
從這個例子我們可以看得出來，一個公司業(yè)務(wù)變量再優(yōu)秀，如果是不能順利的轉(zhuǎn)換成財務(wù)變量，那這樣的業(yè)務(wù)優(yōu)化可能是不持續(xù)的。就像我剛才所舉的例子，這個飯份量是很大，但是從顧客的角度來講，他不需要這樣的量，因此公司收不到錢，像這樣的就叫做沒有績效。財務(wù)思維第一個特征，就是一定要強調(diào)財務(wù)的結(jié)果。我們把它叫做結(jié)果導(dǎo)向性的思維。
二
財務(wù)思維：整體性思維
這張圖反映的是各種財務(wù)變量之間的一種關(guān)系，從中可以看的出來，任何的財務(wù)變量都不是孤立存在的。比如說一個公司的收入情況，它會受到公司資產(chǎn)的制約。這個資產(chǎn)好不好會直接影響到收入，但同時收入的增加也會影響資產(chǎn)的增減變動，資產(chǎn)也會影響到債務(wù)，那負債就會有增減。我們的收入變動了，利潤可能會發(fā)生變化，利潤變動會導(dǎo)致現(xiàn)金流變動，現(xiàn)金流變動會導(dǎo)致公司的凈資產(chǎn)發(fā)生變動。所以這個思維叫做整體性的思維，因此我們在優(yōu)化財務(wù)變量的時候，一定要聯(lián)系起來去看。
假設(shè)我們公司未來的目標(biāo)是要大幅度提高公司的收入，于是公司就去為這個東西做準備，要去購置相應(yīng)的資產(chǎn)。資產(chǎn)多了就會引起債務(wù)的增加。債務(wù)增加，就會有費用，可能會有一些借款費用，就會影響到利潤。最后可能會使得公司資產(chǎn)負債率上升，同時由于債務(wù)成本特別高，公司的利潤不一定會同比的上升，所以我們?nèi)魏我粋€業(yè)務(wù)，都會影響到多個財務(wù)變量。一定要用整體性的思考方式，要用聯(lián)系性的思維方式，來解決公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)的問題，千萬不可孤立的去看待任何一個變量。
三
思維誤區(qū)與利潤表：企業(yè)收入高，利潤一定高 一、企業(yè)的收入與成本 企業(yè)收入越多，利潤就越高，這個命題顯然是不成立的。原因其實也很簡單，有可能我們?yōu)榱俗非蟾叩氖杖耄究赡軙M行擴張，會招更多人來做事。也有可能背負更多的債務(wù)，導(dǎo)致公司的費用大幅度上升，最終可能會超過收入的增長百分比。就會導(dǎo)致利潤不成正比的一種變化。 這個問題的根源出在什么地方？我們來看一下，收入是什么活動的結(jié)果？這里一定要清楚，收入其實是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結(jié)果。 為企業(yè)選擇正確方向，制定正確的戰(zhàn)略目標(biāo)。根據(jù)戰(zhàn)略進行經(jīng)營活動，從而獲得收獲。
但是跟收入相配比的還有支出，支出就不是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結(jié)果了，而是公司管理的結(jié)果。
管理實際上是要追求最經(jīng)濟和最適合的方式來達到公司的目標(biāo)。管理是為戰(zhàn)略服務(wù)的，所以如果管理沒有服務(wù)好戰(zhàn)略，就會出現(xiàn)支出極大的增加，收入增加趕不上支出增加，最后導(dǎo)致公司的利潤并不是非常理想的情況。
二、利潤表
在財務(wù)里面，有沒有一套報表來反映以上提到的關(guān)系？當(dāng)然有這樣的報表，也是大家比較感興趣的報表，利潤表。請看我們下面這張圖片。這張圖片是利潤表的邏輯結(jié)構(gòu)，左邊反映的公司的各項收入，右邊反應(yīng)公司經(jīng)營管理的成本。
其中營業(yè)成本與期間費用詳解如下：
最后將收入減去成本，即為利潤。
利潤表中有一些關(guān)鍵性指標(biāo)，如毛利、營業(yè)利潤。
1.毛利
營業(yè)收入減去營業(yè)成本。這個數(shù)字越大，表明公司產(chǎn)品的競爭力越強，或者說市場的獨特性越強。
為什么？比如說像茅臺酒，成本10塊錢可以賣到100塊錢，所以毛利率就90%。因此這個酒一定是一個市場競爭力非常強的產(chǎn)品。
2.營業(yè)利潤
毛利減掉期間費用。這個營業(yè)利潤既反映出我們產(chǎn)品的市場競爭，也反映出公司一項管理能力。
一般來說，對于正常的公司來講，營業(yè)利潤都要為正，如果是營業(yè)利潤是負就表明這個公司是一種入不敷出的狀況，是特別不好的一種情況。
四
思維誤區(qū)與資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)規(guī)模大，企業(yè)一定強 一、知識經(jīng)濟時代到來，資產(chǎn)規(guī)模不再決定企業(yè)強弱 決定收入的并不是資產(chǎn)的規(guī)模大小，而是資產(chǎn)質(zhì)量的高低和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢，以及商業(yè)模式是否優(yōu)化。 例如我的公司有一大批貨物，質(zhì)量低，賣不出去，這樣就產(chǎn)生不了收入，公司就被滯緩了。
非常典型的一個例子：
前段時間阿里公布了一張圖。就是沃爾瑪花了54年的時間，雇傭了220萬名員工，達到了三萬個億的銷售收入。但是阿里巴巴？13年，8000名員工就做到了，資產(chǎn)規(guī)模小于沃爾瑪。所以我們可以看的出來，同樣都是3000萬億的收入，但是兩個公司的資產(chǎn)規(guī)模卻非常的懸殊，那是為什么？主要是由于知識經(jīng)濟的到來，知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績越來越不取決于我們財務(wù)報表里面的有形資產(chǎn)，而是越來越取決于財務(wù)報表以外的一些無形的資產(chǎn)。
所以，這是新商業(yè)模式的設(shè)立。公司是如何來反映這一切的？我們要通過一張資產(chǎn)負債表來反映這個事。
二、資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表的左邊，反映的是我們公司具體化有哪些資產(chǎn)。右邊指所有者權(quán)益。加起來就是公司的資產(chǎn)。
貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨，這三種資產(chǎn)是公司正常運營過程當(dāng)中是要轉(zhuǎn)化的。由貨幣資金變成存貨，再由存貨變成應(yīng)收，再由應(yīng)收變成貨幣資金。我們可以通過下面這個圖來表達這樣的過程。
這個圖反映的是我們固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，和這些經(jīng)營性資產(chǎn)，經(jīng)營性資產(chǎn)剛剛說了，包括應(yīng)收，包括貨幣資金，包括存貨，它們?nèi)咧g有這樣一種循環(huán)的關(guān)系。這三者循環(huán)一旦中斷，那公司的經(jīng)營過程就停止了。
五
思維誤區(qū)：企業(yè)獲得融資一定是好事
一、債務(wù)融資帶來的財務(wù)杠桿
一個淺顯的例子如下。
二、債務(wù)融資給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險
之前提到資產(chǎn)負債表的左邊部分，但是右邊部分也是需要注重的。
流動負債：例如短期的借貸。比如向銀行借了一筆短期貸款，但是沒有在規(guī)定日期還清，信用就會下降，多幾次以后可能影響企業(yè)今后的借貸，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性。
非流動負債：例如長期的借貸。比如向銀行借了一筆錢，為期20年，但是最后沒有還上，銀行有權(quán)對你的公司進行破產(chǎn)清算，將你的公司拍賣，拍賣所得歸銀行所有，以保障它作為債權(quán)人的權(quán)益。
所以企業(yè)的債務(wù)沒有企業(yè)的資產(chǎn)作為保障的話，可能會給公司帶來破產(chǎn)的風(fēng)險。
三、股權(quán)融資的利弊
股權(quán)融資的好處即引入一個股東給公司投資，但是這筆錢不需要歸還。壞處也顯而易見，會稀釋公司的控制權(quán)。
六
思維誤區(qū)與現(xiàn)金流量表：企業(yè)利潤高，一定很有錢 一、企業(yè)的利潤有多種表現(xiàn)形式 現(xiàn)金只是其中一種表現(xiàn)形式。例如賣出商品但還未收到賬款，表現(xiàn)形式即為應(yīng)收賬款。賣出商品得到現(xiàn)金，但立刻轉(zhuǎn)而購買原材料生產(chǎn)存貨等等。
所以企業(yè)利潤高，不一定都以現(xiàn)金的形式展現(xiàn)，也就不一定“有錢”。
二、現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表，其實就是將我們現(xiàn)金增減變動區(qū)分成了三種不同的活動。對于一個正常型企業(yè)來講，經(jīng)營活動現(xiàn)金流一般來說要是正數(shù)，為什么？經(jīng)營活動現(xiàn)金流是一個負數(shù)表明是個什么效果？就是我們賣產(chǎn)品的收入，還沒有我們采購物資的現(xiàn)金流出多。這個對于公司來講就是一個不好的信號?？赡芄菊Ｇ闆r不能產(chǎn)生現(xiàn)金了，就要靠外部一些輸血，比如說像引入新的投資者，或者是變賣掉一些資產(chǎn)，比如說變賣掉股票，就像我們股災(zāi)的時候，很多投資者被迫割肉，割韭菜，就是在干嘛？我們現(xiàn)金太不充裕了，所以只能變賣這樣的資產(chǎn)，就會導(dǎo)致公司經(jīng)營過程遭到相應(yīng)的損失。
通過這個現(xiàn)金流量表，得到各種活動的現(xiàn)金關(guān)系，其實可以成為我們判斷正公司現(xiàn)金流正常與否的一個依據(jù)。
七
利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系
最左邊和最右邊其實是資產(chǎn)負債表，只是說不同時期的資產(chǎn)負債表。左邊這個是時期一，右邊這個是時期二的資產(chǎn)負債表，兩個資產(chǎn)負債表情況不同，反映的是什么？不同時間點，公司的資產(chǎn)情況和債務(wù)凈資產(chǎn)情況。這個過程，它跟我們的利潤表和現(xiàn)金流量表之間有一定的關(guān)系。我們先來看現(xiàn)金流量表，為什么在時期一，現(xiàn)金是那么一點，到時期二現(xiàn)金增加。我們通過現(xiàn)金流量表進行說明。無外乎分成三種情況，我們剛剛其實講過三種活動。
下面再來看一下，資產(chǎn)負債表和利潤表的一個關(guān)系。利潤表是利潤，利潤是歸誰所享有的？歸公司的所有者所享有，是所有者擁有利潤，而不是債權(quán)人。所以公司有利潤以后，會導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)發(fā)生增減變動。因此會出現(xiàn)留存收益一向留存收益二變化，這個表通過利潤表就可以加以反映。
所以，從這可以看出來，三個報表是有勾稽關(guān)系的。資產(chǎn)負債表相當(dāng)于兩張照片，反映的是不同時間點，公司的資產(chǎn)負債狀況。而我們的現(xiàn)金流量表和利潤表，它們兩個感覺是一個攝像機，把這個變化過程從頭到尾給你錄了一遍，他告訴你為什么資產(chǎn)由狀態(tài)一變成狀態(tài)二。我們所有者權(quán)益為什么由狀態(tài)一變成狀態(tài)二。這個就是三張報表的勾稽關(guān)系，如果是要做更加深層次的財務(wù)報表分析，我們往往是需要把這三個報表結(jié)合在一起去進行閱讀，才可以得出對我們經(jīng)營，對決策有用的一些信息。
來源：銘思智遠教育
