來源：貿(mào)易金融

2018年12月11日，主題為“數(shù)字化時代交易銀行的機遇與挑戰(zhàn)”，由《貿(mào)易金融》雜志、中國貿(mào)易金融網(wǎng)、環(huán)球交易銀行網(wǎng)主辦，中國工商銀行、薔薇集團、杭州銀行聯(lián)合主辦，中國交易銀行50人論壇、中國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟協(xié)辦，北京財資和供應(yīng)鏈應(yīng)用技術(shù)研究院承辦，并與中國光大銀行、法興銀行、天津銀行、上海文瀝信息技術(shù)有限公司、南京潤辰戰(zhàn)略合作的第三屆中國交易銀行年會暨第8屆中國經(jīng)貿(mào)企業(yè)最信賴的金融服務(wù)商“金貿(mào)獎”頒獎典禮在北京隆重召開。

王忠民副理事長表示，交易銀行中的“交易”包含交易成本、交易規(guī)模和交易效率，如果交易成本太高，社會應(yīng)該以企業(yè)，以某種組織的方式做；如果交易成本低，都應(yīng)該以市場自由交易的方式節(jié)省社會資源。我們今天發(fā)現(xiàn)所有的銀行都在做數(shù)字化改造，只有把原有的交易場景都變成數(shù)字化，才能把業(yè)務(wù)拿在手里。如果不做，最后銀行就淪落為一個傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，而所有的金融交易的場景被剝離出來以后就剩下后臺服務(wù)。

以下文章根據(jù)大會速記整理：

如果我們今天的主題詞是交易銀行，我們可以把交易和銀行拆開，拆成兩個詞來看。如果從交易來理解，必須紀念一位偉大的經(jīng)濟學(xué)家，道格拉斯·諾斯，是他從成本視角納入交易行為、交易成本的內(nèi)在結(jié)構(gòu)當(dāng)中的思維，第一次把人們從生產(chǎn)成本納入到交易成本，交易規(guī)模，交易效率，交易要不要由一個專門的組織去做？任何一個專門的交易要不要專門的機構(gòu)去擔(dān)當(dāng)？這是我們從經(jīng)濟學(xué)理論的角度來看的偉大的經(jīng)濟學(xué)家，他因此獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。

諾斯在這個問題當(dāng)中提示人們，把交易這個問題一定要認識的比其他的社會行為，作為一個數(shù)字化時代的數(shù)字行為邏輯，作為沒有數(shù)字化時代，作為出發(fā)點的人的交易的行為的認知和行為的邏輯，和行為的效率的節(jié)省，和行為的延展以及行為的組織方式。諾斯當(dāng)時證明了一件事情，交易成本的大小取決于社會任何一種專業(yè)組織體是以企業(yè)的組織的方式存在，還是以自由交易方式的市場交易方式存在。

我們看今天一個生態(tài)級的公司，市值甚至可以過萬億美元，但是它要做的輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是把原來作為企業(yè)里面投資的固定資產(chǎn)一定變成無數(shù)個交易環(huán)節(jié)，外包給外部市場當(dāng)中的任何一個生產(chǎn)體。我一個外包的交易的鏈條就解決了過去龐大的固定資產(chǎn)投資的重資產(chǎn)包，是我投資的部分少了，但是通過交易部分的鏈接的生態(tài)體系，這個供應(yīng)鏈、生產(chǎn)鏈，這個鏈條通過交易全部完成了，才會出現(xiàn)今天資產(chǎn)輕的不得了，但是市值卻大的不得了。這種輕資產(chǎn)可以帶來龐大的現(xiàn)金流，利潤流。

如果交易成本太高，社會應(yīng)該以企業(yè)，以某種組織的方式做。如果交易成本低，都應(yīng)該以市場自由交易的方式節(jié)省社會資源，社會交易的發(fā)展越大。有趣的是生產(chǎn)的組織方式和技術(shù)給我們帶來了兩部分誘發(fā)交易成本的變化，所以我們今天要看到的是諾斯之后，因為機構(gòu)性的組織才讓交易產(chǎn)生出了充分的價值，這個時候企業(yè)對某種的生產(chǎn)，社會管理對社團組織，乃至于我們用NGO的方式，組織慈善和社會行為，更主要的是所有的金融場景，信貸、現(xiàn)金流、證券全部是以金融機構(gòu)的方式，而所有金融機構(gòu)的頭部場景的交易是由銀行提供的，所以我們今天出現(xiàn)銀行這樣一個組織體的業(yè)態(tài)體系。

當(dāng)然更多的是我們今天在發(fā)展新交易的時候要把銀行放在一起，叫交易銀行，只做交易的銀行，是因為過去的銀行做發(fā)展的交易銀行服務(wù)的，是以綜合場景、復(fù)合場景、鏈式場景提供的。這是人類歷史發(fā)展的進步。

但是近幾年，特別是當(dāng)下，交易視角對技術(shù)對交易的影響太大了，以至于我們用智能手機，用支付環(huán)節(jié)，可以隨機的支付這個領(lǐng)域當(dāng)中，就可以把交易的支付功能從原來銀行的角度全部清理出來。

支付寶、阿里和騰訊，這樣一個財富通的角度，一下子產(chǎn)生了某種交易的技術(shù)上的進步和技術(shù)上的應(yīng)用，要不要把一種交易從原有的機構(gòu)當(dāng)中切離出來，不僅效率高了，而是以另外一種組織方式完成它。我們今天發(fā)現(xiàn)所有的銀行都在做數(shù)字化改造，把原來的交易場景都變成數(shù)字化，才能把業(yè)務(wù)拿在手里。如果你不做，最后銀行就淪落為一個傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，而所有的金融交易的場景被剝離出來以后就剩下后臺服務(wù)。

即使現(xiàn)在基于手機端的頭部交易的技術(shù)影響，有沒有另一個技術(shù)當(dāng)中影響會改變這個業(yè)態(tài)？會把這個東西拿到手里更加進步，更加安全，更加節(jié)省交易成本，還可以完成人們無數(shù)的交易，有沒有？這個東西快出現(xiàn)了沒有？是你在做的一件事情，還是在別人做的一件事情？我現(xiàn)在是用語音說話，我們突然發(fā)現(xiàn)語音也不需要你用手指點了，過去我們把一切東西可以用手指端做的時候?qū)W習(xí)成本為零，語音端做的東西不僅讓視頻可以豐富的場景展現(xiàn)，語音也可以是最安全的，因為聲帶當(dāng)中的唯一性才解決了我們今天所有安全問題在交易解決問題當(dāng)中的安全問題的時候，龐大的安全成本是我們建立機構(gòu)的主要邏輯所在。

今天不是因為它的效率，而是因為突然找到了比任何東西，比密碼學(xué)，比其他的交叉驗證還要安全的東西，因為每一個人的聲帶是唯一的。你發(fā)出的聲音就是交易指令，你完成交易，如果首先在技術(shù)當(dāng)中完成了這一點，我相信今天基于智能手機的東西已經(jīng)不是指尖的東西。

這是技術(shù)，今天我們才說區(qū)塊鏈、人工智能，今天是我們找到頭部的技術(shù)場景，切除原來的交易，從原有的交易當(dāng)中完全覆蓋出去，你就是這個時代的成功者，因為交易從實體經(jīng)濟，從貿(mào)易，再上升到金融，如果從流動性到信貸，到衍生品，如果這些交易都是你提供的某種服務(wù)，你就是今天的馬云，你就是今天的Face Book當(dāng)中的任何一個。

我們把話題拉回到機構(gòu)本身。如果基于原有的交易產(chǎn)生的機構(gòu)，比如銀行，我們會發(fā)現(xiàn)比爾蓋茨當(dāng)年有一句話，交易金融服務(wù)是永恒的，做交易金融服務(wù)的這個主體是不一定永恒的。因為其他的東西把你替代了。我們把這樣一句抽象的語言放在今天的支付環(huán)節(jié)。如果基于新技術(shù)，首先成功的領(lǐng)域首先是ToC端，因為給它賦能，給它節(jié)省成本，這是C端能夠瞬間成為你的流量，成為你的客戶，成為你的黏性。我們相信今天來自供應(yīng)鏈的人很多，突然之間把交易這件事情放在供應(yīng)鏈的時候，為什么沒有像C端那么輕易的鋪天蓋地的隨時的形成龐大的流量？因為我們原來的B端背后都是由各種機構(gòu)在解決原有交易的時候沉淀下來的，這些機構(gòu)有的已經(jīng)傳統(tǒng)，有的已經(jīng)腐朽。你不管是生產(chǎn)的鏈條，交易的鏈條，還是金融鏈條，支付、清算、結(jié)算，金融當(dāng)中還有衍生的東西，所有這些鏈條在原有機構(gòu)當(dāng)中，你今天從一個點切入的時候，它不愿意。它的客戶，它的利益鏈，它的存在鏈，龐大的360度都是障礙。供應(yīng)鏈到今天為止也沒有像C端的支付邏輯當(dāng)中一下子形成那么多的流量，那么多的應(yīng)用。

這個時代發(fā)生了另一個變化。把所有的交易變成一種服務(wù)。如果你從SaaS的角度看，今天是軟件變成服務(wù)。如果把SaaS提供一個軟件的平臺，PaaS，硬件，可以匹配全天下的硬件，把算力、算法用區(qū)塊鏈的分布式邏輯集中起來再分布好了，我們可以HaaS。如果你把區(qū)塊鏈，把人工智能全部用上去，可以是BaaS。如果今天做區(qū)塊鏈，如果今天做供應(yīng)鏈，你不是直接在頭部場景中替代銀行，替代保險，替代券商，替代那些具體的機構(gòu)者和管理者，而是從后臺當(dāng)中把所有過去對前端的壟斷結(jié)構(gòu)提供某種有效的服務(wù)，當(dāng)所有這些服務(wù)都滿足的時候，你就嵌入到，進入到所有的前端金融和前端的經(jīng)營性、實體性的鏈當(dāng)中和那樣一個交易當(dāng)中。到有一天，你就可以慢慢蠶食它，把這個東西全部侵蝕過來。當(dāng)然你更多是改變了原有機構(gòu)的，原有存在組織方式的交易邏輯和交易效率。

如果技術(shù)可以把一個原來在一個機構(gòu)當(dāng)中交易永遠是一個交易包，交易大的復(fù)合場景，比如支付、結(jié)算、清算、交割，過去是綜合包，今天你只做切除一部分，你只在它后臺服務(wù)某種硬件、軟件，基礎(chǔ)設(shè)施或者技術(shù)方法的區(qū)塊鏈和人工智能的服務(wù)，你已經(jīng)可以形成這當(dāng)中的例子，這才是我們今天的邏輯所在，我們所有的公司由于金融的制度管制和管轄比較多，你必須持牌。我們今天不叫金融，只叫技術(shù)公司。如果做了技術(shù)，做了金融，你叫了技術(shù)公司以后，你還是C端變成B端的時候，你不能說自己直接替代它，我是給你提供服務(wù)的，無處不滲透，無處不替代的時候，才產(chǎn)生了交易邏輯從最前端，從理論的提出到今天因技術(shù)、因替代，因服務(wù)全方位的改變。交易到了這個時候，才真正覆蓋了所有人類的行為，交易到這個時候，才每一端交易成本都是最低的，交易到了這個時候，關(guān)鍵是把交易和后端的價值分配鏈條統(tǒng)一起來，到了這個時候，交易才真正的造福于人類，為人類謀福利。

謝謝各位。

本文根據(jù)現(xiàn)場速記整理，文章有刪減，未經(jīng)嘉賓審閱，僅做學(xué)習(xí)參考。