作者：小佩子

來源：供應(yīng)鏈金融（ID：sinoscf）

近年來，隨著社會化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場競爭已經(jīng)從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。此外，賒銷逐漸成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過"傳統(tǒng)"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會直接導致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)"斷鏈"。維護所在供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈資金運作的效力，降低供應(yīng)鏈整體的管理成本，成為了大家共同追求的目標。在這樣的背景下， “供應(yīng)鏈金融"應(yīng)運而生。

供應(yīng)鏈金融帶來了哪些好處？

眾所周知，中小企業(yè)存在融資難，融資貴的現(xiàn)象，但中小企業(yè)的融資需求較大，供應(yīng)鏈金融的模式在一定程度上解決了中小企業(yè)融資的問題。有數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國中小企業(yè)獲得銀行信貸額僅占全部信貸額度的20%;同時，中小企業(yè)獲得流動資金貸款的機會更受到限制，投向中小企業(yè)的短期貸款占比不超過10%。

2011年以來，各家商業(yè)銀行受到信貸規(guī)模的限制，可以發(fā)放的貸款額度十分有限，但是通過承兌，票據(jù)、信用證等延期支付工具，既能夠增強企業(yè)之間的互相信任，也穩(wěn)定了一批客戶，銀行界空前重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

目前，商業(yè)銀行在進行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，已紛紛將供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型的著力點和突破口之一。供應(yīng)鏈管理已成為企業(yè)的生存支柱與利潤源泉，很多企業(yè)管理者都認識到供應(yīng)鏈管理對于企業(yè)戰(zhàn)略舉足輕重的作用。

供應(yīng)鏈金融對商業(yè)銀行存在較大的價值：首先，供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)銀企互利共贏，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行跳出單個企業(yè)的局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，向所有成員的企業(yè)進行融資安排，通過中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來提供授信。其次，供應(yīng)鏈金融能夠降低商業(yè)銀行資本消耗。供應(yīng)鏈金融涵蓋傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)增長提供較大空間。

供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)而言，好處不言而喻。

目前，中小企業(yè)面臨的融資問題主要有以下幾個方面：融資渠道窄、融資成本高、融資手續(xù)繁。中小企業(yè)由于自身規(guī)模以及實力限制，難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務(wù)管理水平較低，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款較為困難。

此外，中小企業(yè)規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低、財務(wù)信息透明度低，商業(yè)銀行難以在短時間內(nèi)了解企業(yè)的真實情況，對于銀行來說，無抵押、無擔保的信用貸款風險較高。為了控制信用風險，銀行一般會要求中小企業(yè)提供充足的抵押擔保，并且會大幅提高貸款利率以補償信用風險。

對于中小企業(yè)申請貸款，縣一級支行無審批權(quán)限，必須報市分行審批。且銀行體系信貸評級對中小企業(yè)的限制較多，縱然企業(yè)千辛萬苦地獲得貸款，銀行針對貸款的發(fā)放需要經(jīng)過財務(wù)分析、信用評價、企業(yè)分析、提出調(diào)查報告以及委員會審查等多個環(huán)節(jié)，所以融資周期相對較長，一般周期在30-60個工作日。

然而，供應(yīng)鏈金融的模式恰好解決了這些問題。中小企業(yè)可以依靠核心企業(yè)提供的授信作為保障，銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低從而為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融存在哪些風險？

在供應(yīng)鏈金融如火如荼的發(fā)展之際，也不要忽略了供應(yīng)鏈金融的風險。只有做好風險防控才能讓供應(yīng)鏈金融更好的造福于行業(yè)。

由于核心企業(yè)的參與，供應(yīng)鏈金融本身就具有一定的風險控制能力。核心企業(yè)的初步篩選降低了銀行的潛在風險，只要核心企業(yè)本身不出現(xiàn)重大經(jīng)營問題，則整個鏈條就基本不會出現(xiàn)系統(tǒng)性的重大風險。

供應(yīng)鏈金融風險雖然可控，但是依然存在風險，如果能強化風控意識,加強風險管控，了解供應(yīng)鏈金融風險點，就可以更好地預防風險發(fā)生。供應(yīng)鏈金融風險主要體現(xiàn)在兩方面：核心企業(yè)、上下游企業(yè)信用風險和抵質(zhì)押資產(chǎn)風險。

在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)在整個鏈條中起著關(guān)鍵作用，銀行之所以給中小企業(yè)提供融資服務(wù)是因為核心企業(yè)為中小企業(yè)做的擔保，銀行是否放款取決于核心企業(yè)的實力、信用等級、經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景等綜合因素。如果核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會波及上下游中小企業(yè)，影響整個供應(yīng)鏈安全。此外，也不能排除核心企業(yè)和上下游企業(yè)私相授受，或者上下游企業(yè)與核心企業(yè)就是同一家企業(yè)，共同造假騙取銀行貸款，但很少出現(xiàn)這種情況。這類似于P2P標的造假，放出的標的實際上為企業(yè)自融行為。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)，大數(shù)據(jù)等的發(fā)展，信用體系逐漸健全，企業(yè)信息造假比較難。因此，銀行在放貸前需要對企業(yè)做詳細的盡職調(diào)查，評估風險，從源頭上把控供應(yīng)鏈金融的風險，減少壞賬風險。

除了核心企業(yè)的信用風險外，還需要控制上下游企業(yè)的信用風險，中小企業(yè)是否能夠按照合同如期履行，讓整個供應(yīng)鏈順利運轉(zhuǎn)。因此，不管是核心企業(yè)還是中小企業(yè)都需要進行嚴格的摸底調(diào)查，做到貸前、貸中、貸后實時監(jiān)控。

此外，對于銀行內(nèi)部人員也需要嚴格把控，要杜絕企業(yè)與銀行放貸人員進行勾結(jié)，從而輕松放貸，這種風險后患無窮。

供應(yīng)鏈金融模式下的抵質(zhì)押資產(chǎn)主要分為兩類：應(yīng)收賬款類和存貨類。應(yīng)收賬款類的風險主要包括應(yīng)收賬款交易方信用風險、應(yīng)收賬款的賬期、應(yīng)收賬款退款的可能性等。存貨類的主要風險在于有些存貨價格波動較大，這些會導致抵質(zhì)押資產(chǎn)風險。為了避免抵質(zhì)押資產(chǎn)風險，可以采取以下措施：一方面可以選擇正規(guī)的資質(zhì)較高的物流倉儲企業(yè)，降低倉單、存貨以及物流倉儲監(jiān)管風險。另一方面建立客戶咨詢調(diào)查審核制度、客戶資信檔案管理制度、客戶信用等級等制度，對客戶進行全方位的信用管理。

據(jù)了解，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模目前已經(jīng)超過10萬億，預計到2020年可達近20萬億，未來發(fā)展空間巨大。在這樣的情況下，放貸方更需要嚴格做好風控，才能讓供應(yīng)鏈金融良性發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融各方創(chuàng)造價值。