隨著商務部《關(guān)于商業(yè)保理試點有關(guān)工作的通知》和地方有關(guān)商業(yè)保理試點方法的出臺,商業(yè)保理在我國開始進入快速增長的時期。而與此同時中小企業(yè)在發(fā)展中卻面臨買方市場下信用銷售帶來的收款風險、資金周轉(zhuǎn)困難以及應收賬款管理和催收的困難等問題。

一、下面從中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境、融資環(huán)境等角度分析中小企業(yè)發(fā)展瓶頸：

（一）買方市場下的信用銷售帶來的問題

在全球經(jīng)濟尚未走出低迷的背景下,全球市場仍處于買方市場。賣方為了實現(xiàn)商品的銷售、搶占市場份額,不僅要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低價格,還要向買方提供更有競爭力的支付手段。但是信用銷售卻給賣方帶來幾方面的問題：

1 收款的風險問題。

賣方先發(fā)貨再收款,由于該收款是建立在買方商業(yè)信用的基礎(chǔ)上的,沒有銀行信用作保證。一旦買方由于各種原因發(fā)生違約而拒絕支付貨款,賣方可能面臨錢貨兩空的局面。

2 資金周轉(zhuǎn)問題。

一般對企業(yè)而言,從原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、運輸?shù)绞湛钚枰粋€周期,整個周期越長企業(yè)對資金需求就越大。在信用銷售下賣方的收款需要的時間較長,這就相應的延長了這個周期,這就使得賣方面臨流動資金短缺的壓力。

3 賬務管理和催收的負擔問題。

信用銷售意味著賣方必須對大量的應收賬款進行管理,包括記賬、催收、收取和糾紛處理等。由于世界經(jīng)濟復蘇緩慢和國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力的擴大,企業(yè)應收賬款拖欠和壞賬風險明顯增加。

（二）融資渠道不暢

理論上來講,企業(yè)的融資渠道包括內(nèi)源融資和外源融資。而實際上中小企業(yè)單純依靠內(nèi)源融資很難快速成長,而外源融資渠道則不通暢。目前通過發(fā)行股票、債券方式籌集資金對中小企業(yè)來說還比較困難,因此銀行貸款成了中小企業(yè)主要的資金來源。但是中小企業(yè)資信狀況普遍不高,財務制度不健全,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,不易提供合適的抵押品和擔保人,因此在實務中很難得到銀行青睞。

二、商業(yè)保理的發(fā)展對中小企業(yè)的意義

中小企業(yè)面臨的問題是復雜的,商業(yè)保理的發(fā)展雖然不能從政策層面和市場環(huán)境角度解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的瓶頸,但是可以從信用風險控制和貿(mào)易融資方面給予中小企業(yè)支持,從而有利于中小企業(yè)專注于研發(fā)、生產(chǎn),并通過提供有競爭力的支付方式來吸引客戶、拓展市場。

（一）轉(zhuǎn)嫁收款風險。

根據(jù)賣方的需要,保理商可以為其提供信用風險控制和壞賬擔保服務。賣方在與買方簽訂合同之前,先與保理商簽訂保理協(xié)議,由保理商對買方的背景、實力等進行調(diào)查,在此基礎(chǔ)上核定信用銷售額度。賣方在已核準信用額度內(nèi)的供貨所產(chǎn)生的應收賬款,保理商提供的壞賬擔保。也就是說,如果因買方的資信原因如破產(chǎn)、倒閉、無力支付等發(fā)生拒付,由保理商承擔付款責任。在這種情況下賣方把收款的風險轉(zhuǎn)嫁給了保理商,不用再擔心由于買方的信用風險造成貨款無法收回的情況。

（二）盤活應收賬款、加快資金周轉(zhuǎn),改善企業(yè)財務狀況。

保理商為企業(yè)提供無追索權(quán)的融資服務。出口商可以將該融資作為正常的銷售收人。在資產(chǎn)負債表上直接表現(xiàn)為應收賬款減少,現(xiàn)金增加,財務狀況得以改善。即使是有追索權(quán)的保理融資,通過保理商購買應收賬款也可以使企業(yè)迅速回籠資金,進行下一輪的生產(chǎn)和銷售。

（三）減輕應收賬款管理和催收的負擔,提高生產(chǎn)和銷售效率。

中小企業(yè)由于條件限制,往往只配備一名財務人員,甚至兼職財務。當企業(yè)業(yè)務量逐漸增加時,其相應的應收賬款也相應增長起來,這些應收賬款對應不同的買方和不同的收款期,管理起來比較麻煩。保理服務為企業(yè)提供了應收賬款管理和催收的服務。賣方將其應收賬款的管理權(quán)授予保理商。保理商利用完備的賬戶管理系統(tǒng)為賣方的銷售設立分戶賬,利用系統(tǒng)自動進行記賬、催收、清算、計息收費、打印賬單等工作,定期向出口商提供關(guān)于應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況等各種財務和統(tǒng)計報表。而企業(yè)則可以集中精力進行產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

（四）利用信用銷售方式吸引客戶,開拓市場。

在商業(yè)保理的支持下,賣方可以通過向買方提供信用銷售的方式提高其市場競爭力,有利于市場的開拓。在信用銷售下,賣方的收款期雖然延長了,但是由于商業(yè)保理公司向其購買應收賬款并支付貨款,賣方可以迅速回籠資金。以相同規(guī)模的中小企業(yè)為例,通過保理服務,企業(yè)可以接下比以前大幾倍的訂單,從而與買方建立起穩(wěn)定的關(guān)系,有利于市場的穩(wěn)定和開拓。