來源：第一財經(jīng)

作為一年的開局之戰(zhàn)，近日，各大銀行一季度報陸續(xù)出爐。第一財經(jīng)記者統(tǒng)計，截至4月28日，A股上市銀行中已有15家銀行發(fā)布了今年的首個季報。

其中，多數(shù)銀行實現(xiàn)穩(wěn)步增長，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)。但在監(jiān)管趨嚴(yán)和行業(yè)分化加劇的背景下，仍是幾家歡樂幾家愁的局面。第一財經(jīng)對市場上較為關(guān)注的指標(biāo)，一一進(jìn)行分析。

營收：青島銀行基數(shù)小跑得快，同比增長近99%

在已公布季報的銀行中，部分城商行和農(nóng)商行的營收同比增速明顯高于國有大行和股份行。其中，青島銀行以98.69%的高增速位居第一。一季度，青島銀行實現(xiàn)營業(yè)收入21.18億元，是2018年全年營收的40%左右。

青島銀行稱，業(yè)績大幅增長的主要原因是，去年同期受市場環(huán)境影響，收入基數(shù)較低，而2019年一季度利息凈收入、手續(xù)費和傭金凈收入出現(xiàn)增長，分別比去年同期增加8.42億元、1.61億元和0.49億元。

營收增速排名在青島銀行之后的是上海銀行和江陰銀行，分別為130.15億元和8.81億元，增速分別為42.16%和41.15%。去年上海銀行在零售金融不斷發(fā)力下，營收和凈利均實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，這一趨勢延續(xù)到2019年，通過主動調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，帶動收益持續(xù)提升。江陰銀行一季度營收增長得益于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)信貸投放的增長，截至一季度末，利息凈收入增長21.56%，反映出信貸投放力度加大。

在已出季報的銀行中，營收增速中排名靠后的是中信銀行、成都銀行和農(nóng)業(yè)銀行，其中農(nóng)業(yè)銀行增速墊底，為11.01%，但總額最高，為1730.31億元，增速與去年同期5.04%相比明顯提升。從具體收入結(jié)構(gòu)分析，農(nóng)行營收中，增長額貢獻(xiàn)較大的主要是手續(xù)費及傭金凈收入、其他業(yè)務(wù)收入，分別較去年同期增長58.32億元和49.68億元。

凈利潤：成都銀行一馬當(dāng)先，同比增22.78%

盡管成都銀行營收增速靠后，但其凈利增速最高。一季末，成都銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.7億元，同比增長22.78%，這一數(shù)字高于2018年各個季度的增速。

去年是成都銀行的上市元年，不管是從資產(chǎn)規(guī)模、存款規(guī)模，還是凈利潤來看，增速皆高于全國銀行業(yè)平均水平。零售業(yè)務(wù)方面，成都銀行去年實施推動零售網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，由“交易型”網(wǎng)點向“營銷型”網(wǎng)點轉(zhuǎn)變，制定差異化營銷服務(wù)策略，加強了客戶管理和分析。

常熟銀行和寧波銀行一季度凈利增速亦超過20%，分別為20.96%和20.06%。作為目前全國唯一一家獲得發(fā)起設(shè)立投資管理型村鎮(zhèn)銀行試點資格的農(nóng)商行，常熟銀行在2018年投資了38家機構(gòu)，其中直接控股30家村鎮(zhèn)銀行，覆蓋江蘇、湖北、河南、云南4個省。同時，常熟銀行的不良率也持續(xù)降低，一季度末，不良貸款率下降至0.96%。寧波銀行一季度亦延續(xù)了此前穩(wěn)增長的態(tài)勢，盈利增長獲得手續(xù)費及傭金凈收入、凈息差等多元支撐。

凈利增速排名中，農(nóng)行同樣墊底，其次是江陰銀行和光大銀行，凈利潤分別為612.51億元、1.94億元和97.51億元；增速分別為4.28%、5.93%和7.54%。值得注意的是，盡管橫向比較，光大銀行數(shù)據(jù)并不亮眼，但一季度7.54%的凈利增速超越了去年全年水平。另外，受利息凈收入同比大增的影響，光大銀行的營收增速創(chuàng)下2012年以來該行一季度營業(yè)收入增速的最高水平，為33.53%。其中，利息凈收入242.33億元，占營收比重為71.60%。

資產(chǎn)和負(fù)債：張家港行擴(kuò)張加快，資產(chǎn)負(fù)債同比增速雙雙第一

張家港行正加快規(guī)模布局。一季度末，該行總資產(chǎn)較年初增長9.5%至1242.4億元，同比增速達(dá)26.34%；總負(fù)債為1138.27億元，同比增速為27.19%，資產(chǎn)負(fù)債增速均列首位。

2018年該行大刀闊斧進(jìn)行機構(gòu)改革，構(gòu)建了對公業(yè)務(wù)集中運營、零售業(yè)務(wù)網(wǎng)格化管理的新模式，形成“7+2+16+1”的機構(gòu)設(shè)置，即7家中心支行、2家綜合支行、16家零售支行、1家對公支行，2018年該行新開設(shè)了蘇州分行和江陰支行。

從指標(biāo)來看，張家港行的改革初見成效，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)價值明顯。一季度末，該行貸款余額增加近32億元，其中個人貸款占比30.32%，增速8.39%，高于公司貸款增速的3.56%；零售存款占比上升至46.6%，其中個人存款增速15.65%，公司存款增速則為6.99%。

不過，規(guī)模擴(kuò)張的同時，值得注意的是，張家港行不良率有所反彈，資本充足率略有下降。一季末，該行不良率由2018年末的1.47%升至1.53%，這也是其不良貸款率連續(xù)六個季度下降后首次反彈；該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.58%、11.15%和11.15%，較年初均有所下降。

除了張家港行、蘇農(nóng)銀行、上海銀行、常熟銀行和成都銀行資產(chǎn)負(fù)債擴(kuò)張亦較快，增速約在12%上下。相較而言，光大銀行和江陰銀行靠后，兩者增速分別在8%和7%上下。

綜合分析上述幾個指標(biāo)，考慮到增長基數(shù)等因素，城商行、農(nóng)商行的表現(xiàn)優(yōu)于股份行和國有行，而在城商行內(nèi)，上海銀行、成都銀行等表現(xiàn)突出；農(nóng)商行中、常熟銀行、紫金銀行等業(yè)績較為亮眼。