轉(zhuǎn)口貿(mào)易在新舊交替之下，呈現(xiàn)復(fù)雜局面，無(wú)論對(duì)商業(yè)銀行或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，都面臨著新的課題。
文 / 中國(guó)銀行浙江省分行貿(mào)易金融部 沈華
來(lái)源：《貿(mào)易金融》雜志 4月刊
近年來(lái)，盡管轉(zhuǎn)口貿(mào)易總量一直下降，但仍然是監(jiān)管的重點(diǎn)。諸多以套利套匯為目的的轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)在持續(xù)的監(jiān)管壓力下，紛紛退出轉(zhuǎn)口貿(mào)易行業(yè)。同時(shí)，在貿(mào)易戰(zhàn)的大背景下，出于貿(mào)易和制造業(yè)實(shí)際需要的轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式層出不窮。轉(zhuǎn)口貿(mào)易在新舊交替之下，呈現(xiàn)復(fù)雜局面，無(wú)論對(duì)商業(yè)銀行或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，都面臨著新的課題。
從監(jiān)管部門(mén)簽發(fā)的各種有關(guān)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的規(guī)范性文件、處罰通報(bào)、窗口指導(dǎo)精神，以及相關(guān)權(quán)威人士發(fā)表的文章來(lái)看，轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)遵循如下基本原則。
1、實(shí)需原則
企業(yè)從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易的動(dòng)機(jī)，應(yīng)從自身貿(mào)易或者制造需求出發(fā)，以賺取貿(mào)易差價(jià)和制造業(yè)利潤(rùn)為基本目的。轉(zhuǎn)口貿(mào)易企業(yè)不應(yīng)通過(guò)構(gòu)造貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)套利套匯、跨境資金轉(zhuǎn)移、洗錢(qián)等違規(guī)違法目的。
2、貿(mào)易背景真實(shí)性原則
轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貿(mào)易背景必須具備真實(shí)性、合規(guī)性和合理性。正本倉(cāng)單、提單等貨權(quán)憑證真實(shí)有效，貨物真實(shí)存在，并且有憑證證明貨權(quán)在上中下游之間實(shí)現(xiàn)了有效轉(zhuǎn)移。為驗(yàn)證貿(mào)易背景的真實(shí)、合規(guī)、合理性，銀行應(yīng)切實(shí)履行展業(yè)職責(zé)，不能僅局限于交易單證的機(jī)械式審核。
3、資金進(jìn)出平衡原則
同一筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)在同一家銀行網(wǎng)點(diǎn)采用同一種貨幣（外幣或人民幣）辦理收支結(jié)算，收支基本平衡，一般有適當(dāng)盈利。避免只收不支，只支不收，或者收支嚴(yán)重不平衡的情況出現(xiàn)。
1、轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支總額繼續(xù)大幅下降
2014年我國(guó)轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支總額高達(dá)6652億美元，2017年大幅縮減至2970億美元。從浙江地區(qū)多家銀行的實(shí)務(wù)來(lái)看，2018年的轉(zhuǎn)口貿(mào)易量同比下降均在30%以上。 2、監(jiān)管部門(mén)不斷規(guī)范對(duì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的管理 近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)運(yùn)用分類降級(jí)等監(jiān)管手段，以及分類監(jiān)管等原則，加大對(duì)轉(zhuǎn)口企業(yè)違規(guī)行為曝光，保持對(duì)虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易的打擊力度，增加企業(yè)投機(jī)套利成本。 對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)從監(jiān)管政策上，要求不斷強(qiáng)化貿(mào)易真實(shí)性審核職責(zé)。2016年下發(fā)的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化完善真實(shí)性審核的通知》（匯發(fā)【2016】7號(hào)文），明確要求銀行為企業(yè)辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支業(yè)務(wù)時(shí)，要確保交易的真實(shí)性、合規(guī)性和合理性。 要為保證交易的真實(shí)性、合規(guī)性和合理性，銀行除了審核交易憑證的真實(shí)性，還要審核收付匯資金來(lái)源與使用的合理、合法性。 更進(jìn)一步，這種審核不能僅局限于交易憑證的機(jī)械式審核。也就是說(shuō)，對(duì)交易憑證，尤其對(duì)作為核心憑證的運(yùn)輸單據(jù)，不能僅限于表面真實(shí)性的審核，還需要穿透性地審核諸如提單的船運(yùn)航線是否與實(shí)際航線信息相符真實(shí)合理，裝運(yùn)貨物的集裝箱是否真實(shí)存在，轉(zhuǎn)口企業(yè)是否取得過(guò)相關(guān)貨權(quán)等細(xì)節(jié)。 3、銀行難以核實(shí)貿(mào)易背景真實(shí)性的情況依然存在 轉(zhuǎn)口貿(mào)易必須具備真實(shí)的貿(mào)易背景。這是銀行展業(yè)的基本要求，也是監(jiān)管部門(mén)檢查和處罰的重要依據(jù)點(diǎn)。銀行審核貿(mào)易背景，只能通過(guò)相關(guān)的運(yùn)輸單據(jù)。對(duì)于運(yùn)輸單據(jù)的真實(shí)有效性，銀行不能局限于機(jī)械式的審核，必須做到實(shí)質(zhì)性、穿透性的審核，確保貿(mào)易背景的真實(shí)性。 當(dāng)前有關(guān)運(yùn)輸單據(jù)是不是貨權(quán)憑證、能否代表真實(shí)的貿(mào)易背景的爭(zhēng)議，主要集中在倉(cāng)單、指定下游銀行指示抬頭的提單，以及租船合約提單三種單據(jù)。這三種運(yùn)輸單據(jù)，是不是有效的貨權(quán)憑證？能不能證明貨權(quán)在上中下游三家公司之間實(shí)現(xiàn)了有效轉(zhuǎn)移？各有不同說(shuō)法，具體如下。 (1）倉(cāng)單 轉(zhuǎn)口貿(mào)易里上中下游三家企業(yè)，中游和下游兩家企業(yè)關(guān)聯(lián)的情況較多。貨物固定在倉(cāng)庫(kù)，沒(méi)有物理上的轉(zhuǎn)移，貨權(quán)在三家企業(yè)間通過(guò)倉(cāng)單背書(shū)實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)。貨物是真實(shí)的，倉(cāng)單也真實(shí)有效。 在此情形下，銀行內(nèi)部有了兩種疑問(wèn)。 一是，為了確保貿(mào)易背景真實(shí)，銀行需要到倉(cāng)庫(kù)現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)貨物嗎？有人回答不需要，因?yàn)殂y行人員即使去了現(xiàn)場(chǎng)，也根本沒(méi)有辦法驗(yàn)明倉(cāng)庫(kù)里的貨物就是倉(cāng)單上顯示的貨物。有人說(shuō)需要，因?yàn)檫@是展業(yè)三原則的需要。 二是，怎么樣的連續(xù)背書(shū)才能說(shuō)明貨權(quán)在三家企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移？有人回答只要有上游和中游兩家企業(yè)背書(shū)就可以。有人回答說(shuō)，必須要有上中下游三家企業(yè)在倉(cāng)單上背書(shū)才能完整說(shuō)明貨物的流轉(zhuǎn)過(guò)程。 另外有人認(rèn)為，上述貿(mào)易方式不是以賺取貿(mào)易價(jià)差為主要目的，而以套取境內(nèi)外利差匯差，或?qū)崿F(xiàn)跨境轉(zhuǎn)移資金為主要目的。這類轉(zhuǎn)口貿(mào)易，特別是涉及關(guān)聯(lián)交易的，明顯不具有商業(yè)合理性，有構(gòu)造貿(mào)易的嫌疑。 (2）提單收貨人：憑XX境外銀行指示 出口到越南等東南亞地區(qū)的貨物，下游客戶開(kāi)證銀行往往要求提單顯示：憑開(kāi)證行下游客戶開(kāi)證銀行指示提貨。 比如，杭州外貿(mào)公司的一筆轉(zhuǎn)口貿(mào)易是從澳大利亞買(mǎi)鐵礦砂，賣給越南客戶。越南開(kāi)來(lái)的信用證就有上述要求。信用證要求中間商銀行收到的提單顯示的SHIPPER是澳大利亞公司，通知人是越南進(jìn)口商，收貨人是憑越南開(kāi)證銀行指示。這份提單必須經(jīng)由越南開(kāi)證行的背書(shū)，才有可能讓進(jìn)口商去提貨。 這樣，中間商銀行收到從這份提單，從表面及背書(shū)來(lái)看，尚未經(jīng)下游越南銀行背書(shū)，且沒(méi)有任何地方有杭州外貿(mào)公司的痕跡，怎么證明杭州外貿(mào)公司擁有過(guò)該貨權(quán)？怎么證明杭州外貿(mào)公司實(shí)際參與了交易？怎么排除杭州外貿(mào)公司借用甚至購(gòu)買(mǎi)提單來(lái)虛構(gòu)貿(mào)易背景的嫌疑？ 有人說(shuō)，越南開(kāi)證行背書(shū)之后，再郵寄回杭州外貿(mào)公司，杭州外貿(mào)公司再背書(shū)后，郵寄給越南進(jìn)口商提貨，這樣應(yīng)該可以了。 又有人說(shuō)，根本不需要那么復(fù)雜。澳大利亞公司，杭州外貿(mào)公司和越南進(jìn)口商之間不是都有合同嗎？合同就可以說(shuō)明買(mǎi)賣關(guān)系，以及貨權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程。再說(shuō)，這份提單是杭州外貿(mào)公司上游客戶通過(guò)交單行交到中間商銀行開(kāi)證行手上的，再由杭州外貿(mào)公司付款/承兌贖單后再交單至越南銀行，不就說(shuō)明杭州外貿(mào)公司在貿(mào)易中的地位了？ (3）租船合約提單 租船合約提單在大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域司空見(jiàn)慣。租船合約提單到底是不是貨權(quán)憑證？有人認(rèn)為要看相關(guān)的租船合約怎么說(shuō)。 有的合約規(guī)定，本租船合約提單項(xiàng)下的貨物，必須憑相關(guān)的正本提單才能提貨。這就說(shuō)明，這份租船合約提單可以被當(dāng)做貨權(quán)憑證。 有的合約規(guī)定，貨物可以憑正本提單或者LOI（LETTER OF INDEMNITY）提貨。既然這種租船合約提單下的貨物，可以用憑LOI提走，不需要正本提單，那么就是說(shuō)，這份租船合約提單不是貨權(quán)憑證。 所以，租船合約提單是不是貨權(quán)憑證？回答是不一定。那么有沒(méi)有其他辦法驗(yàn)證租船合約提單項(xiàng)下的貨物是否真實(shí)存在？有人提出，假如轉(zhuǎn)口貿(mào)易的下游企業(yè)，最終將這筆貨物報(bào)關(guān)進(jìn)口了，憑這份進(jìn)口報(bào)關(guān)單就可以驗(yàn)證貨物的真實(shí)性。 1、貿(mào)易型企業(yè)的原材料轉(zhuǎn)口模式 全球性的貿(mào)易戰(zhàn)使得一些國(guó)家的匯率出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，比如土耳其里拉曾在短時(shí)間內(nèi)貶值30%以上，這給國(guó)內(nèi)一些貿(mào)易企業(yè)提供了機(jī)會(huì)。由于土耳其里拉的大幅貶值，土耳其的出口鋼材價(jià)格明顯下降，于是境內(nèi)企業(yè)從土耳其購(gòu)買(mǎi)鋼材，轉(zhuǎn)賣到越南、香港等地市場(chǎng)。通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易賺取貿(mào)易差價(jià)。 2、走出去企業(yè)的產(chǎn)成品轉(zhuǎn)口模式 中美貿(mào)易戰(zhàn)之際，境內(nèi)企業(yè)為規(guī)避美國(guó)的高額關(guān)稅，紛紛走出去到越南、緬甸等東南亞國(guó)家開(kāi)設(shè)工廠。 比如，杭州一家服裝企業(yè)，到緬甸設(shè)了服裝加工廠。原材料從境內(nèi)出口到緬甸，緬甸工廠加工成服裝以后，杭州公司通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的方式，從緬甸購(gòu)買(mǎi)服裝，轉(zhuǎn)口出售給美國(guó)進(jìn)口商。由于原產(chǎn)地緬甸，美國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅相對(duì)較低。 實(shí)務(wù)上，由于緬甸嚴(yán)格的外匯管制，緬甸工廠收到杭州公司的原材料之后，無(wú)法直接付匯。杭州公司只得在香港設(shè)立跳板公司，出口到香港，原料直接發(fā)緬甸。所以從表面看，杭州公司從香港購(gòu)買(mǎi)服裝，再轉(zhuǎn)口賣到美國(guó)，資金先在美國(guó)、杭州與香港之間結(jié)算，最后香港公司再與緬甸工廠結(jié)算。 3、裝配制造業(yè)的轉(zhuǎn)口模式 比如杭州一家空氣液化設(shè)備集成商，下游客戶在美國(guó)，設(shè)備的原輔材料從巴基斯坦等國(guó)采購(gòu)。從這家杭州公司的角度，是從巴基斯坦采購(gòu)原輔材料，再通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易出售給美國(guó)客戶，最后在美國(guó)完成全套設(shè)備的安裝測(cè)試和售后服務(wù)。 我國(guó)裝配備制造業(yè)在全球有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以后這種貿(mào)易方式會(huì)越來(lái)越多。 也有爭(zhēng)議認(rèn)為，此種貿(mào)易方式不宜納入離岸轉(zhuǎn)口手買(mǎi)賣科目，應(yīng)歸于其他未納入海關(guān)統(tǒng)計(jì)的貨物貿(mào)易。因?yàn)樵诎突固共少?gòu)的原輔材料五花八門(mén)，運(yùn)到美國(guó)還要安裝調(diào)試，跟一般的轉(zhuǎn)口貿(mào)易顯然不同。對(duì)此種貿(mào)易的監(jiān)管口徑，顯然應(yīng)有適當(dāng)區(qū)別。 4、自貿(mào)區(qū)內(nèi)的油品轉(zhuǎn)口貿(mào)易 油品貿(mào)易，大多通過(guò)租船合約提單和LOI等運(yùn)輸單據(jù)實(shí)現(xiàn)貨物的交割，而這兩種單據(jù)，目前受到監(jiān)管限制。已有憑LOI做油品轉(zhuǎn)口貿(mào)易，且不能提供正本提單來(lái)佐證貿(mào)易背景的商業(yè)銀行受到監(jiān)管處罰。 目前，舟山自貿(mào)區(qū)正試圖打造油品貿(mào)易集聚區(qū)，油品的轉(zhuǎn)口貿(mào)易正是其中一項(xiàng)重要內(nèi)容。能否通過(guò)地域管理、白名單制、總量控制的辦法，允許境內(nèi)外一些知名大型油品貿(mào)易商，在具備風(fēng)控手段的前提下，參與自貿(mào)區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的審慎探索與試點(diǎn)，是擺在自貿(mào)區(qū)管理部門(mén)、外匯監(jiān)管部門(mén)和商業(yè)銀行等各參與方面前的一個(gè)新課題。 (1)目前，涉及轉(zhuǎn)口貿(mào)易的管理內(nèi)容散見(jiàn)于各種規(guī)范性文件中，建議相關(guān)部門(mén)制定轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下專項(xiàng)制度規(guī)范。 (2)建議各商業(yè)銀行結(jié)合各種轉(zhuǎn)口貿(mào)易新趨勢(shì)，制定自律機(jī)制下的轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)管理規(guī)范，并提交相關(guān)管理部門(mén)，作為制定轉(zhuǎn)口貿(mào)易專項(xiàng)制度規(guī)范的基礎(chǔ)和參考文本。 (3)建議加強(qiáng)本外幣協(xié)調(diào)。保持轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下本外幣政策之間的一致性，未來(lái)出臺(tái)相關(guān)制度時(shí)應(yīng)盡可能統(tǒng)籌考慮本外幣，加強(qiáng)本外幣間的協(xié)調(diào)。
