《貿(mào)易金融》記者：木小哥

近日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行將養(yǎng)老金融明確為七大戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)之一，積極助力養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這是繼興業(yè)銀行后第二家把商業(yè)銀行明確為七大戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。

其實(shí)早些年前，農(nóng)行就開始部署養(yǎng)老金融，并出臺(tái)了《養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)信貸政策》和《養(yǎng)老機(jī)構(gòu)貸款管理辦法》，金融支持多個(gè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老社區(qū)，2018年累計(jì)投放貸款逾20億元。成為泰康集團(tuán)西南地區(qū)第一個(gè)養(yǎng)老項(xiàng)目“泰康之家蜀園”的獨(dú)家金融全面合作伙伴。

《貿(mào)易金融》記者還了解到，北京農(nóng)商銀行在今年也加大了對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的投入，該行充分將金融科技、金融服務(wù)、金融創(chuàng)新與首都社會(huì)發(fā)展相結(jié)合，以“北京通-養(yǎng)老助殘卡”為載體，以銀行網(wǎng)點(diǎn)及各養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)為依托，以政府各項(xiàng)養(yǎng)老民政優(yōu)待與待遇的提升為契機(jī)，立足首都特色老齡化特點(diǎn)，建立養(yǎng)老事業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與養(yǎng)老金融同步發(fā)展的新型養(yǎng)老服務(wù)模式，打造有首都特色的養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

與此同時(shí)，其他商業(yè)銀行也在緊鑼密鼓的籌備著養(yǎng)老金融，“銀色經(jīng)濟(jì)”似乎成為各家銀行的“香餑餑”。

商業(yè)銀行亮劍養(yǎng)老金融

前10年，中國(guó)的“銀色經(jīng)濟(jì)”就像一張白紙，并沒有多少商業(yè)機(jī)構(gòu)去探究其挖掘潛力和發(fā)展模式。但最近幾年，隨著養(yǎng)老金融概念的出現(xiàn)，商業(yè)銀行也開始行動(dòng)起來(lái)，他們想借用不同的顏色在這張白紙上畫出美麗的圖案。

隨著養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的不斷開展，各家銀行各顯神通，從行內(nèi)服務(wù)架構(gòu)、到產(chǎn)品輸出都在不斷地改變和創(chuàng)新。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止目前有多家銀行設(shè)立了專門的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)：中國(guó)工商銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部、浦發(fā)銀行投資銀行部（業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)）、招商銀行養(yǎng)老金金融部、中國(guó)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部、中國(guó)民生銀行資產(chǎn)托管部（業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)）、興業(yè)銀行普惠金融部養(yǎng)老金融中心等。

商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域逐漸形成了百花齊放的局面。

在產(chǎn)品輸出層面，各大銀行也是下足了功夫，《貿(mào)易金融》統(tǒng)計(jì)了各銀行的養(yǎng)老產(chǎn)品：

從表中可以看出，各家銀行推出的產(chǎn)品既有理財(cái)類又有企業(yè)年金類，也有依靠平臺(tái)打造的系列產(chǎn)品。所以不僅銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域百家齊放，產(chǎn)品的輸出也是百家爭(zhēng)鳴、各具特色。

除此之外，商業(yè)銀行與政府機(jī)構(gòu)合作，向地方政府主導(dǎo)的養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供融資、擔(dān)保等金融服務(wù)，為政府建立的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)業(yè)園區(qū)提供財(cái)務(wù)顧問、結(jié)算與現(xiàn)金管理服務(wù)。部分商業(yè)銀行成立了專營(yíng)業(yè)務(wù)部門，挖掘養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)遇，如某些銀行成立醫(yī)療健康文化旅游金融事業(yè)部，為個(gè)人客戶提供“診療與健康管理、壽險(xiǎn)與醫(yī)療保險(xiǎn)、福利保障與資產(chǎn)管理”等專業(yè)服務(wù)。

養(yǎng)老金融蘊(yùn)藏萬(wàn)億藍(lán)海

2019年5月14日，麥肯錫在北京發(fā)布《各就其位，蓄勢(shì)待發(fā)—制勝中國(guó)養(yǎng)老金融市場(chǎng)》。報(bào)告中指出中國(guó)加速進(jìn)入老齡化、少子化社會(huì)，預(yù)計(jì)老年撫養(yǎng)系數(shù)將由2000年的9.9（平均9.9個(gè)勞動(dòng)力供養(yǎng)一個(gè)老人）下跌至2020年的5.8以及2050年的2.3，傳統(tǒng)中國(guó)的家庭養(yǎng)老模式將難以為繼。

據(jù)國(guó)家老齡委預(yù)測(cè)，到2020年我國(guó)老年人口（60歲及以上）將達(dá)到2.48億左右，老齡化水平將達(dá)到17.17%；

伴隨著我國(guó)居民收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)，越來(lái)越多的居民將有意愿、有能力購(gòu)買包含金融服務(wù)在內(nèi)的各類養(yǎng)老服務(wù)。因此，龐大的老年人口總量將帶來(lái)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)和老齡金融服務(wù)存在巨大需求。

另一方面，我國(guó)的居民養(yǎng)老金融資產(chǎn)儲(chǔ)備極為不足。目前我國(guó)養(yǎng)老金總量約9.5萬(wàn)億元，占GDP的比例僅為10.6%，未來(lái)，隨著多層次養(yǎng)老保障體系的不斷完善，我國(guó)居民的養(yǎng)老儲(chǔ)備將不斷提升，從而應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的養(yǎng)老形勢(shì)。

之所以將“銀色經(jīng)濟(jì)”稱為藍(lán)海的另一個(gè)重要因素就是國(guó)家各部門的支持力度。國(guó)務(wù)院及相關(guān)部委先后出臺(tái)了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場(chǎng)化投資、職業(yè)年金制度、企業(yè)年金辦法等政策制度，進(jìn)行了稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)制度試點(diǎn)，居民養(yǎng)老保障體系更加健全，養(yǎng)老金管理服務(wù)范圍更加寬闊。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在“國(guó)際養(yǎng)老金監(jiān)督官組織全球養(yǎng)老金論壇”上表示，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將按照國(guó)家統(tǒng)一部署，助力養(yǎng)老金體系發(fā)展，不斷提高人民群眾的養(yǎng)老金保障水平。

最后為什么說“銀色經(jīng)濟(jì)”是商業(yè)銀行的藍(lán)海，原因很簡(jiǎn)單，當(dāng)前約有6萬(wàn)億養(yǎng)老金以存款形式存在于銀行體系。其次，銀行機(jī)構(gòu)在客戶觸點(diǎn)方面優(yōu)勢(shì)明顯。

個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金后勁十足

麥肯錫發(fā)布的報(bào)告指出中國(guó)目前加速進(jìn)入老齡化、少子化社會(huì)，傳統(tǒng)養(yǎng)老模式難以為繼。中國(guó)的“三支柱”養(yǎng)老金體系目前主要依賴第一支柱國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，其存量資產(chǎn)約為4.4萬(wàn)億元，占比逾7成；第二支柱由企業(yè)年金和職業(yè)年金構(gòu)成，存量約1.6萬(wàn)億，占比約3成；第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金剛剛起步，占比微乎其微。

第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金顯示出爆發(fā)潛力，這主要因?yàn)椋褐袊?guó)整體社會(huì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄缺口大，對(duì)第三支柱基礎(chǔ)需求十分旺盛；個(gè)人養(yǎng)老需求日趨多元，促使商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)一步豐富；政策利好促進(jìn)中國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金快速發(fā)展。

中國(guó)工商銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理何亞平表示：科學(xué)的運(yùn)營(yíng)管理架構(gòu)是推動(dòng)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金健康發(fā)展的重要前提。共建共享廣泛參與是實(shí)現(xiàn)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)足發(fā)展的有力保證。資金保值增值是助推第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金快速發(fā)展的動(dòng)力引擎。

他說，在養(yǎng)老第三支柱落實(shí)資產(chǎn)保值增值的過程中，一方面在金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品選擇上實(shí)行開放政策，讓各類機(jī)構(gòu)都可以參與第三支柱的養(yǎng)老金投資管理，將銀行存款、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、基金、養(yǎng)老金產(chǎn)品等各類符合養(yǎng)老金屬性的金融產(chǎn)品納入第三支柱投資標(biāo)的，為資金的保值增值提供基礎(chǔ)和保障。另一方面通過準(zhǔn)入制度和過程監(jiān)控、過程監(jiān)督有效防范第三支柱養(yǎng)老金投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)廣大參保人的利益。

麥肯錫全球資深董事合伙人、麥肯錫中國(guó)區(qū)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人曲向軍表示：“橫向比對(duì)各國(guó)養(yǎng)老金體系的發(fā)展，并沒有一個(gè)理想的單一模式。中國(guó)正處于養(yǎng)老金變革的十字路口，我們觀察到中國(guó)的養(yǎng)老體系發(fā)展不均衡，商業(yè)化養(yǎng)老亟待變革，且養(yǎng)老產(chǎn)品類型單一，因此創(chuàng)新空間廣闊。

或許在不久的將來(lái)，隨著金融科技的發(fā)展，更多的科技手段如供應(yīng)鏈金融能更好的用在養(yǎng)老行業(yè)。而商業(yè)銀行也要未雨綢繆，做好迎接一切未知領(lǐng)域的準(zhǔn)備，為“銀色經(jīng)濟(jì)”添姿添彩。