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在西部建設(shè)公司公告中表明本次與中建財(cái)務(wù)公司開展無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，是為了縮短應(yīng)收賬款回籠時(shí)間，加速資金周轉(zhuǎn)，降低應(yīng)收賬款余額，提高資金使用效率，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流狀況，有利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展，符合公司發(fā)展規(guī)劃和整體利益。

無(wú)追索權(quán)的保理則是由保理商獨(dú)自承擔(dān)下游買方破產(chǎn)或者延期付款的風(fēng)險(xiǎn)。即供應(yīng)商在與保理商開展了保理業(yè)務(wù)之后就等于將全部的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保理商。

值得注意的是，發(fā)生下列情況之一的，無(wú)追索權(quán)保理的保理商有權(quán)追索已付融資款并不承擔(dān)壞賬：債權(quán)人（供應(yīng)商）有明顯欺詐行為；不可抗力；債務(wù)人（買家）對(duì)基礎(chǔ)合同項(xiàng)下的商品、服務(wù)等提出異議。

從目前來(lái)看，由于長(zhǎng)期以來(lái)形成的風(fēng)險(xiǎn)文化，大家?guī)缀跏菍?duì)無(wú)追索權(quán)保理退避三舍，因而這部分業(yè)務(wù)未來(lái)很有可能是由資金實(shí)力強(qiáng)勁，風(fēng)控管理成熟的保理公司來(lái)完成。

目前國(guó)內(nèi)銀行以及保理商以開展有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)為主，對(duì)無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)則持極為謹(jǐn)慎的態(tài)度。無(wú)追索權(quán)保理指保理商憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)市融通資金后，即放棄對(duì)供應(yīng)商追索的權(quán)力，保理商獨(dú)自承擔(dān)買方拒絕付款或無(wú)力付款的風(fēng)險(xiǎn)。

西部建設(shè)公司與中建財(cái)務(wù)公司開展的是無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，而在我國(guó)，基本都是開展有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)為主，這次中建財(cái)務(wù)公司為何偏偏開展的確是無(wú)追索權(quán)保理呢？

1、保理業(yè)務(wù)本身是有巨大的特定優(yōu)勢(shì)的。

首先可以規(guī)避應(yīng)收賬款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。保理商在核準(zhǔn)的買方信用額度內(nèi)，對(duì)沒(méi)有任何商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，可以為企業(yè)提供最高達(dá)100%的買家信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，有助于企業(yè)拓展銷售業(yè)務(wù)；

企業(yè)可借助保理商的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提供有效應(yīng)收賬款的管理和催收，比公司職員更及時(shí)有效地完成應(yīng)收賬款的變現(xiàn)工作，清除了壞賬隱患，減少了信用調(diào)查及應(yīng)收賬款的開支；

在無(wú)追索權(quán)保理方式下，企業(yè)可以在短期內(nèi)大大降低應(yīng)收賬款的余額水平，節(jié)約了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和管理成本。

2、其次減輕企業(yè)資金缺乏的壓力。

針對(duì)被接受保理的應(yīng)收賬款，保理商可以按預(yù)先約定的比率提供即時(shí)的融資。通過(guò)應(yīng)收賬款融資，可以迅速籌措到短期資金，以彌補(bǔ)臨時(shí)性短缺，且這種融資無(wú)需增加企業(yè)負(fù)債，而且如果企業(yè)使用得當(dāng)，可以循環(huán)使用保理商對(duì)企業(yè)的保理業(yè)務(wù)授信額度，從而最大程度地發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能。

尤其是對(duì)于那些客戶實(shí)力較強(qiáng)，有良好信譽(yù)，而收款期限較長(zhǎng)的企業(yè)作用尤為明顯。

3、節(jié)約成本，擴(kuò)大利潤(rùn)，完善銷售渠道。

無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)能夠使得中小企業(yè)節(jié)約成本，擴(kuò)大利潤(rùn)。供應(yīng)商采用保理業(yè)務(wù)可以借助保理商了解客戶的資信及銷售狀況，并減輕自身在財(cái)務(wù)管理方面的成本。同時(shí)由于采用了賒銷的方式，大大增強(qiáng)了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，并有利于供應(yīng)商對(duì)新市場(chǎng)和新客戶的培養(yǎng)，帶動(dòng)了業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，降低了管理成本，排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失，利潤(rùn)隨之增長(zhǎng)。 

4、改善財(cái)務(wù)報(bào)表，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

通過(guò)無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，企業(yè)可以在短期內(nèi)大大降低應(yīng)收賬款的余額水平，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)管理比率指標(biāo)。賣方企業(yè)的大量應(yīng)收賬款從資產(chǎn)負(fù)債表中消失，把應(yīng)收賬款從表內(nèi)移至表外，代之以現(xiàn)金或銀行存款，可降低企業(yè)收款風(fēng)險(xiǎn)、鎖定銷售利潤(rùn)，減少財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款數(shù)額，從而改善報(bào)表結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

無(wú)追索權(quán)保理，是保理業(yè)務(wù)中最完整的一種保理形態(tài)，包含全部四項(xiàng)基本保理業(yè)務(wù)服務(wù)功能，即資金融通、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款催收和壞帳擔(dān)保等。

為了做好幫助大家更加了解無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，就跟著小編一起來(lái)看看其保理業(yè)務(wù)的大致流程吧！

 一、賣方客戶考察 

保理業(yè)務(wù)一般是以賣方為核心服務(wù)對(duì)象的業(yè)務(wù)，因此，選擇適合保理業(yè)務(wù)的賣方是至關(guān)重要的。對(duì)賣方的考察主要從兩個(gè)方面入手：一是從企業(yè)本身入手進(jìn)行考察，包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的考察分析；對(duì)企業(yè)銷售分戶帳的分析；與企業(yè)管理層的面談等。二是從企業(yè)外部進(jìn)行考察，包括從賣方主要往來(lái)銀行獲得相關(guān)信息及其對(duì)賣方的評(píng)價(jià)；從專業(yè)機(jī)構(gòu)了解賣方所屬行業(yè)的基本情況；以及通過(guò)對(duì)賣方客戶（買方）的考察印證買賣雙方所建立的業(yè)務(wù)關(guān)系等。

對(duì)賣方考察的目的是要對(duì)賣方是否適合保理業(yè)務(wù)做出結(jié)論，同時(shí)，也要對(duì)賣方在未來(lái)的保理業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià)。

 二、針對(duì)賣方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 

（一）應(yīng)收賬款是否適用于保理

1、可轉(zhuǎn)讓性：應(yīng)收賬款在債權(quán)上是完整的，沒(méi)有任何法律上的限制，比如貿(mào)易合同規(guī)定禁止轉(zhuǎn)讓，代理銷售，已將資產(chǎn)抵押給銀行或第三方都構(gòu)成了法律意義上的債權(quán)不完整。

2、可收回性：保理商給予賣方融資，一旦賣方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至是破產(chǎn)，是否能夠根據(jù)應(yīng)收賬款收回融資。這依賴于：

（1）權(quán)利的完整性：最適合保理的是那些簡(jiǎn)單的，沒(méi)有特定附加條件的產(chǎn)品，也就是說(shuō)只要產(chǎn)品為所訂購(gòu)的品種，數(shù)量正確，質(zhì)量合規(guī)，按時(shí)裝運(yùn)，正確出票，則買方就必須付款，在合同中不存在寄售、安裝證明、分期付款、權(quán)利保留等條件。

（2）買方的分散程度：權(quán)利的完整并不意味著保理商可以收回款項(xiàng)，最可能的原因就是出現(xiàn)壞賬和爭(zhēng)議。為了降低可能造成的不利影響，要尋求那些客戶群體分布較分散的賣方。

（3）買方的資信：如果買方資信較差的話，會(huì)給保理商收款帶來(lái)嚴(yán)重的問(wèn)題，實(shí)際上買方資質(zhì)低也是賣方資質(zhì)差的一種表現(xiàn)。我們可以對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行帳齡和壞賬的分析，從而揭示買方的總體質(zhì)量。

（4）債權(quán)稀釋：指所有買方可以合理的從付款中扣除的部分，包括：貸項(xiàng)清單、提前付款折扣、總體折扣（買方年購(gòu)買量達(dá)到某一數(shù)字后獲得的折扣）、雙向貿(mào)易等。此外，爭(zhēng)議也可能導(dǎo)致債權(quán)稀釋。

債權(quán)稀釋的影響是減少了應(yīng)收賬款的價(jià)值，削弱了保理商的安全性。我們必須能夠?qū)⑺械目鄢?xiàng)目量化，并據(jù)此計(jì)算融資比例。

（二）賣方未來(lái)的生存能力

對(duì)賣方的整體情況進(jìn)行考察，包括組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、發(fā)展歷史及行業(yè)前景等；

對(duì)賣方的管理層及其管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)等；

對(duì)賣方的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，包括流動(dòng)性、盈利能力等；

對(duì)賣方所銷售的產(chǎn)品或服務(wù)的了解；

對(duì)賣方的客戶情況，即買方的分散程度、買賣雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系及合作歷史進(jìn)行證實(shí)，并對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)；

對(duì)賣方的資金管理情況，包括融資目的，籌資途徑和籌資能力進(jìn)行判斷；
對(duì)賣方未來(lái)的發(fā)展前景做出總體評(píng)價(jià)。

（三）賣方的業(yè)務(wù)量

保理商根據(jù)業(yè)務(wù)量判斷是否有盈利的可能，也是確定手續(xù)費(fèi)率和融資利率的依據(jù)；根據(jù)買方和發(fā)票的數(shù)量確定保理商的工作量。

對(duì)賣方的考察一般是由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)完成的，通過(guò)考察撰寫《賣方整體情況調(diào)查報(bào)告》以基本確定賣方是否適合使用保理業(yè)務(wù)。在客戶經(jīng)理確定了保理業(yè)務(wù)的適應(yīng)性后，就可以進(jìn)入需求分析和選擇保理業(yè)務(wù)品種的階段了。

（四）需求分析與保理品種選擇

在對(duì)賣方基本情況進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理要協(xié)助賣方整理出確切的業(yè)務(wù)需求，可以通過(guò)對(duì)以下問(wèn)題的分析做出結(jié)論：

是否需要更多的現(xiàn)金來(lái)支撐業(yè)務(wù)的繼續(xù)擴(kuò)張；
是否需要增強(qiáng)現(xiàn)金流；
是否需要提高規(guī)劃現(xiàn)金流的能力；
是否需要開辟新的市場(chǎng)（含國(guó)內(nèi)、國(guó)外）；
是否需要借助保理商的專業(yè)能力來(lái)改善企業(yè)的管理和優(yōu)化人員的使用；
是否需要增進(jìn)與客戶（買方）的供應(yīng)關(guān)系；
是否存在別的籌資渠道以滿足自身的需要；
是否需要保理商控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的服務(wù)；
是否需要信用控制方面的咨詢服務(wù)等。

客戶經(jīng)理通過(guò)考察撰寫《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》提交保理產(chǎn)品經(jīng)理審核，以確定客戶經(jīng)理做出的結(jié)論是否能夠滿足客戶的實(shí)際需求，特別針對(duì)復(fù)雜的貿(mào)易背景，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品難以應(yīng)對(duì)的時(shí)候，產(chǎn)品經(jīng)理可以協(xié)助進(jìn)行業(yè)務(wù)方案的設(shè)計(jì)。

準(zhǔn)確的需求分析構(gòu)成選擇恰當(dāng)保理業(yè)務(wù)品種的根本依據(jù)。有些客戶可能并未意識(shí)到自己的業(yè)務(wù)需求，也有一些客戶則是根本不了解保理所能夠帶來(lái)的業(yè)務(wù)功效。這種需求分析的過(guò)程往往能夠?qū)崿F(xiàn)雙方有價(jià)值的溝通，有助于企業(yè)更好地認(rèn)識(shí)保理商的服務(wù)價(jià)值，從而借助保理商的服務(wù)獲得最佳的服務(wù)效果。

需求分析除了可以作為選擇保理品種的依據(jù)外，還是確定企業(yè)融資需求量、信用擔(dān)保額度和保理商確定收費(fèi)的依據(jù)。

在產(chǎn)品經(jīng)理審核通過(guò)業(yè)務(wù)方案后，客戶經(jīng)理需提交以下幾種材料給審批部門進(jìn)行決策：

《賣方整體情況調(diào)查報(bào)告》；
《需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報(bào)告》；
《企業(yè)應(yīng)收帳款報(bào)告》；
《企業(yè)買方付款記錄》；
有代表性的《貿(mào)易合同》；
賣方的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；

審批部門將會(huì)對(duì)上述材料進(jìn)行審核，并做出是否與賣方進(jìn)行保理業(yè)務(wù)合作的最終決定。

 三、 業(yè)務(wù)談判與保理合同 

當(dāng)審批部門決定與賣方合作，保理商應(yīng)向賣方發(fā)出《保理業(yè)務(wù)要約函》（一式兩份），載明如下內(nèi)容：

業(yè)務(wù)品種及其所包含的各項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容；
保理商收取的各項(xiàng)費(fèi)用及具體的費(fèi)率；
保理商要求賣方在簽署保理合同前需要完成的輔助擔(dān)保措施等。

所謂輔助擔(dān)保措施主要是指確保保理商能夠獲得完整的應(yīng)收帳款債權(quán)方面的保障措施。用法律術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，就是要防止保理商所取得應(yīng)收帳款債權(quán)與任何第三方發(fā)生權(quán)利沖突。

例如，如果賣方已將應(yīng)收帳款質(zhì)押給了第三人，或者以其它方式限制了保理商行使其所取得的有關(guān)應(yīng)收帳款方面的權(quán)利，賣方都必須保證排除這些權(quán)利上的限制或障礙。

通常情況下，賣方會(huì)向保理商出具一份擔(dān)保函，以保證保理商能完整地夠取得有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)方面的一切權(quán)利。如果涉及應(yīng)收賬款的權(quán)利已被質(zhì)押給了第三方，比如質(zhì)押給另一家銀行，則需要該銀行出具一分表示質(zhì)押權(quán)已被解除的證明，即所謂的棄權(quán)書。

賣方在收到《保理業(yè)務(wù)要約函》后，一方面會(huì)就有關(guān)保理業(yè)務(wù)安排的一些商業(yè)條件與保理商進(jìn)行談判，另一方面，也會(huì)按照保理商提出的要求去落實(shí)有關(guān)輔助擔(dān)保方面的措施。

此外，雙方也會(huì)同時(shí)開始進(jìn)行保理協(xié)議的起草與簽署工作。

 四、保理商建立銷售分戶賬 

一旦雙方簽署了保理協(xié)議，首先需要做的工作是保理商要為賣方客戶建立銷售分戶賬。建賬工作通常是以賣方客戶將其現(xiàn)有的應(yīng)收帳款并帳后一次性轉(zhuǎn)讓給保理商的方式來(lái)完成的，這是未來(lái)保理商進(jìn)行銷售分戶帳管理的基本依據(jù)。保理協(xié)議一般都會(huì)對(duì)賬戶轉(zhuǎn)移工作做出具體的規(guī)定，例如賬戶轉(zhuǎn)移的具體日期、賬戶轉(zhuǎn)移的方式以及賬戶轉(zhuǎn)移過(guò)程中雙方應(yīng)當(dāng)完成的具體工作等。

賬戶轉(zhuǎn)移的過(guò)程大致如下：

首先，賣方客戶需要將其現(xiàn)有的所有應(yīng)收帳款進(jìn)行并帳，根據(jù)不同的買方填制《未結(jié)發(fā)票清單》，提供會(huì)計(jì)帳務(wù)及原始憑證，并將經(jīng)過(guò)并賬處理后的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商。

由保理商的單據(jù)處理部門對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行檢查，剔除逾期的、未發(fā)貨的、買方破產(chǎn)的、債權(quán)不完整的、存在爭(zhēng)議的發(fā)票，確保轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款全面準(zhǔn)確的反映賣方現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)情況。

然后，保理商根據(jù)審核后的應(yīng)收賬款在保理系統(tǒng)中為賣方建立相應(yīng)的銷售分戶賬和融資帳戶，處理日常的保理業(yè)務(wù)并進(jìn)行帳務(wù)處理。

在有些情況下，賣方的并帳工作會(huì)被省略。保理商不對(duì)賣方建帳以前的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，只管理建帳后的業(yè)務(wù)。換句話說(shuō)，賣方不把以往發(fā)生的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商，而是將新發(fā)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商。

并帳和建立銷售分戶帳的工作，是在賬戶經(jīng)理的協(xié)助和指導(dǎo)下完成的。帳戶經(jīng)理還要負(fù)責(zé)日常記賬和維護(hù)工作，管理應(yīng)收賬款，記錄保理商、賣方、買方三方之間的債權(quán)債務(wù)變動(dòng)情況，控制額度使用，并根據(jù)賬戶的表現(xiàn)和變化趨勢(shì)提供對(duì)賬單和相關(guān)的銷售和財(cái)務(wù)分析報(bào)表。

同時(shí)客戶經(jīng)理應(yīng)為每一個(gè)賣方開立一個(gè)保理專戶或簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，用于買方付款。

 五、導(dǎo)入通知與應(yīng)收帳款報(bào)告 

在完成了建帳和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后，賣方應(yīng)以自己公司的函頭紙，根據(jù)保理商固定的格式，制作《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》，發(fā)給每一個(gè)現(xiàn)有的買方客戶及未來(lái)的新增客戶，通知他們?cè)趹?yīng)收帳款的債權(quán)方面保理商與賣方有了一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)安排，這種安排會(huì)給買賣雙方的貿(mào)易帶來(lái)好處。其作用是在保理業(yè)務(wù)開始前告知各個(gè)債務(wù)人，為下一步的應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓和債務(wù)人付款奠定基礎(chǔ)。

如果賣方將銷售分戶帳中現(xiàn)有的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)讓給了保理商，并已完成了賬戶轉(zhuǎn)移工作，保理商有時(shí)會(huì)直接向每一位買方寄送一份《有關(guān)xx公司已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的通知》，目的主要在于：

一是告知買方報(bào)告中所列出的應(yīng)收帳款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了保理商，今后，涉及這些應(yīng)收帳款的付款應(yīng)當(dāng)直接付給保理商；

二是驗(yàn)證買賣雙方各自的債權(quán)債務(wù)記錄是否一致。如果出現(xiàn)不一致的情況，便于及時(shí)被發(fā)現(xiàn)。（除非客戶特別要求，暫時(shí)不鼓勵(lì)這種做法。）