《金融時報》記者：接管包商銀行已經過了3周，請問最新進展如何？

答：過去的3周里，在人民銀行、銀保監(jiān)會和包商銀行接管工作領導小組指導下，在各部門、各地方黨政特別是內蒙古自治區(qū)黨委政府，以及有關金融機構、企業(yè)大力支持下，接管組托管組加班加點，連續(xù)工作，對包商銀行的接管工作進展得比較順利。

接管后的包商銀行，在資產、負債等各項業(yè)務方面總體比較穩(wěn)定，各分行、各網點井然有序。

按照“新老劃斷”原則，自5月24日起，個人儲蓄業(yè)務照常辦理，并按新的優(yōu)惠利率執(zhí)行；簽署協(xié)議后的業(yè)務，以及新增存款和授信業(yè)務，由人民銀行、銀保監(jiān)會、存款保險基金提供全額保障，也按新的優(yōu)惠利率執(zhí)行，其他新業(yè)務也正有序展開。

截至6月7日，由存款保險基金管理公司對包商銀行大額對公客戶和同業(yè)客戶的債權收購和轉讓工作全部完成，包商銀行接管托管的第一階段工作告一段落。

下一步，接管托管工作的重心將轉向推進清產核資等后續(xù)處置工作。

目前，接管組嚴格按照招投標程序，已完成會計師事務所、律師事務所、評估師事務所等第三方中介機構的選聘工作，并盡快啟動清產核資工作。

《金融時報》記者：如何評價包商銀行大額債權部分先期保障政策？您認為目前的先期保障水平是否適當？

答：這次由存款保險基金出資，設立存款保險基金管理公司，實施收購承接，就是為了盡可能保障包商銀行各類債權人的合法權益。

包商銀行信用風險嚴重，按照《存款保險條例》和國際上的一些做法，如果對包商銀行直接采取破產清償措施，各類存款人最高只能獲得50萬元賠付。

但是，實施收購承接的處置方式，其保障程度就可以大大提高。

這次存款保險基金管理公司在實施收購承接中，對全部個人儲蓄存款、5000萬元以下對公存款和同業(yè)負債本息全額保障，分別對應了520萬儲戶、2.5萬戶企業(yè)和同業(yè)機構。理財業(yè)務的原有合同繼續(xù)執(zhí)行，20萬客戶基本不受影響。

此外，為了提高保障程度，對于5000萬元以上的大額債權，實行分段計算，還按同一客戶債權債務軋差后的債權凈額提供先期保障。

這些措施使得400多戶債權金額在5000萬元以上的大額對公債權人也獲得了全額保障，對公客戶債權人獲得全額保障的比例達到了99.98%。

據(jù)初步測算，少數(shù)未獲全額保障的大額對公和同業(yè)債權人，其先期保障程度也平均達到了90%左右，總體保障程度遠遠超過市場預期，市場反應正面。

5月24日接管后，包商銀行的個人儲蓄客戶存款基本穩(wěn)定，并沒有發(fā)生銀行擠兌、集中提前支取等行為，原來擔心的“存款搬家”并未出現(xiàn)，也說明老百姓對接管包商銀行是支持的。

同時，未被收購的債權部分，也沒有滅失，依法參與后續(xù)受償。

此外，大額債權收購和轉讓協(xié)議簽署的完成時間，較預定時間提前了3天，債權人給予了充分理解。

總體看，依法運用存款保險基金采取收購承接方式處置包商銀行風險，較好實現(xiàn)了保護存款人利益和維護穩(wěn)定的政策目標。

《金融時報》記者：怎樣看待對極少數(shù)大額對公和同業(yè)客戶沒有提供100％先期全額保障，打破了剛性兌付？

答：理論界和市場上有相當多的專家學者認為，如果對各類對公和同業(yè)債權一概提供100％的全額保障，看上去市場震動小、影響小，實則是“捂蓋子”，對公共資金的使用也將是“無底洞”。

那樣只會進一步強化剛性兌付，助長市場激進行為。

縱容金融機構所謂的“牌照信仰”和“規(guī)模信仰”，不做科學扎實的風險評估和控制，大量購買違規(guī)的高息產品，放任各類激進經營模式野蠻成長，放任道德風險，后果就不是短期影響這么簡單了，這必將導致潛在的金融風險愈演愈烈，直至局部風險演化成系統(tǒng)性危機。

市場上也有許多專家提出批評意見，認為先期保障程度過高，遠遠超出了2004年前后處置國家“德隆系”風險時的保障水平，也超出了《存款保險條例》50萬元限額。

對此，我們都在事先作了充分評估和論證。

比如，“德隆系”風險處置時的保障對象，主要針對的是證券公司挪用的客戶保證金，而且個人債權也不是100％保障。

至于《存款保險條例》50萬元限額，只適用于直接破產清償方式。對商業(yè)銀行實施的債務重組或收購承接方式，其保障程度不受50萬元限額限制。

因此，按照既定方案，這次接管包商銀行時，我們在守住風險底線的前提下，依法依規(guī)打破剛性兌付，雖然帶來一點小的陣痛，但有利于加強市場教育，糾正部分機構一些激進的經營模式，讓市場機制真正發(fā)揮作用，健全市場紀律，換來中國金融市場和金融體系的整體穩(wěn)定和健康發(fā)展。

目前看，金融市場也在逐步適應和調整中，短期影響是完全可以通過市場的理性調整加以應對的，各項市場指標正在趨于平穩(wěn)。

《金融時報》記者：請問您如何看待接管包商銀行的時機和效果？

答：今年是防范化解重大金融風險三年攻堅戰(zhàn)的關鍵之年。

接管前，包商銀行已經出現(xiàn)嚴重信用危機，同業(yè)客戶中400多家中小金融機構的風險極易形成連鎖反應，必須果斷采取措施。

否則，越拖風險越大，蔓延范圍也越廣。如果包商銀行風險被動爆發(fā)，國家處置風險使用公共資金的成本和代價將會更大，對金融和社會穩(wěn)定的沖擊也將更大。

從接管以來的情況看，金融監(jiān)管部門選擇當前時間窗口及時接管包商銀行、由人民銀行會同銀保監(jiān)會組成接管組、選擇一家大型銀行進行托管，是完全正確的。

就連包商銀行的員工，以及地方政府也認為，接管前“提心吊膽”，接管后“踏實了”，而且“早接管，早安心”。

接管以來，包商銀行正常經營，井然有序。比如，接管后包商銀行到期的300億元大額同業(yè)資金中，只有10億元劃出，絕大部分到期同業(yè)資金選擇繼續(xù)留在包商銀行，享受新的優(yōu)惠利率，包商銀行資產負債規(guī)模實現(xiàn)小幅增長。

還比如，包商銀行的同業(yè)存單發(fā)行也正逐步恢復正常。6月3日至6月14日，包商銀行連續(xù)4次成功發(fā)行同業(yè)存單32億元，具備了正常的資金自我平衡和業(yè)務經營能力。

對于需要流動性周轉的個別中小金融機構，包商銀行還允許提前支取同業(yè)存款，為金融市場穩(wěn)定作出積極貢獻。

總體看，包商銀行雖然有部分凈流出資金，但凈流出規(guī)模遠遠小于預期，且逐周收斂。

下一步，我們將在清產核資的基礎上，盡快對包商銀行開展市場化改革重組，促進包商銀行盡快重生為一家完全健康穩(wěn)健的銀行。

（來源：《金融時報》）