在小微企業(yè)信貸優(yōu)惠政策傾斜持續(xù)加碼的背景下，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)，正逐漸成為銀行未來(lái)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力的重要方向和長(zhǎng)期邏輯。
產(chǎn)品是小微金融業(yè)務(wù)至關(guān)重要的一環(huán)，我們從六大行總行官網(wǎng)搜集其小微金融產(chǎn)品信息，嘗試從產(chǎn)品角度分析不同銀行間小微金融業(yè)務(wù)的差異。
來(lái)源：志明看金融（ID：zhimingfinance） 原標(biāo)題：銀行業(yè)周報(bào)：從小微企業(yè)金融產(chǎn)品看銀行的差異 整理：Bank資管 從小微企業(yè)金融產(chǎn)品看銀行的差異（大行篇） 18年建行普惠金融口徑（單戶(hù)授信1000萬(wàn)以下）小微貸款余額及增速雙第一，農(nóng)行小微企業(yè)客戶(hù)最多、戶(hù)均貸款余額最低。18年建行普惠金融貸款余額 6310.17 億，yoy + 50.87%，余額和新增均居行業(yè)首位。農(nóng)行18年普惠口徑小微企業(yè)客戶(hù)最多（244.5萬(wàn)戶(hù)），受此影響其小微企業(yè)戶(hù)均貸款余額為20.19萬(wàn)元（注：戶(hù)均貸款余額是用貸款余額/普惠小微客戶(hù)總數(shù)，因大行年報(bào)未披露小微貸款客戶(hù)數(shù)），是國(guó)有行中最低（交行未公布相關(guān)數(shù)據(jù)）。 在小微企業(yè)信貸優(yōu)惠政策傾斜持續(xù)加碼的背景下，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)，正逐漸成為銀行未來(lái)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力的重要方向和長(zhǎng)期邏輯。 產(chǎn)品是小微金融業(yè)務(wù)至關(guān)重要的一環(huán)，我們從六大行總行官網(wǎng)搜集其小微金融產(chǎn)品信息，嘗試從產(chǎn)品角度分析不同銀行間小微金融業(yè)務(wù)的差異。 我們認(rèn)為郵儲(chǔ)銀行的小微金融業(yè)務(wù)在六大行中較為領(lǐng)先，建行可能后來(lái)居上。隨著小微企業(yè)金融優(yōu)惠政策持續(xù)加碼，郵儲(chǔ)銀行、建行、農(nóng)行的受益力度可能優(yōu)于其他大行。 從小微企業(yè)金融產(chǎn)品看銀行的差異（大行篇） 據(jù)央行一季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，截至1Q19，人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款（含普惠小微、農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、貧困人口貸款等）余額15.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.4%，增速比18年末高1.9個(gè)百分點(diǎn)；一季度增加7193億元，同比多增2692億元。 其中，普惠小微貸款余額10.05 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.1 %，增速比18年末高3.9個(gè)百分點(diǎn)，一季度增加 5529億元，同比多增 2899 億元。 在小微企業(yè)信貸優(yōu)惠政策傾斜持續(xù)加碼的背景下，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)，正逐漸成為銀行未來(lái)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力的重要方向和長(zhǎng)期邏輯。 產(chǎn)品是小微金融業(yè)務(wù)至關(guān)重要的一環(huán)，我們從六大行總行官網(wǎng)搜集其小微金融產(chǎn)品信息，嘗試從產(chǎn)品角度分析不同銀行間小微金融業(yè)務(wù)的差異。 18年建行普惠金融口徑（單戶(hù)授信1000萬(wàn)以下）小微貸款余額及增速雙第一，農(nóng)行小微企業(yè)客戶(hù)最多、戶(hù)均貸款余額最低。 18年建行普惠金融貸款余額 6310.17 億，yoy + 50.87%，余額和新增均居行業(yè)首位。農(nóng)行18年普惠口徑小微企業(yè)客戶(hù)最多（244.5萬(wàn)戶(hù)），受此影響其小微企業(yè)戶(hù)均貸款余額為20.19萬(wàn)元（注：戶(hù)均貸款余額是用貸款余額/普惠小微客戶(hù)總數(shù)，因大行年報(bào)未披露小微貸款客戶(hù)數(shù)），是國(guó)有行中最低（交行未公布相關(guān)數(shù)據(jù)）。
從同類(lèi)型可比的產(chǎn)品角度看，六大行的小微貸款更注重“小企業(yè)”，且偏向抵質(zhì)押貸款，與其他類(lèi)型銀行形成了較明顯的客戶(hù)分層。
從我們搜集的產(chǎn)品資料來(lái)看，六大行（除郵儲(chǔ)外）同類(lèi)型可比小微金融產(chǎn)品大部分需要抵押物。同時(shí)，大行抵質(zhì)押貸款單筆最高額度一般能達(dá)到2000~3000萬(wàn)，高于央行普惠金融口徑。
如果用小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)年?duì)I業(yè)收入或資產(chǎn)總額的上限是否大于或等于3000萬(wàn)元來(lái)看，這些行業(yè)幾乎都是重資產(chǎn)行業(yè)，且潛在客戶(hù)更多是小型企業(yè)。
工行的小微信貸產(chǎn)品貸款額度上限幾乎全部達(dá)到了3000萬(wàn)（除小微企業(yè)財(cái)智賬戶(hù)卡透支貸款外），且?guī)缀跞啃枰盅何锘蛸|(zhì)押物。
唯一沒(méi)有明確需要抵押物的小微企業(yè)“銀證通”業(yè)務(wù)，需要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理機(jī)構(gòu)出具的證明文件，而且風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金設(shè)立者應(yīng)為財(cái)政履約記錄良好的地級(jí)市以上政府——工行承擔(dān)單筆貸款損失不高于最終損失的50%。
總體而言，工行的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品門(mén)檻高，額度大，更傾向小型企業(yè)。這或是工行18年普惠金融貸款余額（3217億元）與中行（3042億元）略持平的原因。
農(nóng)業(yè)銀行的小微信貸產(chǎn)品特點(diǎn)與工行類(lèi)似，門(mén)檻高，幾乎全部需要抵押物（除納稅e貸外）；額度大，上限多為3000萬(wàn)元，但農(nóng)行的小微信貸產(chǎn)品數(shù)量比工行要豐富一些。農(nóng)行普惠口徑小微企業(yè)客戶(hù)數(shù)量最多，或是因農(nóng)行的歷史定位，沉淀而來(lái)。
交通銀行的小微信貸產(chǎn)品，額度上限多為2000萬(wàn)元；抵質(zhì)押物形式也有所擴(kuò)充，從一般的固定資產(chǎn)擴(kuò)展到商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等形式。中行總行官網(wǎng)只有一款“信貸工廠”產(chǎn)品，面向的是中小企業(yè)。
相較而言，建行的小微信貸產(chǎn)品貸款上限在普惠金融口徑以?xún)?nèi)的數(shù)量更多。建行小微產(chǎn)品貸款額度上限（已公布額度的）在1000萬(wàn)元以下的有8款，貸款區(qū)間在100~500萬(wàn)不等，且其中純信用的產(chǎn)品有4款，契合小微企業(yè)“短、急、頻、快”及無(wú)合格抵押物的融資特點(diǎn)。
據(jù)18年建行年報(bào)數(shù)據(jù)，其普惠金融小微企業(yè)客戶(hù)55萬(wàn)戶(hù)，低于農(nóng)行和郵儲(chǔ)銀行列第三。但建行小微戶(hù)均貸款余額為115萬(wàn)元，在大行里最高，隨著其契合普惠口徑小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的逐漸完善，我們預(yù)計(jì)其小微企業(yè)戶(hù)均貸款余額或下降。
郵儲(chǔ)銀行小微金融產(chǎn)品貸款額度全部滿(mǎn)足普惠金融口徑。在其公布貸款額度上限的產(chǎn)品中，全部在1000萬(wàn)元以下，且大多需要抵押物（多為房產(chǎn)）。
但其最新開(kāi)發(fā)的“小微易貸”比較有特色，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)可實(shí)現(xiàn)純線上放款，線下模式則無(wú)需提供財(cái)務(wù)報(bào)表，可信用或抵押，十分便捷。
郵儲(chǔ)銀行18年普惠口徑小微貸款為5449.9億元，略低于建行；小微企業(yè)客戶(hù)數(shù)量為145.77萬(wàn)戶(hù)，低于農(nóng)行排第二，小微戶(hù)均貸款余額僅高于農(nóng)行。
截至18年末，其新發(fā)放小微貸款平均利率為6.67%，高于工行的4.95%和中行的5.27%，小微信貸風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力明顯強(qiáng)于后者。
