來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

票據(jù)是目前企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)之間使用頻率最高的業(yè)務(wù)工具之一，如何使用好票據(jù)并有效幫助企業(yè)降本增效，是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)在供應(yīng)鏈管理中的一項(xiàng)重要課題。然而，在現(xiàn)實(shí)中，財(cái)務(wù)公司票據(jù)發(fā)展卻存在一定的“劣幣驅(qū)逐良幣”問(wèn)題，一方面，部分財(cái)務(wù)公司的外部票據(jù)認(rèn)同度低；另一方面，在風(fēng)險(xiǎn)控制上也良莠不齊。近日，一汽財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理袁楚云接受了《金融時(shí)報(bào)》記者專訪，直面財(cái)務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)難點(diǎn)并分享了自身的應(yīng)對(duì)之法。

《金融時(shí)報(bào)》記者：您如何看待和理解財(cái)務(wù)公司當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中的瓶頸？行業(yè)里出現(xiàn)的一些票據(jù)違約事件是否對(duì)該業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生了影響？如何應(yīng)對(duì)？

袁楚云：我們首先必須明確一個(gè)基本立場(chǎng)，財(cái)務(wù)公司是銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的持牌金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司的票據(jù)是銀票，其定性是明確的。但是在市場(chǎng)上，對(duì)財(cái)務(wù)公司卻一直有著不同的聲音，尤其是近兩年極少數(shù)的財(cái)務(wù)公司發(fā)生了票據(jù)違約事件后，確實(shí)對(duì)于整個(gè)財(cái)務(wù)公司行業(yè)的票據(jù)品牌形成了一定的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)現(xiàn)實(shí)，財(cái)務(wù)公司一方面需要圍繞票據(jù)推廣進(jìn)行品牌宣傳，提升財(cái)務(wù)公司的票據(jù)影響力；另一方面需要不斷擴(kuò)大票據(jù)適用范圍，通過(guò)與外部金融機(jī)構(gòu)的立體化合作，強(qiáng)化自身票據(jù)的品牌效應(yīng)和推廣使用黏性，這也是財(cái)務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)所在。

《金融時(shí)報(bào)》記者：一汽財(cái)務(wù)公司的票據(jù)業(yè)務(wù)整體發(fā)展情況如何？公司與外部金融機(jī)構(gòu)的合作是否有好的經(jīng)驗(yàn)可以分享給同業(yè)？

袁楚云：一汽集團(tuán)整體上是資金盈余企業(yè)，因此一汽財(cái)務(wù)公司目前也是資金盈余型的財(cái)務(wù)公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年全年，一汽集團(tuán)收到票據(jù)1800億元左右，支付票據(jù)2000億元左右，其中，票據(jù)承兌和增開(kāi)的需求基本都以財(cái)務(wù)公司為主體來(lái)實(shí)現(xiàn)的。集團(tuán)資金集中管理和票據(jù)集中管理不是孤立的，而是聯(lián)動(dòng)的，可以相互促進(jìn)，而票據(jù)的集中管理也能為集團(tuán)資金集中開(kāi)辟一條潛在的沉淀及增長(zhǎng)渠道。最近兩年，集團(tuán)與財(cái)務(wù)公司也在票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)過(guò)程中，對(duì)票據(jù)的流通、變現(xiàn)等方面嘗試了多種方式。財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)合理管控的前提下，也會(huì)給予集團(tuán)成員單位一定的承兌業(yè)務(wù)保證金及費(fèi)用優(yōu)免政策，鼓勵(lì)集團(tuán)成員單位對(duì)外支付開(kāi)立財(cái)務(wù)公司票據(jù)。

在與外部金融機(jī)構(gòu)的合作方面，目前，公司已經(jīng)建立了一套立體化的合作體系，圍繞票據(jù)業(yè)務(wù)全流程進(jìn)行了一系列布局。一是積極與16家商業(yè)銀行建立了票據(jù)授信業(yè)務(wù)以及票據(jù)流通互認(rèn)的合作，與一汽集團(tuán)或財(cái)務(wù)公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的前提就是必須對(duì)票據(jù)認(rèn)可和貼現(xiàn)提供承諾。二是公司與山東重工財(cái)務(wù)、兵裝財(cái)務(wù)、東風(fēng)汽車（600006）財(cái)務(wù)、寶鋼財(cái)務(wù)、鞍鋼財(cái)務(wù)、徐工財(cái)務(wù)6家產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，在電票互認(rèn)和同業(yè)授信額度內(nèi)可保貼。此外，公司還與一汽集團(tuán)旗下的信達(dá)保理公司建立了票據(jù)業(yè)務(wù)合作體系，在財(cái)務(wù)公司一頭在外的資格尚未獲得監(jiān)管批準(zhǔn)時(shí)，由保理公司協(xié)同積極受理票據(jù)業(yè)務(wù)。

《金融時(shí)報(bào)》記者：財(cái)務(wù)公司行業(yè)票據(jù)外部認(rèn)同度低的表現(xiàn)是什么？原因有哪些？

袁楚云：財(cái)務(wù)公司票據(jù)目前在貼現(xiàn)市場(chǎng)上的認(rèn)同度較低，主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面，首先是財(cái)務(wù)公司票據(jù)在部分商業(yè)銀行體系內(nèi)很難成為低風(fēng)險(xiǎn)押品，供應(yīng)商收到的票據(jù)無(wú)法進(jìn)入商業(yè)銀行的票據(jù)池開(kāi)展業(yè)務(wù)。坦白說(shuō)，財(cái)務(wù)公司普遍在產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)合作的過(guò)程中遇到這種情況，對(duì)財(cái)務(wù)公司票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知有歧視，因此，財(cái)務(wù)公司提升自身品牌信用和市場(chǎng)形象是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，不能被動(dòng)等待、無(wú)所作為。

其次，在財(cái)務(wù)公司票據(jù)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量方面，商業(yè)銀行承兌票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提比例為20%到25%，但是財(cái)務(wù)公司承兌的票據(jù)是100%，這其實(shí)也是對(duì)財(cái)務(wù)公司信用認(rèn)同度不高的體現(xiàn)。

另外，正如之前所提到的，去年票據(jù)市場(chǎng)發(fā)生了個(gè)別財(cái)務(wù)公司票據(jù)信用違約事件，對(duì)整個(gè)體系的信用品牌受到了負(fù)面沖擊，也對(duì)財(cái)務(wù)公司在供應(yīng)鏈生態(tài)中帶來(lái)了不良影響。

我們認(rèn)為，財(cái)務(wù)公司還是要恪守3個(gè)要素：一是要始終明確財(cái)務(wù)公司票據(jù)是有剛性兌付能力和剛兌壓力的銀票這一定位；二是要宣傳推介告知成員單位通過(guò)使用電票適度延期兌付對(duì)企業(yè)是有利的，但前提是準(zhǔn)時(shí)支付、剛性兌付成為財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)部的管理原則和管理目標(biāo)；三是要恪守真實(shí)貿(mào)易背景前提，不能成為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易背景搞票據(jù)融資的“推手”。

《金融時(shí)報(bào)》記者：在您看來(lái)，有哪些好的方式能夠幫助財(cái)務(wù)公司提升自身的票據(jù)認(rèn)同？

袁楚云：財(cái)務(wù)公司要用開(kāi)放的心態(tài)做好集團(tuán)票據(jù)業(yè)務(wù)，要做好合規(guī)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制，正面樹(shù)立財(cái)務(wù)公司票據(jù)品牌形象，努力打造良好的供應(yīng)鏈生態(tài)。

從一汽財(cái)務(wù)公司的實(shí)踐來(lái)說(shuō)，我們將工作重點(diǎn)放在了3個(gè)維度上。

在客戶維度方面，財(cái)務(wù)公司通過(guò)闡述公司的信譽(yù)、管理與一站式服務(wù)能力，提升客戶對(duì)票據(jù)的接受、接納程度。我們也對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)不斷進(jìn)行升級(jí)優(yōu)化，用“技術(shù)平臺(tái)+人力平臺(tái)”雙覆蓋，追求回貼率的提升。另外，還通過(guò)與商業(yè)銀行和保理公司的合作，對(duì)一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商的所有財(cái)務(wù)公司對(duì)外承兌的票據(jù)及時(shí)跟進(jìn)，建立財(cái)務(wù)公司立體式商業(yè)銀行合作體系，并設(shè)置了票據(jù)業(yè)務(wù)專員。

在同業(yè)合作維度方面，財(cái)務(wù)公司應(yīng)積極推動(dòng)與銀行金融機(jī)構(gòu)建立合作，可以將票據(jù)業(yè)務(wù)合作寫(xiě)進(jìn)集團(tuán)戰(zhàn)略合作協(xié)議中。財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中的財(cái)務(wù)公司進(jìn)行合作要堅(jiān)持“對(duì)等、互惠、信用、風(fēng)險(xiǎn)管理”的基本原則。

在集團(tuán)內(nèi)外的推動(dòng)角色維度方面，財(cái)務(wù)公司對(duì)外立體化合作體系的背后，一定是戰(zhàn)略認(rèn)同、集團(tuán)支持、自身經(jīng)營(yíng)綜合體現(xiàn)共同作用的，但財(cái)務(wù)公司自身要在集團(tuán)內(nèi)部成為一個(gè)主動(dòng)的、積極的推動(dòng)者，去爭(zhēng)取、去營(yíng)造財(cái)務(wù)公司票據(jù)的生存和經(jīng)營(yíng)空間，才能更好地提升財(cái)務(wù)公司在內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈和外部票據(jù)市場(chǎng)的認(rèn)同度。