銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕32號

各銀保監(jiān)局，各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司：

為完善保險資產負債管理監(jiān)管制度體系，加強資產負債管理監(jiān)管硬約束，推動行業(yè)轉型和實現高質量發(fā)展，銀保監(jiān)會制定了《保險資產負債管理監(jiān)管暫行辦法》，現印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

2019年7月24日

保險資產負債管理監(jiān)管暫行辦法

第一章 總則

第一條 為進一步防范保險業(yè)資產負債錯配風險，提升保險公司資產負債管理能力，加強資產負債管理監(jiān)管硬約束，根據《中華人民共和國保險法》及有關規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱保險公司是指于中國境內依法設立的人身保險公司和財產保險公司（以下簡稱“保險公司”）。

第三條 本辦法所稱保險資產負債管理，是指保險公司在風險偏好和其他約束條件下，持續(xù)對資產和負債相關策略進行制訂、執(zhí)行、監(jiān)控和完善的過程。

第四條 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國銀保監(jiān)會”）依法建立保險公司資產負債管理監(jiān)管配套制度，包括資產負債管理能力評估規(guī)則和資產負債管理量化評估規(guī)則等。

第五條 中國銀保監(jiān)會建立資產負債管理監(jiān)管定期分析機制，加強監(jiān)管協同，審定資產負債管理評估結果，制定實施差別化的監(jiān)管政策和措施。

第六條 中國銀保監(jiān)會及其派出機構依法對保險公司資產負債管理能力和資產負債匹配狀況進行評估和監(jiān)督檢查。

第七條 中國銀保監(jiān)會派出機構履行以下資產負債管理監(jiān)管職責：

（一） 參與保險公司資產負債管理能力的監(jiān)管評估；

（二） 參與對保險公司資產負債管理數據真實性、合規(guī)性和完整性等情況的非現場核查和現場檢查；

（三） 中國銀保監(jiān)會授予的其他資產負債管理監(jiān)管職責。

第二章 保險公司資產負債管理

第八條 保險公司應當承擔資產負債管理的主體責任，建立健全資產負債管理體系，持續(xù)提升資產負債管理水平。部分資產負債管理職責可以由保險集團履行，資產配置、賬戶管理等相關職能可以委托給保險資產管理公司等第三方機構。保險公司應當及時監(jiān)測資產負債匹配狀況，防范資產負債錯配風險。

第九條 保險公司應當建立資產負債管理數據管理制度和機制，確保各項資產負債管理數據真實、準確、完整。

第十條 保險公司應當根據保險業(yè)務和資金特點，劃分“普通賬戶”和“獨立賬戶”，實行分賬戶的資產負債管理和資產配置管理。

普通賬戶，是指由保險公司部分或全部承擔投資風險的資金賬戶。保險公司資本金參照普通賬戶管理。

獨立賬戶，是指獨立于普通賬戶，由投保人或受益人直接享有全部投資收益并承擔全部投資風險的資金賬戶。

第十一條 保險公司應當建立健全資產負債管理組織體系，在董事會下設立資產負債管理委員會（或具有相應職能的委員會），在高級管理層下設立資產負債管理執(zhí)行委員會，明確董事會、資產負債管理委員會（或具有相應職能的委員會）和資產負債管理執(zhí)行委員會的職責，成立或指定資產負債管理工作的牽頭部門，作為資產負債管理執(zhí)行委員會秘書處。

總資產低于一千億元的財產保險公司可以不設立資產負債管理委員會，由資產負債管理執(zhí)行委員會履行相應職責并承擔相應責任。

第十二條 保險公司董事會對資產負債管理承擔最終責任，應當履行以下職責：

（一）審定資產負債管理的總體目標和戰(zhàn)略；

（二）審定或授權審定資產負債管理和資產配置的相關制度；

（三）審定資產配置政策，包括資產戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產配置計劃，審定或授權審定資產配置政策的調整方案；

（四）其他相關職責。

未設置董事會的外國保險公司分公司，由高級管理層履行董事會的相應職責并承擔責任。

第十三條 保險公司資產負債管理委員會（或具有相應職能的委員會）應當審議或根據授權審定資產負債管理和資產配置的相關制度，審議資產配置政策，審議或根據授權審定資產配置政策的調整方案，評估相關經營活動對資產負債匹配狀況的影響。

第十四條 保險公司資產負債管理執(zhí)行委員會應當履行以下職責：

（一）負責資產負債管理的日常管理工作，建立相關職能部門之間的溝通協商機制，定期評估溝通協商機制的執(zhí)行情況；

（二）審議或根據授權審定資產負債管理和資產配置的相關制度；

（三）審議資產配置政策及相關調整方案；

（四）組織實施董事會審定的資產配置政策；

（五）控制和管理資產負債管理和資產配置的相關風險；

（六）其他相關職責。

第十五條 保險公司資產負債管理執(zhí)行委員會秘書處應當組織協調相關職能部門開展資產負債管理的日常工作，為資產負債管理執(zhí)行委員會提供決策支持。

第十六條 保險公司應當制定資產負債管理和資產配置管理的內部控制流程，建立資產端與負債端的溝通協商機制，明確相關職能部門的管理責任。

第十七條 保險公司應當根據自身的業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度，建立資產負債管理和資產配置所需的模型，選擇適當的管理工具。

第十八條 保險公司應當加強壓力測試在資產負債管理決策中的應用，評估分析潛在風險因素對資產負債匹配狀況的影響，并采取相應的預防措施。

第十九條 保險公司應當加強期限結構匹配管理。期限結構匹配是指保險公司能夠維持資產端現金流和負債端現金流在期限結構上的相對匹配，控制和管理期限錯配帶來的不利影響，實現公司長期價值目標。

第二十條 保險公司應當加強成本收益匹配管理。成本收益匹配是指保險公司持有資產的收益能夠覆蓋負債成本，具備一定的持續(xù)盈利能力，防范利差損風險。

第二十一條 保險公司應當加強現金流匹配管理。現金流匹配是指保險公司在中短期內能夠獲得充足資金以支付到期債務或履行其他支付義務，維持公司流動性充足，防范流動性風險。

第二十二條 保險公司應當建立資產負債管理績效評估體系，明確資產負債管理考核評價方法和標準，對高級管理人員及相關部門的績效考核中應體現資產負債管理的要求。

第二十三條 保險公司應當制定和實施有效的資產負債管理監(jiān)控和報告程序，定期編制和審議資產負債管理報告，并按照規(guī)定向監(jiān)管部門報送資產負債管理報告。

第三章 監(jiān)管評估

第二十四條 中國銀保監(jiān)會對保險資產負債管理的監(jiān)管評估，采取現場評估與非現場評估相結合的方式。

第二十五條 中國銀保監(jiān)會自行或授權派出機構定期對保險公司資產負債管理能力進行監(jiān)管評估，必要時可以委托獨立第三方機構進行評估。

第二十六條 中國銀保監(jiān)會根據需要，可以采用材料調閱、現場查驗、問卷調查、質詢談話、穿行測試等方式，對保險公司資產負債管理能力進行評估。保險公司部分資產負債管理職能由保險集團履行，或將資產配置、賬戶管理等相關職能委托給保險資產管理公司等第三方的，可延伸評估。

第二十七條 中國銀保監(jiān)會根據資產負債管理能力評估規(guī)則對保險公司資產負債管理能力進行評分。能力評估采用百分制，包括基礎與環(huán)境、控制與流程、模型與工具、績效考核和管理報告。

第二十八條 中國銀保監(jiān)會根據資產負債管理量化評估規(guī)則對保險公司資產負債匹配狀況進行評分。量化評估采用百分制，包括期限結構匹配、成本收益匹配和現金流匹配。

第四章 監(jiān)管措施

第二十九條 中國銀保監(jiān)會依據資產負債管理能力評估和量化評估評分，對保險公司實施差別化監(jiān)管。

第三十條 對于資產負債管理能力高和匹配狀況好的保險公司，根據市場需求和公司實際經營情況，適當給予資金運用范圍、模式、比例以及保險產品等方面的政策支持，鼓勵經營審慎穩(wěn)健的保險公司先行先試。

第三十一條 對于資產負債管理能力較低或匹配狀況較差的保險公司，綜合考慮公司發(fā)展階段、負債特征、資產結構和存在的風險，可采取以下一項或多項針對性的監(jiān)管措施，包括但不限于：

（一）風險提示；

（二）監(jiān)管談話；

（三）下發(fā)監(jiān)管函；

（四）監(jiān)管通報；

（五）進行專項現場檢查或現場調查；

（六）要求進行專項壓力測試；

（七）要求限期整改存在的問題，提交和實施預防資產負債匹配狀況惡化或完善資產負債管理的計劃。

第三十二條 對于資產負債管理能力低或匹配狀況差的保險公司，除本辦法第三十一條規(guī)定的監(jiān)管措施外，可依據法律法規(guī)采取進一步的監(jiān)管措施。

第三十三條 中國銀保監(jiān)會將資產負債管理能力評估結果作為評估保險公司股權投資能力、不動產投資能力和衍生品運用能力的審慎性條件。

第三十四條 保險公司未按規(guī)定報送資產負債管理報告的，由中國銀保監(jiān)會責令限期改正；逾期不改正的，依據有關法律法規(guī)予以處罰。

第五章 附則

第三十五條 外國保險公司在華分公司適用本辦法。保險集團、再保險公司和不經營保險業(yè)務的養(yǎng)老保險公司的監(jiān)管辦法由中國銀保監(jiān)會另行制定。

第三十六條 本辦法由中國銀保監(jiān)會負責解釋和修訂。

第三十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原有的有關政策和規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

來源：中國銀保監(jiān)會