財政部連發(fā)兩條大消息，銀行股逆勢拉升、持續(xù)走高。 銀行股方面今日最新消息，財政部方面表示，金融企業(yè)撥備覆蓋率超過監(jiān)管要求兩倍視為存在隱藏利潤傾向。財政部官網(wǎng)信息顯示，財政部對《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則》進(jìn)行修訂。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。而在昨晚，農(nóng)行、工行接連發(fā)布公告稱，本行收到通知，本行股東財政部將其持有的本行股權(quán)的10%一次性劃轉(zhuǎn)給全國社會保障基金理事會持有。（詳見昨日要聞）財政部:金融企業(yè)撥備超監(jiān)管要求2倍
財政部官網(wǎng)今天發(fā)布的信息顯示，財政部對《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則》進(jìn)行修訂，形成了《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。
就修訂后的主要內(nèi)容而言，《征求意見稿》共十五章164條，與現(xiàn)行規(guī)定相比，未作修改4條，修訂60條，新增105條，刪除5條，增加了預(yù)算管理、資本金管理、投資管理、考核與評價等，并對原有內(nèi)容也都進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整。其中，就第八章風(fēng)險管理主要內(nèi)容而言而言，在風(fēng)險緩沖方面，梳理了風(fēng)險緩釋的不同層次，金融企業(yè)應(yīng)適當(dāng)采取資產(chǎn)證券化、購買保險、運用套期保值類金融衍生工具等方式規(guī)避風(fēng)險，對準(zhǔn)備金計提問題作了進(jìn)一步明確和統(tǒng)一。同時，為真實反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤，對于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。9月25日晚間，財政部將所持有的工商銀行(5.540, 0.05, 0.91%)、農(nóng)業(yè)銀行股權(quán)的10%全部劃轉(zhuǎn)給社?；饡瑑身椆蓹?quán)劃轉(zhuǎn)總價值超過1150億元。受此消息影響，AH兩市銀行股集體逆市拉升。其中，A股上市銀行股全線上漲。常熟銀行、光大銀行、寧波銀行漲超3%，南京銀行、浦發(fā)銀行、西安銀行漲超2%。港股銀行股也紛紛上漲。中原銀行漲5.5%，招商銀行、中國光大銀行漲超2%。今天，財政部發(fā)布《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率提出新要求，金融企業(yè)撥備覆蓋率超過監(jiān)管要求兩倍視為存在隱藏利潤傾向。9月26日早盤，銀行板塊再次發(fā)力，光大銀行一度漲逾3%，常熟銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行漲逾2%，西安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等多股紛紛跟漲。今日午后，銀行股持續(xù)上攻，常熟銀行漲超7%，寧波銀行漲6%，西安銀行、南京銀行、光大銀行漲超4%。
撥備覆蓋率是銀行調(diào)節(jié)利潤的“好工具”撥備覆蓋率，也稱為撥備充足率，撥是實際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的一個重要指標(biāo)。該項指標(biāo)從宏觀上反映銀行貸款的風(fēng)險程度及社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境、誠信等方面的情況。依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系（暫行）》，撥備覆蓋率是實際計提貸款損失準(zhǔn)備對不良貸款的比率，該比率最佳狀態(tài)為100%。撥備覆蓋率指標(biāo)考察的是銀行財務(wù)是否穩(wěn)健，風(fēng)險是否可控。
不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金計提余額/不良貸款余額值得一提的是，由于撥備需要從銀行每年的利潤中進(jìn)行計提，因此會在一定程度上影響銀行的利潤表現(xiàn)。對于銀行而言，“撥備”是銀行承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的三道防線之一，同時也是熨平利潤波動的重要工具之一。當(dāng)期計提的撥備反映在利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”，所以撥備計提的高低會影響銀行當(dāng)期利潤。根據(jù)我國《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》規(guī)定，銀行可以參照以下比例按季計提專項準(zhǔn)備：其中，次級和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計提比例可以上下浮動20%。上下浮動20%，也就是說各家調(diào)節(jié)空間較大，即使兩家銀行的不良貸款數(shù)額以及各類別不良的比例也相同，但如果它們對撥備的計提比例不同，計提出來的貸款損失準(zhǔn)備也會差別較大。因此有觀點認(rèn)為撥備計提是銀行調(diào)節(jié)利潤的“好工具”。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，城商行寧波銀行以522.45%的不良貸款撥備覆蓋率高居33家A股上市銀行的第一位。數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行的賬面撥備覆蓋率自2015年以來分別是308.67%、351.42%、493.26%、521.83%，基本上代表了A股上市銀行的最高水平。另一家銀行為一家農(nóng)商行——常熟銀行，以453.53%的撥備覆蓋率位居所有A股上市銀行第二位。從撥備覆蓋率來看，常熟銀行也是7家A股上市農(nóng)商行中撥備覆蓋率最高的，達(dá)到453.53%，是7家中唯一一家撥備率超過400%的銀行。南京銀行緊隨其后，截至今年上半年末的撥備覆蓋率達(dá)到415.5%。值得注意的是，招商銀行是唯一一家撥備覆蓋率超過監(jiān)管要求兩倍的股份制商業(yè)銀行。事實上，招商銀行向來都保持著較高的撥備水平，到2018年其撥備率就已經(jīng)達(dá)到了358.18%，是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)150%的兩倍有余了，有觀點普遍認(rèn)為招行是在藏利潤。此外，還有上海銀行、青農(nóng)商行兩家銀行機(jī)構(gòu)也都保持了高撥備覆蓋率水平。上海銀行撥備覆蓋率自2015年以來連續(xù)三年增長，至2018年分別為237.70%、255.50%、272.52%、332.95%。在投資者普遍比較擔(dān)心銀行資產(chǎn)質(zhì)量的大環(huán)境下，這些銀行較高的撥備覆蓋率吸引了不少投資者，股價表現(xiàn)在銀行板塊中漲幅居前。
事實上，從全球范圍內(nèi)來看，中國銀行業(yè)的撥備覆蓋率都處在較高的水平。例如，匯豐銀行2017年報撥備覆蓋率“僅有”164.7%，低于2017年末中國商業(yè)銀行的平均撥備覆蓋率181.42%。監(jiān)管層也曾試圖給中國銀行業(yè)的撥備覆蓋率進(jìn)行“松綁”。2018年2月28日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，要求根據(jù)調(diào)整內(nèi)容，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%至150%。其中，120%-150%的具體要求根據(jù)機(jī)構(gòu)逾期90天以上貸款納入不良貸款的比例、處置的不良貸款占新形成不良貸款的比例、資本充足率分為120%、130%、140%、150%四檔。監(jiān)管層明確允許銀行可以降低自己的撥備覆蓋率。但在這種情況下，仍然有不少銀行選擇逆勢提高自己的撥備覆蓋率，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險。除上海銀行外，張家港行從2015年172.02%、2016年180.36%、2017年185.60%上升至2018年211.58%；青農(nóng)商行四年數(shù)據(jù)分別為205.18%、259.66%、272.16%、273.72%。這三家銀行也是和招商銀行、寧波銀行一起，成為A股上市銀行中自2015至2018年以來撥備覆蓋率連續(xù)三年每年都有增長的五家銀行。
