來源：新浪財(cái)經(jīng)、票友—票據(jù)圈兒那些事
工行多行出現(xiàn)虛假貿(mào)易融資，多人被罰
又一組監(jiān)管罰單來襲。上周五湖北銀保監(jiān)局連發(fā)11張罰單，劍指工行湖北分行多家下轄支行的虛假貿(mào)易融資問題，工行湖北省分行、十堰市分行等兩級分行被罰380萬元，5名十堰分行工作人員與4名支行負(fù)責(zé)人被追究責(zé)任。
招行武漢信用證違規(guī)
根據(jù)處罰公告，招商銀行武漢分行辦理信用證業(yè)務(wù)未嚴(yán)格審查貿(mào)易背景真實(shí)性的違規(guī)行，合計(jì)被罰30萬，2人被警告。
渤海銀行因票據(jù)違規(guī)被罰300萬
根據(jù)處罰，2018年3月至2019年3月，渤海銀行股份有限公司上海同濟(jì)支行某票據(jù)承兌業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查嚴(yán)重不審慎。
另外，通報(bào)提到，渤海上海分行存在5大違規(guī)：1.2016年1月至2017年2月，該分行對某同業(yè)資金違規(guī)投向“四證”不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目合規(guī)性審查未盡職；2.2016年1月至2018年1月，該分行違規(guī)對外實(shí)質(zhì)承擔(dān)某同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；3.2017年1月至2018年11月，該分行對某理財(cái)資金違規(guī)投向“四證”不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理未盡職；4.2016年6月至2019年4月，該分行部分貸款分類不準(zhǔn)確；5.2016年6月至7月，該分行對某底層資產(chǎn)為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的理財(cái)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理未盡職。
貿(mào)易背景審查已從票據(jù)領(lǐng)域擴(kuò)展
近來，已有多家銀行密集因貿(mào)易融資問題收到監(jiān)管罰單，涉及開立無真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)、貿(mào)易背景核查不審慎等原因。本次工行湖北省分行系統(tǒng)三級分支機(jī)構(gòu)悉數(shù)被罰，也顯示出監(jiān)管對于違規(guī)進(jìn)行虛假貿(mào)易融資問題的高度重視。
貿(mào)易融資是與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的資金融通行為，指銀行對進(jìn)出口商提供的與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。當(dāng)國內(nèi)外匯率、利率存在差異有利可圖時(shí)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣、企業(yè)貸款困難時(shí)，一些交易主體就會(huì)試圖利用外匯管理存在的盲點(diǎn)和難點(diǎn)，利用貨物流與資金流不對應(yīng)的形式，在沒有真實(shí)性商品交易需求的背景下，虛構(gòu)合同、單據(jù)等資料，借貿(mào)易融資之名，行套利套融之實(shí)。因此，虛假貿(mào)易融資又稱無真實(shí)交易背景的貿(mào)易融資。
一名股份行從事票據(jù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品經(jīng)理表示，隨著銀行融資產(chǎn)品的豐富，貿(mào)易融資的概念逐漸包括國內(nèi)業(yè)務(wù)，包括國內(nèi)證、銀承等。“這邊單指一個(gè)虛假貿(mào)易，很有可能是國內(nèi)貿(mào)易”。該產(chǎn)品經(jīng)理透露。
在10月份銀保監(jiān)會(huì)開出的4張罰金超千萬元的銀行業(yè)罰單中，中國進(jìn)出口銀行廈門分行即因開立無真實(shí)貿(mào)易背景信用證并辦理押匯等行為被重罰1300萬元。
此外，近期已經(jīng)有多張針對虛假貿(mào)易融資行為的罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除進(jìn)出口行外，僅在10月份，光大銀行無錫分行、建行浙江分行、浦發(fā)銀行杭州分行、浦發(fā)廣饒支行等因票據(jù)貿(mào)易背景問題受到罰單。
作為被重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域，票據(jù)業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于“貿(mào)易背景真實(shí)性”核查。據(jù)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，開票和票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要都與貿(mào)易真實(shí)性掛鉤，虛假貿(mào)易背景會(huì)形成兌付風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)其介紹，銀行一般會(huì)根據(jù)發(fā)票、合同等證明材料，以核查交易真實(shí)性，但以前紙票時(shí)代，實(shí)際操作中受客觀因素影響很難完全核實(shí)，比如偽造或盜用他人印章簽發(fā)票據(jù)、提供虛假貿(mào)易合同等，很難準(zhǔn)確識別。
今年7月份，北京銀保監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管意見》，對相關(guān)行為進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定?！兑庖姟吩诘谌龡l明確指出，要規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審查。
《意見》規(guī)定，嚴(yán)禁轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為成立時(shí)間、實(shí)繳資本、營業(yè)收入等與業(yè)務(wù)金額嚴(yán)重不匹配的客戶辦理票據(jù)承兌和直貼業(yè)務(wù)，不得以承兌行授信額度審查代替貼現(xiàn)申請人資質(zhì)審查。轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理票據(jù)承兌和商票直貼業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行紙質(zhì)發(fā)票、單據(jù)等原件簽注政策。
此外，《意見》還強(qiáng)調(diào)，不得以風(fēng)險(xiǎn)程度較低為由放松對高比例擔(dān)保票據(jù)業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實(shí)性審查。
衍生：虛假貿(mào)易融資模式
模式一：組合套利模式
2016年—2017年，上海、浙江等多家異地企業(yè)在青島C銀行辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)，均采用“即期收匯+存單質(zhì)押+360天信用證/海外代付+融資匯入”模式。企業(yè)在收到貨款當(dāng)天，即在美元存款利率較高的廈門、鄭州等地中小銀行開立大額美元存單，同日或隔日以全額保證金存單質(zhì)押，在青島C銀行申請向香港、新加坡等境外公司開立360天遠(yuǎn)期信用證或辦理海外代付，再將境外資金匯入境內(nèi)公司賬戶，繼續(xù)循環(huán)操作。該模式具有如下交易特征：
一是交易模式統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化，以循環(huán)融資套利為根本目的。上述企業(yè)采用“即期收匯+存單質(zhì)押+360天信用證/海外代付+融資匯入”模式，獲取境內(nèi)存款利率與境外信用證貼現(xiàn)利率之間的利差。據(jù)測算，企業(yè)境內(nèi)外利差空間為0.2%—0.4%。同時(shí)將整個(gè)交易流程控制在1—3天，高速循環(huán)做大規(guī)模。
二是業(yè)務(wù)涉及地區(qū)廣，異地特征明顯。涉案企業(yè)多集中在上海、浙江等地，大額存單辦理行選擇廈門、鄭州等外幣存款利率較高的中小銀行，而轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)辦理地則在天津、青島等地。即企業(yè)注冊地、存單辦理地、轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)生地均分散在不同地區(qū)。
三是交易特點(diǎn)與正常貿(mào)易不符。從融資期限看，企業(yè)均辦理了360天長期融資，與所辦轉(zhuǎn)口貿(mào)易收支特點(diǎn)明顯不符；從交易環(huán)節(jié)看，上下游合同簽署、發(fā)票出具、提單或倉單簽發(fā)大多在同日；從交易對手看，大多為境外大型資源類公司，位于香港、新加坡等地區(qū)，倉單轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)企業(yè)后，隔日回收注銷舊倉單并簽發(fā)新倉單。
四是各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)速度快。上述業(yè)務(wù)全套操作包括轉(zhuǎn)口收匯、異地存單到全額質(zhì)押完成貿(mào)易融資等，需要?dú)v經(jīng)銀行異地審單、層層審批的復(fù)雜環(huán)節(jié)，但實(shí)際辦理僅間隔一天甚至在同天完成。
五是操作手法隱蔽。采用異地辦理模式，造成監(jiān)管信息割裂，增加了外匯監(jiān)管難度。同時(shí)，以鎳、鋁等大宗商品為貿(mào)易標(biāo)的，交易貨權(quán)憑證均為境外倉單和提單，采用境外賬戶進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。這種“兩頭在外、標(biāo)的在外”的交易模式，增加了銀行真實(shí)性審核和外匯檢查的難度。
模式二：借新還舊“三級跳”模式
青島S公司承接了一家公司的不良貸款，并獲得貸款銀行的大量授信。但由于市場環(huán)境不利，S公司經(jīng)營困難，只能虛構(gòu)貿(mào)易獲取新的融資償還債務(wù)，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂而造成更大數(shù)額的銀行壞賬。
S公司套取貿(mào)易融資分三個(gè)階段，通過操作手法的不斷升級實(shí)現(xiàn)了虛假套融的“三級跳”：
第一階段為假單證、假交易：利用偽造發(fā)貨指令，虛構(gòu)貿(mào)易背景。離岸公司T借用其他公司的橡膠現(xiàn)貨存貨證明，偽造發(fā)貨指令（D/O），虛構(gòu)S從T購買橡膠的行為；S辦理貿(mào)易融資并付款給T后，重新偽造發(fā)貨指令，將該批橡膠轉(zhuǎn)賣給另一家離岸公司N，N收到單子后再到另一銀行循環(huán)操作。
第二階段為真單證、假交易：借用提單虛構(gòu)貿(mào)易背景。離岸公司G借用其他公司境外橡膠提單賣給S公司，S辦理貿(mào)易融資后，將該提單轉(zhuǎn)賣給另一離岸公司P。S與G、P之間的構(gòu)造交易在真實(shí)提單流轉(zhuǎn)路線之外形成體外循環(huán)，資金在三者之間流動(dòng)，與供單公司無資金往來。
第三階段為真單證、真交易：與供單公司聯(lián)合構(gòu)造貿(mào)易。H公司作為提單通知方，從境外收到提單后轉(zhuǎn)賣給離岸公司Q，Q轉(zhuǎn)賣給S，S利用提單融資后，低價(jià)賣回至H。S通過高買低賣變相給H公司10美元/噸的借單費(fèi)。H作為供單公司全程參與資金和提單流轉(zhuǎn)，且最終回歸H。
該模式具有以下交易特征：
一是交易價(jià)格倒掛，并以固定金額虧損。S公司通過高買低賣變相給H公司10美元/噸的借單費(fèi)，存在長期交易價(jià)格倒掛、以固定金額虧本買賣等不符合貿(mào)易慣例的特征。
二是操作手法不斷升級。S公司為最大限度利用授信額度，從造假單、到借真單、再演變成供單公司介入構(gòu)造貿(mào)易背景，參與并協(xié)助資金與單證的流轉(zhuǎn)，手法不斷升級，囊括了近年來虛假套融查處案件的主要手段。
三是空殼公司和離岸賬戶成為橋梁。S公司和H公司在境外成立了大量空殼公司并開立離岸賬戶。它們各司其職、分工明確，在構(gòu)造客戶角色和助推套融資金回流中發(fā)揮了重要的橋梁作用。
模式三：虛增金額挪用模式
青島Z公司主營保稅區(qū)轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)，由于其他項(xiàng)目需要資金，便篡改海關(guān)報(bào)關(guān)單中的品作為：Z公司與R公司簽訂購買合同，與W公司簽訂銷售合同，合同標(biāo)的是保稅倉庫存儲(chǔ)的阿拉斯加凍狹鱈魚，貨權(quán)單據(jù)為X公司（倉庫）出具的交貨單、被篡改的進(jìn)口報(bào)關(guān)單。Z向R開具90天信用證，R在交單同時(shí)申請押匯并將資金轉(zhuǎn)到W，Z再以轉(zhuǎn)賣貿(mào)易收入形式從W收款，形成了“Z-R-W-Z”的資金閉環(huán)。
該模式的交易特征：
一是關(guān)聯(lián)公司聯(lián)合運(yùn)作。賣家R和買家W的境內(nèi)營業(yè)地址和法定代表人相同，兩家公司的銀行大額付款確認(rèn)人為Z實(shí)際控制人，X（倉庫）與Z辦公地點(diǎn)相同，且共享一套班子的工作人員，由此，交易的上下游對手、倉庫、境內(nèi)企業(yè)全部為關(guān)聯(lián)公司。
二是偽造單證蒙騙銀行。銀行盡職調(diào)查時(shí)，Z公司向銀行提供了篡改的進(jìn)口報(bào)關(guān)單和偽造的倉庫貨權(quán)證明，并全程陪同銀行查驗(yàn)冷庫貨物。由于銀行了解Z和X（倉庫）的關(guān)聯(lián)關(guān)系，便未要求倉庫人員入庫查驗(yàn)，也未調(diào)閱倉庫的真實(shí)單據(jù)，直接認(rèn)可了Z提供單據(jù)的真實(shí)性，未能識別其篡改報(bào)關(guān)單、提供虛假貨權(quán)證明的行為。
三是資金呈現(xiàn)閉環(huán)流動(dòng)。真實(shí)轉(zhuǎn)手買賣資金流轉(zhuǎn)是單向的（上游企業(yè)-境內(nèi)企業(yè)-下游企業(yè)），但Z為將套融資金回流，將上下游賬戶資金對接劃轉(zhuǎn)，完成虛假套融資金回流操作。
