文 | 記者 周小漁

來源 | 《貿(mào)易金融》雜志2022年4月刊

—訪簡單匯信息科技（廣州）有限公司董事長 童澤恒

“問渠哪得清如許，為有源頭活水來”，在知名供應(yīng)鏈金融科技公司——簡單匯信息科技（廣州）有限公司（以下簡稱 “簡單匯”）董事長童澤恒看來，靈活便利的供應(yīng)鏈票據(jù)融資服務(wù)，就是解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題的“活水”，更是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的“加速器”。

在很多人看來，供應(yīng)鏈票據(jù)，更像是金融領(lǐng)域的新物種。但在童澤恒眼里，其更像一個(gè)充分釋放金融勢能，切實(shí)服務(wù)中小微企業(yè)融資需求的又一創(chuàng)新樣板。

供應(yīng)鏈票據(jù)是指通過上海票據(jù)交易所（以下簡稱“票交所”）供應(yīng)鏈票據(jù)平臺簽發(fā)的電子商業(yè)匯票。供應(yīng)鏈票據(jù)平臺依托于票交所系統(tǒng)，通過與符合條件的供應(yīng)鏈平臺對接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票簽發(fā)、背書、貼現(xiàn)、存托、交易、到期處理等全生命周期服務(wù)，旨在更好地服務(wù)中小零星企業(yè)，支持供應(yīng)鏈金融規(guī)范的發(fā)展。

只有通過供應(yīng)鏈票據(jù)平臺簽發(fā)的票據(jù)才稱為供應(yīng)鏈票據(jù)，其本質(zhì)是電子商業(yè)匯票。

童澤恒所領(lǐng)導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融科技公司簡單匯便是首批接入供應(yīng)鏈票據(jù)平臺的企業(yè)。

2020年4月24日，供應(yīng)鏈票據(jù)平臺試運(yùn)行當(dāng)天，簡單匯便簽發(fā)出了全國首張供應(yīng)鏈票據(jù)。隨后，簡單匯憑借多年服務(wù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和場景積累，先后落地了第一張供應(yīng)鏈票據(jù)、第一筆供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)、第一單“供應(yīng)鏈票據(jù)+標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)”，隨后又落地了供應(yīng)鏈票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、保證貼現(xiàn)、跨平臺背書等業(yè)務(wù)。

一直以來，簡單匯都在探索供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的邊界，挖掘其的無限潛能。

談及成立簡單匯的初心，童澤恒表示，簡單匯孵化于全球領(lǐng)先的智能科技公司，產(chǎn)業(yè)鏈長、供應(yīng)鏈管理復(fù)雜，將核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)商業(yè)信用有效傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)一直在做的事情，而供應(yīng)鏈票據(jù)的橫空出世成為踐行此理念的新支點(diǎn)。

童澤恒認(rèn)為，供應(yīng)鏈票據(jù)創(chuàng)新對票據(jù)市場具有里程碑意義，不僅揭開了新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的序幕，也將成為完善我國商業(yè)信用體系，推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體，惠及中小企業(yè)，傳導(dǎo)貨幣政策的重要金融工具。

與傳統(tǒng)票據(jù)相比，供應(yīng)鏈票據(jù)具有場景化、可分包流轉(zhuǎn)等優(yōu)勢，而從實(shí)踐情況看，供應(yīng)鏈票據(jù)在推進(jìn)應(yīng)收賬款票據(jù)化，極大地滿足了中小企業(yè)短期、高頻、小額融資等方面的需求。

這一優(yōu)勢體現(xiàn)在其發(fā)展速度和規(guī)模上。

截至2022年2月，不到兩年時(shí)間， 5000余家大中小型企業(yè)、70余家法人銀行及財(cái)務(wù)公司與18家直連供應(yīng)鏈平臺開展了業(yè)務(wù)。1000萬以下的供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)筆數(shù)超過50%，最小貼現(xiàn)金額為891.15元。

截至目前，全市場累計(jì)交易規(guī)模接近1000億元。

行業(yè)發(fā)展上升期，童澤恒告訴記者，簡單匯一邊緊盯業(yè)務(wù)模式，一邊積極洞悉研究市場需求，不斷在平臺功能創(chuàng)新和技術(shù)迭代上突破創(chuàng)新，助推行業(yè)向上。

例如，在簡單匯辦理的業(yè)務(wù)案例中，湖南某商貿(mào)公司因商超銷售旺季占用了大量資金，便遭遇了資金周轉(zhuǎn)困難的問題，而來自湖南某超市公司的一張供應(yīng)鏈票據(jù)解決了其燃眉之急。

此次供應(yīng)鏈的開票人是湖南某超市公司，收票人和貼現(xiàn)申請者為湖南某商貿(mào)公司。本次票據(jù)貼現(xiàn)由于增加了承兌人的商業(yè)信用，其融資成本較申請人同期貸款利率下降超過200BP，供應(yīng)鏈票據(jù)的靈活高效性體現(xiàn)得淋漓盡致。

在風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)規(guī)則和數(shù)據(jù)管理等方面，支持票交所的基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化和管理制度建設(shè)；同時(shí)推動(dòng)簡單匯平臺的功能研發(fā)和技術(shù)迭代。

一年多的時(shí)間，簡單匯供應(yīng)鏈票據(jù)客戶端陸續(xù)完成了3次大版本的升級、 24次小版本的迭代、87個(gè)功能點(diǎn)的優(yōu)化。通過科技+場景優(yōu)勢，構(gòu)建起驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融的澎湃引擎。

2021年10月26日，簡單匯供應(yīng)鏈票據(jù)規(guī)模突破百億關(guān)口，成為行業(yè)第一梯隊(duì)的佼佼者。

“在供應(yīng)鏈票據(jù)的功能探索過程中，我們體會(huì)到，就產(chǎn)品而言，供應(yīng)鏈票據(jù)站位高、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)，對全社會(huì)商業(yè)信用體系建設(shè)帶來了巨大而深刻的積極影響?！蓖瘽珊阒v道。

自票交所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺正式運(yùn)行以來，178家大中型企業(yè)通過簡單匯平臺簽發(fā)了1115張供應(yīng)鏈票據(jù)，規(guī)模達(dá)到121.64億元，分別由939家企業(yè)通過收票、背書所持有，出票企業(yè)信披比率達(dá)到100%，未出現(xiàn)任何信用逾期情況。

對此，童澤恒分析表示，首先，供應(yīng)鏈票據(jù)對簽發(fā)環(huán)節(jié)交易背景真實(shí)性的規(guī)定，從源頭上強(qiáng)化票據(jù)支付的真實(shí)有效，實(shí)現(xiàn)票據(jù)全生命周期的信息化管理，能夠較好地避免票據(jù)空轉(zhuǎn)、票據(jù)套利、變相貼現(xiàn)等違規(guī)行為，成為引導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效手段。

其次，供應(yīng)鏈票據(jù)可分包流轉(zhuǎn)、場景化的特點(diǎn)，結(jié)合票據(jù)信息披露體系的建設(shè)，不但能夠幫助核心企業(yè)更好地推廣自身商業(yè)信用和調(diào)配信貸資源，還能夠緩解傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)中企業(yè)之間、企業(yè)與機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題，有效降低中小企業(yè)的票據(jù)融資成本。

最后，供應(yīng)鏈票據(jù)在技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)模式上的創(chuàng)新，也在增強(qiáng)企業(yè)用票靈活性和便捷度的同時(shí)，為商業(yè)銀行批量獲客和強(qiáng)化風(fēng)控提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，為證券公司、擔(dān)保公司等其他機(jī)構(gòu)切入供應(yīng)鏈場景提供了有力工具。

當(dāng)前，我國已進(jìn)入新發(fā)展階段，國家對金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了更高標(biāo)準(zhǔn)和要求。2021年11月，國家多次強(qiáng)調(diào)了金融政策工具精準(zhǔn)“滴灌”、助力中小企業(yè)發(fā)展的要求。

童澤恒覺得從供應(yīng)鏈票據(jù)的角度，可通過產(chǎn)品功能的進(jìn)一步擴(kuò)充和完善，生態(tài)的進(jìn)一步優(yōu)化和豐富，將有效引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)金融之水，精準(zhǔn)流到實(shí)體產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)之上。

例如，一方面，通過進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈票據(jù)到期清算、貼現(xiàn)報(bào)詢價(jià)、信息披露等基礎(chǔ)規(guī)則和系統(tǒng)功能，為中小企業(yè)持票、用票和融資提供便利和增加效率。

另一方面，持續(xù)挖掘供應(yīng)鏈票據(jù)的應(yīng)用場景，引導(dǎo)供應(yīng)鏈復(fù)雜的大型實(shí)體企業(yè)通過供應(yīng)鏈票據(jù)鞏固其商業(yè)信用，將其商業(yè)信用的低成本優(yōu)勢賦能其整個(gè)供應(yīng)鏈。

對于供應(yīng)鏈票據(jù)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢，童澤恒認(rèn)為其體量不算大，但發(fā)展前景可觀。究其原因，除了推出時(shí)間較短，市場接受程度相對較低之外。還存在兩個(gè)關(guān)鍵的制約因素：一是資金來源尚不穩(wěn)定；二是對該業(yè)務(wù)的普惠金融屬性認(rèn)定還不夠明確。但這兩個(gè)約束條件都有打開的可能性。

童澤恒對這一說法做了詳細(xì)解讀。

首先，供應(yīng)鏈票據(jù)融資的主要金融機(jī)構(gòu)是地方性銀行，受限于經(jīng)營范圍和成本約束，服務(wù)空間有限。可喜的是，部分股份制銀行已積極投入供應(yīng)鏈票據(jù)市場，如民生、廣發(fā)銀行等；同時(shí)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)已經(jīng)能夠正常開展，這擴(kuò)大了資金來源。

其次，國家宏觀政策向好，在相關(guān)文件中明確“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)融資業(yè)務(wù)”，極大地提振了市場信心。

最后，供應(yīng)鏈票據(jù)的普惠金融屬性日益明顯，銀行推廣的積極性將不斷加強(qiáng)。同時(shí)，國務(wù)院國資委要求中央企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)司庫體系建設(shè)，為供應(yīng)鏈票據(jù)增加了新的應(yīng)用場景。

對于未來的發(fā)展，童澤恒表示，簡單匯將秉持“開放共贏，攜手合作”的態(tài)度，強(qiáng)化創(chuàng)新引領(lǐng)，充分利用公司豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技能深耕供應(yīng)鏈票據(jù)市場，為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能，以供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)助力“雙循環(huán)”發(fā)展新格局。