貿易融資全流程風險管理最主要的目標是將融資資金與貿易需求進行緊密的契合。在貿易端，授信客戶對采購商品價值預期看漲或者已經(jīng)鎖定了利潤空間，但僅僅依靠自有資金無法實現(xiàn)采購規(guī)模，同時自身的資信或者資產又無法達到信用融資或擔保融資的標準。在這種情況項下，授信客戶才會開始尋求融資。

所以健康的貿融融資業(yè)務必然是建立在真實、可信的交易基礎上的。而在融資端，金融機構對于貿易融資的需求是認可的，但往往讓金融機構難以防范的是，作為貿易金融的融資方，金融機構無法深入到整個貿易的核心當中，僅能通過事前分析、事后跟蹤等方式來辨別、規(guī)避各類風險。

但是，由于各種原因，無論是從執(zhí)行效果還是從資產質量上來看，貿易融資始終處于案件頻發(fā)，規(guī)模大幅縮減的境地，而金融機構對貿融業(yè)務已經(jīng)是敬而遠之。要改變這種劣幣驅除良幣的局面，關鍵在于如何去偽存真，有效的甄別虛假貿易，實時控制貿易過程中的信用和操作風險。所以，金融機構只有將貸前、貸中和貸后等各個環(huán)節(jié)風險控制措施全程化、立體化、結構化，增強融資資金與真實貿易之間的粘度，才能避免關鍵節(jié)點的管控缺失與疏漏。

確定全流程管控的核心理念之后，就需要圍繞該理念開展管理架構的搭建。從筆者看來，對貿易融資全流程管理架構搭建，應該更加契合貿易融資業(yè)務多變的特點，輕結構，重權責。明確各個崗位的管理邊界、管理重點以及與其他環(huán)節(jié)的銜接，真正實現(xiàn)整個貿融全流程跟蹤的閉環(huán)。

首先，要建立對授信客戶的解析體系。一方面要從授信客戶的本源出發(fā)，從授信準入開始了解授信客戶的經(jīng)營基本情況和貿易基本情況。特別是要查實貿易供應商和銷售商的前五大客戶，了解資金流、物流以及商流的輪轉情況，為后續(xù)管理建立數(shù)據(jù)基礎。另一方面，要對授信客戶的實際控制人做好“畫像”。不能簡單對個人基本情況和履歷進行描述就草草了事，而需要從個人的從業(yè)經(jīng)歷，日常喜好和人品，性格特點，行為操守等方面進行綜合性的研判。

其次，要建立崗位流程的管控體系。要從審批、放款到貸后管理，始終保持對授信客戶經(jīng)營管理、財務運營、押品價值等風控模塊的持續(xù)解析，做到審批環(huán)節(jié)預判放款以及貸后需要跟蹤的要點，放款環(huán)節(jié)落實審批和貸后管理的書面要素，而貸后管理要定期跟蹤對比授信客戶與準入時的區(qū)別。規(guī)避以往貿易融資管理中曾出現(xiàn)的虎頭蛇尾，一曝十寒的情況。

最后，要設立全流程的督導體制。眾所周知，無論是設計再完美的流程，也會受到經(jīng)營環(huán)境、執(zhí)行場景以及操作人員心理等多方面因素影響。如果有一個環(huán)節(jié)的執(zhí)行落地程度低于風險控制紅線以下，就會造成后續(xù)風控流程的執(zhí)行困難。因此，針對貸前、貸中以及貸后環(huán)節(jié)，都必須建立有針對性的督導跟蹤體系，能夠提綱挈領的從全局角度檢視整個流程的運行情況，在不影響效率的前提下，采用問詢、對比以及調閱資料等措施，綜合評判、檢查各個關鍵環(huán)節(jié)控制崗位的執(zhí)行程度。

在落實管理架構的搭建后，就形成了對貿易融資操作的立體性管控，而具體管控流程的設計方案，就成為盤活貿易融資全流程風險管理的精髓。從貿易融資的信貸實踐操作來看，全流程的管理流程，應當從授信準入、放款執(zhí)行、資金流向、押品價值、收回預控等五個環(huán)節(jié)進行組合，確保這五個環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系，環(huán)環(huán)相扣，互為支持、互為依托，從而構成貿易融資風險管理流程的完整鏈條。

在授信準入環(huán)節(jié)，拋開職業(yè)素養(yǎng)因素，對于審批人員關鍵點在于解決審什么，如何審的問題。筆者認為應當按照“為什么申請、拿什么申請和怎么申請”這一思路開展審查工作。

首先，要了解客戶為什么要申請額度。作為貿易客戶，審批人員除審查其基本情況外，還必須充分了解貿易背景情況及其上下游的客戶信息，并重點了解近幾年形成的主要貿易關系以及往來款情況。涉及預付類業(yè)務，還需要重點了解賣方的行業(yè)地位以及主體資質，根據(jù)以往賣方的履約記錄和現(xiàn)實的經(jīng)營情況分析賣方對貿易合同的履約能力。如涉及應收類業(yè)務，還要審查買方的行業(yè)地位、主體資質及與買方與授信客戶之間的購銷結算方式，結算記錄等。

其次，要分析客戶拿什么申請額度。在貿易融資業(yè)務中，擔保物的大多為存貨、提貨權以及應收賬款等大類。作為審查人員，就需要對抵/質押物基本情況，價值等開展基本分析?，F(xiàn)貨業(yè)務要分析權屬的取得方式，避免日后的產權風險。同時現(xiàn)貨類和預付類業(yè)務還需要考慮押品自身質量的穩(wěn)定性，有無特殊倉儲需求，未來變現(xiàn)的方式以及渠道。應收類要分析賬款形成的時間、規(guī)模以及回款的時間，避免時間錯配導致的還款不能。

再次，要解決怎么申請的問題，就是要設計好操作模式和流程。審批人員一方面要選擇合作的業(yè)務方向以及模式，另一方面要針對選定的模式制定應有的風控環(huán)節(jié)。例如現(xiàn)貨類業(yè)務的監(jiān)管方案以及監(jiān)管流程，預付類業(yè)務中要求賣方承擔相關的合作義務和責任。應收類業(yè)務中，買方確認的方式以及回款時限的要求。

在審查貿易融資項目時，審查員還需要按照金融機構自身的發(fā)展戰(zhàn)略和風險偏好，對客戶和項目開展初選、評估等工作，從源頭上控制風險。

針對于放款執(zhí)行階段，是實現(xiàn)全流程風險管理的法律基礎環(huán)節(jié)，也是操作風險最大的環(huán)節(jié)。一方面，放款審查人員要按照審批意見的要求，逐條予以落實書面材料和法律文件。另一方面，審查人員還肩負著識別虛假貿易、檢視操作合規(guī)性的責任。從以往發(fā)生的風險案例中我們不難看出，無論是以何種模式續(xù)作業(yè)務，大部分的風險癥結均在于沒有較好的控制放款中的雙人面簽、現(xiàn)場查驗等方面。所以，在放款管理環(huán)節(jié)，關鍵點在于能夠將審批階段所體現(xiàn)的貿融關系與放款時的貿融關系相統(tǒng)一，并確保法律文件環(huán)環(huán)相扣，佐證資料內容充實可信。為日后的貸后管理和處置建立執(zhí)行基礎。從某種意義上說，放款執(zhí)行水平的高低，決定了貿融全流程風險管理實現(xiàn)的成功與否。不執(zhí)行或者執(zhí)行不到位，都會使前面的努力付之東流。

按照目前監(jiān)管機構的要求，監(jiān)控資金流向是必達條件。但貿易融資的資金監(jiān)控，不同于傳統(tǒng)業(yè)務的特點在于，它不僅僅要監(jiān)控資金流的流出，還要監(jiān)控物流的流入，同時還要分析資金流和物流配比的合理性。從貿易融資業(yè)務的實踐情況看，周轉速度是貿融客戶的生命線。在目前貿易各方成本基本透明的情況下，增強資金的使用效率，減少采購商品的壓庫時間，客戶才能確保自身利益的最大化，價格風險的最小化。而從金融機構來講，可以根據(jù)監(jiān)測的資金和物流的異動情況，果斷采取風險防控措施。

雖然抵質押品僅僅是授信客戶在金融機構的第二還款來源，但也是對授信風險的有效緩釋工具，也是貿融業(yè)務區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務的特點所在。因此，如何確保押品價值，實現(xiàn)對押品價值的實時跟蹤管理，提高對押品風險的預判能力，是有著現(xiàn)實的價值意義和操作意義的。所以在操作中，應當對押品進行細致分類，并且建立科學的價值評估體系和機構，對部分擁有權屬證明的書面材料，要做好保管，為銀行債權提供有效的安全保障?？紤]到目前商品價值波動頻率較快，波幅較大，所以對存貨以及預付類業(yè)務應當建立逐日盯市措施，防范大宗商品價格閃跌所帶來的風險。

授信收回預控是金融機構項目安全落地的最后“一公里”，也是前述環(huán)節(jié)價值體現(xiàn)的節(jié)點。由于貿融業(yè)務因商品品種不同，所以收回預控的周期性也會有所區(qū)別。但均要確保提前落實授信收回的方式和時間，現(xiàn)貨類和預付類業(yè)務，在授信到期前三個月應當現(xiàn)場走訪，查看押品的庫存情況，到期前一個月應當要求客戶明確是否處置押品后還款，是否需要另籌資金。應收類業(yè)務應當與保理買方建立聯(lián)系，定期核對賬款明細，落實回款時間以及回款方式。對于非現(xiàn)金類的回款，還要注意落實上門收款的流程和目標。

貿易融資全流程風險管理是對金融機構風險管理理念的有效補充，其最終目的也是寄希望于能夠通過對流程的搭建，降低貿融業(yè)務爆發(fā)風險的可能，提高金融機構重新接觸貿融，壯大貿融規(guī)模的信心和勇氣。筆者認為，只要實現(xiàn)對上述環(huán)節(jié)的精細化管理，把握各個節(jié)點的風險管理職責，確保風控措施執(zhí)行落地，相關授信風險一定能夠控制在金融機構能夠承受的范圍之內。也只有這樣,才能加強金融機構信貸資產的抗風險能力，確保金融機構信貸業(yè)務的健康有序發(fā)展。