來源：中國國際商會 徐珺
【編者按】全球貿(mào)易金融在波折中求機遇，從今年的勢頭來看會趨于穩(wěn)定。不過，業(yè)內(nèi)受訪者在表示對行業(yè)變革和風險擔憂的同時，更多的是對供應鏈金融寄予厚望。同樣，亞洲地區(qū)的貿(mào)易金融表現(xiàn)要好于北美和西歐。而亞洲地區(qū)又看誰，各位看官都懂的。
本文首發(fā)于中國國際商會，作者徐珺；經(jīng)億歐編輯，供行業(yè)人士參考。
《重新思考貿(mào)易與融資》涵蓋全球貿(mào)易金融行業(yè)最廣泛的趨勢判斷，致力于為讀者們提供制定推進全球貿(mào)易發(fā)展的戰(zhàn)略決策的視角及分析。
2017年度報告完成于貿(mào)易及全球經(jīng)濟制度歷史性變革時刻，是全球貿(mào)易、融資及經(jīng)濟包容性方面的領先出版物。2017年的年度報告持續(xù)其一貫以來的質(zhì)量分析、全球合作及有效支持貿(mào)易融資、國際商務及發(fā)展的傳統(tǒng)風格。
本年度，國際商會銀行委員會執(zhí)委會組成調(diào)查報告新編委會。編委會根據(jù)全球貿(mào)易及融資發(fā)展的市場現(xiàn)狀精心設計了調(diào)查問卷，報告的主要內(nèi)容也較往年有較大調(diào)整，重點聚焦以下四個范圍廣泛的主題：
市場現(xiàn)狀：貿(mào)易、融資及發(fā)展
貿(mào)易及供應鏈金融：調(diào)查結果及主要趨勢
政策、宣傳及兼容性：構建全球貿(mào)易結構
重新思考貿(mào)易及融資：數(shù)字化及金融科技現(xiàn)狀
具體包括與貿(mào)易和貿(mào)易金融相關的內(nèi)容，例如2017年全球貿(mào)易金融及供應鏈金融調(diào)查情況、2016年SWIFT貿(mào)易金融流量數(shù)據(jù)、全球經(jīng)濟展望、貿(mào)易融資缺口分析、供應鏈金融全球發(fā)展情況、近期代理行關系的趨勢、貿(mào)易流及貿(mào)易走廊的發(fā)展、全球供應鏈重新配置及供貨模式、供應鏈金融技術標準定義的應用情況、公司客戶關于供應鏈金融的觀點、福費廷及供應鏈金融的發(fā)展、全球保理業(yè)務發(fā)展情況、出口融資市場趨勢、出口信用保險市場趨勢、日益趨嚴的監(jiān)管環(huán)境下全球貿(mào)易面臨的挑戰(zhàn)、貿(mào)易金融數(shù)字化發(fā)展、貿(mào)易數(shù)字化、金融科技等。
全球98國家的255家銀行參與了該調(diào)查報告的問卷反饋。報告由國際商會與全球與貿(mào)易相關的重要機構協(xié)同合作，對調(diào)查結果進行了深度分析解讀，同時包括了全球貿(mào)易及融資領域頂尖專家的獨家供稿。本報告的主要合作機構包括世界銀行、國際貨幣基金組織、SWIFT、亞洲開發(fā)銀行、國際金融貿(mào)易服務協(xié)會（BAFT）、中國銀行、澳新銀行、國際貿(mào)易及福費廷協(xié)會、保理商協(xié)會、伯爾尼聯(lián)盟、非洲開發(fā)銀行、波斯頓咨詢集團、普華永道等。
下面，謹就調(diào)查報告的部分結果簡介如下：
一、受訪銀行情況
本年度，西歐及發(fā)展中亞洲國家的銀行參與度增加，而北美、中東歐和中東及北非的銀行參與度下降。
受訪者中超過三分之一為貿(mào)易金融從業(yè)人員較少的銀行（大約50或以下的人數(shù)），40%銀行的貿(mào)易金融專業(yè)從業(yè)人員在50-300人之間，而20%的銀行在全球擁有超過300人的貿(mào)易金融從業(yè)人員。
為了解全球各銀行的貿(mào)易金融運營模式，本次調(diào)查報告專門設計了相關問卷。調(diào)查結果顯示，57.6%的銀行僅在一個地理區(qū)域內(nèi)設立貿(mào)易金融操作中心，28.6%的銀行在全球設立貿(mào)易金融操作中心，而9.8%的銀行僅在單一國家設立貿(mào)易金融操作中心，另有3.9%的銀行未建立貿(mào)易金融操作中心。
二、貿(mào)易金融市場現(xiàn)狀
近80%的受訪者認為，傳統(tǒng)貿(mào)易金融增長有限或零增長，或者將逐年減少。然而，整體貿(mào)易金融收入總體上呈現(xiàn)增長，其中，發(fā)展中亞洲的銀行多數(shù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。
貿(mào)易金融產(chǎn)品線的客戶群分布情況總體相似，但有跡象表明中小企業(yè)與其他客戶類型有微幅增長。
56.8%的受訪銀行認為貿(mào)易金融將保持相關性但不會有增長，21.2%的受訪銀行認為傳統(tǒng)貿(mào)易金融將保持相關性并有所增長，但21.9%的受訪銀行認為貿(mào)易金融將逐年減少。
在貿(mào)易金融收入與2015年相比的趨勢方面，49.7%受訪者反饋增長，17.0%的認為保持不變，33.3%受訪銀行反饋減少。
所有類型的客戶貿(mào)易授信額度的增長今年大致相同。
三、貿(mào)易金融運營操作情況
2015-2016年，那些在操作風險及差錯率方面改善的銀行在貿(mào)易金融收入上更有可能呈現(xiàn)增長。在地區(qū)分布方面，發(fā)展中亞洲增長顯著（45.5%）。
就貿(mào)易金融操作中心業(yè)務處理范圍情況而言，64.7%的受訪銀行指出，他們的全球貿(mào)易金融操作中心根據(jù)產(chǎn)品或交易類型僅處理傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務。這類銀行多為貿(mào)易金融操作中心設立在單一國家；41.3%的銀行處理傳統(tǒng)貿(mào)易及供應鏈金融或者供應鏈金融變形產(chǎn)品；24%的銀行的操作中心處理的業(yè)務還包括現(xiàn)金管理或者其他交易銀行操作；16%的銀行則僅根據(jù)客戶群處理傳統(tǒng)貿(mào)易；14.7%的銀行則采取對部分業(yè)務外包的方式。
目前，貿(mào)易金融操作中心面臨的最大挑戰(zhàn)主要是成本控制壓力（占比23.3%）、全球的高級技術專家人數(shù)減少（占比20.7%）以及傳統(tǒng)科技的局限性（占比18%）。但是，多數(shù)全球性銀行認為他們最大的壓力是成本壓力。
57.5%的多數(shù)受訪銀行指出，與2016年相比，他們在操作性風險及差錯率方面情況有所改善。
各銀行發(fā)現(xiàn)，2016年，客戶的服務需求更多地集中在價格優(yōu)惠、更寬松的風險偏好及更大的市場規(guī)模、現(xiàn)金流及運營資金解決方案等方面。
對于處理相對較高金額的貿(mào)易金融交易（2016年大于100億）的銀行來說，他們更可能收到客戶在更寬松的風險偏好、更大的市場規(guī)模、現(xiàn)金流及營運資金解決方案方面的需求。
從地區(qū)層面來看，發(fā)展中亞洲的受訪銀行更可能收到客戶關于價格優(yōu)惠的需求，但是西歐最常見的客戶需求是更寬松的風險偏好及更大的市場規(guī)模方面的需求。
四、供應鏈金融情況
除像以往報告一樣對全球保理等供應鏈金融業(yè)務發(fā)展情況做了年度總結外，報告還著重調(diào)查了全球各銀行、企業(yè)對供應鏈金融的發(fā)展策略、供應鏈金融技術標準術語等情況。
（一）業(yè)務策略
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，37.2%的受訪銀行將供應鏈金融作為其高優(yōu)先級業(yè)務，并且預期該業(yè)務將會有顯著增長。
其中，那些處理貿(mào)易金融交易業(yè)務筆數(shù)相對較多（超過100,000筆）以及金額相對較大（超過100億）的銀行更傾向將供應鏈金融視為“高優(yōu)先級業(yè)務且會有顯著增長”。
就地區(qū)層面而言，西歐及中東和北非地區(qū)平均超過67%的銀行已經(jīng)將供應鏈金融作為高優(yōu)先級業(yè)務、或者正在做出這類決策。在全球其他地區(qū)，供應鏈金融優(yōu)先級稍低。逾36%的中東歐受訪銀行指出，供應鏈金融目前仍不是其優(yōu)先級業(yè)務，而約45%的發(fā)展中亞洲地區(qū)的銀行則僅對該領域做有限的關注。
在全球布局貿(mào)易金融中心的銀行更傾向于將供應鏈金融視為優(yōu)先級業(yè)務（58.8%）。
大約40%的銀行反饋他們的客戶使用第三方平臺的數(shù)量在增加，而發(fā)現(xiàn)增長趨勢的銀行多數(shù)是擁有全球貿(mào)易金融操作中心的銀行。
調(diào)查報告中還由中國銀行和澳新銀行提供了供應鏈金融的客戶訪談報告，從用戶的角度了解了不同類型的供應鏈金融客戶在供應鏈金融方面的戰(zhàn)略策略、供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀、對銀行的需求建議等等，對銀行的供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展具有一定的啟發(fā)。
（二）《供應鏈金融技術標準定義》應用情況
全球性銀行及發(fā)達國家的銀行更傾向于應用《供應鏈金融技術標準定義》，其中，52.8%的受訪銀行部分應用，21.5%的銀行普遍應用，而25.7%的銀行不熟悉。
此外，與其他銀行架構的銀行相比，在全球布局貿(mào)易金融中心的銀行更傾向于普遍應用《供應鏈金融技術標準定義》，比例逾45%。
然而，超過四分之一的銀行不熟悉該文件，而這在運營操作僅僅設在一個國家且擁有不超過50名員工的銀行中更為普遍。
從地理位置而言，最不熟悉這些定義的銀行主要是發(fā)展中亞洲地區(qū)的銀行（30%）和中東及北非的銀行（40%）。
就中國而言，盡管供應鏈金融日益受到重視，然而，根據(jù)對部分企業(yè)的訪談結果，企業(yè)對供應鏈金融技術標準定義的應用與熟悉程度偏低，而市場對了解相關國際標準具有較大的需求。
五、數(shù)字化發(fā)展情況
（一）數(shù)字化進展
38.6%的受訪銀行反饋，盡管非常感興趣，但是他們在數(shù)字化方面進展有限；17.9%的受訪者的科技領先于業(yè)務；11.7%的受訪銀行數(shù)字化發(fā)展受制于監(jiān)管障礙；只有6.2%的受訪銀行仍然僅關注傳統(tǒng)產(chǎn)品。
（二）數(shù)字化預期
各銀行關于貿(mào)易流程數(shù)字化進展時間長短存在分歧。約50%的受訪銀行認為10年以內(nèi)60%以上的貿(mào)易流程將會數(shù)字化，46.6%的受訪者認為需要10-25年。中東歐、中東及北非的銀行更為樂觀一些，他們中的60%的銀行認為不到10年就會實現(xiàn)多數(shù)貿(mào)易流程的數(shù)字化。
約9%的受訪銀行認為在供應鏈金融及金融科技上將首先實現(xiàn)數(shù)字化貿(mào)易的增長。
對于未來數(shù)字化貿(mào)易流的預期，33%的銀行認為真正的商業(yè)化、工業(yè)化的數(shù)字化貿(mào)易流將首先在發(fā)達的亞洲地區(qū)發(fā)生，西歐緊跟其后（29%）。
在行業(yè)方面，燃料、電訊設備及原材料這三個行業(yè)被認為將會首先產(chǎn)生真正商業(yè)化、工業(yè)化的數(shù)字化貿(mào)易流。認為燃料的更傾向于是在同一地理區(qū)域的數(shù)個國家有貿(mào)易金融操作中心的銀行。
（三）金融科技
大約80%的受訪銀行認為金融科技可能有助于便利“了解你的客戶”（KYC）核查并降低盡職調(diào)查費用。
處理貿(mào)易金融交易筆數(shù)相對較少的銀行（少于1000筆）更傾向于認為金融科技可能有助于KYC核查。
逾80%的受訪銀行感覺數(shù)字化渠道有一定或重要潛力實質(zhì)性地影響銷售量。目前處理貿(mào)易金融交易筆數(shù)在1000-9999筆之間的銀行持有這一正面展望的比例更高。
六、貿(mào)易融資缺口
去年，亞洲開發(fā)銀行預測全球貿(mào)易金融缺口達1.6萬億美元，逾70%的公司不熟悉數(shù)字化金融。
今年，大多數(shù)（61.4%）的受訪銀行仍然認為全球市場貿(mào)易融資需求存在短缺供給情況。
大約70%或更多的受訪銀行認為金融機構滿足全球市場的貿(mào)易金融需求方面存在潛在障礙；這些障礙包括反洗錢/KYC的要求，低國家信用評級及開證行的低信用評級。
那些收益增長的銀行不太認同全球市場的貿(mào)易金融需求存在短缺供應的情況。
29.3%被拒絕的貿(mào)易金融交易源于對KYC的擔憂。
貿(mào)易金融交易遭拒最高的是與俄羅斯、其他獨聯(lián)體國家及中東和北非相關的交易。中小企業(yè)仍然是更可能遭拒的客戶群。
七、未來的趨勢
（一）銀行重要戰(zhàn)略發(fā)展方向
未來12個月哪些方面是銀行最為重要的戰(zhàn)略發(fā)展方向？
調(diào)查結果顯示，28.6%的受訪銀行反饋，供應鏈金融被認為是行業(yè)具有最大增長發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務；24.5%的受訪銀行反饋是數(shù)字化；19%受訪銀行反饋是金融科技或者平臺發(fā)展；17.7%受訪銀行反饋是傳統(tǒng)貿(mào)易。
就科技的潛力而言，30%的銀行相信諸如數(shù)字化貿(mào)易及在線平臺的科技發(fā)展對于貿(mào)易金融行業(yè)具有很大的增長與發(fā)展?jié)摿Α?/span>
（二）不利影響因素
短期內(nèi)，各銀行總體認為合規(guī)要求將是對業(yè)務的最不利影響因素，其中合規(guī)要求的比例達到29.7%，日益增長的監(jiān)管要求比例達到20.7%，日益增長的貿(mào)易保護主義及貿(mào)易限制措施比例達到17.9%，資本約束達11%，貿(mào)易流動及貿(mào)易走廊轉換的比例為9.7%，大宗商品市場波動比例為7.6%。
盡管合規(guī)受到普遍關注，但是處理相對高金額交易的銀行對此更為關注。就地區(qū)而言，中東歐地區(qū)（61.5%）及西歐（35.7%）更可傾向于將合規(guī)視為他們的首要關注內(nèi)容。
可能令人吃驚的是，相對來說較低的比例（11%）認為資本約束在短期內(nèi)是對其業(yè)務最為不利的影響。
盡管關于金融科技公司被視為市場的攪局者的討論熱烈，但是，只有1.4%的受訪者感覺到金融科技公司在短期內(nèi)是競爭的主要關注方面。
調(diào)查報告還針對貿(mào)易金融數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀及展望采訪了全球業(yè)內(nèi)專家，從合作、創(chuàng)新、簡化、標準化等多角度談討了貿(mào)易金融數(shù)字化發(fā)展的建議。
