保理業(yè)務(wù)以轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款為前提，應(yīng)收賬款是否真實發(fā)生轉(zhuǎn)讓，是該項業(yè)務(wù)是保理業(yè)務(wù)還是“名為保理，實為借貸”的重要原因。是否具備一定規(guī)模、適格的應(yīng)收賬款是開展保理業(yè)務(wù)的前提條件，保理業(yè)務(wù)以受讓應(yīng)收賬款為前提，當一個融資申請人即便資信如何良好，但并不存在一定規(guī)模、適格的應(yīng)收賬款時，保理公司不能對其開展保理融資業(yè)務(wù)。

保理融資業(yè)務(wù)作為一種新型的商貿(mào)服務(wù)形式，我國法律法規(guī)和政策性文件并未就保理融資業(yè)務(wù)申請人提出相關(guān)要求或指導性意見，從理論角度，任何一個具有應(yīng)收賬款的主體，都可以用來開展保理融資業(yè)務(wù)。但從實際風控角度而言，保理融資業(yè)務(wù)申請人是否具備持續(xù)經(jīng)營能力，是審查保理融資業(yè)務(wù)申請人的核心。我們認為，在審查保理融資申請人是否具備持續(xù)經(jīng)營能力，可以從申請人企業(yè)自身和申請人所處行業(yè)兩個角度做審查，綜合判斷保理融資業(yè)務(wù)申請人的資信情況。

保理融資申請人自身角度的審查內(nèi)容，一般包括企業(yè)基本情況、企業(yè)在行業(yè)中的地位及影響力、企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)主要管理人員及員工情況、企業(yè)運營情況介紹、企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈介紹、企業(yè)信用狀況、企業(yè)財務(wù)分析、報表往來科目明細、企業(yè)綜合評價十個方面的內(nèi)容。

保理融資申請人行業(yè)角度的審查內(nèi)容一般包括：行業(yè)基本情況介紹、行業(yè)競爭狀況、上下游產(chǎn)業(yè)情況等。對保理申請人所處行業(yè)進行審查，可以從宏觀角度把控保理申請人的實際經(jīng)營狀況，考察保理申請人行業(yè)當中的系統(tǒng)性風險。

根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型，確定不同風控重點和風控尺度是保理公司開展保理融資業(yè)務(wù)時風控工作的基本原則。從保理融資申請人角度，保理業(yè)務(wù)最常見的劃分方式，就是根據(jù)保理公司是否有權(quán)對保理融資申請人進行追索分為有追索保理業(yè)務(wù)和無追索保理業(yè)務(wù)。

在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，債務(wù)人無論何種原因到期不付款時，商業(yè)保理公司均有權(quán)按照保理合同的約定向債權(quán)人進行追索，要求債權(quán)人退還商業(yè)保理公司已經(jīng)支付的保理融資本金并支付欠付利息和管理費等。并在債權(quán)人付清全部款項后，將應(yīng)收賬款反轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人。所以商業(yè)保理公司可以直接將保理融資申請人作為還款對象，此類業(yè)務(wù)應(yīng)當重點審查保理融資申請人資信是否良好，是否具有足夠回購能力，承擔追索義務(wù)。

在無追索保理業(yè)務(wù)中，商業(yè)保理公司將為債務(wù)人核定信用風險額度，并且在信用風險額度范圍內(nèi)承擔債務(wù)人的信用風險。發(fā)生信用風險后，商業(yè)保理公司在核定的信用風險額度范圍內(nèi)無權(quán)向債權(quán)人進行追索。但是，若是發(fā)生信用風險以外的情形（包括但不限于商業(yè)糾紛），商業(yè)保理公司仍有權(quán)向債權(quán)人進行追索。無追索保理業(yè)務(wù)在一定情況下，保理公司無法直接將保理融資申請人作為還款對象，僅能向應(yīng)收賬款債務(wù)人追償，在保理融資申請人角度，此類業(yè)務(wù)商業(yè)保理公司需要著重審查無追索保理業(yè)務(wù)申請人和債務(wù)人之間是否具有良好的歷史交易記錄情況。

除了傳統(tǒng)的人工現(xiàn)場盡調(diào)和紙質(zhì)材料收集審查外，互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展給保理融資申請人審查工作提供了更多便利，保理公司盡調(diào)人員可以利用國家公開的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，從多種渠道審查保理融資業(yè)務(wù)申請人多方面的主體與資信情況。主要包括：國家企業(yè)信用信息系統(tǒng)（http://www.gsxt.gov.cn），重點審查企業(yè)工商登記信息等基本信息情況；全國法院被執(zhí)行人信息系統(tǒng)（http://zhixing.court.gov.cn），重點審查保理融資申請人是否存在不執(zhí)行法院判決的失信情況；動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)（http://www.zhongdengwang.org.cn），重點審查保理融資申請人的應(yīng)收賬款質(zhì)押情況；除了當前保理公司審查保理融資申請人的一些常見渠道，保理行業(yè)協(xié)會，保理融資申請人所在行業(yè)也有一些頗具特色互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫檢索資源，均可作為保理公司審查保理融資業(yè)務(wù)申請人主體與資信情況的專門渠道。

最后，雖然本文敘述了很多保理公司對保理融資申請人的審查要求，但我們需要特別強調(diào)的是，保理業(yè)務(wù)有別于其他融資業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)以受讓應(yīng)收賬款為核心，保理業(yè)務(wù)的第一還款來源是債務(wù)人的到期付款，而非保理融資申請人的還款。因此，在保理業(yè)務(wù)的審查中，應(yīng)更加側(cè)重于應(yīng)收賬款本身的盡調(diào)；在交易主體盡調(diào)中，除了本文敘述的保理申請人角度的盡調(diào)，應(yīng)更加側(cè)重對于債務(wù)人的盡調(diào)。