文/ 張偉斌 中國郵政儲蓄銀行貿(mào)易金融部
來源：《貿(mào)易金融》雜志2017年8月刊，貿(mào)易金融公眾號，（ID：trade_finance），華貿(mào)融出品
中國正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和科技創(chuàng)新革命不斷深化前行之中，信息技術(shù)成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)金融變革的主導(dǎo)性力量，在2016年12月發(fā)布的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》中明確提出：“到2020年，‘?dāng)?shù)字中國’建設(shè)取得顯著成效，信息化能力躋身國際前列?！毙畔⒒芰梢钥醋魇倾y行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的助推器，通過充分應(yīng)用金融科技向智慧型數(shù)據(jù)化銀行發(fā)展是總體方向，銀行已充分認(rèn)識到金融科技不是一般意義上的優(yōu)化升級，而是對現(xiàn)有產(chǎn)品、流程和模式的重大變革。
從貿(mào)易金融的發(fā)展來看，銀行也已經(jīng)從手工式操作到電子化流程再到互聯(lián)化平臺，直至目前在金融科技涵蓋的大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等方面實現(xiàn)嘗試性的突破，顯示了積極的創(chuàng)新姿態(tài)。金融科技已經(jīng)在轉(zhuǎn)移支付、財資管理、消費金融等方面展示了強(qiáng)大的創(chuàng)新能力和變革潛力，雖然其仍處于自身發(fā)展的初級階段，存在相當(dāng)程度的不確定性，而且技術(shù)進(jìn)步的同時也會形成新的風(fēng)險，但貿(mào)易金融和金融科技兩者的結(jié)合將塑造的貿(mào)易金融數(shù)據(jù)化前景更讓人期待。
發(fā)展貿(mào)易金融的核心問題
“貿(mào)易金融是銀行在貿(mào)易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，為國內(nèi)或跨國的商品和服務(wù)貿(mào)易提供的貫穿貿(mào)易活動整個價值鏈的全面金融服務(wù)”（《貿(mào)易金融》2014）。中國的商業(yè)銀行開展貿(mào)易金融是在謀求自身突破發(fā)展瓶頸下的必然選擇,以產(chǎn)品的多樣化和模式的靈活化來對應(yīng)客戶的行業(yè)多元化和運營的多節(jié)點化，并伴隨中國銀行業(yè)的黃金發(fā)展期取得了極大的成果，但近年來進(jìn)入了調(diào)整并尋求發(fā)展新路徑的階段，在這過程中尋求信息技術(shù)的支持成為共同的選擇。
在論及金融科技對貿(mào)易金融影響的話題時，我們應(yīng)該對于貿(mào)易金融自身發(fā)展的重要問題予以明確。
首先，發(fā)展貿(mào)易金融的核心主旨是通過貿(mào)易金融與產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，優(yōu)化資源配置，降低交易成本，提高資本效率?？梢哉f，產(chǎn)業(yè)鏈既是貿(mào)易金融的前提也是歸宿，如果貿(mào)易金融不能全面了解產(chǎn)業(yè)鏈、不能深入?yún)⑴c產(chǎn)業(yè)鏈，如果不能有助于整合產(chǎn)業(yè)鏈、不能為產(chǎn)業(yè)鏈帶來價值增長，那么銀行的貿(mào)易金融就將成為無本之木。
其次，發(fā)展貿(mào)易金融的核心原則是有效風(fēng)險管理下的全流程控制。無論是國內(nèi)還是國際貿(mào)易中的支付結(jié)算、融資融信、財資管理等業(yè)務(wù)，無論是升級優(yōu)化“線上化”、“電子化”、“互聯(lián)網(wǎng)+”還是正熱議的“金融科技”等技術(shù)，也無論是采用“1+N”、“M+1+N”還是“N+N”等營銷模式，都必須面對如何有效控制金融交易風(fēng)險的問題，只有通過對客戶認(rèn)知、交易模式、融資需求、信用風(fēng)險等方面的細(xì)致分析，才能有效評估風(fēng)險，并通過方案設(shè)計和技術(shù)措施強(qiáng)化全流程風(fēng)險管理，確保真實性、封閉性、自償性的落實，避免曾經(jīng)的風(fēng)險爆發(fā)再次重演。
第三，發(fā)展貿(mào)易金融的核心競爭力是提升數(shù)據(jù)化能力。科技在改變業(yè)態(tài)，眾多客戶已經(jīng)在向信息化、智能化運營演變，全社會數(shù)據(jù)的可量化、可監(jiān)測程度都在提升，在數(shù)據(jù)的全面性、實時性、可得性等方面有了更多的現(xiàn)實可能。銀行可以而且也必須借助金融科技建立高品質(zhì)的數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化穩(wěn)定、精細(xì)的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)能力，并在貿(mào)易金融的服務(wù)中提供長流程、多場景的應(yīng)用，為精準(zhǔn)預(yù)測、精準(zhǔn)營銷、精準(zhǔn)創(chuàng)新、精準(zhǔn)定價提供數(shù)據(jù)化支撐。
對于金融科技的辯證認(rèn)識
金融科技（FinTech）是“通過技術(shù)手段推動金融創(chuàng)新，形成對金融市場、機(jī)構(gòu)及金融服務(wù)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)應(yīng)用以及流程和產(chǎn)品”（《金融科技的描述與分析框架報告》2016），相較于“互聯(lián)網(wǎng)金融”，金融科技是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)之上運用了諸如大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等更為前沿的信息技術(shù)，力圖以技術(shù)突破提高金融效率進(jìn)而創(chuàng)造新的價值，主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括支付結(jié)算、資金籌集、財資管理和技術(shù)服務(wù)。近年來金融科技也已經(jīng)成為熱門投資領(lǐng)域，畢馬威發(fā)布的《2016全球Fintech投資分析報告》顯示，在黑天鵝事件頻出和資本收緊的“寒冬”情況下，2016年全球Fintech投資總額仍然達(dá)到了247億美元。
隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，銀行在貿(mào)易金融領(lǐng)域運用科技手段已經(jīng)有一定的技術(shù)積累，如初級階段的線上化操作，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的電子流程管理，以痕跡化管控操作風(fēng)險，其中有些實現(xiàn)了與銀行核心系統(tǒng)的互聯(lián)，有些仍只是單獨的管理系統(tǒng)；在此基礎(chǔ)上，逐步開發(fā)供應(yīng)鏈金融平臺，實現(xiàn)銀行與客戶和第三方線上合同、線上認(rèn)證、線上確權(quán)等方面的互聯(lián)，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的直接處理和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的人工審核相結(jié)合，提高業(yè)務(wù)處理效率，但基本未能實現(xiàn)與稅務(wù)、海關(guān)、商檢、中登等政務(wù)性/公示性平臺對接；其后，場景化概念被引用到貿(mào)易金融的技術(shù)開發(fā)，垂直型產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈生態(tài)圈受到更多關(guān)注，銀行與實體企業(yè)的自金融和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)一步加強(qiáng)交互合作。
自2016年以來，大數(shù)據(jù)、云平臺、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)得到了嘗試性落地，中外銀行業(yè)在國際匯款、跨境直聯(lián)清算、物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押、信用證、聯(lián)合貸款、數(shù)字匯票等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了業(yè)務(wù)嘗試性突破?？傮w來看，雖然銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展電子化運作已經(jīng)多年，但部分產(chǎn)品由于查詢登記、賬戶限制、實調(diào)要求、內(nèi)部系統(tǒng)整合過于復(fù)雜等造成在某些節(jié)點只能非線上化處理，同時很多平臺系統(tǒng)只是從線下流程到線上流程的形式轉(zhuǎn)換，缺乏引流和風(fēng)控的實質(zhì)精髓，在創(chuàng)新思維上與金融科技還相去甚遠(yuǎn)。
貿(mào)易金融要求關(guān)注全流程、服務(wù)全流程，而以往限于方式方法有限，有些控制措施未能掌控真實性或者失去了時效性成為“紙上談兵”，而通過金融科技除了可以減少重復(fù)勞動、提高核對的準(zhǔn)確性、提高交互的便捷性，更可以通過對結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的綜合分析運用，挖掘原先難以覺察的信息、關(guān)系和趨勢，在提升數(shù)據(jù)獲取、分析和應(yīng)用能力的基礎(chǔ)上挖掘新的業(yè)務(wù)機(jī)會和提升風(fēng)險防控能力。
當(dāng)然也要正確認(rèn)識到科技并非無所不能，金融風(fēng)險并不會因為技術(shù)發(fā)展而消失，這主要是由于金融風(fēng)險的固有復(fù)雜性，以及限于現(xiàn)實情況下的數(shù)據(jù)來源和覆蓋面的有限性等諸多方面是難以單靠金融科技解決的，例如經(jīng)濟(jì)的周期性、產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性、買方的支付能力、賣方的履約能力等帶來的風(fēng)險問題；抵質(zhì)押物的權(quán)屬爭議和處置問題等法律問題也難以完全靠技術(shù)解決。
同時技術(shù)發(fā)展的階段性也會造成問題，比如這些前沿的底層技術(shù)要實現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用還難以估量可能的時間，也會存在應(yīng)用的局限性；比如目前很多算法可能更擅長于發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)性，但是并不一定具有風(fēng)險判斷價值；又比如區(qū)塊鏈已存在幾大不同陣營，今后在不同區(qū)塊鏈之間如何實現(xiàn)互聯(lián)，以及類似HYPERLEDGERFABRIC發(fā)布V1.0后基于V0.6的開發(fā)失去了價值這樣的問題今后如何避免等等。
運用金融科技的SWOT分析
金融科技為眾多期望進(jìn)入金融業(yè)的各類主體創(chuàng)造了機(jī)會，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融科技初創(chuàng)公司等新進(jìn)者意圖通過創(chuàng)造新的市場機(jī)會對傳統(tǒng)金融體系去中介化，重建行業(yè)價值鏈，進(jìn)而形成新的金融生態(tài)格局。而根據(jù)普華永道發(fā)布的《2017年全球金融科技調(diào)查報告》，中國銀行業(yè)在面對金融科技新浪潮下自我轉(zhuǎn)變的需求在全球金融業(yè)是最迫切的，甚至把自身看作是顛覆性力量，并大量投入資源。在此，本文嘗試將商業(yè)銀行整體上視作單一類型的組織，對銀行運用金融科技變革貿(mào)易金融進(jìn)行簡要的SWOT分析。
優(yōu)勢：
全面性。在服務(wù)方面，銀行具備長期的經(jīng)營經(jīng)驗和最豐富的系列產(chǎn)品，可以提供賬戶、結(jié)算、清算、融資、資金交易、現(xiàn)金管理、財資管理、非信貸/資本市場等服務(wù)，并擁有泛行業(yè)的大中小微型的客戶基礎(chǔ)，在企業(yè)發(fā)展的每個階段、在企業(yè)經(jīng)營的每個節(jié)點都可以提供服務(wù)。
信任度。銀行具備較為完善的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險管理能力積累，審慎性、合規(guī)性意識強(qiáng)，同時銀行也仍然具有牌照限制和業(yè)務(wù)許可優(yōu)勢，并保持著極高的市場信任度。
劣勢：
底層數(shù)據(jù)獲取有限。雖然銀行也是數(shù)據(jù)密集型組織，但就開展貿(mào)易金融而言不具備實體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，場景化儲備不足，底層商業(yè)數(shù)據(jù)的獲取能力有限，同時對于已有的結(jié)算和授信收集的數(shù)據(jù)缺乏有效的整理、分析和挖掘能力。
敏捷開發(fā)支撐不足。雖然銀行也是科技驅(qū)動型組織，但總體而言項目的科技開發(fā)周期過長，而且現(xiàn)有人員結(jié)構(gòu)整體上處于就銀行論銀行的思維模式，難以應(yīng)對金融科技需要的迅速試錯、快速迭代等發(fā)展策略。
機(jī)遇：
新技術(shù)的發(fā)展。新技術(shù)的發(fā)展將帶來新的模式、新的產(chǎn)品、新的流程、新的客群，強(qiáng)數(shù)據(jù)導(dǎo)向也會帶來應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展，為本外幣、內(nèi)外貿(mào)、離在岸、境內(nèi)外、線上下提供了新的發(fā)展可行性。
強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢。國家在鼓勵普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，也正加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的清理整頓，統(tǒng)一監(jiān)管有利于減少套利行為，為銀行運用金融科技創(chuàng)造了公平的環(huán)境。
威脅：
新型競爭格局。互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融科技公司、行業(yè)龍頭等非銀行機(jī)構(gòu)快速進(jìn)入，對于金融的思維方式與銀行不同，并在垂直產(chǎn)業(yè)鏈、小額信貸、支付結(jié)算等方面具備特質(zhì)優(yōu)勢。
新型風(fēng)險疊加。在金融科技帶來降低交易成本、提升信息對稱等有點的同時，采用新技術(shù)可能帶來的風(fēng)險生成方式、傳導(dǎo)路徑變化以及傳導(dǎo)速度加快都尚難以預(yù)估，銀行作為高風(fēng)險行業(yè)固有的金融風(fēng)險與新技術(shù)風(fēng)險疊加可能造成巨大沖擊。
綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的支付寶、余額寶、微粒貸、微信紅包等的成功是在于將金融與人的日常聯(lián)系在一起，完全是跳出銀行做金融，并依托金融科技提供了更精準(zhǔn)的個性化服務(wù)，并正向企業(yè)端客戶延伸服務(wù)。在這樣的競爭態(tài)勢下，銀行必須充分利用自身的信息化基礎(chǔ)，并借助企業(yè)客戶已經(jīng)大量開展數(shù)字化財務(wù)管理，乃至采購生產(chǎn)銷售與財務(wù)的融合性數(shù)據(jù)化管理的有利條件，全面推進(jìn)貿(mào)易金融服務(wù)的數(shù)據(jù)化，決不能由于對未來的無知導(dǎo)致未來無路可走。同時，鑒于自身和外部條件的局限性，在貿(mào)易金融的開展中必須要秉持建立多方深度互信的貿(mào)易金融合作共同體的理念，要適應(yīng)未來多方博弈共存的格局。
郵儲銀行的數(shù)據(jù)化實踐
2017年中國郵政儲蓄銀行迎來了成立十周年的重要時刻，十年來郵儲銀行依托覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)點優(yōu)勢，堅持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)社區(qū)，忠實踐行普惠金融，抓住戰(zhàn)略機(jī)遇走出一條特色化、差異化的可持續(xù)發(fā)展之路。在十年的發(fā)展歷程中，郵儲銀行堅持“科技引領(lǐng)”戰(zhàn)略，加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新，并在新時期IT規(guī)劃中明確了以互金云平臺為依托、以產(chǎn)品創(chuàng)新為依托、以數(shù)據(jù)分析為引擎，打造智慧郵儲，建設(shè)集資金流、信息流、物流和商流為一體的、開放的郵儲銀行互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。
近年來，郵儲銀行大力拓展自身貿(mào)易金融科技化發(fā)展，從單項業(yè)務(wù)模式電子化快捷流程起步，成功開發(fā)運行了自建供應(yīng)鏈融資平臺，并將合理規(guī)劃持續(xù)升級平臺功能，堅持合作共贏的貿(mào)易金融發(fā)展模式。在金融科技的前沿開發(fā)應(yīng)用方面，郵儲銀行開發(fā)出集共享賬本、智能合約、隱私保護(hù)和共識機(jī)制在內(nèi)的資產(chǎn)托管區(qū)塊鏈系統(tǒng)，在中國銀行業(yè)首次成功將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)。借此成功優(yōu)勢，郵儲銀行在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈應(yīng)用研究方面繼續(xù)選擇與金融科技企業(yè)合作，依托自身金融市場業(yè)務(wù)特長以及郵政集團(tuán)產(chǎn)業(yè)融合優(yōu)勢，選擇貿(mào)易金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和快消品動產(chǎn)質(zhì)押池融資為突破方向，力爭以聯(lián)盟鏈方式與多方合作共同探索貿(mào)易金融的科技化發(fā)展之路。
科技為人所創(chuàng)，亦為人所用。銀行對于金融科技需要保持“熱切關(guān)注、冷靜思考、積極嘗試、穩(wěn)步推進(jìn)”的策略，通過提升金融科技思維意識和應(yīng)用能力，完成從產(chǎn)品思維到服務(wù)思維的轉(zhuǎn)變，實施內(nèi)容驅(qū)動和技術(shù)驅(qū)動的雙輪并行，在金融與技術(shù)結(jié)合的新業(yè)態(tài)下，實現(xiàn)貿(mào)易金融向高科技數(shù)據(jù)化發(fā)展的創(chuàng)新變革。
