以銀行居間信用作為風(fēng)險保障的信用證，是國際貿(mào)易中最常用的結(jié)算方式之一，特別對推動早期的國際貿(mào)易發(fā)展作出了極為重要的貢獻(xiàn)。

然而，隨著現(xiàn)代國際貿(mào)易發(fā)展，以“單證相符，單單相符”為付款前提的信用證，作為銀行“有條件的付款承諾”，正在不斷走向異化，不但單證提交要求日益苛刻，還衍生了其他眾多風(fēng)險，某種程度反而成了影響國際貿(mào)易安全的重要源頭。

不符點風(fēng)險是信用證最常見的風(fēng)險。一旦出現(xiàn)不符點，不僅出口收匯沒有了保障，而且還往往對開證行和買方喪失了追索權(quán)，只能吃啞巴虧。從信保日常與廣大出口企業(yè)溝通情況看，企業(yè)普遍對不符點的風(fēng)險有比較高的認(rèn)識程度。只是需要注意，不符點信用證的比例越來越高，據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計，完全沒有不符點的信用證比例已低于10%。

軟條款，是一種“陷阱條款”，簡單的講就是出口方（受益人）提交符合信用證要求的單據(jù)需要第三方配合，即買方掌握了整個交易的主動權(quán)。買方通過開證行，可以很輕易的以單據(jù)不符為由，解除信用證項下的付款責(zé)任。軟條款一般比較容易識別，出口企業(yè)只需要多和國內(nèi)銀行溝通。

信用證支付方式的相對安全，需要一個前提條件，即可以有效控制貨權(quán)。但是隨著國際貿(mào)易發(fā)展，喪失貨權(quán)的情況層出不窮。信保特別提醒，“1/3提單自寄”、“電放提單”、“擔(dān)保提貨”、非海運運輸、記名提單、貨代提單、貨運收據(jù)等等都可能使貨權(quán)在未有開證行付款或承兌情況下喪失，這時的風(fēng)險已經(jīng)不是純粹信用證的風(fēng)險，已經(jīng)演變成“類賒銷”的風(fēng)險。

當(dāng)前，規(guī)范信用證操作的國際慣例是UCP600，被絕大部分國家（地區(qū)）的銀行所遵循。但是一些特定國家（地區(qū)）的銀行，以及一些小銀行，存在不按UCP600操作的情況。這種現(xiàn)象在孟加拉銀行開出的信用證中比較常見，具體表現(xiàn)在：不按UCP600規(guī)定的時間內(nèi)作出承兌與否的決定；不論承兌與否，大多放單給買方；開證行是否付款，往往取決了開證申請人意愿。信保建議，從未有過孟加拉出口經(jīng)驗的企業(yè)，在交易前多向國內(nèi)相關(guān)銀行或信保了解其操作特點。

一些銀行開出的信用證，其實信用等級并不高。因為許多國家（地區(qū)）實行金融業(yè)開放，設(shè)立銀行的要求不高，銀行數(shù)量龐大，資質(zhì)良莠不齊，不能以中資銀行的概念來看待。信保建議，在小金額貿(mào)易中，盡量尋找國際排名5000名以內(nèi)的開證行；大金額貿(mào)易中，盡量尋找國際排名2000名以內(nèi)的開證行。此外，大銀行本身的經(jīng)營風(fēng)險也不容忽視，如葡萄牙最大的上市銀行圣靈銀行，已于上月申請債權(quán)人保護(hù)。

出口貿(mào)易中，最大的風(fēng)險是，收不到貨款同時還無法對負(fù)債人主張債權(quán)，這種情況在信用證業(yè)務(wù)中也大量存在。比如在浙江出口業(yè)務(wù)中，比較常見的是轉(zhuǎn)讓信用證，廣泛存在于中間商貿(mào)易中。如歐美客戶開立一張信用證到香港中間商（第一受益人），中間商通過轉(zhuǎn)讓行在原信用證基礎(chǔ)上稍作修改轉(zhuǎn)讓至浙江出口企業(yè)（第二受益人）。因開證行只對第一受益人負(fù)責(zé)，浙江出口企業(yè)作為第二受益人往往無法向開證行主張權(quán)益。信保建議，對于采用轉(zhuǎn)讓信用證交易的，盡量調(diào)整結(jié)算方式。

出口貿(mào)易中，不論采用何種結(jié)算方式，是否可以正常收到貨款還受制于買方國家（地區(qū)）層面的因素，最常見的是匯路問題，即外匯無法正常流出或正常流經(jīng)第三國（地區(qū)）。比如出口伊朗，影響收匯安全的重要因素是伊朗開證行是否可將外匯付至出口企業(yè)。

來源：中國出口信用保險公司