作者：姚瑤
來源：貿(mào)易金融信息(ID:maoyijinrongxinxi)
引言：2018-2019年SWIFT組織將對(duì)信用證和保函報(bào)文進(jìn)行重大升級(jí)，為適應(yīng)這一變化，貿(mào)易金融信息將陸續(xù)發(fā)布權(quán)威專家的系列解讀和應(yīng)用解析。其中，SWIFT組織將于2019年實(shí)現(xiàn)保函相關(guān)報(bào)文內(nèi)容的重大升級(jí)，升級(jí)后的MT760將發(fā)生底層格式的徹底改變，從原來的自由格式報(bào)文變更為固定欄位報(bào)文。本文結(jié)合銀行操作實(shí)務(wù)，對(duì)SWIFT組織2018年2月23日發(fā)布的保函MT760報(bào)文的變更內(nèi)容進(jìn)行了逐項(xiàng)解析。
一、升級(jí)后的MT760報(bào)文基本結(jié)構(gòu)
直開保函采用Sequence A+Sequence B的格式，轉(zhuǎn)開保函采用Sequence A+Sequence B+Sequence C的格式，其中，Sequence B用以顯示反擔(dān)保相關(guān)內(nèi)容，Sequence C用以顯示主保函(Local Udertaking)相關(guān)內(nèi)容。
二、各部分詳細(xì)解析
（一）Sequence A
1、15A: New Sequence(M=Mandatory)
解析：該欄位為760報(bào)文Sequence A的起始項(xiàng)，是一個(gè)固定欄位，無需錄入，僅在報(bào)文中顯示欄位名稱即可。
2、27: Sequence of Total(M)
解析：該欄位顯示當(dāng)前報(bào)文序號(hào)以及報(bào)文總數(shù)，由于MT760的延伸報(bào)文MT761最多可發(fā)送7個(gè)，因此該欄位可顯示的報(bào)文總數(shù)為1至8。
3、22A: Purpose of Message(M)
解析：該欄位顯示發(fā)送此筆MT760的目的和用途，以一個(gè)4位的短語代碼展示在MT760中，代碼包括：ACNF/ ADVI/ICCO/ISCO/ISSU，其中，ACNF和ADVI在有轉(zhuǎn)通知行時(shí)使用，ACNF (Advice and confirmation of issued undertaking)表示通知且加具保兌，ADVI(Advice of issued undertaking)表示僅通知；對(duì)于直開MT760，22A欄位選擇代碼ISSU(Issuance of undertaking)；開出反擔(dān)保并指示轉(zhuǎn)開行出具主保函時(shí)，選擇代碼ISCO(Issuance of counter-undertaking and request to issue local undertaking)；對(duì)于需要轉(zhuǎn)開兩道的保函，該欄位選擇代碼ICCO(Issuance of counter-counter-undertaking and request to issue counter-undertaking)。
實(shí)務(wù)影響：該欄位為必輸項(xiàng)，在發(fā)送MT760時(shí)需要根據(jù)報(bào)文內(nèi)容進(jìn)行人工判斷該欄位所對(duì)應(yīng)的代碼，此外，為了避免產(chǎn)生混淆，需要在系統(tǒng)中對(duì)代碼內(nèi)容進(jìn)行智能展示，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。
4、72Z: Sender to Receiver Information(O=Optional)
解析：該欄位用于填寫發(fā)送給收?qǐng)?bào)行的額外信息。其中，對(duì)于如何將此筆保函通知給受益人這一信息，有PHONBEN和TELEBEN兩個(gè)代碼可供選擇，分別表示advise/contact beneficiary by phone和advise the beneficiary by the most efficient means of telecommunication。
實(shí)務(wù)影響：72Z項(xiàng)變更為extended Z characters格式，即該欄位可直接使用(. , - ( ) / ' + : ? = ! " % & * < > ; { @ # _）等字符，在發(fā)報(bào)時(shí)無需進(jìn)行轉(zhuǎn)化，不會(huì)產(chǎn)生報(bào)錯(cuò)。
（二）Sequence B
1、15B: New Sequence(M=Mandatory)
解析：該欄位為760報(bào)文Sequence B的起始項(xiàng)，是一個(gè)固定欄位，無需錄入，僅在報(bào)文中顯示欄位名稱即可。
2、20：Undertaking Number(M)
解析：該欄位用于顯示保函編號(hào)，該編號(hào)需具有唯一性。
3、30：Date of Issue(M)
解析：該欄位用于顯示保函開立日期。
4、22D：Form of Undertaking(M)
解析：該欄位用于描述擔(dān)保形式，有兩個(gè)4位的短語代碼可供選擇，包括：DGAR(Demand guarantee)，STBY(Demand guarantee),即獨(dú)立保函或備用信用證。
5、40C：Applicable Rules(M)
解析：該欄位用于顯示保函的適用規(guī)則，共有五個(gè)4位的短語代碼可供選擇，包括：ISPR（適用ISP）、NONE（無適用規(guī)則）、OTHR（適用其他規(guī)則）、UCPR（適用UCP）、UCPR（適用URDG)，當(dāng)該欄位選擇代碼OTHR時(shí)，可在代碼后方敘述具體適用規(guī)則，二者以“/”連接。
實(shí)務(wù)影響：實(shí)務(wù)中，代碼OTHR主要應(yīng)用于以下情況，一是擔(dān)保適用于ISP、UCP或URDG以外的其他規(guī)則，二是保函所適用的“規(guī)則”并非保函開立日時(shí)的“latest version”，需要在OTHR后具體陳述適用規(guī)則的版本。
6、23B：Expiry Type(M)
解析：該欄位顯示擔(dān)保的效期類型，包括三種形式，即固定失效日、失效事件、效期敞口，效期類型以一個(gè)4位的短語代碼展示在MT760中，分別為：FIXD（效期類型為固定失效日），COND（效期類型為失效事件），以及OPEN（效期敞口）。
實(shí)務(wù)影響：保函失效條款的復(fù)雜程度不盡相同，有些顯而易見，有些則表述的相對(duì)復(fù)雜，特別是開往印度和巴基斯坦地區(qū)的保函，保函文本多處出現(xiàn)效期條款，且邏輯不甚清晰，在保函開立環(huán)節(jié)需謹(jǐn)慎判斷，并注意該欄位與后續(xù)31E及35G欄位的關(guān)聯(lián)性，避免發(fā)生欄位之間的不匹配報(bào)錯(cuò)。
7、31E：Date of Expiry(O=Optional)
解析：該欄位用于顯示保函到期日，與23B相關(guān)聯(lián)，當(dāng)23B選擇FIXD，31E為必輸項(xiàng)，填寫具體失效日期；當(dāng)23B選擇COND，31E可填寫具體失效日期；其他情況下該欄位不出現(xiàn)。
實(shí)務(wù)影響：實(shí)務(wù)中，23B選擇COND，31E填寫具體失效日期的情況多見于投標(biāo)保函，例如失效條款中約定：THIS GUARANTEE WILL EXPIRE: (A) IF THE BIDDER IS THE SUCCESSFUL BIDDER, UPON OUR RECEIPT OF COPIES OF THE CONTRACT SIGNED BY THE BIDDER AND THE PERFORMANCE SECURITY ISSUED TO YOU UPON THE
INSTRUCTIO OF THE BIDDER, AND (B) IF THE BIDDER IS NOT THE
SUCCESSFUL BIDDER, UPON THE EARLIER OF (I) OUR RECEIPT OF A COPY YOUR NOTIFICATION TO THE BIDDER OF THE NAME OF THE SUCCESSFUL BIDDER, OR (II) TWENTY-EIGHT DAYS AFTER THE EXPIRATION OF THE BIDDER'S BID, (C) OCTOBER 15, 2018. 該條款中的(A)和(B)為失效事件，(C)為固定失效日，因此，23B欄位選擇COND，同時(shí)31E欄位填寫20181015。
8、35G：Expiry Condition/Event(O)
解析：該欄位用于填寫保函失效事件，與23B相關(guān)聯(lián)，當(dāng)23B選擇COND，35G為必輸項(xiàng)，否則該欄位不出現(xiàn)。
9、50：Applicant(O)
解析：該欄位顯示保函開立申請(qǐng)人，當(dāng)Sequence A的22A欄位為ISSU時(shí)，50項(xiàng)為必輸項(xiàng)。
實(shí)務(wù)影響：該欄位所提及的Applicant是指基礎(chǔ)交易項(xiàng)下的債務(wù)人，對(duì)應(yīng)于“受益人”，因此應(yīng)填寫基礎(chǔ)交易的當(dāng)事一方，而不是委托開立保函并向開立人承擔(dān)賠償責(zé)任的委托人，在實(shí)務(wù)中應(yīng)注意與“指示方”的區(qū)分。
10、51：Obligor/Instructing Party(O)
解析：該欄位顯示向開立人承擔(dān)賠償責(zé)任的一方，即委托開立保函的“指示方”。
實(shí)務(wù)影響：實(shí)務(wù)中，經(jīng)常出現(xiàn)母公司為子公司擔(dān)保，申請(qǐng)開立保函的情況，該情況下，50欄位填寫被擔(dān)保人，即子公司，51欄位填寫母公司,但需注意的是，51項(xiàng)并非必輸項(xiàng)，也就是說MY760中可以不出現(xiàn)母公司信息。
11、52a：Issuer(M)
解析：該欄位顯示保函開立方，可以是A格式（Identifier Code)，也可以是D格式(Name and Address)。
12、59a：Beneficiary(M)
解析：該欄位顯示保函受益人，同樣，可以是A格式或D格式。
13、56a：Advising Bank(O)
解析：該欄位顯示A格式或D格式的保函通知行。
14、23：Advising Bank Reference(O)
解析：該欄位顯示通知行編號(hào)，實(shí)務(wù)中不多見，可以理解為受益人與申請(qǐng)人提前協(xié)商安排的參考號(hào)，或者主保函在本地要求的參號(hào)等情況。
15、57a：’Advising Through’Bank(O)
解析：該欄位顯示第二通知行信息。如果選填了57a項(xiàng)，則56a必須錄入第一通知行信息。
16、32B：Undertaking Amount(M)
解析：該欄位顯示擔(dān)保幣種及擔(dān)保金額。
實(shí)務(wù)影響：實(shí)務(wù)中，有些擔(dān)保以雙幣種開出，例如美元+第納爾，此時(shí)，32B欄位應(yīng)填寫準(zhǔn)貸證出具的幣種及金額，用以校驗(yàn)，同時(shí)，在MT760的77U欄位填寫擔(dān)保幣種及金額相關(guān)信息。
17、39D：Additional Amount Information(O)
解析：該欄位用于顯示擔(dān)保金額以外的“additional amounts”相關(guān)信息，例如：利息、溢短裝等等。
18、71D：Charges(O)
解析：該欄位顯示與保函開立相關(guān)的費(fèi)用信息，通常用以約定費(fèi)用的承擔(dān)方，比如："Confirmation charges are for account of beneficiary." 。此欄位有九個(gè)短語代碼可供選擇（非必輸），用以表述具體費(fèi)種，主要包括：AGENT/COMM/CORCOM/DISC/INSUR /POST/STAMP/TELECHAR/WAREHOUS。
實(shí)務(wù)影響：在實(shí)務(wù)中，反擔(dān)保一般會(huì)提及轉(zhuǎn)開費(fèi)用的承擔(dān)方，如使用上述代碼，應(yīng)選擇CORCOM(Our correspondent's commission)。
19、45C：Document and Presentation Instructions(O)
解析：該欄位用于顯示交單指示信息（包括交單方式、交單地點(diǎn)等），以及構(gòu)成相符索償所需提交的單據(jù)。
20、77U：Undertaking Terms and Conditions(M)
解析：該欄位用于顯示保函所遵循的其他條款或條件，這些內(nèi)容未在其他欄位中提及，且不能與其他欄位已提及的信息互相沖突。
實(shí)務(wù)影響：實(shí)務(wù)中，除了MT760所設(shè)置的必輸項(xiàng)，保函文本的大部分內(nèi)容都可以填入該欄位，這種做法有利有弊，好處是可以減少人工判斷的工作量，但是這有悖于報(bào)文升級(jí)的初衷，也不利于在整篇報(bào)文中快速定位某一信息（可能影響到黑名單檢測(cè)系統(tǒng)的精確判斷），從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，建議通過人工判斷將保函文本中的各類條款對(duì)應(yīng)至恰當(dāng)?shù)臋谖缓?，再將無法對(duì)應(yīng)的其他條款填入77U欄位。
21、49：Confirmation Instructions(O)
解析：該欄位用于顯示保函開立行對(duì)通知行的保兌指示，包括三個(gè)短語，要求加具保兌時(shí)選擇CONFIRM，可加具保兌時(shí)選擇MAY ADD，無需加具保兌時(shí)選擇WITHOUT。當(dāng)sequence A的22A欄位為ISSU，同時(shí)sequence B的22D欄位為STBY（開立備證）時(shí), 49項(xiàng)為必輸項(xiàng)，當(dāng)sequence B的22D欄位為DGAR時(shí)，不出現(xiàn)49項(xiàng)，這樣設(shè)置是為了與MT700的相關(guān)內(nèi)容保持一致。
22、58a：Requested Confirmation Party(O)
解析：該欄位用于顯示保兌行相關(guān)信息，當(dāng)49項(xiàng)為CONFIRM或MAY ADD時(shí)，58a為必輸項(xiàng)，也就是說，如果選擇允許加具保兌，則必須指定保兌行。
23、44H：Governing Law(O)
解析：該欄位顯示保函的適用法律。
實(shí)務(wù)影響：在目前的實(shí)務(wù)操作中，當(dāng)保函適用某國(guó)法律時(shí)，常見做法是40C項(xiàng)選擇代碼OTHR，代碼后方錄入xxx Law。報(bào)文升級(jí)后，比較規(guī)范的做法是在40C項(xiàng)選擇代碼NONE，而將適用法律填入44H項(xiàng)。
24、23F：Automatic Extension Period(O)
解析：該欄位用于顯示自動(dòng)展期區(qū)間，以一個(gè)4位的短語代碼來表示，代碼包括：DAYS（自動(dòng)展期xxx天）、ONEY（自動(dòng)展期一年）、OTHR（其他自動(dòng)展期區(qū)間）。23F欄位與后續(xù)的78、26E以及31S欄位相關(guān)聯(lián)，當(dāng)23F欄位為空時(shí)，78、26E和31S欄位均不可出現(xiàn)。
實(shí)務(wù)影響：需要特別注意的是，當(dāng)23F欄位選擇DAYS時(shí)，需在短語代碼后方填入自動(dòng)展期天數(shù)，且該天數(shù)必須由精準(zhǔn)的三位數(shù)字組成，也就是說，如果自動(dòng)展期90天，正確的報(bào)文錄入方式應(yīng)為“DAYS/090”，而不是“DAYS/90”。
25、78：Automatic Extension Non-Extension Notification(O)
解析：當(dāng)不再對(duì)含有自動(dòng)展期條款的保函進(jìn)行展期時(shí)，可在該欄位填寫不再展期的通知通過何種方式發(fā)送，以及通知的接受者等細(xì)節(jié)。
26、26E：Automatic Extension Notification Period(O)
解析：該欄位應(yīng)填入一個(gè)不超過三位的數(shù)字，用以表示至少在到期日xxx天前發(fā)出不再展期的通知。
27、31S：Automatic Extension Final Expiry Date(O)
解析：該欄位用于顯示自動(dòng)展期后的最終到期日，在該日期后，保函不再受制于自動(dòng)展期條款。
28、48B：Demand Indicator(O)
解析：若不允許多次索賠或不允許部分索賠，需要在該欄位選擇一個(gè)4位的短語代碼，包括：NMLT (Multiple demands not permitted)、NMPT (Multiple and partial demands not permitted)、NPRT(Partial demands not permitted)。若48B項(xiàng)為空，則默認(rèn)多次索賠和部分索賠均可接受。
29、48D：Transfer Indicator(O)
解析：該欄位以一個(gè)4位的短語代碼TRAN顯示在MT760中，填寫該欄位表示此筆保函可轉(zhuǎn)讓。若48D項(xiàng)為空，則默認(rèn)此筆保函是不可轉(zhuǎn)讓的，這與URDG758中的規(guī)定是一致的，保函只有特別聲明“可轉(zhuǎn)讓”方可轉(zhuǎn)讓。
30、39E：Transfer Conditions(O)
解析：該欄位用于填寫更加具體的轉(zhuǎn)讓條件。
實(shí)務(wù)影響：在實(shí)務(wù)中，為了避免第三方惡意索賠等風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量避免開立可轉(zhuǎn)讓的保函，若基于客戶要求,必須開立可轉(zhuǎn)讓的保函，應(yīng)盡可能的在保函文本中明確限定受讓對(duì)象，允許轉(zhuǎn)讓的次數(shù)以及轉(zhuǎn)讓前需事先征得保函開出行同意等條款，這些約定都可以填入39E欄位。
31、45L：Underlying Transaction Details(O)
解析：該欄位用于顯示基礎(chǔ)交易的簡(jiǎn)潔信息，例如合同號(hào)、招標(biāo)號(hào)、項(xiàng)目名稱等等。當(dāng)Sequence A的22A欄位為ISSU，即直開保函情況下，Sequence B中才會(huì)出現(xiàn)45L欄位。對(duì)于轉(zhuǎn)開保函，45L欄位相關(guān)信息只能出現(xiàn)在Sequence C這一部分。
32、24E：Delivery of Original Undertaking(O)
解析：該欄位用于填寫保函原件以何種方式傳遞給接收方，有六個(gè)4位的短語代碼可供選擇，分別是：COLL(By collection )、COUR(By courier)、MAIL(By mail)、MESS(By messenger-hand-deliver)、OTHR(Other method)、REGM(By registered mail or airmail)，當(dāng)選擇COUR或OTHR時(shí)，可在代碼后方填入附加信息，例如：COUR/DHL等。
33、24G：Delivery To/Collection By(O)
解析：該欄位用于顯示保函原件的接收方/地址?？蛇x擇代碼BENE(表示Delivery To/Collection By Beneficiary)或OTHR，代碼OTHR后方需填入具體的接收人及地址。
34、23X：File Identification(O)
解析：該欄位表示附加文件的發(fā)送渠道和文件名稱，由“4位短語代碼+關(guān)聯(lián)文件名稱或編號(hào)”兩部分組成，4位短語代碼包括：COUR、EMAL、FACT(SWIFTNet FileAct：SWIFT系統(tǒng)的一個(gè)文件傳輸網(wǎng)絡(luò))、FAXT、HOST(Host-to-Host：私人銀行傳輸渠道)、MAIL、OTHR。對(duì)于附加文件的命名，需要注意兩點(diǎn)：一是不可于前方的文件發(fā)送渠道重名；二是該文件名稱在發(fā)送者與接收者之間的路徑以及在一段期間內(nèi)都必須具有唯一性，從而避免出現(xiàn)文件重名的情況。
（三）Sequence C
當(dāng)Sequence A的22A選擇代碼ISCO或ICCO時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)Sequence C這一部分，也就是說，Sequence C只在保函需要轉(zhuǎn)開時(shí)才使用。
1、15C：New Sequence(M=Mandatory)
解析：該欄位為760報(bào)文Sequence C的起始項(xiàng)，是一個(gè)固定欄位，無需錄入，僅在報(bào)文中顯示欄位名稱即可。
2、31C：Requested Date of Issue(O=Optional)
解析：該欄位用于指示轉(zhuǎn)開行主保函需要在哪天開出。在目前的實(shí)操中，對(duì)轉(zhuǎn)開行的此類指示會(huì)寫在反擔(dān)保中，例如“PLEASE ISSUE YOUR GUARANTEE BEFORE YYMMDD.”，報(bào)文升級(jí)后，有一個(gè)基本原則是，每個(gè)Sequence里的內(nèi)容都是關(guān)于本保函（反擔(dān)?；蛑鞅：┑膬?nèi)容，因此，Requested Date of Issue這一信息對(duì)應(yīng)至Sequence C的31C欄位。
實(shí)務(wù)影響：升級(jí)后，可以直接在Sequence C的31C欄位填入Requested Date of Issue，也可以寫在Sequence A的72Z欄位沿用“PLEASE ISSUE YOUR GUARANTEE BEFORE YYMMDD.”這一表述。
3、22D：Form of Undertaking(M)
解析：該欄位用于表明主保函(local undetaking)的擔(dān)保形式，根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)分為從屬類擔(dān)保(dependent undertaking)和獨(dú)立擔(dān)保(independent undertaking)，獨(dú)立擔(dān)保又分為見索即付保函(demand guarantee)和備用信用證(standby letter of credit)，分別以DEPU/DGAR/STBY代碼表示。
實(shí)務(wù)影響：在實(shí)務(wù)中需要注意的是，當(dāng)主保函的性質(zhì)為從屬類保函時(shí)，轉(zhuǎn)開行需要以MT759報(bào)文開出主保函。
4、22K：Type of Undertaking(O)
解析：該欄位用于顯示主保函的類型，當(dāng)后述22Y欄位顯示代碼STND時(shí)，22K為必輸項(xiàng)。可供選擇的保函類型均以4位的短語代碼表示，比較常用的有：APAY(預(yù)付款保函)、PAYM(付款保函)、PERF(履約保函)、RETN(留置金保函)、SHIP(船舶保函)、TEND(投標(biāo)保函)、WARR(質(zhì)量/維修保函)。
5、51：Obligor/Instructing Party(O)
解析：該欄位用于顯示向主保函開立人承擔(dān)賠償責(zé)任的一方，即反擔(dān)保行，應(yīng)注意與Sequence B 51欄位的區(qū)分。
6、52a：Issuer(O)
解析：該欄位顯示主保函開立方，即轉(zhuǎn)開行。
7、59：Beneficiary(M)
解析：該欄位顯示保函受益人。可以注意到，在Sequence B中，受益人欄位名稱為59a，而Sequence C中的受益人欄位名稱為59。二者稍有區(qū)別：59項(xiàng)只有D格式，而59a既可以是A格式，也可以是D格式，這是因?yàn)樵谵D(zhuǎn)開保函的情況下，反擔(dān)保的受益人是銀行（A格式）。
8、77L：Requested Local Undertaking Terms and Conditions(O)
解析：該欄位用于顯示與主保函相關(guān)的其他條款或條件，這些內(nèi)容一定不能與報(bào)文中其他欄位已提及的信息發(fā)生重復(fù)或相互沖突。
9、22Y：Standard Wording Required(O)
解析：如果主保函需要采用轉(zhuǎn)開行當(dāng)?shù)氐闹剖轿谋鹃_出，需要在該欄位填寫代碼STND，同時(shí)，前述22K欄位應(yīng)選擇相應(yīng)代碼表明主保函類型。
10、40D：Standard Wording Requested Language(O)
解析：當(dāng)主保函采用轉(zhuǎn)開行的制式文本開出時(shí)，可同時(shí)約定制式文本的出具語言，在該欄位ISO 639語言代碼表示。
11、45L：Underlying Transaction Details(M)
解析：該欄位用于顯示基礎(chǔ)交易的簡(jiǎn)潔信息，例如合同號(hào)、招標(biāo)號(hào)、項(xiàng)目名稱等等，在Sequence C中為必輸項(xiàng)。
12、上述未提及的Sequence C其余欄位解析同Sequence B，包括：40C、23B、31E、35G、50、32B、39D、71D、45C、44H、23F、78、26E、31S、48B、48D、39E、24E、24G。
報(bào)文升級(jí)后，需要通過人工判斷將保函文本中的各類條款對(duì)應(yīng)至MT760的各個(gè)欄位，在報(bào)文開立環(huán)節(jié)想要做到不重不漏不沖突，需要加強(qiáng)對(duì)新報(bào)文格式的了解和熟悉，才能順利應(yīng)對(duì)2019年的升級(jí)轉(zhuǎn)換。
