來源：銀通智略

“一帶一路”戰(zhàn)略是由習(xí)近平主席在2013年9月提出的與歐亞各國創(chuàng)新合作的新模式，“一帶”是指古代絲綢之路沿線各國通過密切合作和共同發(fā)展形成共同建設(shè)的經(jīng)濟帶?！耙宦贰笔侵?013年10月，習(xí)主席將路上絲綢之路擴展至海上，與東盟各國共同發(fā)展海上絲綢之路，兩者統(tǒng)稱為“一帶一路”戰(zhàn)略。參與“一帶一路”戰(zhàn)略的省份眾多，從我國東部到西部貫穿10多個省份，“一帶一路”戰(zhàn)略覆蓋90多個國家和地區(qū)，區(qū)域范圍包括亞、歐、非?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略積極推進區(qū)域性共同發(fā)展新模式，加強區(qū)域合作與聯(lián)系，加強沿線各國基礎(chǔ)設(shè)計建設(shè)，促進共同發(fā)展。

（二）“一帶一路”戰(zhàn)略的國際拓展方式

“一帶一路”戰(zhàn)略的實施與推進必須采取多元化的國際拓展方式加強沿線各國往來與聯(lián)系尤其是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與進出口貿(mào)易的發(fā)展。通過“一帶一路”戰(zhàn)略推動各國共同發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)升級協(xié)同發(fā)展。

為消除“一帶一路”沿線國家貿(mào)易的壁壘以及達到資本要素的自由流動實現(xiàn)硬件與軟件實現(xiàn)市場的聯(lián)通和共享。首先，在軟件方面，沿線各國政府要意見一致并積極進行政策溝通，樹立互利共贏的合作意識。其次，在硬件設(shè)施方面，不斷加強沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。將路、海、空基礎(chǔ)設(shè)施進行系統(tǒng)化建設(shè)，改進沿線各國資源運輸管道的建設(shè)，促進沿線國家資源的運輸成本。

“一帶一路”沿線國家發(fā)展水平差異巨大，為實現(xiàn)各國平衡發(fā)展欠發(fā)達國家必須引進先進的技術(shù)以及管理經(jīng)驗。在這種情況下產(chǎn)業(yè)園的發(fā)展有利于欠發(fā)達地區(qū)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級并為其發(fā)展引進充足的資源、先進的科技及管理經(jīng)驗。

與此同時，我國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、裝備制造、工程承包等領(lǐng)域具有顯著的比較優(yōu)勢和較強的競爭能力，然而外海投資的風(fēng)險較大，往往是中小企業(yè)難以應(yīng)對的，投資地區(qū)分散也難以形成規(guī)模效應(yīng)。因此，在國外設(shè)立國際產(chǎn)能合作區(qū)，由中國或多邊組建公共服務(wù)平臺，助推企業(yè)在東道國投資、生產(chǎn)經(jīng)營，可以降低投資方的投資風(fēng)險以及東道國的開放風(fēng)險，鼓勵企業(yè)積極參與海外投資，促使集群效應(yīng)發(fā)揮作用，盡快實現(xiàn)合作的經(jīng)濟與社會效益。

隨著“一帶一路”的建設(shè)，中國與沿線國家的經(jīng)貿(mào)往來將更趨多層次化。首先在商品貿(mào)易方面，在國際貿(mào)易中商業(yè)國貿(mào)依然占據(jù)主要地位。隨著我國創(chuàng)新能力的提高以及我國實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展，我國進出口商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)由初級加工商品到中國高端制造。其次我國服務(wù)貿(mào)易快速增長?！耙粠б宦贰毖鼐€國家基礎(chǔ)設(shè)施的不斷加強使各種之間的人流、物流、資金流往來更加便利。同時在我國國內(nèi)也不斷引進國外先進服務(wù)，服務(wù)業(yè)集聚產(chǎn)生競爭優(yōu)勢后，中國服務(wù)產(chǎn)品將向國外市場輸出。最后外資流入領(lǐng)域不斷升級。以往，中國主要以外貿(mào)單方面流入的形式參與國際合作，隨著“一帶一路”的建設(shè)，一方面，中國需要引進外國資金、人才、技術(shù)；另一方面，隨著中國企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高以及綜合競爭力提升，中國向海外投資的拓展成為新興力量。

（三）“一帶一路”戰(zhàn)略對商業(yè)銀行帶來的機遇

“一帶一路”戰(zhàn)略為我國商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)帶來了農(nóng)業(yè)、投資、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、貿(mào)易合作等一系列商業(yè)機遇，近年來我國與“一帶一路沿線國家貿(mào)易往來日益密切，貿(mào)易融資需求不斷增加。首先“一帶一路”沿線國家置優(yōu)越，自然資源豐富，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量高是全球重要糧食來源地?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的推進不僅保障了我國家糧食安全，更有利于促進我國與沿線農(nóng)業(yè)資源豐富的國家經(jīng)濟往來，深化商業(yè)銀行“三農(nóng)”金融業(yè)務(wù)。其次“一帶一路”戰(zhàn)略為商業(yè)銀行帶來投資機會，“一帶一路”不斷倡導(dǎo)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施主要涉及公路、鐵路等相關(guān)交通體系。目前商業(yè)針對“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施總投資初步計算約3500億元，這為商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了無限商機。最后國內(nèi)富余產(chǎn)能轉(zhuǎn)移帶來的商業(yè)機遇。目前我國存在嚴重的產(chǎn)能過剩問題，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進有利于我國將過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到沿線國家為商業(yè)銀行帶來相關(guān)國際業(yè)務(wù)。

伴隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進和沿邊地區(qū)開發(fā)開放，以資源、能源、農(nóng)業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)紛紛在“一帶一路”沿線國家進行跨境投資和經(jīng)營。通過打通對此類客戶的境內(nèi)外金融服務(wù)體系，可以不斷加深商業(yè)銀行與國內(nèi)優(yōu)質(zhì)跨國集團客戶的全球化合作，為銀行合作注入新的內(nèi)涵。同時。也可以把“一帶一路”國家的優(yōu)質(zhì)跨國集團企業(yè)“引進來”，豐富和優(yōu)化商業(yè)銀行的境內(nèi)客戶結(jié)構(gòu)。

金融對外開放為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提供了巨大空間，也對商業(yè)銀行的產(chǎn)品研發(fā)能力提出更高的要求。在結(jié)算服務(wù)方面，商業(yè)銀行須盡快構(gòu)建和完善高效便捷的支持多幣種的對公和個人跨境結(jié)算服務(wù)體系，順應(yīng)第三方支付平臺發(fā)展趨勢，提高與在線支付服務(wù)商的合作水平；同時以發(fā)展人民幣雙向資金池和跨境外匯資金池為契機，提升全球現(xiàn)金管理能力。在投融資產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行一方面須為“走出去”客戶完善境外銀團、境外并購貸款、內(nèi)保外貸等境外融資產(chǎn)品，另一方面也須為“引進來”客戶設(shè)計融資租賃、外包內(nèi)貸等境內(nèi)融資產(chǎn)品。在資金交易產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行需要發(fā)揮全球化的運營優(yōu)勢，為客戶提高全球資金交易產(chǎn)品，提升在不同交易市場的交易能力，為客戶提供有競爭力的避險保值工具。

（四）服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略的主要國際貿(mào)易融資產(chǎn)品

國際貿(mào)易融資是指對進出口商在國際貿(mào)易活動中以多種方式提供的信貸支持和資金融通，在真實的國際貿(mào)易背景下商業(yè)針對進出口企業(yè)資金短缺問題提供相關(guān)金融服務(wù)，滿足企業(yè)融資需求擴大自身業(yè)務(wù)能力，近年來隨著我國進出口貿(mào)易的發(fā)展以及“一帶一路”戰(zhàn)略的推進，商業(yè)銀行國際結(jié)算形成多元化發(fā)展趨勢，而國際結(jié)算的發(fā)展推動了國際貿(mào)易融資的發(fā)展。

傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資是指商業(yè)銀行為進出口企業(yè)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)時對進出口企業(yè)提供的與貿(mào)易結(jié)算密切聯(lián)系的短期或長期貿(mào)易融資便利。在其過程中國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有較強的安全性，商業(yè)銀行的還款自由有貿(mào)易產(chǎn)生的回收現(xiàn)金做保障。目前國際貿(mào)易融資除包括上述狹義國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)外，還包括在傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資基礎(chǔ)上產(chǎn)生的各種創(chuàng)新性結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資往往根據(jù)進出口貿(mào)易真實積極客戶特殊需求創(chuàng)新性組合各種國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，利用風(fēng)險管理手段及資本市場機制滿足企業(yè)融資需求。

供應(yīng)鏈融資的操作模式與管理應(yīng)符合境內(nèi)與境外監(jiān)管部門的要求，并根據(jù)當前市場需求不斷創(chuàng)新。供應(yīng)鏈融資的發(fā)展與成熟能有效滿足中小企業(yè)貿(mào)易融資需求在“一帶一路”戰(zhàn)略下國際貿(mào)易不斷發(fā)展，貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐步升級。供應(yīng)鏈融資解決了上游和下游企業(yè)的資金短缺情況，在與“一帶一路”沿線國家貿(mào)易往來中，中小企業(yè)的急需商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈融資以及對核心企業(yè)提供承諾與擔保業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)對風(fēng)險管理與成本控制的需求。

跨境人民幣出口代付業(yè)務(wù)是近年來我國商業(yè)銀行創(chuàng)新類國際貿(mào)易產(chǎn)品之一，是指商業(yè)銀行境內(nèi)與境外行合作，共同提供服務(wù)滿足客戶融資需求。出口商向商業(yè)銀行申請傳統(tǒng)類國際貿(mào)易融資如打包貸款、出口押匯、出口商融資等相關(guān)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時商業(yè)銀行可指示境外分行及代付行將款項以人民幣的形式對出口商進行融資。

圖1 跨境人民幣出口代付產(chǎn)品交易流程

特定合同保險融資是銀行向已在中信保公司辦理了特定合同保險并將保險單項下賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行的出口商提供的特定出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。特定合同保險融資有效緩沖出口商在出口過程中所面臨的各種出口風(fēng)險，為出口商提供了一種保險服務(wù)，有利于本國出口貿(mào)易的發(fā)展，為出口商提供了保護層。

“一帶一路”戰(zhàn)略為商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來機遇也帶來了挑戰(zhàn)，開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)銀行必須正確處理機遇與挑戰(zhàn)同時存在的問題。商業(yè)銀行應(yīng)積極和進出口信用保險公司進行相關(guān)合作完善承保政策，在國別風(fēng)險識別方面要進一步給出合理的評估和管理方法。在發(fā)展的基礎(chǔ)上有效管理風(fēng)險，只有這樣才能滿足進出口企業(yè)融資需求，才能實現(xiàn)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，才能推進“一帶一路”建設(shè)。

圖2 特定合同保險融資產(chǎn)品交易流程

利率市場化的加速以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展導(dǎo)致銀行存貸款利差收入對利潤貢獻明顯下降，這將導(dǎo)致利潤率的分子利潤回報下降。在重重壓力下商業(yè)銀行必須進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，擴大利潤來源。國際業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)為其帶來巨大的盈利收入，在“一帶一路”下商業(yè)銀行積極順應(yīng)發(fā)展潮流創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。

“一帶一路”戰(zhàn)略是積極推進區(qū)域性共同發(fā)展新模式，旨在促進區(qū)域合作與聯(lián)系，加強沿線各國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在此戰(zhàn)略倡導(dǎo)的基礎(chǔ)上我國與“一帶一路”沿線國家的進出口貿(mào)易已由初級產(chǎn)品轉(zhuǎn)為機電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)。我國創(chuàng)新能力的提高以及我國實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展，我國進出口商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)由初級加工商品到中國高端制造，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的升級改變了貿(mào)易融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。近年來，商業(yè)銀行積極創(chuàng)新產(chǎn)品模式將國際貿(mào)易融資產(chǎn)品與金融市場產(chǎn)品相結(jié)合。例如通過國際貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯互換、套期保值等一系列金融衍生品相結(jié)合滿足客戶規(guī)避匯率、利率風(fēng)險要求，減少客戶融資風(fēng)險及成本。針對大型機械設(shè)備出口以及對外承包工程融資，通常將融資產(chǎn)品與擔保類產(chǎn)品搭配組合。針對“一帶一路”沿線國際的貨幣風(fēng)險，通常將傳統(tǒng)融資產(chǎn)品與跨境人民幣貿(mào)易融資相結(jié)合。

“一帶一路”戰(zhàn)略下貿(mào)易結(jié)構(gòu)的升級對綜合性貿(mào)易融資服務(wù)需求不斷高漲，如：供應(yīng)鏈融資、一站式金融服務(wù)、交易銀行業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面不斷適應(yīng)新趨勢進行創(chuàng)新發(fā)展，包括提供供應(yīng)鏈金融，境外現(xiàn)金支付、結(jié)算與管理，跨境人民幣結(jié)算與融資等一攬子金融服務(wù)。

（二）融資模式的轉(zhuǎn)變

在“一帶一路”戰(zhàn)略下國際貿(mào)易融資的環(huán)節(jié)更加復(fù)雜貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)更加多樣，“一帶一路”戰(zhàn)略在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)布局階段，需要的貿(mào)易融資金融服務(wù)是數(shù)額巨大、期限較長的資金需求。這樣的金融服務(wù)需求對商業(yè)銀行提出多樣化的融資模式，在此背景下商業(yè)銀行展現(xiàn)出與政策性金融機構(gòu)以及非金融機構(gòu)合作提供服務(wù)和境內(nèi)外分行聯(lián)動發(fā)展的趨勢。

主要出現(xiàn)了以下四種融資模式新趨勢：

一是商業(yè)銀行與政策性銀行以及新平臺開展合作，新平臺如絲綢基金在此合作下貿(mào)易融資通常具有貸款周期較長的特點較好地滿足了大型機械設(shè)備及帶有資本性的成套產(chǎn)品進出口貿(mào)易融資需求。

二是摒棄了單純的間接性融資而是積極構(gòu)建股權(quán)與債權(quán)相結(jié)合的融資結(jié)構(gòu)。在“一帶一路”建設(shè)中選取重點支持企業(yè)及項目進行貸款、股權(quán)與債券相結(jié)合的方式滿足企業(yè)資金需求，此類方式往往能發(fā)揮直接融資和間接融資的雙重優(yōu)點。

三是商業(yè)銀行積極拓展海外分支機構(gòu)并以境內(nèi)分行與境外分支機構(gòu)聯(lián)動合作提供貿(mào)易融資服務(wù)，針對“一帶一路”沿線國際貿(mào)易融資的特殊性提供各類貿(mào)易金融服務(wù)改變傳統(tǒng)的單一貿(mào)易融資。

四是與中信保搭建合作平臺，增強了貿(mào)易融資資金的安全性，加快了商業(yè)銀行“走出去”步伐同時提高了我國進出口企業(yè)的國際競爭能力。

（三）融資對象的轉(zhuǎn)變

巴塞爾協(xié)議及銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足率做出了相關(guān)規(guī)定，如何占用較少資本獲取較多收益成為商業(yè)銀行盈利能力衡量重要指標，表外業(yè)務(wù)需要通過一定的表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)從而計算資本準備金，流動資金貸款的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%；表外貿(mào)易融資以信用證為代表，其信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%?；\統(tǒng)而言，表外貿(mào)易融資的信用轉(zhuǎn)化系數(shù)，只有流動資金貸款的1/5，顯然，國際貿(mào)易融資是資本節(jié)約型產(chǎn)品。商業(yè)銀行大力發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以增加資本使用效率，獲得盈利，提高自身綜合競爭力。

在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，銀行主要為在進出口貿(mào)易中具有優(yōu)勢地位的大型企業(yè)和集團提供融資。而在“一帶一路”戰(zhàn)略的推進過程中，中小企業(yè)的作用越來越明顯，其貿(mào)易貢獻占比逐步上升。支持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施是減少企業(yè)負債率增加企業(yè)資金流動性，這使得業(yè)務(wù)主要對象由大企業(yè)轉(zhuǎn)為數(shù)量較多的中小企業(yè)。比如“供應(yīng)鏈融資”與“保理業(yè)務(wù)”這兩大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實質(zhì)是為核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)服務(wù)的，其本質(zhì)是解決中小企業(yè)對外貿(mào)易中融資困難問題，“供應(yīng)鏈融資”著重解決中小企業(yè)整個產(chǎn)業(yè)鏈條的不穩(wěn)定性，滿足其資金需求提高經(jīng)營管理能力。

在國際貿(mào)易融資環(huán)節(jié)中，借貸完成前的評估工作不可缺少，借助這一途徑，能夠讓客戶信譽水平得到較真實的反饋。其中比較關(guān)鍵的指標條件在于：

1、具備理想的運作水平及財務(wù)條件，不存在不良交易記錄，對承諾的遵守情況符合常規(guī)要求。

2、能夠依托實際交易對成本投入的規(guī)模要求，形成資金方面的要求現(xiàn)金流能夠?qū)︺y行融資敞口予以全面覆蓋。

3、不存在較差授信數(shù)據(jù)，當業(yè)務(wù)屬于不附加追索權(quán)的類型時，信用等級應(yīng)當滿足BB及以上條件才能批準申請。

按照上述門檻限制，我們將本次融資對象廈工的資信條件做出詳盡分析。

（三）業(yè)主需求分析

馬來西亞道路工程涉及道路重建任務(wù)，其希望可以從中國進口先進大型機械設(shè)備，墊資是業(yè)主對此提出的期望，整個投標環(huán)節(jié)中除了常規(guī)投標資料外，還需提供對應(yīng)的融資策略并將融資策略納入衡量是否合作的指標體系中。

盡快達成融資目標，盤活應(yīng)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)資金使用效率，對進口商付款方面的隱患予以化解、遷移，緩和負債負擔。

（四）融資方案分析

中國銀行意識到這屬于主權(quán)項目范疇，因而其款項償付者為馬來西亞有關(guān)方，其財政部顯然達到了中國銀行承保規(guī)格。于是在項目條件、業(yè)主期望、工程類別等綜合考量的基礎(chǔ)上，設(shè)置了圍繞買方信貸的策略為整個融資奠定了基調(diào)。融資方案將買方信貸與非融資性保函相結(jié)合根據(jù)業(yè)務(wù)的具體要求，中國銀行在項目投標階段，為廈工開立投標保函，并保證廈工在招標期內(nèi)不存在撤標、改標等行為，并在中標后根據(jù)業(yè)主要求提交履約保函；項目中標、合同簽訂后，中國銀行又為廈工開立履約保函，保證廈工嚴格履行業(yè)務(wù)要求。

出口操作過程中，由于業(yè)主存在支付承諾，需要如期履行，而又可能存在資金短缺情況，因此中國銀行會向其供給中長期貸款。其貨物或服務(wù)需帶有資本性特征，如規(guī)?；夹g(shù)類設(shè)備、機電、大型對外工程承包等。

（1）使出口方不必受到信貸問題困擾，銀行分擔壓力后，只需關(guān)注交易承諾本身；

（2）可以為業(yè)主帶來信貸便利，并讓出口產(chǎn)品享受更多市場競爭優(yōu)勢；

（3）在第一時間內(nèi)完成收匯任務(wù)，讓資金流通性更高，且整個過程不存在較大風(fēng)險項；

（4）有利于改善出口方的資產(chǎn)負債表。

（1）出口商需要遵守的規(guī)則是，盡早與銀行方面、保險公司方面的聯(lián)絡(luò)，對買方信貸意向當明確傳達給銀行等合作方，并對提供完整項目信息；

（2）經(jīng)過評估后，銀行出具貸款合同，寫明相關(guān)權(quán)益及義務(wù)，另外保險公司則應(yīng)當給出保險方面的合同條約；

（3）進出口雙方在平等自愿條件下完成合同簽署工作；

（4）中國銀行對相關(guān)支付商討進行一定程度的干預(yù)，并將所得結(jié)果寫入合同；

（5）進口商、轉(zhuǎn)貸銀行遞交貸款請求，由中國銀行按照工程條件做出擔保決策；

（6）就貸款事宜設(shè)立合同；

（7）出口商憑借合同內(nèi)容做出具體操作，如施工等；

（8）當既定貨物出口時，或項目已經(jīng)在建時，中國銀行對進口商或轉(zhuǎn)貸銀行提供對應(yīng)的款項金額；

（9）借款人按事先約定好的時間（6個月為周期）對既定額度資金予以繳納，包括本金及利息等。

（1）進口商提前繳納的額度必須大于等于合同所設(shè)規(guī)模的15%，若為船舶項目借貸則需要在此基礎(chǔ)上額外提供5%的額度；

（2）進出口貿(mào)易合同總額一般不低于100萬美元

（3）出口企業(yè)應(yīng)按照中國銀行所做出的規(guī)定在出口信用保險機構(gòu)辦理出口信用。

（4）貸款周期通常是十年以內(nèi)，利率理論上根據(jù)經(jīng)濟合作發(fā)展組織利率水平由參與雙方協(xié)商獲得。

（1）出口商從事出口工作時遭遇銀行授信達不到需求規(guī)模的問題，資金條件制約出口運行；

（2）出口商想要將進口商支付隱患通過其他途徑予以遷移、規(guī)避；

（3）不期望出現(xiàn)超出預(yù)期的負債，對財務(wù)報表有嚴格要求。

（五）價值與啟示

中國銀行對廈工的融資方案主要有以下幾個方面的創(chuàng)新：

買方信貸融資方案突破了傳統(tǒng)信貸評級方式，傳統(tǒng)信貸更加關(guān)注融資方的擔保抵押、資質(zhì)情況。在此案例中中國銀行改變了傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的授信審批流程，主要關(guān)注交易對手——廈工以及馬來西亞政府貿(mào)易真實性，通過網(wǎng)絡(luò)對物流、信息流、資金流進行跟蹤，建立還款專戶，每半年償還一次貸款本息及利息鎖定還款資金，有效控制融資風(fēng)險。在充分分析馬來西亞國別政治風(fēng)險并進行相應(yīng)的風(fēng)險項目評估與防控的基礎(chǔ)上更加關(guān)注貿(mào)易雙方的信用風(fēng)險和交易風(fēng)險。

依托強大的結(jié)算平臺，中國銀行詳盡掌握出口商與進口商之間的現(xiàn)金往來記錄，并進一步與廈工進行對接，實時掌握廈工的訂單和應(yīng)收賬款情況，利用強大的計算機信息系統(tǒng)增加融資流程的透明度，為商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理提供了技術(shù)保證，確保了貿(mào)易雙方信息共享時效，同時簡化國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作流程。

中國銀行在提供融資業(yè)務(wù)之前充分調(diào)查進出口雙方資格信用并直接或間接參與合同支付條款的談判，使中國銀行處于主動地位，此融資過程中中國銀行全面分析該項目雙方的融資與交易需求、融資特點、國別風(fēng)險。增加了融資資金的安全性，在此過程中國銀行不僅擴大了自身國際業(yè)務(wù)及綜合競爭力同時幫助企業(yè)盤活資產(chǎn)推動了社會經(jīng)濟的發(fā)展，得到了企業(yè)高度認可。該融資方案有利于收匯安全，加快資金周轉(zhuǎn)，這對于促進機電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口具有積極的推動作用。

中國銀行將買方信貸與非融資性保函相結(jié)合，保函從招標到大型機械生產(chǎn)到交易完成存在整個出口過程中，其特點是保函涉及大型機械設(shè)備出口全程，滿足了業(yè)主要求又解決了廈工資金短缺問題。在大型機械設(shè)備出口中業(yè)務(wù)該貿(mào)易融資組合解決了跨境合作障礙，使國內(nèi)公司在投標、大型機械出口過程中獲得優(yōu)勢。

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中采用那種貨幣涉及企業(yè)及商業(yè)銀行在貿(mào)易融資中所面對的臨匯率風(fēng)險、交易成本和經(jīng)濟效益，“一帶一路”沿線國家大多數(shù)為發(fā)展中國家或新興市場國家，此類國家貨幣在世界范圍內(nèi)可接受程度較低且市場對外開放程度低面臨較大的外匯風(fēng)險以及貨幣風(fēng)險。如果以沿線國家貨幣進行國際貿(mào)易融資存在較大的潛在風(fēng)險而推行人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)可以有效降低商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險，增強我國進出口企業(yè)的競爭力。

大力發(fā)展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)需要銀行加強與相關(guān)部門的合作與協(xié)調(diào)，一方面需要擴大海外機構(gòu)的人民幣融資業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，完善沿線國家的海外分支機構(gòu)布局使其平衡布局，在分支機構(gòu)建設(shè)及基礎(chǔ)設(shè)施方面疏通人民幣輸入輸出渠道。另一方面要積極推動人民幣發(fā)揮國際儲備貨幣的作用，提高“一帶一路”沿線國家人民幣可接受程度。與此同時商業(yè)銀行需要不斷加強與“一帶一路”沿線國家的合作與交流，積極推動大宗商品人民幣計價模式，創(chuàng)新人民幣跨境服務(wù)體系。

（二）積極發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

傳統(tǒng)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)通常為單筆貿(mào)易融資而在現(xiàn)階段中國正處于一個“一帶一路”戰(zhàn)略新的經(jīng)濟形勢下。過去停滯在初級類別的出口形勢已然扭轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)而追求附加值空間更顯著的高級制造產(chǎn)品，技術(shù)含量不斷累加，且?guī)в写笞?、資本性、制造等色彩。所以，進一步升級出口結(jié)構(gòu)，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的核心要務(wù)是對規(guī)模化、成套產(chǎn)品加大權(quán)重，尤其是關(guān)于機電類物資投入更大規(guī)模。進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的升級使得結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資需求不斷高漲。因此商業(yè)銀行適時拓展結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資在國際貿(mào)易中的應(yīng)用，符合我國國際貿(mào)易發(fā)展趨勢。

首先，對于客戶方面，商業(yè)銀行需要按照其消費類別的差異予以分類，之后采取異質(zhì)化服務(wù)方案，與其具體訴求相對應(yīng)。比如，當企業(yè)需借助本幣購匯操作完成信用證項下的向外支付任務(wù)時，如果同時存在匯率風(fēng)險，商業(yè)銀行可為這部分企業(yè)推介海外代付加遠期購匯組合型國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，在為客戶降低成本的同時可以讓銀行從國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中收取利潤。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)不再依托單一結(jié)構(gòu)融資積極尋求多元融資結(jié)構(gòu)帶來的優(yōu)化效果。商業(yè)銀行需要按照客戶提出的期望條件，對其設(shè)置專門的產(chǎn)品建議，滿足其融資要求，對匯率、信用等多種風(fēng)險因素進行相關(guān)管理。

最后，及時了解國際貿(mào)易結(jié)算特征并做出調(diào)整。圍繞客戶潛在需求，研發(fā)適應(yīng)市場的結(jié)構(gòu)性國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。整合、開發(fā)境內(nèi)外聯(lián)動相關(guān)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。

（三）加強與境外金融機構(gòu)合作

近年來隨著我國宏觀政策的積極推動以及進出口貿(mào)易的快速發(fā)展，我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也取得了很大進展。但依然存在創(chuàng)新能力不足，風(fēng)險管理不完善，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)占比較小等問題，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)重視程度低。在融資方式上主要集中傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)并沒有根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境及市場需求創(chuàng)新產(chǎn)品，種種問題導(dǎo)致商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)不合理。近年來我國不斷推出宏觀經(jīng)濟政策支持國際貿(mào)易的發(fā)展，國際貿(mào)易也呈現(xiàn)高速發(fā)展狀態(tài)，進出口企業(yè)融資需求及融資意愿不斷高漲但我國商業(yè)銀行不合理的國際貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)難以滿足客戶融資需求，更加對我國進出口貿(mào)易起到了負面的影響。

目前，“一帶一路”戰(zhàn)略的推廣帶動了商業(yè)銀行在沿線國家的海外機構(gòu)布局，但海外布局依舊存在分布不平衡現(xiàn)象。在此背景下商業(yè)銀行應(yīng)加強與沿線國家海外分行及金融機構(gòu)的合作，積極尋求與亞投行、絲路基金等新平臺的合作機制，加強在匯兌、結(jié)算、融資、多幣種清算等領(lǐng)域的合作。創(chuàng)新貿(mào)易融資產(chǎn)品、完善貿(mào)易融資模式，實現(xiàn)境內(nèi)行與境外金融機構(gòu)的聯(lián)動合作模式。

（四）創(chuàng)新一站式綜合金融服務(wù)

創(chuàng)新“一帶一路”戰(zhàn)略下國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)積極應(yīng)對外部環(huán)境的變化發(fā)展一站式綜合金融服務(wù)。在過去傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資中商業(yè)銀行承擔的角色往往是提供的單一、簡單的跨境金融服務(wù)，而在與“一帶一路”沿線進行進出口貿(mào)易時，企業(yè)在金融服務(wù)需求方面一個重大變化就是對一站式、一條龍跨境金融綜合服務(wù)需求高漲。對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)屬性分析，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行務(wù)必以線上平臺建設(shè)同業(yè)務(wù)相關(guān)者建立互動渠道，確保各方參與時帶來共享效果。銀行將各種憑證綜合起來，以電子類型的存在方式取代原有憑證，超過區(qū)域、行業(yè)等限制，讓交易管理更加統(tǒng)籌。

商業(yè)銀行今后務(wù)必對這一方面加大投入，積極與政策性金融機構(gòu)、境外分支機構(gòu)以及非銀行金融機構(gòu)合作提供一站式綜合金融服務(wù)，滿足“一帶一路”戰(zhàn)略下國際貿(mào)易融資的特點。在此過程中，商業(yè)銀行應(yīng)重視交易銀行的發(fā)展，通過提供國際結(jié)算、國際貿(mào)易融資以及所涉及到的與現(xiàn)金資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，在符合監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上為按照客戶需求為其提供定制化、針對性的跨境金融服務(wù)。

（五）加強貿(mào)易融資的風(fēng)險控制

“一帶一路”沿線國家眾多，不同國家國別風(fēng)險差異巨大。傳統(tǒng)貿(mào)易國家主要為歐美發(fā)達國家而在“一帶一路”戰(zhàn)略下我國的貿(mào)易伙伴為發(fā)展中或新興市場國家，其法律法規(guī)、金融市場、貨幣體系、監(jiān)管制度、開放程度均不健全。在此過程中商業(yè)銀行面臨的貿(mào)易融資風(fēng)險更加復(fù)雜。銀行需要形成更完備的風(fēng)控體系，從多個維度強化隱患管理，它意味著風(fēng)險管理應(yīng)包羅機構(gòu)所有層級的所有門類。整個風(fēng)險管理任務(wù)強調(diào)對信用、市場等風(fēng)險因素予以統(tǒng)籌監(jiān)控，并且相關(guān)負責(zé)部門也需要在管理框架內(nèi)處理其相關(guān)工作。按照指標評估風(fēng)險情況整合匯總，再憑借業(yè)務(wù)間關(guān)聯(lián)度分別予以控制。無論是存在區(qū)域差異性，還是存在產(chǎn)品特點差異，銀行都需要進行協(xié)同管理全面貫徹風(fēng)控目標，商業(yè)銀行應(yīng)對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的具體風(fēng)險做出相應(yīng)的辨別、評判并采取妥善的風(fēng)控方案加以應(yīng)對。

最初國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)不屬于授信管理范疇。前期階段融資手段同結(jié)算之間并未出現(xiàn)密切聯(lián)結(jié)，這就造成結(jié)算、授信被分離處置的情況最終使兩項業(yè)務(wù)互相保持一定的獨立性。由于貿(mào)易手段不斷豐富，結(jié)算方面也由于需求導(dǎo)向而表現(xiàn)出活躍和效率等特征，商業(yè)銀行需要關(guān)注結(jié)算手段的升級，并致力于加強客戶融資操作便捷性。

關(guān)于管理類別、程序改良等任務(wù)，銀行需要將審批制度納入授信范疇對進出口貿(mào)易企業(yè)采取具有一定特殊性的授信管理途徑，由此將其和普通客戶管理分開設(shè)置。關(guān)于國際貿(mào)易融資企業(yè)設(shè)計出專門的圍繞現(xiàn)金流、營銷利潤等指標展開的授信活動。側(cè)重其競爭者、產(chǎn)品、貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)、信用數(shù)據(jù)等方面的考量，對授權(quán)政策予以差別化，并在相關(guān)程序上予以統(tǒng)籌升級，最終讓國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)執(zhí)行效果得到充分保障。

（六）建立高素質(zhì)國際業(yè)務(wù)團隊管理體制

國際貿(mào)易復(fù)雜多樣，其中充斥著各種各樣的訴求，因而商業(yè)銀行想要涉足該領(lǐng)域，務(wù)必在產(chǎn)品、服務(wù)上有所創(chuàng)新，并且工作人員也應(yīng)當打造自身專業(yè)能力。特別是針對帶有創(chuàng)新特點的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，同時存在國內(nèi)國外綜合業(yè)務(wù)屬性的情況下，人才考驗會是最為顯著的?，F(xiàn)階段中國境內(nèi)銀行普遍沒有建立起專門創(chuàng)新該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人才隊伍，關(guān)于相關(guān)法規(guī)、推廣、稅務(wù)、金融保險等都能綜合掌握的人才比較稀缺，亟需加緊培養(yǎng)和引入高素質(zhì)人才，使商業(yè)銀行實務(wù)工作更具備多元功能特征最終提高商業(yè)銀行競爭力。

一是形成完備的訓(xùn)練機制，在早期階段由線上授課、內(nèi)部宣傳等方式培養(yǎng)理論知識之后再進入實務(wù)訓(xùn)練階段，經(jīng)過輪崗、外派等訓(xùn)練方式提高國際業(yè)務(wù)團隊的綜合素養(yǎng)；二是人才素質(zhì)的重點提升，按照各個業(yè)務(wù)程序本身對工作素質(zhì)的要求進行專門的人員素質(zhì)教育，特別在規(guī)范性方面，杜絕由于道德問題帶來的隱患損失。至于高精尖人才，則要將目光放置在創(chuàng)新層面，借助思路拓展讓業(yè)務(wù)獲得先進性滿足市場最新需求以此帶動國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)乃至國際業(yè)務(wù)的改良升級；三是可靠的互動共享機制，業(yè)務(wù)團隊應(yīng)當對相關(guān)信息做出充分把握，只有這樣具體規(guī)劃才不會偏離市場軌道。一線工作者勢必接觸市場最頻繁，所得信息也屬于一手資料，更有可研究性，但真正規(guī)劃產(chǎn)品線的則是高層，不能夠直接接觸客戶群體，捕捉相應(yīng)訊息。因而規(guī)劃環(huán)節(jié)必須借助數(shù)據(jù)搜集者將數(shù)據(jù)上傳，為具體推廣方案做準備。以此為前提，發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)應(yīng)當將內(nèi)部融資業(yè)務(wù)建設(shè)與外部政策趨勢相結(jié)合，一面積極迎合新政策導(dǎo)向，一面打造專業(yè)內(nèi)部隊伍，創(chuàng)新相關(guān)業(yè)務(wù)。

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