作者：金欣然
單位：交通銀行國際結(jié)算中心
來源：i國結(jié)
早在貿(mào)易洽談階段，買賣雙方常常會為了約束對方的交易行為而擬定罰金條款并加入到基礎(chǔ)合同中，也可以理解為懲罰性的違約賠償金。延伸到結(jié)算階段，作為結(jié)算工具之一的信用證也會被順勢加入此類條款，以便買賣雙方及其銀行在審單階段做出判斷。然而在信用證實(shí)務(wù)操作中對此類罰金條款常常會出現(xiàn)一些疑惑甚至爭議，下面就做一些簡單的分析與探討。
罰金條款的類型
信用證結(jié)算實(shí)務(wù)中常見的罰金條款主要有以下幾種情況：
案例1：大宗商品信用證項(xiàng)下貨物中元素含量低于（或高于）BASIS值后，從貨物單價中進(jìn)行扣減。
信用證45A規(guī)定：
“SPECIFICATIONS: CR2O3 40PCT BASIS, 38PCT MIN.
UNIT PRICE: USD160.00 PER DRY METRIC TON ON CR2O3 40PCT BASIS”
同時47A中規(guī)定：
“A PENALTY OF USD4.00 PER DRY METRIC TON FOR EACH 1PCT DECREASE IN CR2O3 BELOW 40PCT, DOWN TO 38PCT (INCLUDING 38PCT), FRACTION PRO-RATA, WILL BE APPLIED TO THE UNIT PRICE.
IF CR2O3 CONTENT IS BELOW 38PCT (EXCLUSIVE) BUT ABOVE OR EQUAL TO 36PCT, A PENALTY OF USD3.82 FOR EACH 1PCT CR2O3 BELOW 38PCT (EXCLUSIVE) BUT ABOVE OR EQUAL TO 36PCT, FRACTIONS PRO RATA, WILL BE APPLIED TO THE UNIT PRICE.
IF CR2O3 CONTENT IS BELOW 36PCT, THE APPLICANT CAN REJECT THE CARGO.THE ISSUING BANK HAS THE RIGHT TO REFUSE THE DOCUMENTS.”
案例2：對于允許分批次發(fā)運(yùn)貨物的信用證，其發(fā)運(yùn)的批次超過信用證規(guī)定后，每次發(fā)貨后在付款時扣減。
信用證45A規(guī)定“MAXIMUM 3 PARTIAL SHIPMENTS ALLOWED.”
同時47A中規(guī)定：
“IN CASE THE LOTS OF THE GOODS EXCEED THE LOTS AS STIPULATED IN THE L/C, THE BENEFICIARY SHOULD PAY TO THE APPLICANT THE PENALTY USD300.00 FOR EACH EXCEEDED LOT. THE PENALTY SHOULD BE DEDUCTED FROM THE AMOUNT OF EACH SET OF DOCUMENTS UNDER THIS L/C WHILE PAID.”
案例3：發(fā)運(yùn)日期晚于信用證規(guī)定最遲裝運(yùn)日的情況下，按實(shí)際晚裝的天數(shù)進(jìn)行相應(yīng)比例金額的扣減。
信用證有44C（最遲裝運(yùn)日），同時在47A中規(guī)定：
“IF SHIPMENT DATE ON B/L IS LATER THAN LATEST DATE OF SHIPMENT, A PENALTY FEE WILL BE DEDUCTED AS PER THE FOLLOWING FORMULA:
A)UP TO 5 DAYS DELAY- NO PENALTY
B)FOR DELAY BETWEEN 6 TO 10 DAYS A PENALTY OF 6 PERCENT WILL BE DEDUCTED.
C)FOR DELAY OVER 10 DAYS A PENALTY OF 15 PERCENT WILL BE DEDUCTED.”
罰金條款出現(xiàn)的原因
根據(jù)前述幾種罰金條款的類型，不難推斷其產(chǎn)生的原因主要為以下幾種情況：
1、大宗商品交易涉及商品大部分為原材料類，例如原鋼、原油或者大豆等等，進(jìn)口商購買此類商品一般為后續(xù)生產(chǎn)加工所需，因此對貨物中主體元素含量會有一定的要求（如上述案例1中的CR2O3），否則當(dāng)貨物中元素含量未達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)（或在某些情況下超過最高標(biāo)準(zhǔn)）時，可能會在生產(chǎn)過程中消耗較多的原材料或采取更強(qiáng)的加工工藝，甚至有可能對最終成品的品質(zhì)產(chǎn)生影響。因此對貨物單價進(jìn)行一定的懲罰性扣款可以視作進(jìn)口商為了從一定程度上彌補(bǔ)后續(xù)生產(chǎn)、銷售渠道可能發(fā)生的損失。
2、對于規(guī)定貨物發(fā)運(yùn)總量同時允許分批發(fā)運(yùn)信用證，個別進(jìn)口商會對發(fā)運(yùn)次數(shù)會有一定的要求同時規(guī)定超批次將產(chǎn)生罰金，以此來約束出口商按其要求發(fā)貨并用罰金來彌補(bǔ)后續(xù)有可能產(chǎn)生的損失。這樣規(guī)定的邏輯在于一旦發(fā)運(yùn)批次超過要求，在不超裝的情況下，各批次發(fā)運(yùn)的數(shù)量一般低于進(jìn)口商的預(yù)期數(shù)量，這會給進(jìn)口商帶來一定的損失，例如作為中間商的進(jìn)口商有可能面臨不夠貨物數(shù)量交給下游買家?guī)淼倪`約風(fēng)險；或作為生產(chǎn)加工型企業(yè)有可能面臨原材料不足、無法完成預(yù)定生產(chǎn)計(jì)劃而發(fā)生的機(jī)器空置風(fēng)險等。另一方面，如果發(fā)運(yùn)批次過多，勢必造成進(jìn)口商需多次辦理提貨、運(yùn)送、報關(guān)的手續(xù)，這其中必然包含多余的人力、物力、運(yùn)輸成本，這也必定會促使進(jìn)口商將此類成本以罰金的形式轉(zhuǎn)移至出口商。
3、發(fā)運(yùn)日期延誤帶來的罰金與發(fā)運(yùn)批次超限引起的罰金有一部分的相似性，對進(jìn)口商來說同樣有作為中間商無法及時交貨給買家的違約風(fēng)險、作為生產(chǎn)商完不成生產(chǎn)計(jì)劃發(fā)生機(jī)器空置的風(fēng)險。此外，如果進(jìn)口的是季節(jié)性產(chǎn)品或生鮮產(chǎn)品，延誤發(fā)運(yùn)會使進(jìn)口商面臨錯過使用/販賣最佳期限或市場價格劇烈波動等市場風(fēng)險，并帶來直接經(jīng)濟(jì)損失。因此在此類信用證中進(jìn)口商會加入相對嚴(yán)格的遲裝運(yùn)后罰金條款，如案例3所示，按延誤的天數(shù)來確定罰金的比例，天數(shù)越高罰金比例相應(yīng)提高，在試圖約束出口商準(zhǔn)時發(fā)貨的同時用罰金來彌補(bǔ)后續(xù)有可能產(chǎn)生的損失。
對信用證罰金條款的思考與啟示
在信用證結(jié)算實(shí)務(wù)中對于罰金條款很容易有這樣的疑問：信用證中包含了罰金條款，那么罰金產(chǎn)生的條件是否構(gòu)成對原信用證對應(yīng)條款的改變？（如案例1中只要CR2O3含量高于36%均可以接受，原貨物描述中“CR2O3 40PCT BASIS, 38PCT MIN”的內(nèi)容是否可以被忽略；案例2中發(fā)運(yùn)批次超過信用證規(guī)定后每次扣USD300.00是否可以視作信用證接受無限次的發(fā)貨；案例3中實(shí)際發(fā)運(yùn)日期晚于信用證最遲裝運(yùn)日6-10天或10天以上分別扣除一定比例貨款是否可以理解為最遲裝運(yùn)日期的規(guī)定也可以被忽略）；進(jìn)一步的，信用證中包含了罰金條款，在交單符合扣收罰金的條件時，單據(jù)是否能被視為相符交單？開證行是否還能夠以此拒付？以下還是根據(jù)前述三個案例的不同情況分別進(jìn)行分析：
案例1中47A“IF CR2O3 CONTENT IS BELOW 36PCT…”之前的處罰條款其本身可以視作單價條款的一部分，因?yàn)樵谫Y源類信用證中，45A的單價僅為基于某個元素基礎(chǔ)含量值而估算出的，實(shí)務(wù)中在交單時貨物元素含量與基礎(chǔ)值完全相符的可能性極低，一般都是以最終的元素含量按照計(jì)算的比例做出價格調(diào)整，此類調(diào)整的規(guī)定可以說是對原單價條款進(jìn)一步的細(xì)化與補(bǔ)充，扣減了罰金后計(jì)算出來的貨物價值即為當(dāng)次交單的實(shí)際貨物價值。因此，筆者認(rèn)為理論上開證行不應(yīng)以“實(shí)際貨物中的元素含量與信用證要求的含量不符”或“實(shí)際單價與信用證規(guī)定的單價不相符”為理由來拒付。另一方面，對進(jìn)口商來說，這樣的單價也是在其承受范圍之內(nèi)的，只有當(dāng)CR2O3 含量低于36%時，進(jìn)口商才無法接受這批貨物，信用證也明確規(guī)定此時開證行可以此拒付。
而案例2和案例3的情況卻與案例1有所不同：首先，此兩例中罰金的出現(xiàn)并未造成其實(shí)際發(fā)運(yùn)貨物價值的降低。如前所述這類罰金更多的是作為一種懲罰性手段或者補(bǔ)償方式扣減在貨物金額內(nèi)而達(dá)到轉(zhuǎn)移進(jìn)口商損失的目的。其次，罰金條款出現(xiàn)的前提條件（案例2中的發(fā)運(yùn)批次過多及案例3中的發(fā)運(yùn)日期較晚）非進(jìn)口商預(yù)期，對進(jìn)口商來說，即使在信用證內(nèi)增加了罰金條款，也只是對沖了部分風(fēng)險，并不改變其希望“出口商能夠按照原本約定的條款發(fā)運(yùn)貨物”的初衷?；谏鲜隼碛煽紤]，筆者認(rèn)為并不能得出“罰金條款的添加等于原信用證對應(yīng)條款已做改變”的結(jié)論。因此在這兩種情況下，所提交的超批次或晚發(fā)運(yùn)單據(jù)不能視作單證相符。站在開證行的角度，此類罰金條款可以理解為其接受不符單據(jù)的條件。因?yàn)閷﹂_證行而言，單證不符并不意味著必然要拒付，可以在原條款的框架內(nèi)有條件的接受不符交單。開證行在收到此類單據(jù)后可以交單不符拒付，或者在接受不符點(diǎn)的情況下支付扣減罰金之后的金額。
根據(jù)上述分析，可以得出一些在信用證實(shí)務(wù)操作中處理罰金條款的啟示：
（1）站在進(jìn)口方銀行的角度，在開證階段應(yīng)對信用證罰金條款仔細(xì)斟酌，不僅要符合基礎(chǔ)合同的約定，還要條理清晰且不互相矛盾，最重要的是需明確規(guī)定對無法接受的臨界值的拒付立場，以避免在來單時因拒付引發(fā)交單行爭議、交涉或因進(jìn)口商拒絕付款而開證行發(fā)生墊款的風(fēng)險。
（2）站在出口方銀行的角度，建議從通知相關(guān)信用證開始就對罰金條款做出有效把關(guān)，審核罰金條款是否清楚，根據(jù)實(shí)際罰金條款提醒出口商重點(diǎn)關(guān)注如貨物質(zhì)量、發(fā)貨時點(diǎn)或發(fā)貨數(shù)量/批次等要素，特別是對其不熟悉的交易對手應(yīng)注意信用證中罰金條款是否符合基礎(chǔ)合同內(nèi)容以避免其落入陷阱；提示出口商在出貨交單階段采取一些措施如旺季提前訂艙、同一程船開往同一目的地的單據(jù)盡量一次交單至銀行，以降低罰金發(fā)生的概率；在審單發(fā)現(xiàn)罰金已不可避免時，提醒出口商及時與對方客戶溝通，盡快協(xié)商一致以達(dá)成交易，避免后續(xù)發(fā)生爭議而影響交易進(jìn)程。
總而言之，只要做好必要的風(fēng)險預(yù)期，先行采取一些風(fēng)險緩釋措施，信用證中的罰金條款也并不可怕，相關(guān)進(jìn)、出口方以及其銀行都可以坦然面對。
