文 / 中國(guó)工商銀行卡拉奇分行營(yíng)業(yè)部  楊勝

來源 / 《貿(mào)易金融》雜志2019年12月刊

巴基斯坦是我國(guó)的友好鄰邦，“中巴經(jīng)濟(jì)走廊”更是“一帶一路”戰(zhàn)略的“橋頭堡”，中巴兩國(guó)經(jīng)貿(mào)往來密切。據(jù)巴方統(tǒng)計(jì)，我國(guó)已連續(xù)四年成為巴最大貿(mào)易伙伴，是巴第一大進(jìn)口來源國(guó)和第三大出口目的國(guó)。2017-2018財(cái)年，中巴貿(mào)易總額達(dá)132億美元，占巴基斯坦貿(mào)易總額的16.4%。同時(shí)，巴基斯坦也是我國(guó)在南亞地區(qū)最大投資目的地。據(jù)中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，中國(guó)對(duì)巴基斯坦直接投資存量57.1億美元。根據(jù)巴方統(tǒng)計(jì)，2017-2018財(cái)年中國(guó)對(duì)巴直接投資15.858億美元，同比增長(zhǎng)30.9%，占巴吸收外資的57.3%，連續(xù)5年排名巴外資來源國(guó)第一位。

巴基斯坦有一套完整的外匯管理政策，其核心的外匯制度是巴基斯坦國(guó)家銀行（央行）制定的《外匯手冊(cè)》。同我國(guó)外匯政策相比，巴基斯坦在進(jìn)出口外匯規(guī)定方面有其特殊之處，主要體現(xiàn)在進(jìn)出口收付匯時(shí)間、貿(mào)易術(shù)語以及結(jié)算方式等方面。

根據(jù)巴央行規(guī)定，巴基斯坦政府有權(quán)禁止郵寄或其他方式，直接或間接地將任何物品出口到巴基斯坦以外的地方，禁止出口商品到以色列；而且要求出口商在報(bào)關(guān)時(shí)必須在WEBOC（巴基斯坦電子報(bào)關(guān)系統(tǒng)）系統(tǒng)中提交FORM-E（電子進(jìn)口報(bào)關(guān)單）。

在出口收匯方式和時(shí)間方面，巴央行規(guī)定巴基斯坦出口貨物報(bào)關(guān)的全部金額需以央行允許的方式收款，回款日以約定的付款日或裝船后六個(gè)月中較早的日期為準(zhǔn)，出口收匯應(yīng)是以可兌換的外幣，結(jié)匯到銀行的巴基斯坦盧比賬戶中。然而，如出口商品為手工編織地毯，其付款條件或信用證條款為遠(yuǎn)期180天/ 270天，則回款日可延長(zhǎng)至發(fā)貨/郵寄后195/285天。同樣，在出口到南美國(guó)家的情況下，如果信用證為付款條款為發(fā)貨之日起見單/遠(yuǎn)期270天，且在裝船后285天內(nèi)收到貨款。

巴央行對(duì)出口收匯有強(qiáng)制結(jié)匯的規(guī)定，央行允許出口商在巴基斯坦國(guó)內(nèi)銀行賬號(hào)中保留出口外幣回款，包括“出口預(yù)收款”外幣，但最長(zhǎng)時(shí)間為三個(gè)工作日，過期須在銀行結(jié)匯。

出口商可以保留出口部分增量收入，如全年出口收匯比上年上漲至少10％，可以向央行申請(qǐng)?jiān)阢y行賬戶中保留其出口增長(zhǎng)收入的50％的外匯。為申請(qǐng)?jiān)摍?quán)利，出口商應(yīng)將計(jì)算出所有分支及關(guān)聯(lián)公司的出口總量，并按央行要求的格式提供其在所有銀行上一財(cái)年和本財(cái)年的賬號(hào)明細(xì)。同時(shí)，向央行提交一份按央行要求制作的可信證明及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，用于申請(qǐng)保留下一年出口凈增長(zhǎng)50%的外匯金額。　

1950年，巴基斯坦商務(wù)部頒布的《進(jìn)出口管控條例》規(guī)定，不得從以色列及其他一些國(guó)家（名單由商務(wù)部通知）進(jìn)口任何商品。在這些國(guó)家有生產(chǎn)的商品也不得進(jìn)口，對(duì)于從印度進(jìn)口商品受巴商務(wù)部特別管控。

在進(jìn)口貿(mào)易術(shù)語以及付款方式方面，進(jìn)口商進(jìn)口價(jià)格術(shù)語可用FOB、 CFR或CFR不卸貨等術(shù)語。但是使用CFR不卸貨術(shù)語進(jìn)口糖和食用谷物時(shí)要有央行許可。巴基斯坦進(jìn)口結(jié)算方式包括跟單信用證、注冊(cè)合同、進(jìn)口代收和匯款等。

亞洲清算聯(lián)盟（Asian Clearing union  ）簡(jiǎn)稱“亞盟”或“亞清盟”，是一個(gè)區(qū)域性的多邊貿(mào)易清算機(jī)構(gòu)，成立于1974年，亞太經(jīng)社委員會(huì)的成員和準(zhǔn)成員均可參加亞盟。巴基斯坦是亞洲清算聯(lián)盟成員國(guó)，與成員國(guó)間的收付匯遵循相關(guān)協(xié)議，只能使用亞盟規(guī)定的貨幣。亞盟現(xiàn)有7個(gè)成員國(guó)：伊朗、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、孟加拉、尼泊爾和緬甸，總部設(shè)在德黑蘭，伊朗馬卡西銀行為其經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。　　 

在轉(zhuǎn)口貿(mào)易方面，巴基斯坦國(guó)民和企業(yè)可以從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易，前提是通過開立背對(duì)背信用證，并以可兌換貨幣或預(yù)付款的方式對(duì)外付款。但以下幾種商品以雙邊/多邊交易是不包括在內(nèi)：即原油、食用油、小麥、橡膠、棉花、茶、糖、化肥等。

銀行可以為進(jìn)口商開立不可撤銷信用證或預(yù)付款為前提給第三國(guó)的受益人開出信用證，但要遵循下列條件：兩證的價(jià)差包括中間商傭金在內(nèi)不得低于總金額的1%。若中間商愿意，可在巴境內(nèi)銀行開立“特殊外幣賬戶”用于存從第三國(guó)買家處收到的信用證/預(yù)付款費(fèi)用。該費(fèi)用只能用于對(duì)背證下游客戶支付貨款或預(yù)付款。付款后的剩余金額要結(jié)匯成盧比。

除上述商品外，如果滿足以下兩個(gè)條件，進(jìn)口商也可直接開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易；①如果是先收到上游客戶的貨款后再支付下游客戶，則中間商包括傭金和費(fèi)用在內(nèi)的利潤(rùn)率不得低于10%；②如果是先向下游客戶付款，則利潤(rùn)率不低于15%。

根據(jù)巴央行2018年7月份發(fā)布的規(guī)定，以前進(jìn)口預(yù)付款許可已經(jīng)全面叫停，根據(jù)該規(guī)定只有進(jìn)口五種商品的情況下，銀行才可以在未經(jīng)央行審批的前提下對(duì)外匯出不超過1萬美元的預(yù)付款，即①基本藥品和醫(yī)療器械 ；②航空器配件 ；③教育機(jī)構(gòu)自用的實(shí)驗(yàn)用品 ；④報(bào)紙雜志書籍等 ；⑤制造業(yè)企業(yè)進(jìn)口自用的原材料和零部件。

但是進(jìn)口預(yù)付款付出后四個(gè)月內(nèi)進(jìn)口商或銀行要收到提單，否則要每月收取預(yù)付款1%的罰金，罰款從付款日算起。對(duì)于預(yù)付款的信用證，銀行必須要求申請(qǐng)人提交保證書原件，保證書必須包含有預(yù)付款日后4個(gè)月后如無法提交運(yùn)輸單據(jù)原件，則按每月預(yù)付款金額1%的比例罰款。進(jìn)口商的外匯只能支付貨款，不能挪為他用。

由于外匯儲(chǔ)備持續(xù)下降，對(duì)于貨到付款的結(jié)算方式，目前巴基斯坦也是采取了限制措施， 只允許制造業(yè)企業(yè)和實(shí)體工廠進(jìn)口自用的原材料和零部件。另外，央行允許企業(yè)通過電匯支付不超過5萬美元的救生器材進(jìn)口付匯，或者不超過等值1萬美元的4類產(chǎn)品進(jìn)口（①基本藥品和醫(yī)療器械；②航空器配件；③教育機(jī)構(gòu)自用的實(shí)驗(yàn)用品 ；④報(bào)紙雜志書籍等）。匯款時(shí)進(jìn)口商應(yīng)提供發(fā)票、提單、報(bào)關(guān)單以及繳稅單原件。

但央行同時(shí)規(guī)定，在電匯方式下進(jìn)口上述產(chǎn)品必須在報(bào)關(guān)后6個(gè)月對(duì)外付款，否則銀行要將逾期事件上報(bào)央行，央行將對(duì)此類企業(yè)采取處罰。

注冊(cè)合同方式進(jìn)口是巴基斯坦一種特有的結(jié)算方式。巴央行規(guī)定，買賣雙方在簽署進(jìn)出口合同后，進(jìn)口商提供合同/購買協(xié)議/形式發(fā)票/意向書的復(fù)印件供銀行登記，銀行登記上述資料后，給進(jìn)口商出具一份央行規(guī)定式樣的登記證明，然后進(jìn)口商可以憑合同到海關(guān)進(jìn)行報(bào)關(guān)。但是出口商必須將單據(jù)通過其銀行郵寄給進(jìn)口商的注冊(cè)合同的銀行，如果注冊(cè)合同銀行從出口商或者進(jìn)口商處直接收到單據(jù)，則按電匯結(jié)算方式的規(guī)定處理單據(jù)，單據(jù)的處理方式類似于進(jìn)口代收。

對(duì)于進(jìn)口代收，巴央行的要求跟URC522相似，但是對(duì)于承兌交單（D/A）方式，部分省份根據(jù)相關(guān)稅法的要求繳納印花稅，需要到稅務(wù)局購買單據(jù)金額一定比例的印花稅票。

巴央行規(guī)定，銀行不能開立光票、循環(huán)、轉(zhuǎn)讓或者打包信用證，如需開立須得到央行審批。禁止為以色列的受益人或進(jìn)口該國(guó)的貨物開立信用證。在開立信用證前，銀行要求進(jìn)口商提交確鑿的合同依據(jù)。如果國(guó)外出口商接受形式發(fā)票或訂單，銀行可以此為依據(jù)開立信用證，但要保證進(jìn)口貨物的描述及價(jià)格術(shù)語都包括在內(nèi)。如果信用證金額在150萬盧比（含）以上，銀行應(yīng)讓其分支或海外代理行對(duì)出口商進(jìn)行盡職調(diào)查或?qū)徤鞯貐㈤喯馭EYDS、DUNN、 BRADSTREET等國(guó)際機(jī)構(gòu)發(fā)行的書刊來評(píng)判出口商的資信狀況。資信報(bào)告只能由銀行自己獲取而不能由進(jìn)口商提交。

信用證結(jié)算方式下，銀行也可對(duì)有多個(gè)原產(chǎn)國(guó)貨物的出口商付款，只要出口商相同且貨物不包括額外費(fèi)用。但沒有央行批準(zhǔn)，不能對(duì)單據(jù)上顯示有不固定產(chǎn)地國(guó)的出口商付款，歐盟國(guó)家除外。

對(duì)于信用證的期限，如進(jìn)口政策沒有專門規(guī)定，信用證最長(zhǎng)期限為12個(gè)月，如果進(jìn)口的是機(jī)械、機(jī)床，其生產(chǎn)有特殊要求且生產(chǎn)期限要長(zhǎng)于12個(gè)月，則信用最長(zhǎng)期限可達(dá)24個(gè)月。如進(jìn)口政策有規(guī)定，且貨物的性質(zhì)沒有改變，產(chǎn)地或起運(yùn)國(guó)付款方式在有效期內(nèi)不改變，在申請(qǐng)人自擔(dān)費(fèi)用的條件下，銀行可將信用證展期12個(gè)月。如果條件符合，已閉卷的信用證還可重新生效。

議付方式下，央行要求信用證項(xiàng)下單據(jù)應(yīng)在裝船后30天之內(nèi)在銀行議付，遠(yuǎn)期單據(jù)不可變成即期付款，更不能提前付款。

對(duì)于單據(jù)的要求，央行有詳細(xì)的要求，即用信用證或其他承諾方式付款出口商必須提交全套清潔提單、空運(yùn)單、鐵路運(yùn)單、郵政包裹單（如從英國(guó)進(jìn)口散貨，可提供相應(yīng)發(fā)貨證明來代替包裹單）等，單據(jù)上要顯示貨物已裝運(yùn)至巴基斯坦。海運(yùn)單不被接受。除了進(jìn)口政策里規(guī)定的其他單據(jù)外，所有信用證必須要求在發(fā)票證明產(chǎn)地國(guó)。

單據(jù)金額超過信用證金額，如果超出部分在5%以內(nèi)且不多于500美元，銀行可對(duì)外付款，但進(jìn)口商要提供相應(yīng)發(fā)票證明。

巴基斯坦央行禁止進(jìn)口商故意做高商品的發(fā)票價(jià)格及出口商故意做低發(fā)票價(jià)格，使價(jià)格與實(shí)際價(jià)值相背離，或者利用虛假貿(mào)易套匯，從而造成巴基斯坦外匯流失。巴央行要求銀行對(duì)進(jìn)出口商品的發(fā)票單價(jià)和總價(jià)進(jìn)行審核，巴基斯坦銀行一般會(huì)通過參考以往申報(bào)的相同海關(guān)代碼的商品價(jià)格信息進(jìn)行比價(jià)。對(duì)于有可疑的價(jià)格信息，巴基斯坦銀行一般會(huì)拒絕處理或者要求客戶提供原始報(bào)關(guān)單或發(fā)票以及其他央行認(rèn)可的方式對(duì)價(jià)格信息來佐證價(jià)格的合理性。

針對(duì)巴基斯坦特殊的外匯政策要求，建議在巴經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的公司應(yīng)了解巴基斯坦的外匯政策并采取合理的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，遇到不解之處積極向合作銀行咨詢。對(duì)于幾個(gè)常見的問題，筆者給出了如下幾點(diǎn)建議：

1. 出口商品應(yīng)及時(shí)收匯

在巴出口商應(yīng)注意，所有結(jié)算方式項(xiàng)下的出口都需要出口商銀行審批電子出口報(bào)關(guān)單（EFE），同時(shí)只有該銀行出具無爭(zhēng)議證書后海關(guān)才會(huì)允許出口商裝船，因此出口商應(yīng)跟銀行保持密切的溝通，并按照央行要求在裝船14天內(nèi)將單據(jù)影印件發(fā)送給銀行，以便其在電子報(bào)關(guān)系統(tǒng)中進(jìn)行登記。同時(shí)，出口商應(yīng)審慎地選擇進(jìn)口商，合理選擇出口結(jié)算方式，保障在約定的付款日或裝船/郵寄后六個(gè)月中較早的日期匯款，而且要足額收款，否則巴央行將要求出口商召回貨物或者接受處罰。因此建議采用出口預(yù)收款或者信用證等穩(wěn)妥的結(jié)算方式。

2. 合理選擇結(jié)算方式

由于巴基斯坦已停止進(jìn)口預(yù)付款結(jié)算方式，且貨到付款方式下僅允許制造業(yè)企業(yè)和實(shí)體工廠進(jìn)口自用的原材料和零部件，或其他有限的金額的部分商品。出口商向巴基斯坦出口貨物時(shí)，因盡量避免采取電匯這種結(jié)算方式，對(duì)于不熟悉的新客戶，一般建議采用信用證的結(jié)算方式，而老客戶則可以使用注冊(cè)合同或者進(jìn)口代收的結(jié)算方式。

3. 注意規(guī)避投保風(fēng)險(xiǎn)

在保險(xiǎn)方面，對(duì)于出口商而言，比較合理的方式是在本國(guó)對(duì)出口貨物投保。然而，巴基斯坦央行規(guī)定進(jìn)口到巴基斯坦貨物須由進(jìn)口商投保，且強(qiáng)制在巴基斯坦經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司投保。因此，進(jìn)口的貿(mào)易術(shù)語只能是CFR或FOB，保單的幣種必須是盧比。這對(duì)于出口商不利，貨物一旦發(fā)生損失，無法及時(shí)向保險(xiǎn)公司直接索賠而只能是通過進(jìn)口商間接索賠。另外，巴基斯坦的營(yíng)商環(huán)節(jié)復(fù)雜，賠付環(huán)節(jié)復(fù)雜，出口商形勢(shì)很是被動(dòng)。因此建議對(duì)于不是很信賴的巴基斯坦進(jìn)口商，出口商應(yīng)該做好充分的市場(chǎng)調(diào)研，或者采取在國(guó)內(nèi)在投一份保險(xiǎn)的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4. 提高制單水平

為了防止觸碰巴基斯坦的監(jiān)督紅線，在信用證結(jié)算方式下，出口商要提高制單質(zhì)量。發(fā)票上一定要注明原產(chǎn)國(guó)信息，同時(shí)一定要避免使用帶有保險(xiǎn)的貿(mào)易術(shù)語，否則會(huì)被銀行退單。如果沒有在買賣合同上約定港口的表述，到貨港一定要是Keamari, Karachi or Port Qasim, Karachi，避免“any port in Pakistan” or “Karachi”。同時(shí)要盡量提交全套清潔提單，避免使用副本提單或者電放提單。

5. 價(jià)格設(shè)置要合理

巴央行貿(mào)易項(xiàng)下反洗錢政策明確要求銀行對(duì)進(jìn)出口商品單價(jià)進(jìn)行審核，但由于行業(yè)知識(shí)限制，銀行很難對(duì)進(jìn)口商品的價(jià)格進(jìn)行審核，銀行一般通過海關(guān)申報(bào)數(shù)據(jù)庫查詢同類商品的歷史報(bào)關(guān)價(jià)格進(jìn)行對(duì)比。然而巴基斯坦海關(guān)官方商品申報(bào)數(shù)據(jù)庫中的信息不是很完善，更新較慢且同種海關(guān)代碼的商品申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)也不一。同種商品的申報(bào)有的是按整件申報(bào)，而有的是分拆成幾部分進(jìn)行申報(bào)，甚至有的是按重量進(jìn)行申報(bào)。因此，建議出口商在制作發(fā)票時(shí)，應(yīng)參考巴基斯坦海關(guān)的官方申報(bào)數(shù)據(jù)，將價(jià)格設(shè)置在合理范圍內(nèi)，如果沒有參考數(shù)據(jù)，建議在進(jìn)口商銀行詢問價(jià)格時(shí)提供定價(jià)依據(jù)，以防被銀行退單。

6. 注意出口收匯延遲

自2018年以來，巴基斯坦外匯儲(chǔ)備急劇減少。巴央行對(duì)銀行對(duì)外大額付匯有時(shí)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，如果遇上特殊情況巴央行會(huì)要求銀行延期幾天付匯，這就會(huì)造成國(guó)外出口商收匯延遲。因此建議出口商做好資金安排，尤其是遠(yuǎn)期承兌方式下要在出口商銀行做融資的業(yè)務(wù)，應(yīng)提示融資行提前預(yù)留充分的寬限期，以免導(dǎo)致融資逾期。