作者：錢聲勇

來源：貿(mào)易金融

“綠色貿(mào)易融資”作為綠色信貸的重要組成部分，是以綠色貿(mào)易為服務(wù)對(duì)象，以傳統(tǒng)貿(mào)易融資手段與綠色金融方法相結(jié)合，最終實(shí)現(xiàn)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域綠色發(fā)展的目標(biāo)。

盡管當(dāng)前沒有建立起綠色貿(mào)易融資相關(guān)的政策指引，但從2012年起，銀監(jiān)會(huì)就開始相繼發(fā)布《綠色信貸指引》、《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》以及《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》等系列政策文件，并將綠色貿(mào)易融資納入其中，鼓勵(lì)銀行開始逐步統(tǒng)計(jì)綠色貿(mào)易融資的數(shù)據(jù)。

綠色信貸政策環(huán)境的不斷完善為銀行開展綠色貿(mào)易融資實(shí)踐奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)，銀行開展綠色貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不僅能夠助力我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易尤其是出口貿(mào)易的綠色發(fā)展戰(zhàn)略，徹底摒棄過去忽視資源利用, 不計(jì)環(huán)境成本的傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展模式；更重要的是可以引導(dǎo)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)與消費(fèi)綠色化轉(zhuǎn)型，通過國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈合作加快融入全球綠色價(jià)值鏈，形成可持續(xù)發(fā)展的綠色增長(zhǎng)模式。

綠色貿(mào)易融資缺少統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)

綠色貿(mào)易融資以綠色貿(mào)易為服務(wù)對(duì)象，但在我國(guó)綠色貿(mào)易的實(shí)踐當(dāng)中，缺乏對(duì)于綠色貿(mào)易和環(huán)境產(chǎn)品的清晰界定，很難為貿(mào)易融資對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目打上綠色標(biāo)簽。

即使從國(guó)際上看，由于世界各國(guó)對(duì)環(huán)境治理的需求不同，國(guó)際社會(huì)難以形成統(tǒng)一、明確的綠色貿(mào)易融資相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

另外，由于現(xiàn)階段缺少標(biāo)準(zhǔn)化的制度工具對(duì)貿(mào)易活動(dòng)的環(huán)境績(jī)效進(jìn)行有效評(píng)估，金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)綠色貿(mào)易行為進(jìn)行合理定價(jià)，所有這些無疑會(huì)大大增加貿(mào)易融資活動(dòng)中的交易成本。

綠色貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異

綠色貿(mào)易的國(guó)際化特征要求其不僅要適應(yīng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，更要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，與國(guó)際規(guī)則接軌。目前我國(guó)綠色貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)存在著較大的差異，以“綠色壁壘”為例，許多國(guó)家尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家為保護(hù)本國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，以保護(hù)環(huán)境為由對(duì)從發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口的貿(mào)易進(jìn)行限制，這是一種極具隱蔽性、技術(shù)性的非關(guān)稅壁壘形式。

需要說明的是，“綠色壁壘”是一把雙刃劍，一方面它限制國(guó)外商品的進(jìn)口，是一種貿(mào)易保護(hù)主義的隱蔽手段；另一方面它對(duì)于保護(hù)全球環(huán)境，推動(dòng)人類社會(huì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略具有一定的積極意義。

近幾年，隨著綠色壁壘涉及到的領(lǐng)域以及產(chǎn)品種類不斷增多，我國(guó)遭受貿(mào)易壁壘的事件呈逐年上升趨勢(shì)，這也從側(cè)面印證了國(guó)內(nèi)企業(yè)難以及時(shí)掌握國(guó)際環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)以及世界各國(guó)內(nèi)部環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的最新動(dòng)態(tài)的現(xiàn)狀，只能被動(dòng)地接受綠色壁壘所帶來的消極影響。加快完善國(guó)內(nèi)環(huán)保法規(guī)，實(shí)現(xiàn)綠色貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化接軌，已成為眼下當(dāng)務(wù)之急。

企業(yè)參與綠色貿(mào)易活動(dòng)的動(dòng)力不足

對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來說，綠色貿(mào)易以及綠色供應(yīng)鏈管理模式還比較陌生，由于沒有建立起綠色貿(mào)易融資相關(guān)的法律制度和執(zhí)法體系，對(duì)采用綠色貿(mào)易方式進(jìn)行的融資活動(dòng)采取激勵(lì)性措施，難以形成綠色企業(yè)文化。

由于綠色貿(mào)易需要兼顧經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益兩個(gè)目標(biāo)，現(xiàn)階段，除了少數(shù)國(guó)有企業(yè)能夠相應(yīng)國(guó)家號(hào)召，從社會(huì)責(zé)任的角度理性的看待成本增減的問題，對(duì)于大多數(shù)中小外貿(mào)企業(yè)而言并沒有主動(dòng)開展綠色貿(mào)易活動(dòng)的動(dòng)力。

此外，由于綠色貿(mào)易連接著生產(chǎn)與消費(fèi)，處于流通環(huán)節(jié)的貿(mào)易企業(yè)更希望其所處的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)實(shí)施綠色生產(chǎn)或者綠色消費(fèi)，這樣就可以降低其自身環(huán)節(jié)的綠色投入，因此，整個(gè)供應(yīng)鏈體系的綠色轉(zhuǎn)型面臨著博弈的挑戰(zhàn)。

企業(yè)環(huán)境信息披露及信息共享制度不完善

能夠獲得真實(shí)有效的環(huán)境信息是實(shí)施綠色貿(mào)易融資的前提，然而在實(shí)踐當(dāng)中，環(huán)保部門、銀行、企業(yè)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，信息渠道單一、環(huán)保信息滯后、環(huán)境績(jī)效評(píng)估不一致等問題嚴(yán)重阻礙了綠色貿(mào)易融資以及綠色信貸業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

首先，企業(yè)往往具有避重就輕、隱藏環(huán)境違法信息的動(dòng)機(jī)，銀行獲取企業(yè)環(huán)境信息的渠道往往來自企業(yè)年報(bào)或者企業(yè)信用公示數(shù)據(jù)庫(kù)，企業(yè)的環(huán)境信息的披露存在時(shí)滯性；

其次，多數(shù)地區(qū)的銀行與環(huán)保部門之間尚未建立起有效的環(huán)境信息共享機(jī)制，造成銀行所掌握的企業(yè)環(huán)保信息與企業(yè)的真實(shí)情況不匹配；

再次，銀行之間尚未建立起企業(yè)環(huán)境信息使用情況的信息反饋機(jī)制，加之綠色貿(mào)易融資缺少統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)導(dǎo)致同一家企業(yè)的環(huán)保信息在不同銀行獲得不同的審批結(jié)果，同時(shí)造成環(huán)境信息的信貸審批資源浪費(fèi)。

盡快建立銀行業(yè)綠色信用評(píng)級(jí)體系

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色貿(mào)易融資進(jìn)行合理定價(jià)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)須盡早建立綠色信用評(píng)級(jí)及綠色征信體系，為其評(píng)價(jià)綜合主體信用提供標(biāo)準(zhǔn)化的平臺(tái)工具。

綠色信用評(píng)級(jí)是通過受評(píng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)以及環(huán)境保護(hù)、綠色低碳諸多指標(biāo)綜合評(píng)定其能力、意愿以及可持續(xù)發(fā)展水平，基于傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)方法梳理企業(yè)環(huán)境資源等可持續(xù)發(fā)展的要素，進(jìn)而對(duì)企業(yè)進(jìn)行涵蓋償債能力和資源環(huán)境水平等綜合因素的綜合評(píng)級(jí)。

建立綠色信用評(píng)級(jí)及征信體系，不僅有助于對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)進(jìn)行差異化的管理，還可以促進(jìn)貿(mào)易產(chǎn)品生命周期資源環(huán)境績(jī)效和經(jīng)濟(jì)效益的整體提升。

搭建環(huán)境貿(mào)易金融基礎(chǔ)設(shè)施

搭建環(huán)境貿(mào)易金融基礎(chǔ)設(shè)施至少可以起到以下三重作用，首先，有助于金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)識(shí)別綠色項(xiàng)目與企業(yè)，剔除由于信息不對(duì)稱和綠色數(shù)據(jù)缺失造成的“假綠”、“ 染綠”項(xiàng)目。比如，利用科技手段搭建多方參與的環(huán)境信息共享平臺(tái)，通過引入環(huán)保、銀行、企業(yè)、NGO、第三方認(rèn)證等多方外部數(shù)據(jù)，形成綠色大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，就可以提升銀行對(duì)于綠色項(xiàng)目的精準(zhǔn)識(shí)別能力。

其次，可以防止物流與資金流的不匹配，確保融資真正流向綠色領(lǐng)域，比如利用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建綠色貿(mào)易結(jié)算系統(tǒng)，每筆資金的流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)都不可篡改，其流向和用途都有跡可查，做到綠色資金的精準(zhǔn)投放和高效管理。

再次，可以協(xié)助建立綠色壁壘預(yù)警機(jī)制，降低企業(yè)與銀行經(jīng)營(yíng)的環(huán)境壁壘風(fēng)險(xiǎn)。比如建設(shè)有關(guān)綠色壁壘的信息中心和數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)綠色壁壘的方式以及慣用手段進(jìn)行了解，通過及時(shí)有效的反饋信息，為出口企業(yè)提供處置預(yù)案。

分門別類綠色貿(mào)易融資產(chǎn)品

石油、化工、鋼鐵、有色金屬等“兩高一剩”行業(yè)歷來被視為銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)綜合貢獻(xiàn)度最高的客戶群體，同時(shí)這些行業(yè)對(duì)綠色貿(mào)易及綠色供應(yīng)鏈的需求最為明顯。

因此，要實(shí)現(xiàn)大宗商品融資業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，銀行必須從供應(yīng)鏈入手，打造綠色供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。

通過提供綠色定價(jià)、準(zhǔn)入門檻差別化等措施推動(dòng)大宗商品核心企業(yè)積極推行綠色供應(yīng)鏈管理，并借助其行業(yè)龍頭的影響力逐步協(xié)調(diào)上下游企業(yè)共同推進(jìn)綠色發(fā)展。

針對(duì)中小型貿(mào)易企業(yè)，可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新綠色普惠貿(mào)易融資，通過創(chuàng)新“綠色貸”等信用貸款產(chǎn)品，對(duì)于綠色模型評(píng)分高的企業(yè)給予更高的通過率與信用額度，引導(dǎo)整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)綠色化轉(zhuǎn)型。

為“一帶一路”沿線增綠

“一帶一路”沿線大多數(shù)國(guó)家發(fā)展面臨的現(xiàn)實(shí)問題是基礎(chǔ)設(shè)施落后、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的對(duì)外開放程度低、難以實(shí)現(xiàn)生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平衡。

當(dāng)前，中國(guó)政府正在促進(jìn)“一帶一路”沿線地區(qū)形成綠色發(fā)展共識(shí)，先后出臺(tái)《關(guān)于推進(jìn)綠色“一帶一路” 建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《“一帶一路”生態(tài)環(huán)境保護(hù)合作規(guī)劃》等政策文件，帶動(dòng)“一帶一路”沿線國(guó)家主動(dòng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)綠色化發(fā)展。

在這種背景下，銀行通過貿(mào)易融資工具，一方面，可以引導(dǎo)跨國(guó)企業(yè)與上下游企業(yè)共同秉持綠色環(huán)保理念，主動(dòng)降低企業(yè)對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展；另一方面，可以支持跨國(guó)界的綠色產(chǎn)業(yè)鏈條或者綠色產(chǎn)業(yè)群發(fā)展，助力中國(guó)政府推動(dòng)“一帶一路”國(guó)家共同建設(shè)綠色產(chǎn)業(yè)鏈、綠色供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈。

未來，在實(shí)現(xiàn)綠色貿(mào)易融資標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)上，可探索向“一帶一路”沿線國(guó)家輸出相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或共同制定跨國(guó)和跨區(qū)域綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)沿線國(guó)家金融產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

綠色貿(mào)易融資涉及貿(mào)易、環(huán)境、金融等諸多領(lǐng)域內(nèi)容，是一個(gè)創(chuàng)新交叉領(lǐng)域。銀行領(lǐng)域的業(yè)務(wù)實(shí)踐與技術(shù)創(chuàng)新，只能變革綠色貿(mào)易融資的微觀基礎(chǔ)，只有金融監(jiān)管部門、環(huán)保部門以及涉外部門等多部門共同參與進(jìn)來形成合力，通過頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)、行動(dòng)指南以及執(zhí)法體系，才能更好的為綠色貿(mào)易融資的落地實(shí)踐保駕護(hù)航。

目前來看，盡管我國(guó)的綠色化貿(mào)易融資仍處于孵化期，銀行對(duì)于綠色貿(mào)易融資的不斷探索實(shí)踐有利于完善金融體系和制度，推動(dòng)綠色信貸乃至金融產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，向現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展。