制造業(yè)是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，為經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展發(fā)揮核心的支撐和推動(dòng)作用。工信部的數(shù)據(jù)顯示，我國制造業(yè)增加值從2012年的16.98萬億元增加到2021年的31.4萬億元，占全球比重從22.5%提高到近30%，持續(xù)保持世界第一制造大國地位。
我國制造業(yè)不僅總量持續(xù)增長，而且向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化方向升維發(fā)展，為我國建設(shè)制造強(qiáng)國提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)和有力支撐。值得一提的是，2021年12月工信部等八部委在《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》提出了我國制造業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型具體的目標(biāo)和任務(wù)，將進(jìn)一步推動(dòng)國家制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。2022年9月《智能制造試點(diǎn)行動(dòng)實(shí)施方案》出臺(tái)，標(biāo)志智能制造試點(diǎn)啟動(dòng)，遴選一批智能制造優(yōu)秀場景，以揭榜掛帥方式建設(shè)一批智能制造示范工廠，樹立一批各行業(yè)、各領(lǐng)域的排頭兵，推進(jìn)智能制造高質(zhì)量發(fā)展。國家頂層設(shè)計(jì)清晰了智能制造發(fā)展路線圖和行動(dòng)方案，眾企安鏈緊跟國家政策趨勢、順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，加強(qiáng)賦能智能制造企業(yè)，為我國從制造大國走向制造強(qiáng)國貢獻(xiàn)力量。
當(dāng)前正在發(fā)生著以智能制造為代表的第四次工業(yè)革命，即全面智能化的工業(yè)4.0時(shí)代。工業(yè)4.0將從根本上改變生產(chǎn)方式和生產(chǎn)力，在更深層面、更大范圍促進(jìn)著全社會(huì)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度來看，改革開放以來，我國經(jīng)歷了貿(mào)易黃金20年、地產(chǎn)黃金20年，正在迎來以智能制造為代表的科技產(chǎn)業(yè)黃金20年。智能制造的快速發(fā)展，對發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建新發(fā)展格局、建設(shè)數(shù)字中國等方面具有重要意義。在高速發(fā)展的同時(shí)，越來越多的智能制造企業(yè)加大對供應(yīng)鏈金融的重視程度。智能制造產(chǎn)業(yè)鏈較長，交易資金體量大，而且是典型的離散供應(yīng)鏈體系。智能制造產(chǎn)業(yè)鏈上下游、產(chǎn)供銷、大中小企業(yè)環(huán)環(huán)相扣，一旦產(chǎn)業(yè)鏈中某個(gè)環(huán)節(jié)資金出現(xiàn)問題，對整條產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)效率產(chǎn)生影響。
“十四五”規(guī)劃中，“制造”出現(xiàn)了51次，“數(shù)字”出現(xiàn)的次數(shù)則高達(dá)84次，眾企安鏈作為供應(yīng)鏈金融的解決方案服務(wù)提供商，積極布局未來智能制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極服務(wù)“數(shù)字中國”建設(shè)。然而，制造業(yè)體系龐大，數(shù)量較多，而行業(yè)中頭部企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路周期是相對漫長的。在探索的過程中，未來的趨勢會(huì)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.自身的縱向管理做到了信息化，現(xiàn)在的頭部制造企業(yè)正在橫向拓展；
2.從原來粗放的信息化管理轉(zhuǎn)向更精細(xì)的單元化管理；
3.在信息化系統(tǒng)中需要底層的鏈接能力，還需要打穿后的智能化分析；
4.頭部企業(yè)或三方在未來將會(huì)為腰部中小企業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)；
制造業(yè)涵蓋的范圍是巨大的，所以每個(gè)企業(yè)所處數(shù)字化的階段也有所不同，并且碰到的困惑也是有所差異。橫向拓展類的企業(yè)，本身的信息化可能做到了一定的階段，當(dāng)然也會(huì)有更多的優(yōu)化空間，比如企業(yè)自身的研發(fā)、生產(chǎn)管理、市場服務(wù)等都是其下一階段的發(fā)力點(diǎn)，所以不同企業(yè)所處階段不一樣碰到的困惑也就不一樣。頭部制造企業(yè)相對來說信息化程度高，比如眾企安鏈為制造業(yè)客戶提供供應(yīng)鏈金融解決方案時(shí)，信息化程度高的企業(yè)自身的供給能力更強(qiáng)，反饋結(jié)果也較為迅速，反之信息化程度較低的企業(yè)，可能自身的供給能力也會(huì)有相對的缺失。
供應(yīng)鏈金融作為一種新型的企業(yè)融資形式，對傳統(tǒng)制造企業(yè)還是具有新鮮感的，但始終還是要秉持一個(gè)重要的原則：以問題為導(dǎo)向去開展場景。根據(jù)大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，眾企安鏈建議傳統(tǒng)制造企業(yè)在開展這類業(yè)務(wù)前期要挑選比較容易入手的場景，先把業(yè)務(wù)開展起來，在開展的過程中需要人才和整體的組織架構(gòu)進(jìn)行適配。前期業(yè)務(wù)規(guī)劃和理論做好很重要，但到實(shí)際業(yè)務(wù)的推進(jìn)中，還可能會(huì)遇到各種各樣的問題，所以還是需要專業(yè)的解決方案適配并組織號(hào)內(nèi)部多部門的協(xié)同和配合。因此，眾企安鏈結(jié)合智能制造產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)，結(jié)合自身的專業(yè)能力，沿著品牌頭部企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行生態(tài)化的拓展和開發(fā)，通過供應(yīng)鏈金融對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行支持，提供全方位、專業(yè)化的服務(wù)。實(shí)現(xiàn)強(qiáng)化頭部集團(tuán)企業(yè)供應(yīng)鏈管理能力，控制產(chǎn)業(yè)鏈成本，優(yōu)化資金在集團(tuán)成員之間以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的配置，最終實(shí)現(xiàn)降低產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)的融資成本。眾企安鏈為智能制造頭部企業(yè)搭建“供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)”
多年來，從基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)軟硬件到重大裝備、重大工程，智能制造業(yè)核心競爭力逐步增強(qiáng)。這些成果的背后離不開強(qiáng)韌的產(chǎn)業(yè)鏈的支持，眾企安鏈具體如何加強(qiáng)智能制造產(chǎn)業(yè)鏈，賦能頭部企業(yè)呢?針對智能制造的產(chǎn)線項(xiàng)目周期長、資金需求大等一系列的產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)，眾企安鏈為頭部企業(yè)打造專屬的供應(yīng)鏈金融服務(wù)解決方案，底層通過區(qū)塊鏈加人工智能、大數(shù)據(jù)的能力來控制風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)場景端支持上下游企業(yè)多形態(tài)的融資服務(wù)方式，并通過“業(yè)務(wù)方案咨詢+科技平臺(tái)建設(shè)+業(yè)務(wù)運(yùn)營支持+資金資產(chǎn)鏈接”一站式服務(wù)來推動(dòng)方案落地。智能制造企業(yè)作為其產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，在開展供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，前期肯定要有所投入，前端營銷、后端運(yùn)營以及對應(yīng)過程中的服務(wù)，都需要加大投入，那么核心企業(yè)沒有收益為什么要做這個(gè)事情？收益不一定指金融端的現(xiàn)金收益，比如幫助供應(yīng)商解決了融資問題，那采購端是不是可以得到價(jià)格上的優(yōu)惠？獲取更多的談判條件？這些隱性的好處都會(huì)給核心企業(yè)帶來額外的收益。制造業(yè)是一個(gè)偏技術(shù)和資金密集的行業(yè)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條也相對較長，從產(chǎn)品研發(fā)到原材料采購再到加工等，產(chǎn)業(yè)鏈路也是非常長的，所以每一個(gè)節(jié)點(diǎn)或環(huán)節(jié)里都有與金融相關(guān)的種種訴求。概括來講分為上下游，在上游的場景里鏈路很長，可以把對應(yīng)供金的場景延伸到上游采購的過程中，比如核心企業(yè)需要上游的合作供應(yīng)商排產(chǎn)期間的訴求、供應(yīng)商生產(chǎn)期間的存貨、后期應(yīng)收賬款、最后的結(jié)算等。下游場景涉及經(jīng)銷或分銷，經(jīng)銷商在采購的環(huán)節(jié)當(dāng)中可能會(huì)有相關(guān)的融資需求，并且如果有金融產(chǎn)品來做支撐的話，可以快速解決核心企業(yè)在直銷環(huán)境過程中的痛點(diǎn)，還有融資租賃也是可以應(yīng)用到制造業(yè)中。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在企業(yè)內(nèi)部推廣過程中，前期的方案設(shè)計(jì)加平臺(tái)的構(gòu)建可能只做了整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)推廣過程當(dāng)中的50%，而剩下的50%是后端的運(yùn)營體系，運(yùn)營對整個(gè)后期業(yè)務(wù)推廣的影響是很大的，因此，眾企安鏈也會(huì)建議企業(yè)在后端運(yùn)營推廣的過程中要有一些小的策略和方法，比如有對應(yīng)的服務(wù)目標(biāo)和群體，產(chǎn)品的認(rèn)可度等。在業(yè)務(wù)的推廣過程中，整個(gè)集團(tuán)對業(yè)務(wù)支撐的力度也非常重要，要關(guān)注合作資方的交互和日常維護(hù)服務(wù)，避免因平臺(tái)與資方之間的銜接盲區(qū)給用戶在融資過程中造成繁瑣，導(dǎo)致業(yè)務(wù)流失，并且整個(gè)產(chǎn)品的營銷及后續(xù)服務(wù)體系的配套也要跟上，所以后期的運(yùn)營推廣是需要核心企業(yè)去密切關(guān)注的。目前，眾企安鏈已經(jīng)服務(wù)了眾多智能制造業(yè)的頭部客戶，例如：上海電氣、一汽集團(tuán)、吉利汽車等。上海電氣“商和”智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)電子債權(quán)憑證業(yè)務(wù)上海電氣作為國內(nèi)裝備制造業(yè)的龍頭企業(yè)，抓住智能制造發(fā)展的機(jī)遇，聚焦能源裝備、工業(yè)裝備、集成服務(wù)三大領(lǐng)域。眾企安鏈聯(lián)合上海電氣集團(tuán)數(shù)字科技有限公司，共同實(shí)施“商和”智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)電子債權(quán)憑證項(xiàng)目，助力上海電氣全面升級供應(yīng)鏈金融體系，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，推進(jìn)智能制造產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級。該項(xiàng)目2021年4月25日啟動(dòng)，5月28日投產(chǎn)上線，完成首單3000萬元的電子債權(quán)憑證簽發(fā)，1個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)最小業(yè)務(wù)閉環(huán)落地。標(biāo)志著上海電氣“商和”智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)又邁出重要一步。眾企安鏈在項(xiàng)目中通過自有e系列標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品進(jìn)行落地，并支持通過現(xiàn)有集團(tuán)智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)單點(diǎn)登錄，同時(shí)為上海電氣提供一價(jià)全包、業(yè)務(wù)咨詢及聯(lián)合運(yùn)營服務(wù)，包括：●系統(tǒng)內(nèi)置第三方服務(wù)一價(jià)全包●提供業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，包括商業(yè)模式設(shè)計(jì)、法律財(cái)會(huì)實(shí)操合規(guī)性指引、運(yùn)營體系建設(shè)等●協(xié)同梳理業(yè)務(wù)場景、提供系統(tǒng)操作培訓(xùn)、企業(yè)宣貫推廣等聯(lián)合運(yùn)營幫帶服務(wù)眾企安鏈以豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、強(qiáng)大的金融科技手段以及極高的業(yè)務(wù)運(yùn)營效率贏得了上海電氣集團(tuán)的認(rèn)可。
中國一汽集團(tuán) 信達(dá)一汽商業(yè)保理 — 供應(yīng)商融資平臺(tái)項(xiàng)目
中國第一汽車集團(tuán)是國有特大型汽車企業(yè)集團(tuán)，旗下?lián)碛屑t旗、解放、奔騰等自主品牌和大眾、奧迪、豐田等合資合作品牌，資產(chǎn)總額6021億元，連續(xù)13年在國資委央企經(jīng)營業(yè)績考核中獲得A級，2021年位居《財(cái)富》世界500強(qiáng)第66位。信達(dá)一汽商業(yè)保理有限公司依托一汽集團(tuán)供應(yīng)鏈整合優(yōu)勢，圍繞汽車產(chǎn)業(yè)鏈，開展保理服務(wù)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。
眾企安鏈通過自有e信證標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，為信達(dá)一汽保理實(shí)施的供應(yīng)商融資平臺(tái)項(xiàng)目，以電子債權(quán)憑證為載體，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新型應(yīng)收賬款反向保理業(yè)務(wù)的閉環(huán)業(yè)務(wù)管控：
●實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商在線融資申請辦理、審核、簽約及放款
●實(shí)現(xiàn)線上信息認(rèn)證及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審核
●對接信達(dá)一汽保理及外部金融銀行資金
●與一汽財(cái)司直聯(lián)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)自動(dòng)分賬與結(jié)算
眾企安鏈通過業(yè)務(wù)咨詢+金融科技平臺(tái)的輸出，基于一汽集團(tuán)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場景中產(chǎn)生的核心企業(yè)與各級供應(yīng)商之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資需求，整合了核心企業(yè)和外部資金方等諸多資源，通過資金方對核心企業(yè)的授信，允許核心企業(yè)擁有一定電子債權(quán)憑證的簽發(fā)額度。核心企業(yè)在確認(rèn)付款的前提下，可向其 1 級供應(yīng)商簽發(fā)應(yīng)付款對應(yīng)數(shù)量的電子債權(quán)憑證，1 級供應(yīng)商可以將電子債權(quán)憑證進(jìn)行靈活拆分，全部或部分轉(zhuǎn)讓給 2 級供應(yīng)商，用以支付其對 2 級供應(yīng)商的應(yīng)付款。以此類推，核心企業(yè)的主體信用依托電子債權(quán)憑證這一載體，向供應(yīng)商末端進(jìn)行傳導(dǎo)。通過項(xiàng)目的落地，一汽集團(tuán)的供應(yīng)商在線融資更簡便、高效，最快T+0放款，解決了上游多級供應(yīng)商融資需求，企業(yè)融資成本顯著下降。
吉利控股集團(tuán)-金融板塊保理業(yè)務(wù)信息化項(xiàng)目
吉利控股集團(tuán)始建于1986年，全球知名汽車集團(tuán)，資產(chǎn)總值超5100億元，旗下?lián)碛屑?、領(lǐng)克、極氪、沃爾沃、極星、路特斯、英倫電動(dòng)汽車、遠(yuǎn)程新能源商用車、曹操出行等品牌，2021年位居《財(cái)富》世界500強(qiáng)第239位。
北京智慧普華保理依托吉利控股集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢圍繞汽車、新能源、智能出行、高新材料等產(chǎn)業(yè)通過核心企業(yè)對上下游企業(yè)的支撐作用整合產(chǎn)業(yè)鏈的商流、物流、資金流、信息流，發(fā)揮金融服務(wù)對產(chǎn)業(yè)鏈上中小微客戶的資金支持作用，期望打造成為汽車行業(yè)領(lǐng)先的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。
眾企安鏈為智慧普華保理實(shí)施的保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)信息化項(xiàng)目，以客戶為中心，以用戶的視角，加強(qiáng)用戶體驗(yàn)，業(yè)務(wù)流程線上化，業(yè)務(wù)流程與產(chǎn)品配置模塊化，第三方接入接口標(biāo)準(zhǔn)化，最終實(shí)現(xiàn)：
●提升業(yè)務(wù)效率，降低展業(yè)成本，創(chuàng)新業(yè)務(wù)需求
●建立線上化風(fēng)險(xiǎn)決策平臺(tái)，提升金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營成本
●豐富金融產(chǎn)品種類，創(chuàng)新更多小額、分散類資產(chǎn)，提升保理公司經(jīng)營抗風(fēng)險(xiǎn)能力
●建立保理信息化平臺(tái)，滿足監(jiān)管要求
眾企安鏈通過業(yè)務(wù)咨詢和金融科技平臺(tái)搭建，實(shí)現(xiàn)了以核心企業(yè)作為業(yè)務(wù)核心，覆蓋上游業(yè)務(wù)、下游業(yè)務(wù)兩大場景，客戶端分為融資客戶端、合作伙伴端、運(yùn)營后臺(tái)系統(tǒng)。
上游場景基于合作的核心企業(yè)付款能力，向核心企業(yè)上游供應(yīng)商推出的一款無需擔(dān)保的應(yīng)收賬款保理融資產(chǎn)品，幫助供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)提前收款，緩解現(xiàn)金流壓力。
下游場景是為核心企業(yè)下游客戶提供的保理融資產(chǎn)品，其合作的核心企業(yè)面向客群不僅為吉利體系，還包括其他所能觸達(dá)的客群。該產(chǎn)品采用預(yù)授信額度的方式，提升了客戶的資金使用效率，并且有效的提升終端產(chǎn)品的銷售額，增加產(chǎn)業(yè)鏈的市場競爭力。
“股東+資本+科技+客戶+團(tuán)隊(duì)”成就供應(yīng)鏈金融服務(wù)商頭部企業(yè)
乘勢而上，楊帆奮輯。眾企安鏈雖然成立僅僅三年，憑借不斷跨越式的成長，迅速躋身頭部供應(yīng)鏈金融服務(wù)商企業(yè)，取得的成果行業(yè)有目共睹。這背后離不開股東優(yōu)勢、資本優(yōu)勢、科技創(chuàng)新優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢和團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢。眾企安鏈?zhǔn)潜姲苍诠?yīng)鏈金融方向布局的科技服務(wù)品牌，致力于探索供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場景、金融科技和金融資源的深度融合與創(chuàng)新應(yīng)用。在資本市場上，眾企安鏈在2020年10月不僅完成了Pre-A輪數(shù)千萬元人民幣的融資，更在2022年1月又完成了A輪數(shù)千萬元人民幣的融資。科技方面實(shí)現(xiàn)“內(nèi)生外引”多角度創(chuàng)新?；诒姲苍趨^(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能領(lǐng)域的長期沉淀，眾企安鏈為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，提供“業(yè)務(wù)方案咨詢+科技平臺(tái)建設(shè)+業(yè)務(wù)運(yùn)營支持+資金資產(chǎn)鏈接”一站式服務(wù)。眾企安鏈在自身區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上，以趣鏈科技投資方為助力，進(jìn)一步拓展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融以及隱私計(jì)算等方面的底層技術(shù)能力，研發(fā)出適用更多場景的供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品。始終以客戶為中心。眾企安鏈得到眾多合作伙伴信任，已經(jīng)為數(shù)十家核心企業(yè)打造了其自有的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，涵蓋了高端制造、快消、連鎖零售、農(nóng)業(yè)、建筑、物流、能源、銀行、保險(xiǎn)等多個(gè)行業(yè)，合作客戶包括一汽、吉利、隆平數(shù)科、海南國際能源交易中心、上海銀行、美宜佳、上海電氣、歐力士、金圓等不同行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。產(chǎn)品方面，眾企安鏈為核心企業(yè)搭建基于區(qū)塊鏈底層的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，通過將人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)和供應(yīng)鏈場景相結(jié)合，推出覆蓋供應(yīng)鏈金融上下游全場景的e信證、e周轉(zhuǎn)、e信融、e信票等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，并在延展到全域的多維度產(chǎn)品矩陣。
在供應(yīng)鏈金融系列產(chǎn)品方面的技術(shù)研發(fā)和交付團(tuán)隊(duì)，主要成員均來自于互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付、銀行等各類金融機(jī)構(gòu)，具有專業(yè)的行業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力，以及豐富的平臺(tái)建設(shè)及聯(lián)合運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。
把握政策趨勢，眾企安鏈為制造強(qiáng)國貢獻(xiàn)力量
我國“十四五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)制造業(yè)技術(shù)變革和優(yōu)化升級，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)模式的根本性轉(zhuǎn)變，推動(dòng)全球價(jià)值鏈攀升。眾企安鏈以創(chuàng)新中國供應(yīng)鏈金融品牌為抓手，賦能制造強(qiáng)國。在未來，一方面，眾企安鏈將通過數(shù)字信用的建設(shè)，將核心企業(yè)、供應(yīng)鏈商、經(jīng)銷商、金融機(jī)構(gòu)之間的信用協(xié)同建立并完善起來，為更多智能制造品牌頭部企業(yè)帶來商業(yè)模式的創(chuàng)新與重構(gòu)，提升智能制造產(chǎn)業(yè)鏈資源配置效率，提高我國制造業(yè)在國際產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。另一方面，眾企安鏈也將發(fā)揮供應(yīng)鏈金融領(lǐng)軍企業(yè)作用，引領(lǐng)供應(yīng)鏈金融走向更高科技前沿，從而為眾多產(chǎn)業(yè)場景、城市場景打造更具科技感、未來感、溫度感的服務(wù)體驗(yàn)。
