2025年2月6日，中國(guó)人民銀行等六部門(mén)就《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)，提出規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游互利共贏發(fā)展、規(guī)范商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理等三大項(xiàng)共計(jì)21條內(nèi)容。其中提到鼓勵(lì)發(fā)展多樣化的供應(yīng)鏈金融模式，鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)自身能力建設(shè)，利用供應(yīng)鏈“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”,支持供應(yīng)鏈上中小企業(yè)開(kāi)展信用貸款及訂單貸款、存貨貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。規(guī)范存貨（普通電子倉(cāng)單）融資業(yè)務(wù)，是賦能供應(yīng)鏈金融新發(fā)展的有效途徑之一。

一、存貨融資：供應(yīng)鏈金融的新藍(lán)海

（一）存貨融資的核心價(jià)值

存貨融資，即企業(yè)以其存貨作為質(zhì)押物，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的一種融資方式。這種方式最大的優(yōu)勢(shì)在于能夠幫助企業(yè)盤(pán)活庫(kù)存資產(chǎn)，將原本靜止的存貨轉(zhuǎn)化為流動(dòng)的資金，從而滿足企業(yè)的短期資金需求。對(duì)于供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)而言，存貨融資不僅能夠解決資金瓶頸，還能優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。同時(shí)，通過(guò)存貨融資，企業(yè)還能增強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，為未來(lái)的融資活動(dòng)打下良好基礎(chǔ)。

（二）存貨融資的發(fā)展現(xiàn)狀

盡管存貨融資具有諸多優(yōu)勢(shì)，但其在中國(guó)的發(fā)展卻并非一帆風(fēng)順。早期由于缺乏法律支持、主管部門(mén)不明確、行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不完善等問(wèn)題，存貨融資業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中面臨諸多困難。近年來(lái)，隨著金融科技的發(fā)展、政策的逐步完善以及市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，存貨融資業(yè)務(wù)逐漸回暖，尤其是在電子倉(cāng)單融資方面取得了明顯進(jìn)展。

二、企業(yè)如何做好存貨融資，賦能供應(yīng)鏈金融？

（一）選擇合適的存貨融資模式

1.傳統(tǒng)存貨質(zhì)押融資

傳統(tǒng)存貨質(zhì)押融資是最為基礎(chǔ)的存貨融資模式，企業(yè)將存貨質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，獲得相應(yīng)的貸款。這種模式適用于存貨價(jià)值較高、易于保管和處置的企業(yè)。然而，其局限性也較為明顯，如質(zhì)押物的監(jiān)管成本較高、融資額度受限等。

2.電子倉(cāng)單融資

電子倉(cāng)單融資是近年來(lái)興起的一種新型存貨融資模式。它通過(guò)電子化手段，將存貨轉(zhuǎn)化為電子倉(cāng)單，并在電子平臺(tái)上進(jìn)行交易和融資。這種模式具有高效、便捷、安全等優(yōu)點(diǎn)，能夠降低質(zhì)押物的監(jiān)管成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)而言，電子倉(cāng)單融資不僅能夠提高融資效率，還能增強(qiáng)存貨的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力。

（二）加強(qiáng)存貨管理，提高融資效率

1.完善存貨管理制度

企業(yè)應(yīng)建立健全的存貨管理制度，明確存貨的采購(gòu)、入庫(kù)、保管、出庫(kù)等流程和要求。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)存貨的盤(pán)點(diǎn)和監(jiān)控，確保存貨的數(shù)量、質(zhì)量和價(jià)值與實(shí)際相符，不僅有助于提升企業(yè)的存貨管理水平，還能為存貨融資業(yè)務(wù)提供有力保障。

2.引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是實(shí)現(xiàn)存貨智能化管理的重要手段。企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨的實(shí)時(shí)監(jiān)控和追蹤，確保存貨的安全和可控。此外，該技術(shù)還能為金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確的存貨信息，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.優(yōu)化存貨結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)情況，不斷優(yōu)化存貨結(jié)構(gòu)。通過(guò)減少滯銷存貨、增加暢銷存貨的比例，提高存貨的周轉(zhuǎn)率和變現(xiàn)能力，不僅能夠降低企業(yè)的庫(kù)存成本，還能為存貨融資業(yè)務(wù)提供更加優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押物，提高融資效率。

（三）深化與金融機(jī)構(gòu)的合作

1.建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系

企業(yè)應(yīng)選擇與信譽(yù)良好、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。通過(guò)定期溝通和交流，增進(jìn)彼此的了解和信任，為存貨融資業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系也有助于企業(yè)獲得更加優(yōu)惠的融資條件。

2.共同制定融資方案

企業(yè)應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)共同制定符合自身實(shí)際情況的融資方案。在制定方案時(shí)，應(yīng)充分考慮存貨的價(jià)值、質(zhì)押率、融資期限等因素，確保融資方案的可行性和有效性。此外，企業(yè)還可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，向金融機(jī)構(gòu)提出個(gè)性化的融資需求和建議。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控

存貨融資業(yè)務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和多個(gè)參與方，風(fēng)險(xiǎn)防控至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)共同加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)機(jī)制。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)存貨的監(jiān)管和評(píng)估、完善質(zhì)押物處置流程等措施，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)也應(yīng)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和能力，確保存貨融資業(yè)務(wù)的安全性和可持續(xù)性。

（四）加強(qiáng)人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)

存貨融資業(yè)務(wù)涉及多個(gè)領(lǐng)域和專業(yè)知識(shí)，對(duì)人才的需求較高。企業(yè)應(yīng)注重人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)能力。通過(guò)定期組織員工進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)交流活動(dòng)，提高員工對(duì)存貨融資業(yè)務(wù)的認(rèn)知和理解。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極引進(jìn)優(yōu)秀人才加入存貨融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，為業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展提供有力支持。

三、銀行如何創(chuàng)新服務(wù)模式，抓住存貨融資藍(lán)海機(jī)遇？

（一）制定科學(xué)合理的融資策略

銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求和企業(yè)實(shí)際情況，制定科學(xué)合理的融資策略。一方面，要明確融資對(duì)象，優(yōu)先選擇供應(yīng)鏈穩(wěn)定、信用記錄良好的企業(yè)；另一方面，要合理確定融資額度和期限，確保融資業(yè)務(wù)既能夠滿足企業(yè)的資金需求，又能夠控制銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（二）建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

存貨融資業(yè)務(wù)涉及存貨的價(jià)值評(píng)估、質(zhì)押物的監(jiān)管等多個(gè)環(huán)節(jié)，銀行應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，確保業(yè)務(wù)的安全性。具體而言，銀行應(yīng)建立專門(mén)的評(píng)估團(tuán)隊(duì)，對(duì)存貨的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估；同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管，確保質(zhì)押物的安全、完整和可控。此外，銀行還應(yīng)充分利用金融科技手段，如大數(shù)據(jù)、人工智能等，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性和效率。

（三）推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用

隨著物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的不斷發(fā)展，銀行應(yīng)積極推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，提高存貨融資業(yè)務(wù)的效率和安全性。例如，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨的實(shí)時(shí)監(jiān)控和追蹤；通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資信息的透明化和不可篡改性，有助于銀行降低業(yè)務(wù)成本、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（四）加強(qiáng)與其他參與方的合作與協(xié)同

存貨融資業(yè)務(wù)涉及多個(gè)參與方，包括銀行、企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)、物流公司等。為了確保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，銀行應(yīng)加強(qiáng)與其他參與方的合作與協(xié)同。通過(guò)加強(qiáng)與倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)的合作，共同制定存貨質(zhì)押監(jiān)管方案；通過(guò)加強(qiáng)與物流公司的合作，確保存貨能夠按時(shí)、按量、按質(zhì)送達(dá)指定地點(diǎn)；通過(guò)加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)的合作，共同制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，推動(dòng)存貨融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（五）創(chuàng)新服務(wù)模式，提升客戶體驗(yàn)

為了提升客戶體驗(yàn)，銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，這也是中小銀行、城商行的差異化競(jìng)爭(zhēng)力所在。例如提供定制化的融資方案，滿足企業(yè)的個(gè)性化需求；加強(qiáng)與企業(yè)的溝通和交流，及時(shí)了解企業(yè)的融資需求和困難，為企業(yè)提供更加貼心的金融服務(wù)等。

（六）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

存貨融資業(yè)務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和多個(gè)參與方，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制至關(guān)重要。銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系建設(shè)，確保業(yè)務(wù)的合規(guī)性和可持續(xù)性。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制和監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)的規(guī)范性和合規(guī)性。同時(shí)，銀行還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)意識(shí)。

小結(jié)

本次研討會(huì)匯聚了行業(yè)專家、學(xué)者及企業(yè)代表的智慧與經(jīng)驗(yàn)，梳理了存貨融資業(yè)務(wù)的核心價(jià)值、發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的挑戰(zhàn)，并提出了針對(duì)性的解決策略。未來(lái)，隨著金融科技的持續(xù)進(jìn)步、政策的不斷優(yōu)化以及市場(chǎng)需求的日益增長(zhǎng)，存貨融資業(yè)務(wù)必將在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域發(fā)揮更加重要的作用，為中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供有力支持。我們期待，在各方共同努力下，存貨融資業(yè)務(wù)能夠迎來(lái)更加輝煌的明天，為供應(yīng)鏈金融的繁榮發(fā)展貢獻(xiàn)新的力量。