來源：華爾街見聞 曹弋

當(dāng)中國擁有了原油和黃金定價權(quán)時，美元霸權(quán)或?qū)⒈唤K結(jié)。

中國今年將發(fā)行人民幣計(jì)價原油期貨合約，由于中國是全球最大的能源進(jìn)口國，人民幣原油合約很可能成為亞洲最重要的原油基準(zhǔn)合約。

同時中國已經(jīng)擁有了一整套人民幣計(jì)價黃金期貨合約。人民幣計(jì)價黃金，同時在上海黃金交易所，港交所交易。

《日經(jīng)新聞》認(rèn)為，這意味著未來沙特、俄羅斯、伊朗向中國出售原油，將用人民幣交易結(jié)算來繞過美元，并且能夠直接將人民幣兌換成黃金。

美國宏觀智庫FFTT創(chuàng)始人Luke Gromen稱：

“原油交易的游戲規(guī)則將會因此徹底改變”。

上個月，上海期貨交易所及其下屬的上海國際能源交易中心，完成了人民幣原油合約交易環(huán)境測試，計(jì)劃將在年底正式推出。

人民幣期貨合約將向海外投資基金，交易所和石油公司開放。

以人民幣計(jì)價的原油、黃金合約對于俄羅斯、伊朗、委內(nèi)瑞拉等受美國制裁的國家尤為重要。

香港金融研究機(jī)構(gòu)Gavekal Research首席執(zhí)行官Louis-Vincent Gave稱：

“ 通過人民幣定價的黃金原油合約，俄羅斯現(xiàn)在能按照人民幣的價格向中國出售石油，然后把過剩的人民幣在香港買入黃金，這意味著俄羅斯不需要把任何收益轉(zhuǎn)為美元”。

中國另一個原油進(jìn)口大國沙特的情況就更復(fù)雜。作為美國中東的頭號盟友，如果沙特改為以人民幣定價原油合約，將被認(rèn)為是對“美元霸權(quán)的挑戰(zhàn)”。

面對當(dāng)前低油價的趨勢，沙特?zé)o法承受失去中國這個最大市場。

2017年上半年中國石油進(jìn)口同比增長13.8％，但沙特阿拉伯供應(yīng)量同比僅僅增長1％。在同一時期，俄羅斯石油出貨量躍升11％。

對此沙特找到了另一個辦法。沙特準(zhǔn)備讓中國成為沙特國有石油公司“沙特阿美”的基石投資者。

沙特阿美計(jì)劃拿出5%資產(chǎn)上市流通，預(yù)計(jì)IPO規(guī)模預(yù)計(jì)將創(chuàng)歷史之最，目前其定價仍未確定。

如果中國買入了沙特阿美，意味著中國將控制了巨大的原油供應(yīng)來源，未來沙特石油的定價也可能從美元轉(zhuǎn)為人民幣。

貴金屬咨詢公司Goldmoney總裁Alasdair Macleod稱：

“如果中國聯(lián)手沙特阿美，再加上與俄羅斯，伊朗等國達(dá)成協(xié)議，中國將對全球近40％原油定價產(chǎn)生影響力，這將能夠?qū)崿F(xiàn)人民幣打破美元定價壟斷的愿望。”

2016年中國原油進(jìn)口相當(dāng)于760萬桶／天，過去主要通過國有石油公司與海外公司簽訂的長協(xié)價合約進(jìn)口。

現(xiàn)在，一些符合資格的獨(dú)立中國煉油廠也獲得了獨(dú)立原油進(jìn)口資格。

能源信息提供商S＆P Global Platts亞洲區(qū)總監(jiān)Alan Bannister表示，過去幾年來中國獨(dú)立煉油廠的積極參與，在國內(nèi)創(chuàng)造了一個更加多樣化的國內(nèi)市場，這使得人民幣原油期貨合同更有可能成功?！?/p>