供應鏈金融風險管理系列之代理采購篇

在市場日益激烈的背景下，商家一方面通過大批量采購來降低物料成本，一方面提前采購稀缺物料從而保障生產(chǎn)進度。而不管哪種情況，對商家來說都需要大量的資金支持?！按聿少彙闭窃谶@樣的條件下蓬勃發(fā)展。但機會與風險并存，在繁花似錦的業(yè)務中隱藏著各種玄機，稍不留神，可能就會掉入萬丈深淵。

定義：

供應鏈公司接受客戶委托，以自己的名義與客戶指定供應商簽訂采購合同，并墊付資金進行采購，采購完成后將采購貨物一次性或分批次銷售給客戶的業(yè)務模式。

結(jié)算方式：信用證、銀行承兌匯票、現(xiàn)金等；

保證金：根據(jù)風險等級收取客戶一定比例的保證金或不收取保證金。

資金風險：

⑴委托客戶不能按約定付款提貨，導致供應鏈公司墊付資金不能按期回收；

⑵供應鏈公司向指定供應商付款后，供應商不能發(fā)貨，導致業(yè)務無法繼續(xù)進行。

對策：

⑴業(yè)務導入前，供應鏈公司可通過不同的方式對委托客戶進行盡職調(diào)查，調(diào)查重點包括：客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人、財務狀況、主要產(chǎn)品、行業(yè)地位、主要上游供應商、主要下游客戶及其與供應商、客戶的結(jié)算方式、結(jié)算周期等。

⑵根據(jù)客戶的經(jīng)營周期、還款能力合理制定業(yè)務方案，落實切實可行的擔保措施。如委托客戶的實際控制人必須提供個人連帶責任保證；

⑶了解客戶指定供應商的背景，不得是客戶的關(guān)聯(lián)公司。合理選擇付款方式，對于境外供應商，應盡量選擇信用證方式，避免使用現(xiàn)金方式；

⑷業(yè)務導入后，定期走訪客戶，了解客戶的實際經(jīng)營情況和管理情況，關(guān)注客戶提貨進度。

⑸供應鏈公司可控制貨權(quán)，并采用付款提貨的方式控制風險。若客戶需先交付貨物后付款，務必與客戶落實切實有效的擔保措施。

存貨風險：

⑴由于所有代采貨物均以供應鏈公司的名義進行采購，若委托客戶出現(xiàn)支付危機無法付款，或存貨出現(xiàn)大幅跌價，客戶拒絕提貨，則我司必須自行處理貨物，就有可能會產(chǎn)生貨物貶值損失；

⑵存貨質(zhì)量風險、數(shù)量差錯、運輸過程出現(xiàn)損壞、丟失風險。

對策：

⑴在業(yè)務導入前，供應鏈公司應充分了解代采貨物的通用性、變現(xiàn)能力，盡量采購通用性強、變現(xiàn)能力強的商品。對于專用的、市場容量小的商品，要非常謹慎；

⑵可以通過收取客戶一定比例的保證金來降低商品跌價風險。業(yè)務運作中，供應鏈公司可派專人關(guān)注代采商品的市場價格變動情況，一旦發(fā)現(xiàn)價格有下跌趨勢，立即要求客戶補交保證金；客戶提貨前付款對應貨款，保證金留在最后一筆來沖抵；

⑶嚴格控制客戶提貨周期。理論上庫齡不超過30天，若客戶不能在約定期限內(nèi)提貨，應立即采取措施，如轉(zhuǎn)入催收并停止新業(yè)務的運作；

⑷規(guī)范收貨、配送流程。倉庫管理人員應按系統(tǒng)指令對供應商送貨進行驗收，并及時錄入收貨信息。若數(shù)量不符或外包裝有損毀，應拒絕收貨；在貨物裝卸、運輸過程中，應防止貨物受損。對供應鏈公司最有利的方式是要求委托客戶自行提貨，將貨物運輸風險轉(zhuǎn)給客戶。

票據(jù)、稅務風險：

對于國內(nèi)代采，根據(jù)財務規(guī)范性要求，要有完整的票據(jù)流并與資金流相匹配。票據(jù)流：國內(nèi)供應商-->供應鏈公司--->客戶（資金流正好相反）。倘若上游供應商不能及時甚至無法向供應鏈公司開具增值稅發(fā)票，則可能導致供應鏈公司缺乏進項而墊付稅金（增值稅稅率一般為17%，墊付的稅金金額可不是一筆小數(shù)）；

對于境外代采，雖然不存在增值稅發(fā)票問題，但供應商發(fā)票（Invoice）仍然是財務的重要憑證，且若是原廠發(fā)票，可對報關(guān)進口價格提供有力佐證。

對策：

⑴事前防范：在業(yè)務導入前評估供應商的稅務資質(zhì)、開票能力，并采取有利的開票時間節(jié)點。如開票付款或票隨貨走。若供應商不能在交貨或收款時開票，理論上最晚應不遲于付款后30天；若供應商不具備一般納稅人資質(zhì)，原則上不與其開展業(yè)務；

⑵事中控制：設(shè)立指標預警，若供應商未能在約定期限內(nèi)開票，供應鏈系統(tǒng)會發(fā)出預警。相關(guān)人員應第一時間采取措施，如派業(yè)務人員向供應商催收發(fā)票。

關(guān)務物流及外匯核銷風險：

境外代采業(yè)務與代理進口業(yè)務一樣，都存在關(guān)務物流及外匯核銷風險，在此不再重復。需要強調(diào)的是，根據(jù)銀行的有關(guān)外匯管理要求，開信用證代采時，需提前告知是轉(zhuǎn)口還是一般貿(mào)易進口，若以一般貿(mào)易形式開證，而事實又以轉(zhuǎn)口方式運作，在外匯核銷方面會存在問題。對于轉(zhuǎn)口信用證，保證金應收外幣，若客戶向供應鏈公司以人民幣交保證金，則在付款提貨時應向客戶收取全額外幣，待業(yè)務完成后，將人民幣保證金退還給客戶。

法律風險：

代采業(yè)務實質(zhì)是供應鏈公司接受客戶委托而進行的，但在外在表現(xiàn)形式上，是供應鏈公司進行的自營采購。因此，存在著客戶拒絕提貨、債權(quán)無法轉(zhuǎn)嫁的風險；

理論上，代采業(yè)務必須要求客戶提供切實可行的擔保措施，而不同的擔保措施有不同的生效條件和條款要求，因此，必須在擔保協(xié)議擬定及后續(xù)的生效措施方面進行有效管理，防止擔保失效。

對策：

⑴在供應鏈協(xié)議及客戶委托訂單中，必須明確供應鏈公司的代理地位，明確訂單執(zhí)行后不可更改、不可撤銷；

⑵各類供應鏈服務協(xié)議及擔保合同必須面簽。個人擔保的，必須加按指模；對于抵押、質(zhì)押、留置等擔保措施，必須落實擔保的生效條件。