▌老司機(jī)帶你一分鐘看懂供應(yīng)鏈金融

我們都知道一個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程分為三個(gè)階段，即原材料——中間產(chǎn)品——成產(chǎn)品。在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進(jìn)行生產(chǎn)，在很久很久以前，因?yàn)槭袌?chǎng)交易成本的限制等原因，企業(yè)大多都僅在內(nèi)部完成一個(gè)產(chǎn)品完整的生產(chǎn)過(guò)程，這時(shí)候的產(chǎn)品由于大規(guī)模統(tǒng)一制作，類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕，消費(fèi)升級(jí)，單一類型的產(chǎn)品顯然不能滿足人們的需求，這時(shí)技術(shù)也完成升級(jí)同時(shí)工業(yè)化水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)模式就由原來(lái)的企業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)間分工。

一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過(guò)程并對(duì)接下游的經(jīng)銷商由他們完成產(chǎn)品的銷售，這一條鏈?zhǔn)降墓δ芙Y(jié)構(gòu)就是我們所說(shuō)的供應(yīng)鏈。

那么涉及到多個(gè)企業(yè)的供應(yīng)鏈應(yīng)該如何管理呢？供應(yīng)鏈中也有自己的老大，因?yàn)?strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">自身規(guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，這個(gè)企業(yè)在供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中十分強(qiáng)勢(shì)，面對(duì)上游，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進(jìn)行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個(gè)支付憑證，到期我在支付賬款，而面對(duì)下游，核心企業(yè)又不允許賒賬行為，下游的中小企業(yè)給它多少錢，它就給多少貨，這對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)是滿滿的好處但對(duì)于上下游的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)卻大大增加了資金壓力。

沒(méi)錢怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國(guó)社會(huì)一直是個(gè)老大難的問(wèn)題，自身信用級(jí)別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)管理不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞。與之合作的核心企業(yè)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機(jī)構(gòu)的貸款呢？供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

▌供應(yīng)鏈金融是什么？

供應(yīng)鏈金融是指金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)）對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信及其他結(jié)算、 理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)就是依靠風(fēng)險(xiǎn)控制變量，幫助企業(yè)盤活其流動(dòng)資產(chǎn)從而解決其融資問(wèn)題。而我們知道，流動(dòng)資產(chǎn)最重要的無(wú)外乎現(xiàn)金及等價(jià)物、應(yīng)收賬款和存貨三大類。

應(yīng)收類融資：包括保理，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，訂單融資，應(yīng)收租賃款質(zhì)押融資，票據(jù)類融資。是在供應(yīng)鏈核心企業(yè)承諾支付的前提下，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)可用未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款的一種融資模式。

預(yù)付類融資：保兌倉(cāng)融資，先票后貨業(yè)務(wù)、擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押、開(kāi)立信用證業(yè)務(wù)，賣方擔(dān)保買方融資等。下游購(gòu)貨商向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)交付貨物的款項(xiàng)，同時(shí)供應(yīng)商承諾對(duì)未被提取的貨物進(jìn)行回購(gòu)，并將提貨權(quán)交由金融機(jī)構(gòu)控制的一種融資模式。

存貨類融資：融通倉(cāng)融資，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資，現(xiàn)貨質(zhì)押融資，浮動(dòng)融資等。是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過(guò)專業(yè)的第三方物流企業(yè)的評(píng)估和證明后，金融機(jī)構(gòu)向其進(jìn)行授信的一種融資模式。

▌供應(yīng)鏈金三大特點(diǎn)

特點(diǎn)一：風(fēng)險(xiǎn)可控

供應(yīng)鏈金融的核心在于對(duì)核心企業(yè)的資質(zhì)審核和還款能力進(jìn)行評(píng)估，圍繞核心企業(yè)，參與其上下游中小企業(yè)的資金流和物料，讓金融機(jī)構(gòu)將某個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)化為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的可控風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到供應(yīng)鏈金融體系上的風(fēng)控平衡。

特點(diǎn)二：公開(kāi)透明

在供應(yīng)鏈金融中，金融機(jī)構(gòu)可借由核心企業(yè)平臺(tái)上的數(shù)據(jù)，看中小微企業(yè)報(bào)表，看庫(kù)存情況，看上下游交易情況，掌握他的信息流，掌握他的倉(cāng)儲(chǔ)，掌握他的物流。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)更多的經(jīng)營(yíng)交易過(guò)程，企業(yè)數(shù)據(jù)，企業(yè)真正的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)實(shí)際情況，企業(yè)資金流，將會(huì)展現(xiàn)在我們眼前。

特點(diǎn)三：發(fā)展迅猛

供應(yīng)鏈金融在我國(guó)仍然處于初步發(fā)展階段，不過(guò)受益于應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)以及融資租賃市場(chǎng)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)發(fā)展較為迅速。目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬、農(nóng)副產(chǎn)品及家具制造業(yè)等行業(yè)。供應(yīng)鏈金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)包含了商業(yè)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺(tái)等各個(gè)參與方。我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模據(jù)稱已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億元。

由于供應(yīng)鏈金融擁有以上三大特點(diǎn)，它對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的把控能力自然相對(duì)較強(qiáng)，再配合互聯(lián)網(wǎng)處理數(shù)據(jù)的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，使得互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新模式變得活力無(wú)限。對(duì)很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，亞洲保理提供的不是簡(jiǎn)單的應(yīng)收賬款融資服務(wù)，而是通過(guò)有效的互聯(lián)網(wǎng)、金融手段融入到供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)多方持續(xù)的成長(zhǎng)與共贏，在推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中扮演至關(guān)重要的角色。

來(lái)源：深圳市物流與供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)整理發(fā)布