目前，我國農(nóng)村金融市場主要依賴農(nóng)商行、農(nóng)信社等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而其網(wǎng)點(diǎn)往往停留在鎮(zhèn)一級，很難深入農(nóng)村市場，嚴(yán)重阻礙農(nóng)業(yè)集約化規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)生和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的提高。在實(shí)際金融交易過程中，由于農(nóng)企和農(nóng)戶存在貸款額度小、經(jīng)營分散及可供抵押資產(chǎn)較少等問題，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以獲取其真實(shí)經(jīng)營狀況和信用水平，往往不愿意提供借貸資金。為解決處于上下游中小農(nóng)企和農(nóng)戶融資問題，中央政策文件中多次提及“支持三農(nóng)和小微企業(yè)，改造并拓展農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈”。在此政策背景下，電商、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、三農(nóng)服務(wù)商等具備互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新精神的金融機(jī)構(gòu)正加速布局農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，以供應(yīng)鏈為突破口來解決“三農(nóng)”問題。

P2P網(wǎng)貸平臺憑借技術(shù)優(yōu)勢，可以消除金融地域歧視，吸引城市富余資金回流農(nóng)村，通過對缺乏信用記錄的農(nóng)戶提供小額貸款支持，建立農(nóng)戶信用記錄，從而有效甄別具有潛在還款能力的農(nóng)民。未來有望成為解決“三農(nóng)”領(lǐng)域融資難問題的主要出路。

1、互聯(lián)網(wǎng)已滲透農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈包含了生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)及消費(fèi)環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)企業(yè)通過控制物流、資金流、信息流，將供應(yīng)者、生產(chǎn)者、分銷者、零售者及消費(fèi)者連成一個(gè)整體的功能鏈。并整合供應(yīng)鏈系統(tǒng)功能，利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)對各個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行技術(shù)交流與協(xié)作，降低庫存總量和流通成本，加快對客戶需求的反應(yīng)靈敏度，從而形成供應(yīng)鏈整體的競爭優(yōu)勢。

（1）生產(chǎn)

產(chǎn)前環(huán)節(jié)主要包括土地的準(zhǔn)備及農(nóng)資的采購。土地方面互聯(lián)網(wǎng)化程度較高的是土地的流轉(zhuǎn)，以土流網(wǎng)、土地資源網(wǎng)等為代表。農(nóng)資包括種子、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)膜及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工、運(yùn)輸機(jī)械等。農(nóng)資市場毛利率較高，有眾多電商參與，包括淘寶農(nóng)資頻道、云農(nóng)場、田田圈、農(nóng)信商城等。

產(chǎn)中管理主要包括植保、生產(chǎn)管理。植保、生產(chǎn)管理通過解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中出現(xiàn)的各類問題，從而確保農(nóng)作物、水產(chǎn)和牲畜的健康成長，其核心需求為對農(nóng)技服務(wù)的。提供互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)技服務(wù)的公司有農(nóng)醫(yī)生、農(nóng)管家；提供農(nóng)民專業(yè)合作社管理的有云華農(nóng)匯網(wǎng)等，此外一些大型的互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)平臺也提供農(nóng)技咨詢服務(wù)，如大北農(nóng)的養(yǎng)豬學(xué)院等。

產(chǎn)后主要包括倉儲、加工、銷售、物流等服務(wù)。其中倉儲、加工基本是本地化服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)程度很低。銷售主要指農(nóng)民通過互聯(lián)網(wǎng)銷售農(nóng)產(chǎn)品，包括淘寶、微商、微博。物流方面，農(nóng)村第四方物流平臺專門為發(fā)貨方、收貨方和第三方物流企業(yè)提供物流規(guī)劃、咨詢、物流信息系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理等活動，可以解決農(nóng)村用戶無法及時(shí)收貨的問題。

（2）流通

聚焦于農(nóng)產(chǎn)品從田頭市場到產(chǎn)地批發(fā)市場再到銷地批發(fā)市場的過程，主要是以農(nóng)產(chǎn)品B2B電子商務(wù)的方式與互聯(lián)網(wǎng)相融合，包括一畝田、農(nóng)邁天下、中國惠農(nóng)網(wǎng)、綠谷網(wǎng)、樂農(nóng)網(wǎng)等。

（3）消費(fèi)

消費(fèi)是農(nóng)產(chǎn)品最終到達(dá)消費(fèi)者餐桌的過程，從互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)的角度看，主要涉及兩類模式，第一類是B2C生鮮電商，通過快遞方式讓農(nóng)產(chǎn)品直接到達(dá)消費(fèi)者手中，包括以天貓、京東為代表的大型電商平臺生鮮頻道、以本來生活網(wǎng)、易果網(wǎng)、天天果園等為代表的垂直電商生鮮平臺和以愛鮮蜂、多點(diǎn)Dmall、盒馬生鮮等為代表的O2O生鮮電商。第二類是B2B生鮮電商，聚焦于全國數(shù)千萬餐飲酒店的日常生鮮采購需求，以移動互聯(lián)網(wǎng)的方式匯聚商家需求，以大規(guī)模采購提高市場效率，包括美菜網(wǎng)、小農(nóng)女、鏈菜、鏈農(nóng)、有菜等。由于果品的品質(zhì)和供應(yīng)難以標(biāo)準(zhǔn)化，生鮮電商的盈利難題再度凸顯，未來行業(yè)將會出現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的局面。

2、專注于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的P2P網(wǎng)貸平臺

我國農(nóng)業(yè)覆蓋范圍較廣，包括農(nóng)產(chǎn)品加工，農(nóng)產(chǎn)品銷售、農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)等環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)都可能存在資金短缺的問題。因此在“三農(nóng)”金融市場，P2P網(wǎng)貸平臺提供的服務(wù)范圍比較廣，服務(wù)的對象包括種植養(yǎng)殖戶、農(nóng)資企業(yè)、農(nóng)機(jī)企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商、農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)商等，提供的服務(wù)包括信用貸款、質(zhì)押貸款、抵押貸款、應(yīng)收賬款貸款、聯(lián)保貸款等。

下表中列舉了提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺，主要包括：杉易貸、前?；蒉r(nóng)、翼龍貸、寶象金融、理財(cái)農(nóng)場、希望金融等，平臺的借款期限一般在24個(gè)月以內(nèi)，借款利率在5-15%之間，還款方式多以“到期一次性還本付息”為主。

布局農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域的P2P網(wǎng)貸平臺，也備受資本青睞。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有6家專注于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的平臺獲得融資，其中寶象金融獲得信達(dá)金控億元級的戰(zhàn)略投資；理財(cái)農(nóng)場半年時(shí)間里完成A輪系列共1.3億元的融資，公司估值達(dá)10億元；大麥理財(cái)則完成了C輪融資。

P2P網(wǎng)貸平臺的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式一般分為三種類型，分別為通過核心企業(yè)、核心數(shù)據(jù)和核心資產(chǎn)切入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融。

以核心企業(yè)切入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，其模式是以核心企業(yè)的上下游為服務(wù)對象，將資金注入處于上下游中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}。P2P網(wǎng)貸平臺通過為上游農(nóng)戶和下游供銷商融資，與供應(yīng)鏈核心企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作。同時(shí)，平臺還可以通過獲取核心企業(yè)下游經(jīng)銷商的銷售數(shù)據(jù)，來完成定價(jià)、風(fēng)控等措施。在這一模式中，核心企業(yè)通過管理上游農(nóng)戶和下游供銷商的資金流、物流和信息流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。

以杉易貸的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融“農(nóng)批貸”為例，其在產(chǎn)地端逐步加大布局，現(xiàn)場派出風(fēng)控人員獨(dú)立審核項(xiàng)目，統(tǒng)一風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。在銷地端開發(fā)專業(yè)農(nóng)批市場業(yè)務(wù)，包括倉儲、流通、配送環(huán)節(jié)等，與資質(zhì)較好的核心企業(yè)合作，逐步深入產(chǎn)銷各個(gè)環(huán)節(jié)。銷售端的客戶資源為借款農(nóng)戶提供合適的分銷渠道，借款農(nóng)戶可以為客戶提供貨源，形成了良性互動。在資產(chǎn)端采用自建線下貸款網(wǎng)點(diǎn)，并在各地成立辦事處的形式。自建資產(chǎn)端和獨(dú)立風(fēng)控模式在業(yè)務(wù)初期拓展速度慢，成本高，但因?yàn)樾纬闪孙L(fēng)控的閉環(huán)，對平臺的持續(xù)發(fā)展有利，當(dāng)平臺積累了足夠的客戶資源后，會形成規(guī)模效應(yīng)，從而降低邊際成本，提升收益。

以核心數(shù)據(jù)切入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，對P2P網(wǎng)貸平臺的技術(shù)要求較高，其模式的重點(diǎn)在于數(shù)據(jù)的獲取能力和建模分析能力。通常電商平臺和軟件公司控股的P2P網(wǎng)貸平臺會采用這種模式。在這類模式中，電商平臺既能掌握商戶交易流水，又能了解到借款人各種消費(fèi)偏好和信用評級，可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)；軟件公司控股的P2P網(wǎng)貸平臺會圍繞使用同種軟件的企業(yè)為其提供相應(yīng)的金融服務(wù)，基于企業(yè)運(yùn)行管理需要的ERP或各類數(shù)據(jù)軟件，利用軟件上的歷史數(shù)據(jù)尋找融資項(xiàng)目。

電商平臺以京東金融的京農(nóng)貸為例。京東金融和核心企業(yè)合作，根據(jù)農(nóng)戶過往訂單等資料給農(nóng)戶授信，農(nóng)戶申請的貸款定向在合作的經(jīng)銷商處采購農(nóng)資，有效防止挪用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)為農(nóng)戶提供銷售渠道，農(nóng)產(chǎn)品銷售回款用于清償平臺貸款，從而形成資金閉環(huán)管理，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以積累目標(biāo)客戶的信用數(shù)據(jù)，建立農(nóng)村征信系統(tǒng)，進(jìn)而開展云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等風(fēng)控模式。

以核心資產(chǎn)切入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，即供應(yīng)商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，由保理公司向其提供融資服務(wù)，保理公司再將應(yīng)收賬款的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給P2P網(wǎng)貸平臺，到期后商業(yè)保理從供應(yīng)商處收回本息并支付給P2P網(wǎng)貸平臺。這種模式下需通過對合作保理公司的篩選和授信來控制業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于應(yīng)收賬款真實(shí)性、各環(huán)節(jié)參與方應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)

總體看來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能滿足農(nóng)民日益增長的金融需求，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整合是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的趨勢，通過供應(yīng)鏈的信用轉(zhuǎn)移有效配置農(nóng)業(yè)資源，提高上下游企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和競爭力。在普遍“資產(chǎn)荒”的市場環(huán)境下，P2P網(wǎng)貸平臺通過深耕農(nóng)業(yè)領(lǐng)域、發(fā)展普惠金融，不但可以解決農(nóng)戶融資難的問題，而且可以獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，享受農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策紅利。對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)貸平臺可以依托現(xiàn)場風(fēng)控審核人員，積累農(nóng)戶的信息，獲取優(yōu)質(zhì)的借貸資源，增加涉農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)可控性。未來，還可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，解決上下游信息不對稱的問題。

來源：盈燦咨詢