來源：和訊網(wǎng)

供應(yīng)鏈中實(shí)際產(chǎn)生的需求難題，核心企業(yè)和上下游企業(yè)需要用靈活的金融服務(wù)解決，這催生了供應(yīng)鏈金融的高速發(fā)展。Demica數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模近15萬億，存量市場空間驚人。

下一個(gè)風(fēng)口已經(jīng)到來

可以看出，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為3年后的下一個(gè)風(fēng)口。當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融初步形成多渠道來源格局，除了銀行、企業(yè)自有資金外，供應(yīng)鏈金融交易平臺等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為重要資金入口。在業(yè)務(wù)增長比應(yīng)收賬款回款快的情況下，許多小企業(yè)難以承擔(dān)資本支出。

無論規(guī)模大小，企業(yè)都需要承擔(dān)經(jīng)營所必需的短期成本，而應(yīng)收賬款需要90至120天才能收回。目前，市面上的一些融資方式，如票據(jù)貼現(xiàn)等不但需要保證金或者抵押物，而且執(zhí)行效率低，資金流轉(zhuǎn)效率低下。而沒有長期信用記錄的中小企業(yè)更是面臨沒有資格從銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集資金，只能轉(zhuǎn)向高額的民間借貸的窘境。

近日，人民銀行、工業(yè)和信息化部會同財(cái)政部、商務(wù)部、國資委、銀監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案(2017-2019年)》(以下簡稱《方案》)，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，聚焦小微企業(yè)，全面實(shí)施小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)。

《方案》指出，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對于有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。要通過開展小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)，不斷豐富企業(yè)融資渠道，穩(wěn)步擴(kuò)大應(yīng)收賬款融資規(guī)模，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)商業(yè)信用環(huán)境，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融存量驚人

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)總資產(chǎn)的40%是應(yīng)收賬款資產(chǎn)，全國應(yīng)收賬款的總額超過26萬億元。小額分散應(yīng)收賬款屬于金融長尾部分，規(guī)模巨大卻難以融資，它的激活一直是難以解決的問題。

“銀行做中小企業(yè)信用貸款，從成本構(gòu)成角度分析，一家銀行在服務(wù)一家中小企業(yè)的時(shí)候，成本分四部分，資金成本約4%；因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)大約是4%；操作成本大約也是4%；獲客成本大約6%。所以單從成本來說，就是18%。也就是說，銀行做中小企業(yè)信用貸款的時(shí)候，利率基本上是18%?！比盒墙鹑趧?chuàng)始人兼CEO姚猛在接受采訪的時(shí)候如是說，“我們現(xiàn)在所做的就是要發(fā)揮Fintech金融科技公司的優(yōu)勢，利用技術(shù)創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)手段把成本大幅降低?！?/p>

在實(shí)際貿(mào)易中常出現(xiàn)這種情況，一級供應(yīng)商不缺錢且資質(zhì)被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，但二三級供應(yīng)商資金短缺。這樣勢必導(dǎo)致二三級供應(yīng)商直接影響一級供應(yīng)商的生產(chǎn)，從而間接影響到核心企業(yè)。群星金融的金融服務(wù)產(chǎn)品星金券，這項(xiàng)基于區(qū)塊鏈的技術(shù)的“擴(kuò)展型”N+1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品就可以幫助多級供應(yīng)商解決資金難題。藉由一級供應(yīng)商發(fā)起，將代表著核心企業(yè)信用的憑證在供應(yīng)鏈上流轉(zhuǎn)，二三級供應(yīng)商也可以享受到核心企業(yè)信用帶來的融資機(jī)會。

金融服務(wù)解決周轉(zhuǎn)難題

群星金融的星金券產(chǎn)品，旨在讓核心企業(yè)幫助上游各級供應(yīng)商讓應(yīng)收賬款流動(dòng)起來，提高資金周轉(zhuǎn)率，從而收獲更緊密的供應(yīng)鏈關(guān)系，提高每一級供應(yīng)商的忠誠度，掌握在供應(yīng)鏈中的話語權(quán)。

截至目前，群星金融有核心企業(yè)客戶150多家，中小企業(yè)客戶4萬多家，客戶單筆融資額度幾千元到幾千萬不等，一般以5萬到50萬元居多，期限以2至3個(gè)月居多，共撮合交易130億元。通過群星金融中小企業(yè)融資成本大約在10%到12%。

群星金融創(chuàng)始人兼CEO姚猛表示，目前中小企業(yè)融資的市場非常大，而這又不是銀行體系可以完全解決的。例如，整車廠商的供應(yīng)商，提供了方向盤的鑄造件，整車廠需要一定的賬期付款，有可能供應(yīng)商已經(jīng)再生產(chǎn)了幾批貨，才能收到整車廠的打款。這種資金狀況有時(shí)對中小企業(yè)來說是致命的。

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的深耕，汽車市場供應(yīng)鏈紅利凸顯，各方都需要在供應(yīng)鏈中尋找到正確的打法。

沒有供應(yīng)鏈金融，產(chǎn)業(yè)平臺效率就非常低。一旦小零件供應(yīng)商產(chǎn)生資金短缺，以致不能及時(shí)供貨或者出現(xiàn)殘次品，就有可能引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，致使車企生產(chǎn)延誤，嚴(yán)重的話還會出現(xiàn)供應(yīng)鏈斷裂，引致停產(chǎn)，乃至影響全年銷售額。這種惡性循環(huán)反過來影響整車企業(yè)，可源頭卻是數(shù)額并不巨大的應(yīng)收賬款。

真正的供應(yīng)鏈金融，應(yīng)該是在B2B供應(yīng)鏈的上下游繼續(xù)延伸，往上游直接到零配件生產(chǎn)及原材料的市場波動(dòng)，風(fēng)控體系基于區(qū)塊鏈等Fintech高科技集成，深入到產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在金融的長尾中，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈的紅利，是產(chǎn)業(yè)和金融資源共享良性循環(huán)的開始。