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“2017中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與金融創(chuàng)新高峰論壇”于9月21日在北京舉行。中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)、教授、供應(yīng)鏈金融專家宋華出席并演講。他笑稱，我國(guó)目前的商業(yè)社會(huì)是“二流社會(huì)”——中小企業(yè)像“流寇”，還不起錢就逃，大型企業(yè)像“流氓”，能不給錢就不給錢，“如果不能打造堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)的話，很容易出問題”。

“2017中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與金融創(chuàng)新高峰論壇”于9月21日在北京舉行。中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)、教授、供應(yīng)鏈金融專家宋華出席并演講。

在解釋供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)時(shí)，宋華表示，供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)是將產(chǎn)業(yè)當(dāng)中的買方、賣方、第三方和其他所有利益相關(guān)者、金融機(jī)構(gòu)緊密聯(lián)系在一起，沒有這樣一種結(jié)構(gòu)性的建設(shè)，要想貿(mào)然進(jìn)行供應(yīng)鏈金融是很難的。這個(gè)“難”就難在信用的建立上。他笑稱，我國(guó)目前的商業(yè)社會(huì)是“二流社會(huì)”——中小企業(yè)像“流寇”，還不起錢就逃，大型企業(yè)像“流氓”，能不給錢就不給錢，“如果不能打造堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)的話，很容易出問題”。

在談到供應(yīng)鏈的金融流程時(shí)，宋華表示，這是一種集物流運(yùn)作、商業(yè)運(yùn)作和金融管理為一體的管理行為和過程，另外用供應(yīng)鏈的物流來盤活資金，相反用資金來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)過程是供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)?！拔覀儾蝗辟Y金，但是缺優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。不要茫然忽略資產(chǎn)端的問題，供應(yīng)鏈金融是用資產(chǎn)去對(duì)接資金，這是真正的產(chǎn)融結(jié)合，而金融科技是供應(yīng)鏈金融的核心，沒有金融科技，就打造不了這個(gè)梁和柱”。

宋華強(qiáng)調(diào)，企業(yè)在做供應(yīng)鏈金融時(shí)要注意四點(diǎn)。第一，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資，其核心在于優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流。第二，供應(yīng)鏈金融不僅僅涉及上下游和金融機(jī)構(gòu)，還包括所有產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)中的利益相關(guān)者，比如管理部門、各類金融機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)商，如果不能充分利用金融科技的手段，供應(yīng)鏈金融很難做到這一點(diǎn)。第三，供應(yīng)鏈金融不僅僅是資金流動(dòng)，更是商流、物流、信息流的互動(dòng)。第四，不僅僅是產(chǎn)業(yè)要素和金融要素的結(jié)合，更是生態(tài)和生態(tài)的結(jié)合。

宋華表示，由于供應(yīng)鏈金融的高關(guān)注度，導(dǎo)致了一些問題的出現(xiàn)，他提出了三個(gè)值得關(guān)注的問題。第一，業(yè)界一定要扎扎實(shí)實(shí)研究企業(yè)需要什么、企業(yè)的信息特征是什么，在服務(wù)的基礎(chǔ)上做金融?！扒屑刹灰髅ナ降墓?yīng)鏈金融，更不要欺凌式的供應(yīng)鏈金融”。

第二，搭建產(chǎn)業(yè)平臺(tái)很重要?！安灰肂2C的思維去做B2B，供應(yīng)鏈金融一般是B2B，產(chǎn)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)，不是對(duì)消費(fèi)者，它的價(jià)值鏈很長(zhǎng)，價(jià)值構(gòu)成很復(fù)雜，是長(zhǎng)流程，不是短流程，不是重流量，是重價(jià)值掌控”。宋華強(qiáng)調(diào)，不要試圖把供應(yīng)鏈金融當(dāng)做“引誘”雞進(jìn)入然后虐殺的籠子。

第三，做供應(yīng)鏈金融不能有“江湖思維”?！袄献右唤y(tǒng)天下，什么都是我來做的，不可能，第一你做不到，第二有可能涉及到違規(guī)”。

第四，供應(yīng)鏈金融的幾種服務(wù)模式。宋華認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融在組織生態(tài)過程中有四個(gè)組織體：鏈上成員，平臺(tái)服務(wù)商，風(fēng)險(xiǎn)管理者和流動(dòng)性提供者，伴隨著幾個(gè)主體組織的不同就形成了幾種不同的模式。

第一，四個(gè)主體合而為一，自己是參與者，自己在搭建平臺(tái)，自己分析風(fēng)險(xiǎn)，資金是自己的公司獲得的。他以GE舉例，GE本身就是產(chǎn)業(yè)主體，自己建立供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)，來克服上下游的風(fēng)險(xiǎn)，GE剝離了金融，但是沒有剝離供應(yīng)鏈金融，他們準(zhǔn)備重建叫GE金融2.0。

第二，企業(yè)是參與者也是供應(yīng)鏈平臺(tái)的建設(shè)者，但本身并不是風(fēng)險(xiǎn)管理者，刻畫定制性金融產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性提供者也是來自于金融機(jī)構(gòu)，最典型的是海爾供應(yīng)鏈。“海爾本身是產(chǎn)業(yè)主體，自己建立了日日順官網(wǎng)，海爾家電銷售的B2B信息化平臺(tái)。把所有的信息推給了中信銀行，平安銀行、建設(shè)銀行青島分行等，由這幾家銀行做風(fēng)險(xiǎn)管理者和流動(dòng)性提供者，這是非常典型的模式。

第三，本身是產(chǎn)業(yè)者，但沒有能力搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，所以選擇跟外部企業(yè)進(jìn)行合作，另外風(fēng)險(xiǎn)管理者和流動(dòng)性提供者又是外部的金融機(jī)構(gòu)，三方形成了一種合作，來開展供應(yīng)鏈金融。最典型的是歐普照明，因?yàn)闅W普集團(tuán)是跟一個(gè)平臺(tái)來進(jìn)行合作的，幫他抓取經(jīng)銷商數(shù)據(jù)，把數(shù)據(jù)傳遞給金融機(jī)構(gòu)，然后提供金融服務(wù)，這是三方合作行為。

第四，企業(yè)只是平臺(tái)服務(wù)提供商和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理者，但是跟外部產(chǎn)業(yè)企業(yè)合作，自身起到橋梁的作用，發(fā)揮了平臺(tái)服務(wù)提供商和管理者的作用，跟外部產(chǎn)業(yè)合作，把一些金融機(jī)構(gòu)拉進(jìn)來，形成三方合作關(guān)系。最典型的美國(guó)公司tradeshift，它的主營(yíng)業(yè)務(wù)在歐洲。

“供應(yīng)鏈金融的核心是價(jià)值的創(chuàng)造，這里的價(jià)值有兩層含義，第一，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融能夠?qū)崿F(xiàn)生態(tài)各方共同進(jìn)化的價(jià)值，第二，需要立足于系統(tǒng)化的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)路徑，互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融盡管出發(fā)點(diǎn)不盡一致，這并不表明兩者水火不容，決然對(duì)立，他們之間可以相互促進(jìn)，相互作用，推動(dòng)資產(chǎn)端和資產(chǎn)端變革和創(chuàng)新”，宋華表示。