來(lái)源：領(lǐng)奇財(cái)富

經(jīng)常玩網(wǎng)貸的朋友們應(yīng)該多少都聽(tīng)過(guò)“供應(yīng)鏈金融”這個(gè)詞，最近很多知名企業(yè)，也開(kāi)始紛紛涉足于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。目前看來(lái)，把供應(yīng)鏈金融放到P2P平臺(tái)上，是非常符合當(dāng)下我國(guó)國(guó)情的一種方式。

供應(yīng)鏈金融到底什么？

談到供應(yīng)鏈金融，可以和大家分享一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)上很經(jīng)典的小故事，說(shuō)在一個(gè)人很少，經(jīng)濟(jì)又凋敝的小鎮(zhèn)，鎮(zhèn)上很多人都欠著其他人的債。有天來(lái)了一個(gè)外地人，來(lái)到一家旅館，拿出1000塊錢(qián)打算住店，然后就上樓看房間去了。旅館老板隨即馬上把1000塊還了隔壁肉店老板的肉錢(qián)，肉店老板又拿這1000塊跑到街對(duì)面還了養(yǎng)殖場(chǎng)的豬錢(qián)，養(yǎng)殖場(chǎng)老板又還了正在催債的飼料廠老板的1000塊飼料錢(qián)，飼料廠老板又飛奔到旅館里，還了欠旅館老板的1000塊房錢(qián)。這時(shí)，外地人下了樓，說(shuō)房間不滿意，不住了。旅館老板又把1000塊還給了他，還長(zhǎng)出了一口氣，因?yàn)檫@下整個(gè)小鎮(zhèn)的債務(wù)都還清了。

套用到供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，就很好理解了。我們都知道在日常的商業(yè)過(guò)程中，存在著核心企業(yè)推遲對(duì)供應(yīng)商的付款或加快向分銷(xiāo)商轉(zhuǎn)移庫(kù)存的行為，同樣供應(yīng)商和分銷(xiāo)商對(duì)下游企業(yè)也是這么做的，因?yàn)檫@樣可以擴(kuò)大賬期，拖延欠款，緩解財(cái)務(wù)上的壓力。最終的結(jié)果，就形成對(duì)整個(gè)上下游的資金擠壓，像上面故事里的小鎮(zhèn)那樣大家都互相欠錢(qián)的局面。而供應(yīng)鏈金融P2P平臺(tái)要做的，就是充當(dāng)故事里的“外地人”，把資金從個(gè)人手中歸集起來(lái)投入到供應(yīng)鏈中，緩解供應(yīng)鏈中企業(yè)的資金荒，讓整個(gè)體系持續(xù)的運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。

供應(yīng)鏈金融P2P平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在哪里？

毫無(wú)疑問(wèn)，在現(xiàn)階段公民征信仍處于“社會(huì)主義初級(jí)階段”的情況下，供應(yīng)鏈金融P2P平臺(tái)有自己的優(yōu)勢(shì)——它的貸款方是企業(yè)而非個(gè)人，相對(duì)來(lái)說(shuō)企業(yè)的信用資質(zhì)（借款人還可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行查詢）和償款能力要強(qiáng)于個(gè)人，如果發(fā)生逾期企業(yè)跑路的可能性較小。而且對(duì)于有著集團(tuán)背景的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，貸款企業(yè)往往已經(jīng)和集團(tuán)有著比較深入的合作，大家互相都知根知底的，其信用當(dāng)然要比在網(wǎng)站上隨意注冊(cè)的一個(gè)“陌生人”要強(qiáng)。

并且在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，還存在著多種渠道的企業(yè)增信措施，比如在商業(yè)保理業(yè)務(wù)中的反向保理的行為。打個(gè)比方，A企業(yè)規(guī)模很大，江湖上人人都信他，B企業(yè)是A企業(yè)穩(wěn)定的供貨商，雙方長(zhǎng)期合作成了拜把兄弟。現(xiàn)在B企業(yè)要向保理商借錢(qián)了，財(cái)大氣粗的A企業(yè)對(duì)保理商說(shuō)B企業(yè)是我好哥們兒，這錢(qián)你放心借給他，到時(shí)候我來(lái)?yè)Q給你錢(qián)，相當(dāng)于A企業(yè)為B企業(yè)的融資進(jìn)行了“擔(dān)?！?。

如何看出供應(yīng)鏈金融P2P平臺(tái)是否自融？

理解了供應(yīng)鏈金融是怎么運(yùn)作的，聰明的讀者一下子就可以想到是不是核心企業(yè)可以自己設(shè)立一個(gè)P2P平臺(tái)，虛構(gòu)一些賬款，自己做上、下家來(lái)進(jìn)行自融。這種情況對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)辨別起來(lái)比較困難，投資者可以根據(jù)P2P平臺(tái)披露的擔(dān)保企業(yè)資料、借款企業(yè)資料、相應(yīng)的合同協(xié)議等等，去查詢借款企業(yè)的工商注冊(cè)信息，然后根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)分析是否存在自融行為。

近年來(lái)，隨著供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及互聯(lián)網(wǎng)金融科技的飛速發(fā)展，銀行、物流、供應(yīng)鏈、電商、核心企業(yè)、互金平臺(tái)等紛紛布局供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，以供應(yīng)鏈金融為特色的產(chǎn)融集合時(shí)代已經(jīng)呼嘯而來(lái)。

據(jù)研究顯示，2011 年供應(yīng)鏈金融在發(fā)達(dá)國(guó)家的增長(zhǎng)率為10%-30%，而在中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)率在 20%-25%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)14.98萬(wàn)億元左右，而2015年全國(guó)P2P網(wǎng)貸總的成交額才1.18萬(wàn)億。