11月16日—17日，第五屆中國供應(yīng)鏈金融服務(wù)聯(lián)盟年會暨2017供應(yīng)鏈金融科技發(fā)展峰會在天津舉行。在年會現(xiàn)場，政府、企業(yè)、專家學(xué)者紛紛對供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了深入地討論、研究，一線企業(yè)家上臺分享自己的實操成果。中國人民大學(xué)商學(xué)院客座教授、國際供應(yīng)鏈與運營管理學(xué)會副主席文健君出席了本次年會，并就“供應(yīng)鏈金融視角下的產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新”作了主題演講。

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的背景

文健君在會上說道，從供應(yīng)鏈金融的角度觀察，第一次變革是蒸汽機，第二次變革是電，第三次變革是計算機，第四次是以大數(shù)據(jù)推動的機器智能。目前的中國經(jīng)濟呈現(xiàn)出兩個特征，第一個是產(chǎn)業(yè)雙轉(zhuǎn)移，第二個是價值鏈重構(gòu)。傳統(tǒng)的制造業(yè)在萎縮，新興的產(chǎn)業(yè)正在興起，一帶一路上升為國家戰(zhàn)略，中國已經(jīng)從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動過渡到創(chuàng)新驅(qū)動的歷史階段。在這種背景下，如果企業(yè)一直出現(xiàn)“三高——高存款、高負(fù)債、高財務(wù)費”現(xiàn)象，不利于其長久發(fā)展。

那么中國產(chǎn)業(yè)到底該怎么轉(zhuǎn)型升級？供應(yīng)鏈金融或許是很好的辦法。在中國制造+全球服務(wù)市場的模式下，中國已經(jīng)從一個不起眼的制造業(yè)大國變?yōu)橐粋€依靠創(chuàng)新來驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展的國家，供應(yīng)鏈金融的興起與發(fā)展恰逢其時。文健君介紹說，“我們的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級是非常難的，目前消費互聯(lián)網(wǎng)的機會已經(jīng)被BAT壟斷，其他企業(yè)再想做這個行業(yè)已經(jīng)是非常難的。最關(guān)鍵的是之前以土地、人力等資源型驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)逐漸變?yōu)橐再Y本、智慧為驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)，所以在這樣一種背景下，現(xiàn)在是產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高速階段。今天我們把金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)進(jìn)行高度地融合，金融是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潤滑劑，所以說供應(yīng)鏈金融是非常重要的。以前女孩說我男朋友是做IT的，今天的女孩說我男朋友是搞供應(yīng)鏈金融的?！?/p>

10月15日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，從政策層面給予供應(yīng)鏈金融一定的經(jīng)濟地位，肯定了它的歷史性經(jīng)濟價值。文健君說，“《指導(dǎo)意見》的出臺，有兩個重大的利好，第一個利好是明確了供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N新的組織形態(tài)，以前供應(yīng)鏈?zhǔn)菦]有國民經(jīng)濟序列歸位的；同時也明確了供應(yīng)鏈金融的合法性，鼓勵社會資本設(shè)立供應(yīng)鏈創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金，統(tǒng)籌結(jié)合現(xiàn)有資金、基金渠道，為企業(yè)開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用提供融資支持，也就是說今天企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融去融資是合法的、合規(guī)的，并且為中小企業(yè)做融資服務(wù)已經(jīng)不是銀行的特權(quán)，供應(yīng)鏈金融平臺也可以這么做。我之前給企業(yè)做供應(yīng)鏈金融一直是用物權(quán)法、合同法來保證權(quán)益，今天供應(yīng)鏈金融在國家的指導(dǎo)下第一次明確自己的地位。還有一個重大利好是2020年培育100家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力進(jìn)入世界前列，中國成為全球供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重要中心。所以可以做一個大膽的預(yù)言，在接下來的3到5年，中國的每一個產(chǎn)業(yè)的背后都會有一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈平臺以及相關(guān)的供應(yīng)鏈金融平臺，大量以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融是大趨勢，這個趨勢非常明顯。大家不是一直講風(fēng)口嘛，這就是風(fēng)口?！?/p>

供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)

供應(yīng)鏈金融說到底還是金融的一種形態(tài)，本質(zhì)依然是金融。文健君在會上表示，用一句簡單的話來說供應(yīng)鏈金融就是為有錢企業(yè)理財，為缺錢企業(yè)找錢，最終是一定要服務(wù)實體經(jīng)濟的。他還指出，當(dāng)前很多企業(yè)都跑去搞房地產(chǎn)，很多企業(yè)一缺錢就去賣一套房子，這不值得媒體大肆渲染，其實這種經(jīng)濟形態(tài)是企業(yè)的奇恥大辱，讓經(jīng)濟走向脫虛向?qū)嵅攀前l(fā)展的硬道理。供應(yīng)鏈金融通過給中小型企業(yè)的上下游企業(yè)搭建一個網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，讓資產(chǎn)端優(yōu)良的企業(yè)去對接資金端，最終實現(xiàn)雙方共贏。供應(yīng)鏈金融是為了解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，本身不可避免地存在高風(fēng)險問題，對于這一經(jīng)久難題，文健君提出了自己的見解，“供應(yīng)鏈金融一定要捆綁、強信用，就是通過業(yè)務(wù)的閉合來完成對金融風(fēng)險的控制，通過控制操作風(fēng)險來應(yīng)對信用風(fēng)險，將信用風(fēng)險位移后置到操作層面，最終屏蔽信用風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融平臺一定有網(wǎng)絡(luò)的整合平臺，這是兩個平臺，并且供應(yīng)鏈金融平臺一定是網(wǎng)絡(luò)整合平臺之后才能做的事情。我們一直在講生態(tài)，什么是生態(tài)，生態(tài)一定是責(zé)任共擔(dān)的、一體的、可嵌入的，如果沒有建立利益一體是不能建立生態(tài)的?？晒蚕?、可共擔(dān)、可嵌入，這才是真正的生態(tài)。供應(yīng)鏈金融的核心就是要搭建一個結(jié)構(gòu)，建立一種生態(tài)，用操作風(fēng)險來位移后置在明知道企業(yè)信用不夠的基礎(chǔ)上來借錢給他。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是金融，但是他真正的著力點是供應(yīng)鏈。所以我們是用供應(yīng)鏈的方式來做金融，勇操作風(fēng)險的辦法去位移后置信用風(fēng)險，上面是我們的產(chǎn)業(yè)圈，下面是我們的金融圈?！?/p>

如何做好供應(yīng)鏈金融

談到如何做好供應(yīng)鏈金融，文健君講了幾個自身經(jīng)歷的例子。他說，如果想要做好供應(yīng)鏈金融，首先需要選擇一個產(chǎn)業(yè)鏈，設(shè)計好交易結(jié)構(gòu)、主體優(yōu)勢，比如是做鋼鐵產(chǎn)業(yè)，還是制造業(yè)，需要根據(jù)自身的要素稟賦、特點去選擇?！吧洗挝胰幭模粋€老板做鋼鐵，我問他為什么做這個？他說你不知道啊，大西北要建設(shè)，現(xiàn)在除了酒泉鋼鐵，還沒有其他的企業(yè)做這個市場。還有一個小伙子選擇做羊絨，我說你為什么選擇做這個呢？他說我在這片土地上生活了幾十年，我對每一只羊的味道都了解，我能做好這個行業(yè)。所以各位企業(yè)家在選擇行業(yè)時要注重選擇你有一定隱形知識積累的的產(chǎn)業(yè)，這是非常有利的?！碑a(chǎn)業(yè)鏈涉及到主體結(jié)構(gòu)、主體流程，用一定的方法將這個產(chǎn)業(yè)鏈連接起來，形成精密的利益關(guān)系，構(gòu)成不過分約束的商業(yè)伙伴關(guān)系生態(tài)，這樣才能構(gòu)建一個良性發(fā)展的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

亞當(dāng)?斯密早在19世紀(jì)就曾說過，每個人都想利己，然而總會被一只無形的手推動著，先利人再利己。針對這一理論，文健君對企業(yè)者提出，“首先你需要把利益關(guān)系搞清楚，再去搭建信息化平臺。第一件事是結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，針對這個供應(yīng)鏈它的主體、它的流程、它的關(guān)系、它的節(jié)點、它的加密信息，它的供應(yīng)鏈信息、它的結(jié)算信息；第二件事是你可以做信用風(fēng)險。如果這個客戶很好，你可以多給一點信用，如果不好，你可以多給一點結(jié)構(gòu)風(fēng)險。你相信這個人就把敞口放的大一點，不相信這個人就不放敞口。所以在金融行業(yè)中，最笨的方法是最好的方法。這個世界上沒有一個人能隨隨便便成功，產(chǎn)業(yè)與金融的融合有多種形式，比如說股權(quán)投資，但是今天的供應(yīng)鏈金融是開放化的。這種產(chǎn)業(yè)的形態(tài)更加靈活。”

在供應(yīng)鏈金融生態(tài)鏈上，前端C2B是需求，后端B2B是供應(yīng)鏈。C2B是一種智慧的供應(yīng)鏈，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)嵌入服務(wù)中，有了這個服務(wù)，我們再把金融加進(jìn)去，便成為一個活躍的生態(tài)圈。所以供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、金融三者組合的函數(shù)，產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)，金融是潤滑劑，技術(shù)是橋梁。只有三者共同發(fā)力，才能真正做好供應(yīng)鏈金融。中國在今天已經(jīng)站在了世界舞臺的中央，用消費互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，用產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

（中國貿(mào)易金融網(wǎng) 甘萍 本文根據(jù)大會現(xiàn)場演講整理 未經(jīng)本人審閱，僅供學(xué)習(xí)參考）