作者: 叢樹人 (叢樹人)
臺灣保理專業(yè)人士/擔任大陸多家大型銀行、商業(yè)保理公司講師、顧問
出版"兩岸發(fā)展Factoring業(yè)務的始末與現(xiàn)況", 2016年臺灣金融研訓院出版
最近一周因為深圳金融辦發(fā)布了將租賃、保理、典當行等三種「類金融」公司納入地區(qū)金融辦管轄的新聞，好幾位網(wǎng)友來信給筆者問說此舉對要新注冊的商業(yè)保理公司影響為何？已開業(yè)的保理公司日后在監(jiān)管上會不會有所不同... 云云．
說實在的筆者也不知道！不過如果金融辦是比照對金融機構(gòu)的要求把保理公司資本注冊制改為實繳制，筆者認為至少有一半以上的保理公司就會歇業(yè)... 這些年很多想從事保理或是供應鏈金融工作的網(wǎng)友來信詢問金融行業(yè)的經(jīng)營之道？筆者一定先問對方「你的公司股本多少？實繳與否？」畢竟想從事金融這個行業(yè)，沒有股本就只能做做掮客、拉拉皮條... 「金融掮客」與「金融行業(yè)」是兩個完全不同的行當！
在一些已開發(fā)的國家，「保理商」這個角色是不需要領(lǐng)有特殊執(zhí)照的！老王開了一個工廠，你問老王是從事甚么行業(yè)？老王回答說制造業(yè)...「制造業(yè)」這三字是不用注冊登記的！老王開的是工廠，他就是制造業(yè)；老王開的是小賣店，他就是零售業(yè)；老王是開酒店的，那他就是服務業(yè)... 換句話說「你做甚么」決定你是甚么行業(yè)，制造業(yè)、零售業(yè)、服務業(yè)都不需要特殊執(zhí)照，所以老王說他是「做保理的」，那他就是「保理業(yè)」，公司就是「保理商」！
那怎么認定老王是「做保理的」呢？看他跟客戶簽甚么合同就知道了！
開小賣店的不會跟客戶簽生產(chǎn)加工合約，開酒店的也不會跟客戶簽銷售合約... 所以老王說他是做保理的，他跟客戶就只能簽「保理合約」．所謂保理合約的定義即是「接受客戶因提供銷售或勞務服務所產(chǎn)生的應收帳款之轉(zhuǎn)讓，無論是否提供融資，只要提供帳款管理、或收款對帳、或承擔買方信用風險任一種服務」，所以只要跟客戶簽這種合約，老王就能稱自己是「保理商」了．
所以跟客戶簽「股權(quán)質(zhì)押合約」的，不是保理商！跟客戶簽「票據(jù)貼現(xiàn)合約」的，不是保理商！
那么保理商能不能跟客戶簽「股權(quán)質(zhì)押合約」？可以！只要保理商另一個身分是銀行或是貸款公司！
那么保理商能不能跟客戶簽「票據(jù)貼現(xiàn)合約」？可以！只要保理商另一個身分是銀行或是貸款公司！
換句話說，簽了保理合約的就是保理商，如果保理商恰又是銀行，銀行當然可以跟客戶再簽一個「融資合約」，融資合約中約定動撥條件是基于保理合約中已轉(zhuǎn)讓的應收帳款．客戶若是債信不足，融資合約另外約定征提其他擔保品（股票、不動產(chǎn)、有價證券）作為增信條件．
所以銀行只簽融資合約的，就不能稱作是「保理商」！
假設一個場景，筆者到深圳設了一家公司——「ＸＸ應收帳款管理公司」，股本金100萬人民幣．我這家公司跟富士康簽了一個協(xié)議，內(nèi)容是富士康把她對蘋果計算機的所有的應收帳款都轉(zhuǎn)讓給我，由我?guī)透皇靠堤峁┦湛畹姆?，蘋果計算機付款是付到我的戶頭，每年金流大概有2000億．銀行找上我拜托把賬戶開在他家，筆者就搞一個公開招標，哪家銀行愿意給我錢多的，我就開在誰家... 開戶銀行如果想借錢給富士康，自己去跟郭老板談，反正我賬戶開在你家，蘋果計算機的回款你都能掌握，又有存款又有外匯實績，關(guān)鍵點是你能否爭取筆者把賬戶開在你家而已！
所以這家ＸＸ公司就是「保理商」，因為他跟富士康簽的是「保理合約」．銀行只是負責融資，跟富士康簽的是「融資合約」．
不過在大陸很奇怪，想做保理業(yè)務的人必須先取得「保理公司」的營業(yè)執(zhí)照！即先認定你是保理公司之后才準你辦理保理業(yè)務！可是當取得「保理公司」執(zhí)照之后，對外簽的合約都不是保理合約，絕大多數(shù)都是貸款契約.... 明顯的名實不符，以前也沒人管，現(xiàn)在監(jiān)管的主管機關(guān)移到了金融辦，不知道能不能管一管？也不知道會不會管？
現(xiàn)在保理公司的生意沒有地域性的限制，所以在天津成立的保理公司，客戶竟有新疆、河南、山西、東北等外地的客戶！監(jiān)管移到金融辦之后，筆者建議限縮保理公司的區(qū)域性，客戶（賣方）一定是本地企業(yè)，買方可以是異地，但仍須結(jié)合買方當?shù)氐钠渌＠砩坦餐献?，實現(xiàn)雙保理的架構(gòu)，如此調(diào)整監(jiān)管窗口才有實際的意義，否則就仍只是換湯不換藥罷了！
