最近的網(wǎng)貸行業(yè)，實(shí)在是不太平。陸金所的信任風(fēng)波剛剛停歇，紅嶺創(chuàng)投的清盤，再一次引發(fā)行業(yè)地震，折射出了尷尬的互金生態(tài)。但也讓行業(yè)認(rèn)清，所謂的網(wǎng)貸洗牌期，并非末尾淘汰制，在監(jiān)管最后的鍘刀落下之時(shí)，無一有特赦，無一能幸免。
7月31日下午，紅嶺創(chuàng)投在深圳舉行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型交流會。圍繞紅嶺創(chuàng)投接下來的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是怎么轉(zhuǎn)？往哪轉(zhuǎn)？在當(dāng)天的交流會上，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平給出了答案。
“做了八年之后很心累，因?yàn)閴|付將本該投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到平臺之上。我們做到2700多億交易量，不僅沒有賺錢，還有8個(gè)億的壞賬。我沒有底氣說一直墊付，長期墊付漏洞會越來越大，總有一天平臺會爆掉?！奔t嶺創(chuàng)投董事長周世平坦言：墊付和壞賬是選擇轉(zhuǎn)型重要原因。
據(jù)周世平介紹，在近8億壞賬中，廣州紙業(yè)一億，現(xiàn)在跑到國外了，現(xiàn)在廣州經(jīng)偵都沒有將這個(gè)借款人抓回來。這八個(gè)億有一部分收益是抵押物，可能原有的抵押物借了五點(diǎn)幾億，我們把原有的項(xiàng)目進(jìn)行評估以后大概有八個(gè)億在對方手上。最早的時(shí)候是涉及到內(nèi)外勾結(jié)，將這個(gè)抵押物高估了。
“三年內(nèi)清盤不是三年以后老周跑了，是老周讓你們安全上岸。”周世平表示，讓現(xiàn)有投資人平穩(wěn)上岸，以及清收處置不良資產(chǎn)，是紅嶺創(chuàng)投三年內(nèi)清盤網(wǎng)貸業(yè)務(wù)需要做的最重要的工作。
周世平稱，詳細(xì)的清盤計(jì)劃正在制定，三年的時(shí)間期限是根據(jù)目前200多億元存量資產(chǎn)來定的，這其中有凈值標(biāo)，有剛發(fā)的標(biāo)，這些標(biāo)的都需要處理。而且，不能說一下子就把投資人趕走，需要讓他們有一個(gè)適應(yīng)的過程，會用新的產(chǎn)品對接原有投資人。
“紅嶺創(chuàng)投清盤并不是說現(xiàn)在就停發(fā)業(yè)務(wù)，現(xiàn)有平臺會繼續(xù)發(fā)標(biāo)，只發(fā)100萬以下小額分散的車貸、房貸，以及一些第三方機(jī)構(gòu)推薦過來的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，標(biāo)的都控制在三年之內(nèi)，保證在三年之內(nèi)能夠到期。”周世平說道。
按照周世平的規(guī)劃，紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清盤后股權(quán)將并入紅嶺控股，以紅嶺控股品牌對外。未來紅嶺控股將在產(chǎn)業(yè)金融、創(chuàng)新投行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理四大板塊開展業(yè)務(wù)，為上市公司提供并購重組服務(wù)是其主要方向。
另據(jù)周世平透露，“目前，紅嶺創(chuàng)投不良處置總體規(guī)模還在50億左右。這一部分，我們?nèi)ツ旮衲暌恢痹谔幹?，估?jì)到今年下半年，大概完成了80%。估計(jì)到年底，大概還有10億左右的不良資產(chǎn)留待明年處置?！?/p>
2014年3月，紅嶺創(chuàng)投發(fā)布了其第一個(gè)億元融資“大標(biāo)”。實(shí)踐證明，這一模式使得紅嶺創(chuàng)投趕上了網(wǎng)貸的黃金時(shí)代，交易規(guī)模實(shí)現(xiàn)了大幅的攀升。根據(jù)紅嶺創(chuàng)投公開的年度報(bào)告，2013年累計(jì)成交51億元，當(dāng)年新增26億元；到了2015年，這一數(shù)字變成了1052億，全年新增905億。除“大標(biāo)”模式外，剛性兌付也是紅嶺創(chuàng)投的另一個(gè)特點(diǎn)。紅嶺創(chuàng)投在初期便推出了本金先行墊付制度。
憑借著大單模式和剛性兌付，紅嶺創(chuàng)投穩(wěn)居網(wǎng)貸排名前列，周世平 “老實(shí)憨厚”的形象也深入人心。
但進(jìn)入2016年后，巨變猝不及防。
監(jiān)管定下了，兩道紅線：同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，首先受到?jīng)_擊的是成交量超過2000億元，規(guī)模在行業(yè)內(nèi)屈指可數(shù)的深圳最大的P2P平臺紅嶺創(chuàng)投。
紅嶺創(chuàng)投遭受沖擊主要是兩個(gè)原因：一是單筆借款金額遠(yuǎn)超國家規(guī)定，紅嶺創(chuàng)投平臺的債權(quán)不少是房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，規(guī)模上億元，而暫行辦法規(guī)定，同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；二是紅嶺創(chuàng)投采用“剛性兌付”模式，一旦出現(xiàn)債務(wù)人違約，平臺自掏腰包還款給投資者，但這也不符合國家對于P2P網(wǎng)貸“信息中介”而非“信用中介”的定義。
一年近千億的交易額，動輒5000萬、1個(gè)億的大標(biāo)，成就了紅嶺的傳奇，也在監(jiān)管之下，成了轉(zhuǎn)型的巨大拖累！
至于紅嶺控股的轉(zhuǎn)型方向，周世平表示，“紅嶺創(chuàng)投資金端用我們原有的投資人會轉(zhuǎn)化一部分，另外我們未來會重點(diǎn)跟機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，機(jī)構(gòu)資金端這塊成本是很低的，機(jī)構(gòu)考慮安全性，所以我們轉(zhuǎn)型紅嶺控股以后考慮資金安全，資金端這塊有保證，未來資金端的資金也很容易進(jìn)來?！?/p>
此外，資產(chǎn)端這塊就是跟資金安全進(jìn)行匹配?！凹t嶺的優(yōu)勢就是紅嶺積累了這么多年資源的優(yōu)勢，為什么機(jī)構(gòu)跟你合作？機(jī)構(gòu)是看到了你股權(quán)的價(jià)值，看到以前的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)不賺錢，但是你的品牌價(jià)值已經(jīng)存在了，未來還有不少的上市公司進(jìn)行合作?！敝苁榔椒Q。“這是按照監(jiān)管的要求來，我們在申請牌照，現(xiàn)在已經(jīng)在申請過程中。未來，我們的金控品牌不是全牌照，就是根據(jù)我們的需要在幾塊業(yè)務(wù)上進(jìn)行布局?！?/p>
紅嶺相關(guān)高管表示，轉(zhuǎn)型的新產(chǎn)品以合格投資人為主，讓能承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)的投資人跟著紅嶺一起做新產(chǎn)品，采取新模式。通過合格投資人制度，簽好協(xié)議才能投。下半年8月、9月份會有新產(chǎn)品推出，一是投行和上市公司合作的項(xiàng)目，二是地產(chǎn)基金，和房地產(chǎn)公司一起拿地開發(fā)。
周世平強(qiáng)調(diào)，“轉(zhuǎn)型以后，我們的客戶、我們的人要精挑細(xì)選，因?yàn)橘Y金肯定是有限的資金投入，容量沒有那么大的，一定是用合格投資人模式來進(jìn)行操作?！?/p>
周世平稱，紅嶺創(chuàng)投目前的任務(wù)基本上已經(jīng)算完成一個(gè)階段的任務(wù)，后面就是將原有的不良資產(chǎn)、將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)維持到三年以后，雖然我們建立紅嶺控股是把我們新的業(yè)務(wù)通過紅嶺控股進(jìn)行轉(zhuǎn)型，未來等到紅嶺控股向原有的業(yè)務(wù)清盤以后，紅嶺創(chuàng)投通過股權(quán)收購并購到紅嶺控股，未來是以一個(gè)紅嶺控股品牌對外?！拔覀兿嘈?，紅嶺創(chuàng)投清盤后，紅嶺控股轉(zhuǎn)型還有更大的空間?！敝苁榔饺缡钦f。
至于紅嶺創(chuàng)投股東是否可能成為紅嶺控股的股東，周世平表示“可能性微小”，并稱以后股權(quán)結(jié)構(gòu)會簡單化。據(jù)了解，目前紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司的股東為158名自然人，注冊資本6000萬元，周世平及其妻子持股60%以上。
周世平稱，紅嶺創(chuàng)投和紅嶺控股未來股權(quán)會有關(guān)聯(lián)，已經(jīng)逐漸和股東簽訂股權(quán)回購協(xié)議，回購紅嶺創(chuàng)投的股份。
周世平稱行業(yè)最大的問題是沒有好的資產(chǎn)，“網(wǎng)貸整個(gè)行業(yè)需要有好的資產(chǎn)端，且有大數(shù)據(jù)支撐，現(xiàn)在幾千家企業(yè)中能夠達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)的并不多。并不是這個(gè)行業(yè)沒空間了，但哪些公司能生存下來難說?！?/p>
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信披平臺的數(shù)據(jù)，截至2017年6月30日，紅嶺創(chuàng)投的交易總額達(dá)2621億元，項(xiàng)目逾期率1.21%，金額逾期率0.19%。
至于有些P2P公司宣稱“零壞賬”，周世平表示質(zhì)疑，“沒有哪個(gè)平臺能做到無風(fēng)險(xiǎn)，有好多公司說自己沒有壞賬、沒有不良，你們自己想想這樣的情況存不存在?！?/p>
周世平表示，網(wǎng)貸行業(yè)還有個(gè)痛點(diǎn)是成本太高，資金成本遠(yuǎn)高于銀行，還有運(yùn)營成本，最高的是墊付成本，“成本高是正常現(xiàn)象，虧錢也是?！?/p>
對于紅嶺創(chuàng)投等P2P公司的“剛兌”或者說本息墊付情況，周世平稱，“靠投資人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)模式還沒有成熟?！?/p>
零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年上半，前后至少有5200家平臺涌入網(wǎng)貸行業(yè)，如今正常運(yùn)營者僅余1553家，不足30%，大量平臺倒閉、跑路和主動退出（轉(zhuǎn)型、關(guān)停）。
從冰冷的數(shù)據(jù)中，我們看到了洗牌的殘酷。
無論是陸金所風(fēng)波，還是紅嶺創(chuàng)投的清盤，都讓行業(yè)認(rèn)清一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)：網(wǎng)貸“洗牌”并不是末尾淘汰制，不符合監(jiān)管的平臺，一律清理。
在全國金融工作會議，強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)金融監(jiān)管，并讓金融回歸本源，這都是強(qiáng)大的金融進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”的信號。
監(jiān)管來臨，沒有人可以獨(dú)善其身。
接下來，我們恐怕會看到更多清盤和退出。
高壓監(jiān)管，肅清亂象，目前許多P2P公司開始謀求轉(zhuǎn)型、主動清退或者控制規(guī)模，行業(yè)將迎來真正的洗牌。
來源：一本財(cái)經(jīng)、澎湃新聞、互金咖、萬聯(lián)網(wǎng)綜合整理
