來源：北京商報

作者：岳品瑜

對于網(wǎng)貸投資者而言，往往只關(guān)注到了收益率，而忽略了網(wǎng)貸投資所付出的成本。北京商報記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸投資費用名目繁多，包括充值費、提現(xiàn)費、管理費、身份認證費、債權(quán)轉(zhuǎn)讓費、提前贖回費等，部分平臺管理費甚至高達10%。

值得一提的是，有部分平臺公布的預(yù)期年化收益率并不包含網(wǎng)貸投資成本，投資人可能并不清楚實際到手的收益率，此外，平臺并未在首頁披露這些收取的費用標(biāo)準(zhǔn)。

充值、提現(xiàn)是投資人在網(wǎng)貸投資過程中的基礎(chǔ)操作，頻度相對較高。不過目前充值大多數(shù)由平臺代為墊付，不向投資人收取額外費用。而提現(xiàn)費多數(shù)平臺采取的是條件免費的方式。網(wǎng)貸之家研究中心根據(jù)100家樣本平臺分析發(fā)現(xiàn)，附條件免費提現(xiàn)的平臺數(shù)量達到54家，直接免費提現(xiàn)平臺數(shù)量26家，收取提現(xiàn)費平臺數(shù)量20家。

相較免費提現(xiàn)和收費提現(xiàn)，附條件免費的情況更為復(fù)雜。比如以筆數(shù)/次數(shù)為例，每月在指定提現(xiàn)筆數(shù)/次數(shù)范圍之內(nèi)，提現(xiàn)操作不收取任何費用。在此條件區(qū)間的平臺中，九成以上平臺設(shè)置了每月3次以上的免費提現(xiàn)機會，例如你我貸、點融網(wǎng)設(shè)置了每月免費提現(xiàn)3次的條件，人人聚財、搜易貸每月免費提現(xiàn)次數(shù)可達5次。

即使平臺收取提現(xiàn)手續(xù)費，投資人需要付出的成本也并不多，比如一筆收取2元的手續(xù)費，或者按照提現(xiàn)金額的千分之三收取。

與提現(xiàn)費不同的是，管理費成本明顯更高。目前，管理費在各平臺表述有所區(qū)分，如“資金管理費”、“利息管理費”、“居間服務(wù)費”等。管理費的收費一般采用比例收費的方式，由平臺在投資到期時扣除。

值得一提的是，有部分平臺公布的預(yù)期年化收益率并不包含管理費用，投資人可能并不清楚實際到手的收益率。

根據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心報告顯示，目前收取管理費的平臺原始標(biāo)的多數(shù)預(yù)期年化收益率較高，如宜貸網(wǎng)的債權(quán)貸、禮德財富的質(zhì)押擔(dān)保、后河財富的押車寶等產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率均超過10%，即便扣減管理費，其折算收益率仍在10%之上。

樣本產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率，與扣除管理費的折算年化收益率之間，存在0.3%-1.5%不等的差額。比如，滬商財富的年化收益率12%，扣除管理費用，凈收益率僅為10.8%。

部分平臺在披露費用方面做得明顯不足。北京商報記者登錄滬商財富網(wǎng)站并未看到任何管理費用的提示。根據(jù)2016年10月28日中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)-個體網(wǎng)貸》文件資料顯示，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)在每筆借款項目發(fā)布信息時，披露以下借款項目信息，其中一條為“項目費用——指投資人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的費用”。

網(wǎng)貸之家研究員蘇筱芮建議投資人，首先當(dāng)前網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的主旋律為合規(guī)，但仍有網(wǎng)貸風(fēng)險事件爆發(fā)。投資者在選擇平臺時，切勿忽略平臺運營模式和資金端成本，將免費、高息作為篩選平臺的惟一標(biāo)準(zhǔn)。

其次，目前各網(wǎng)貸平臺信息披露水平不一，網(wǎng)貸產(chǎn)品實際年化收益率未必等于標(biāo)注的預(yù)期年化收益率。投資前可在平臺信息公開欄目查看規(guī)則，根據(jù)自身需求制定相應(yīng)投資方案，避免資金“被套”，必要時聯(lián)系平臺人員確認。

最后，投資人應(yīng)記錄保存自身投資數(shù)據(jù)，定期查看所投平臺的各項規(guī)則。不少平臺在費用規(guī)則中使用“暫不收取”等字樣，不排除后期調(diào)整情況。投資人在復(fù)投過程中，有必要查看平臺最新規(guī)則，切莫因前期形成的慣性思維導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)偏差。