來(lái)源|《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》  作者|李林鸞

“《信息披露指引》的出臺(tái)，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)‘1+3’制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進(jìn)一步明確網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，加快行業(yè)合規(guī)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示。

《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者翻閱文件發(fā)現(xiàn)，《信息披露指引》及《說(shuō)明》主要明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)披露的具體事項(xiàng)、披露時(shí)間、披露頻次及披露對(duì)象等，為參與網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的各當(dāng)事方進(jìn)行信息披露提供了規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。

首先，《信息披露指引》明確了信息披露行為的定義，對(duì)披露渠道做出具體要求，同時(shí)規(guī)定了信息披露應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則，在保護(hù)個(gè)人隱私、商業(yè)秘密、國(guó)家秘密的基礎(chǔ)上，有效降低因信息不對(duì)稱給網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)參與方造成的風(fēng)險(xiǎn)。并配套了《說(shuō)明》，重點(diǎn)對(duì)披露的口徑、披露標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)范。

上述負(fù)責(zé)人表示，通過(guò)對(duì)信息披露統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)化，有利于避免信息披露過(guò)程中因披露主體的標(biāo)準(zhǔn)不一致，導(dǎo)致披露對(duì)象對(duì)信息披露內(nèi)容的混淆、誤解。

《信息披露指引》還明確了在網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)披露的信息內(nèi)容?！缎畔⑴吨敢放秲?nèi)容涵蓋了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)基本信息、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)信息、項(xiàng)目信息、重大風(fēng)險(xiǎn)信息、消費(fèi)者投訴渠道信息等網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程應(yīng)當(dāng)披露的信息。并基于對(duì)個(gè)人隱私、商業(yè)秘密、國(guó)家秘密的保護(hù)，規(guī)定了不同的披露對(duì)象。同時(shí)考慮到披露內(nèi)容的重要性、變化頻率、披露主體等的不同，《信息披露指引》根據(jù)披露內(nèi)容的特性設(shè)定了不同披露的時(shí)間、頻次，便于披露主體有效履行信息披露義務(wù)，保障披露對(duì)象及時(shí)了解、掌握披露信息。

《信息披露指引》在明確披露內(nèi)容的同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)了相關(guān)披露主體責(zé)任及管理要求。鑒于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)信息的提供機(jī)構(gòu)，借款人是借款信息的來(lái)源，其均應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)相關(guān)信息的真實(shí)客觀、及時(shí)傳遞負(fù)責(zé)，因此為保證信息披露的有效性，《信息披露指引》對(duì)信息披露的責(zé)任主體、檔案留存、保密規(guī)定、處罰措施等方面做出明確的規(guī)定。同時(shí)，考慮到下一步對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管，《信息披露指引》預(yù)留了向監(jiān)管報(bào)送的機(jī)制。

《信息披露指引》出臺(tái)后，對(duì)于銀監(jiān)會(huì)和地方金融辦類雙負(fù)責(zé)監(jiān)管而言，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東認(rèn)為，地方監(jiān)管應(yīng)該按照銀監(jiān)會(huì)“1+3”監(jiān)管體系來(lái)執(zhí)行。

“有些地方監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)厲，反而可能會(huì)導(dǎo)致政策風(fēng)險(xiǎn)。且不同地方出臺(tái)不同的監(jiān)管政策可能導(dǎo)致平臺(tái)合規(guī)成本加大，由此，平臺(tái)或降成本轉(zhuǎn)嫁給投資者，甚至還有出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的可能，存在發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患?！睏顤|表示。對(duì)此，他建議，地方政府應(yīng)該加大技術(shù)驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管，強(qiáng)化使用信息披露、大數(shù)據(jù)監(jiān)控等更好的監(jiān)管手段。

“在這之前，關(guān)于信息披露的標(biāo)準(zhǔn)比較寬泛，而銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，出臺(tái)的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是帶有強(qiáng)制性的硬性指標(biāo)?！遍_(kāi)鑫金服總經(jīng)理周治翰對(duì)記者表示，“最大的變化是，平臺(tái)從過(guò)去‘自愿’到現(xiàn)在‘必須’按照標(biāo)準(zhǔn)的要求披露信息。銀監(jiān)會(huì)這次文件的發(fā)布，也是網(wǎng)貸行業(yè)的信息披露的一次升級(jí)，將最大程度上提高網(wǎng)貸行業(yè)的透明度。”

在周治翰看來(lái)，《信息披露指引》的一大亮點(diǎn)是配套了《說(shuō)明》，對(duì)于披露的口徑、披露標(biāo)準(zhǔn)都給予了詳細(xì)說(shuō)明，尤其是對(duì)一些概念模糊、行業(yè)爭(zhēng)議較大的信息逐一進(jìn)行解釋和規(guī)范。

其中，各界關(guān)注度比較高的逾期數(shù)據(jù)，在《信息披露指引》中有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。《信息披露指引》規(guī)定，逾期金額指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額總合。逾期筆數(shù)是指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的借款的筆數(shù)。這個(gè)“收到”是指資金實(shí)際劃付至出借人銀行賬戶。

而在《信息披露指引》第八條中規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向公眾披露截至于上一月末的逾期金額及筆數(shù)、逾期90天(不含)以上金額及筆數(shù)、累計(jì)代償金額及筆數(shù)等數(shù)據(jù)。其中的代償金額是“指因借款方違約等原因第三方(非借款人、非網(wǎng)貸機(jī)構(gòu))代為償還的總金額?！?/span>

“與此前的互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)相比，《信息披露指引》增加了與逾期強(qiáng)關(guān)聯(lián)的代償金額指標(biāo)。”周治翰認(rèn)為，通過(guò)代償金額和筆數(shù)等指標(biāo)，能夠更加客觀地反應(yīng)網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)情況，提高辨識(shí)度，以供投資者做出判斷。

來(lái)源|《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》  作者|李林鸞